Mercoledì, dopo la chiusura della normale sessione di contrattazione, Microsoft (MSFT) ha pubblicato il suo rapporto sugli utili trimestrali, che ha superato le aspettative degli analisti:

→ Utile per azione: effettivo 4,14 $, previsto 3,90 $;
→ Ricavi lordi: effettivo 81,2 miliardi di $, previsto 80,3 miliardi di $;
→ Utile operativo: in aumento del 21%.

Nonostante i buoni risultati, le azioni di MSFT hanno subito una drastica svendita di circa il 10% alla chiusura delle contrattazioni di ieri. Secondo quanto riportato dai media, si è trattato del più grande calo giornaliero mai registrato per le azioni Microsoft, con una perdita di circa 360 miliardi di dollari di capitalizzazione di mercato.

Perché le azioni MSFT sono crollate

Gli operatori di mercato sono rimasti molto probabilmente delusi dai seguenti fattori:

→ Un forte aumento delle spese in conto capitale: le spese in conto capitale sono aumentate del 66%, raggiungendo i 37,5 miliardi di dollari, mentre Microsoft continua a investire massicciamente nei data center e nelle infrastrutture di intelligenza artificiale, mentre i tempi di rendimenti significativi su questi investimenti restano incerti.

→ Rallentamento della crescita nel segmento del cloud computing.

Analisi tecnica delle azioni Microsoft (MSFT)

Analizzando il grafico MSFT il 15 gennaio , abbiamo identificato un canale ascendente chiave che rifletteva la struttura dei prezzi a lungo termine del titolo. In quel momento, avevamo ipotizzato che il mercato avrebbe potuto trovare un equilibrio temporaneo in vista della pubblicazione degli utili.

Da allora, nonostante la volatilità persistesse, il prezzo ha mostrato la capacità di riprendersi dal 22 gennaio in poi, indicando che gli acquirenti stavano tentando di sottrarre il controllo ai venditori.

Il calo record di ieri ha modificato significativamente il quadro, ma vale la pena sottolineare due fattori:

1 → Il prezzo è sceso al di sotto del minimo del 1° maggio, entrando nell'area di un ampio gap rialzista situato al di sopra del livello psicologico di $ 400.
2 → Nel 2026, il mercato ha formato un canale discendente (mostrato in rosso), con il prezzo che ora ha raggiunto il suo limite inferiore.

È ragionevole supporre che questi due fattori possano fungere da supporto. La struttura della candela di ieri supporta questa ipotesi: la sessione si è chiusa ben al di sopra del minimo e i volumi di scambio sono stati i più alti degli ultimi anni. Ciò suggerisce un interesse di acquisto attivo, con il prezzo in ripresa da circa 422 a 433 dollari.

Di conseguenza, è possibile che la reazione emotiva iniziale si esaurisca e che le azioni MSFT evitino un'ulteriore accelerazione del trend ribassista. Tuttavia, un ritorno significativo a una struttura di mercato rialzista richiederebbe solidi catalizzatori fondamentali.

Fonte: FXOpen