Le banche indiane chiedono aiuto alla RBI poiché la domanda di prestiti supera i depositi

Le banche indiane stanno sollecitando la Reserve Bank of India (RBI) ad allentare diverse norme fondamentali sulla liquidità, una mossa volta a liberare più capitale per soddisfare la crescente domanda di prestiti del Paese.

Secondo fonti a conoscenza dei colloqui privati ​​tenutisi nelle ultime due settimane, gli istituti di credito stanno affrontando una stretta, poiché la crescita del credito continua a superare il tasso di nuovi depositi. Ciò evidenzia una sfida crescente per le banche che cercano di alimentare lo slancio in una delle principali economie in più rapida espansione al mondo.

Il problema principale deriva da un cambiamento nei risparmi delle famiglie. Invece di depositare denaro nei conti bancari tradizionali, molti indiani stanno incanalando fondi nel mercato azionario, esaurendo una fonte primaria di liquidità bancaria.

Modifiche proposte per sbloccare il denaro contante per i prestiti

Per colmare il deficit di finanziamento, le banche hanno presentato diverse proposte specifiche alla RBI. Il loro obiettivo è sbloccare la liquidità attualmente detenuta nelle riserve e ridurre i propri costi di indebitamento.

Le richieste principali includono:

• Revisione dei coefficienti di liquidità: gli istituti di credito vogliono il permesso di conteggiare una parte dei loro saldi del coefficiente di riserva di cassa (CRR) – fondi che devono detenere presso la banca centrale – ai fini dei requisiti obbligatori del coefficiente di copertura della liquidità (LCR). Ciò libererebbe direttamente fondi per i prestiti.

• Accelerazione delle nuove regole sulle obbligazioni: le banche chiedono alla RBI di implementare nuove normative prima della scadenza prevista per il 1° aprile. Queste regole consentirebbero loro di detenere meno titoli di Stato, liberando più capitale.

• Allentamento delle scadenze delle obbligazioni infrastrutturali: si sta inoltre spingendo per una riduzione della scadenza minima delle obbligazioni infrastrutturali, attualmente fissata a sette anni. Una scadenza più breve renderebbe questi strumenti una fonte di finanziamento più flessibile.

Un portavoce della RBI non ha risposto alla richiesta di commento sulla questione.

I numeri dietro la stretta di liquidità

La pressione sul sistema bancario è evidente negli ultimi dati della banca centrale. Al 15 gennaio, la crescita del credito si attestava al 13,1% su base annua, significativamente superiore alla crescita del 10,6% registrata dai depositi bancari nello stesso periodo.

Questo squilibrio ha fatto aumentare il costo del finanziamento a breve termine per le banche. I tassi sui certificati di deposito a tre mesi, uno strumento utilizzato dalle banche per raccogliere fondi, hanno raggiunto mercoledì il 6,98%. Questo tasso è sostanzialmente superiore ai rendimenti dei buoni del Tesoro governativi di pari scadenza, a indicare condizioni di liquidità tese nel sistema finanziario.