Le azioni estendono le perdite per i timori sui dazi, ma i mercati Forexb rimangono stabili nel consolidamento

Il prezzo dell'argento (XAG/USD) continua il suo slancio al rialzo per il quarto giorno consecutivo, scambiando intorno ai $ 33,90 per oncia troy durante l'orario di negoziazione europeo di venerdì. Il metallo prezioso beneficia di una maggiore domanda di rifugio sicuro mentre aumentano le tensioni commerciali globali.

Le preoccupazioni del mercato si sono intensificate dopo che il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha minacciato di imporre dazi del 200% su vini, champagne e altre bevande alcoliche europei in risposta ai dazi del 50% imposti dall'UE sul whisky americano.

L'argento, un asset non fruttifero, trova supporto nelle crescenti aspettative di tagli dei tassi della Federal Reserve (Fed) a seguito di dati più deboli sull'inflazione negli Stati Uniti. Giovedì, l' indice dei prezzi alla produzione (PPI) degli Stati Uniti è aumentato del 3,2% anno su anno a febbraio, in calo rispetto al 3,7% di gennaio e al di sotto della previsione del 3,3% . Il PPI core, che esclude cibo ed energia, è aumentato del 3,4% annuo, rispetto al 3,8% di gennaio.

Nel frattempo, i dati dell'indice dei prezzi al consumo (CPI) di mercoledì hanno mostrato un calo al 2,8% su base annua dal 3,0%, mentre l'inflazione di fondo è scesa al 3,1% dal 3,3%.

Per quanto riguarda gli sviluppi politici, il leader democratico del Senato Chuck Schumer ha annunciato giovedì sera il suo sostegno al mantenimento dell'apertura del governo, mentre il Senato si prepara a votare venerdì un disegno di legge di finanziamento provvisorio del GOP.

Inoltre, il Segretario al Commercio degli Stati Uniti Howard Lutnick ha dichiarato che l'amministrazione intende pareggiare il bilancio durante il mandato del Presidente Donald Trump, con l'obiettivo di raggiungere questo obiettivo nell'arco di tre anni.

Tuttavia, il rialzo dell'argento potrebbe essere limitato poiché il dollaro statunitense (USD) continua a rafforzarsi. Un dollaro statunitense più forte rende l'argento più costoso per gli acquirenti stranieri, potenzialmente frenando la domanda. Al momento in cui scriviamo, l'indice del dollaro statunitense (DXY), che traccia l'USD rispetto alle sei principali valute, si aggira intorno a 104,00.

Fonte: FXSTREET

GBP/USD si aggira intorno a 1,2950, ​​massimi di quattro mesi prima del PIL del Regno Unito, dati sulle fabbriche

GBP/USD continua il suo declino per la seconda sessione consecutiva, scambiando vicino a 1,2940 durante la sessione asiatica di venerdì. La coppia affronta sfide mentre la sterlina (GBP) lotta in mezzo a un sentimento di rischio indebolito, esacerbato dalle preoccupazioni sul commercio globale dopo che il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha minacciato una tariffa del 200% sui vini e champagne europei, destabilizzando i mercati.

I trader ora attendono il Prodotto interno lordo (PIL) mensile del Regno Unito e i dati sulle fabbriche per gennaio, la cui pubblicazione è prevista per venerdì. Gli investitori seguiranno attentamente le cifre del PIL del Regno Unito, poiché la Banca d'Inghilterra (BoE) ha espresso preoccupazioni sulle prospettive economiche. Nella riunione politica di febbraio, la BoE ha rivisto le sue previsioni di crescita del PIL per l'anno allo 0,75%, in calo rispetto all'1,5% previsto a novembre. 

La coppia GBP/USD rimane stabile mentre i mercati guardano altrove

GBP/USD ha scosso i grafici per il secondo giorno di fila, mantenendosi stabile appena a sud della soglia di 1,3000 mentre i trader del Cable si prendono una pausa e guardano i titoli di mercato superare ampiamente la sterlina. L'inflazione a livello aziendale dell'indice dei prezzi alla produzione (PPI) degli Stati Uniti è diminuita più rapidamente del previsto a febbraio. Tuttavia, i mercati non hanno mai avuto la possibilità di provare alcuna gioia dalle cifre di inflazione in calo mentre il presidente degli Stati Uniti Donald Trump continua la sua campagna per innescare una guerra commerciale globale tra gli Stati Uniti e tutti gli altri. Nonostante i titoli geopolitici in corso, i mercati del Cable rimangono relativamente incontaminati dai discorsi sui dazi mentre il Regno Unito se la cava inosservato.

Venerdì, il fascicolo dati degli Stati Uniti chiuderà una settimana relativamente densa con l'indice di fiducia dei consumatori dell'Università del Michigan (UoM) e le aspettative di inflazione dei consumatori dell'UoM. È probabile che entrambe le cifre subiscano un'influenza negativa dalle tirate tariffarie del presidente Trump e le previsioni di mercato medie vedono l'indice di fiducia scendere a 63,1 per marzo, in calo rispetto al 64,7 di febbraio. All'ultima stampa, il consumatore medio intervistato si aspettava che l'inflazione a 5 anni si attestasse intorno al 3,5%, il che implica che le aspettative di inflazione rimangono ben al di sopra dell'obiettivo del 2% della Federal Reserve (Fed). 

GBP/USD si mantiene stabile vicino a 1,2950 mentre i trader si preparano ai dati sul PIL del Regno Unito

La sterlina (GBP) è rimasta ferma a quasi 1,2950 contro il biglietto verde giovedì, dopo la pubblicazione dei dati economici degli Stati Uniti (US). I dati sull'inflazione e sull'occupazione sono stati contrastanti, ma hanno segnalato che l'economia rimane solida. La coppia GBP/USD è scambiata a 1,2948, in calo dello 0,07%.

I dati provenienti dagli Stati Uniti hanno mostrato che i prezzi pagati dai produttori erano principalmente allineati alle stime. L'US Bureau of Labor Statistics (BLS) ha rivelato che l'indice dei prezzi alla produzione (PPI) a febbraio è risultato più debole del 3,3% previsto, attestandosi al 3,2% anno su anno, in calo rispetto al 3,7% del mese precedente. Escludendo le voci volatili, il cosiddetto Core PPI è aumentato del 3,4% anno su anno, al di sotto delle stime del 3,5% e in calo rispetto al 3,6%. 

Fonte: FXSTREET

La coppia USD/CAD scende venerdì, anche se non riesce a dare continuità e a mantenersi sopra 1,4400.

L'ottimismo sui colloqui commerciali tra Stati Uniti e Canada esercita pressione, mentre un modesto rialzo del dollaro statunitense fornisce sostegno.

Anche l'andamento dei prezzi entro un intervallo limitato richiede una certa cautela prima di piazzare scommesse direzionali aggressive.

La coppia USD/CAD fatica a capitalizzare il movimento positivo del giorno precedente e viene scambiata con una leggera tendenza negativa durante la sessione asiatica di venerdì. I prezzi spot, tuttavia, riescono a mantenersi sopra il livello di 1,4400 in mezzo a un modesto rialzo del dollaro USA (USD), anche se il rialzo sembra limitato da alcune notizie positive in arrivo dai colloqui commerciali USA-Canada di giovedì.

Inoltre, le aspettative che la Federal Reserve (Fed) taglierà i tassi di interesse più volte quest'anno, tra preoccupazioni per un rallentamento economico statunitense dovuto ai dazi, segnali di allentamento della pressione inflazionistica e un mercato del lavoro in raffreddamento, potrebbero limitare i guadagni dell'USD. A parte questo, un aumento dei prezzi del petrolio greggio potrebbe sostenere il Loonie legato alle materie prime e contribuire ulteriormente a tenere sotto controllo la coppia USD/CAD. 

Nel frattempo, i prezzi spot, salvo un picco improvviso martedì, hanno oscillato in un intervallo dall'inizio di questa settimana. Ciò si aggiunge ai recenti ripetuti fallimenti nel trovare accettazione sopra il livello psicologico di 1,4500 e giustifica una certa cautela per i trader rialzisti. Tuttavia, gli indicatori tecnici positivi sul grafico giornaliero supportano le prospettive di un'eventuale rottura al rialzo. 

Dai livelli attuali, la regione 1,4470-1,4475 potrebbe fungere da ostacolo immediato prima del limite di 1,4500 e del massimo settimanale oscillante, intorno all'area di 1,4520. Questo è seguito dal massimo mensile, intorno alla zona di 1,4545, sopra il quale la coppia USD/CAD potrebbe reclamare il limite di 1,4600 e salire ulteriormente fino alla regione di 1,4670 in rotta verso 1,4700 e il vicinato di 1,4800, o oltre un massimo di due decenni.

D'altro canto, la debolezza al di sotto della cifra tonda di 1,4400 potrebbe trovare un supporto vicino all'area 1,4355-1,4350. Una rottura convincente al di sotto potrebbe trascinare la coppia USD/CAD al segno di 1,4300 sulla strada verso il minimo mensile, intorno alla regione 1,4240-1,4235. Questo è seguito dalla media mobile semplice (SMA) a 100 giorni, attualmente ancorata vicino all'area 1,4215, che dovrebbe fungere da base solida. 

Grafico USD/CAD a 4 ore

Fonte: FXSTREET

La coppia USD/CHF guadagna terreno attestandosi intorno a 0,8840 nella sessione asiatica di venerdì, guadagnando lo 0,26% giornaliero. 

La rinnovata domanda di dollari USA fornisce un certo supporto alla coppia. 

I flussi verso i porti sicuri potrebbero far salire il franco svizzero e limitare il rialzo della coppia. 

La coppia USD/CHF sale fino a quasi 0,8840 durante le ore di contrattazione asiatiche di venerdì, sostenuta dalla rinnovata domanda di dollari USA. Tuttavia, una guerra commerciale globale e crescenti tensioni geopolitiche potrebbero rafforzare la valuta rifugio come il franco svizzero (CHF) e limitare il rialzo della coppia. 

Giovedì, il Dipartimento del lavoro ha riferito che i prezzi alla produzione degli Stati Uniti sono rimasti inaspettatamente invariati su base mensile a febbraio. Tuttavia, è improbabile che i dazi mantengano bassi i prezzi nel prossimo futuro. "Guardando al futuro, il panorama dell'inflazione è diventato sempre più incerto man mano che vari fattori economici iniziano a fare effetto. Uno dei fattori chiave è l'impatto dei dazi, che hanno iniziato a influenzare i prezzi al consumo", ha affermato Sung Won Sohn, economista capo di SS Economics. Questo, a sua volta, fornisce un certo supporto al biglietto verde rispetto al CHF. 

D'altro canto, i dazi di Trump potrebbero infliggere danni irreparabili all'economia statunitense e potrebbero spingerla in recessione. Trump ha sottolineato che imporrà tariffe all'Europa, alla Cina e a tutti gli altri che commerciano con gli Stati Uniti per riportare la produzione a casa e "rendere l'America di nuovo grande". L'incertezza globale, insieme alle crescenti tensioni geopolitiche in Medio Oriente, potrebbero aumentare la domanda di rifugio sicuro, a vantaggio del CHF. 

Fonte: FXSTREET

L'autorità di regolamentazione finanziaria cinese ha esortato le istituzioni a rafforzare il sostegno ai consumi, promettendo in una dichiarazione di venerdì di allentare adeguatamente le quote di credito al consumo e le condizioni dei prestiti, offrendo un sostegno a lungo termine per rendere disponibili ingenti somme di denaro.

La National Financial Regulatory Administration (NFRA) ha aggiunto di incoraggiare gli istituti finanziari a fornire supporto al rinnovo dei prestiti ai mutuatari idonei di prestiti personali al consumo.

Le istituzioni finanziarie dovrebbero "contribuire a incrementare i consumi e a soddisfare meglio le esigenze finanziarie del settore dei consumatori" per implementare i requisiti di lavoro imposti dalla dirigenza centrale, ha affermato.

Secondo la NFRA, le istituzioni dovrebbero anche aumentare l'offerta di credito ai settori dei servizi al consumatore, come commercio all'ingrosso e al dettaglio, alloggio e ristorazione, cultura e turismo, istruzione, sanità e assistenza agli anziani.

Stimolare i consumatori cinesi riluttanti a spendere è diventato una delle priorità di Pechino per il 2025, mentre i legislatori cercano di correggere gli squilibri nella seconda economia più grande del mondo.

La scorsa settimana Pechino ha promesso maggiori sforzi per incrementare i consumi di fronte all'escalation della guerra commerciale con gli Stati Uniti, ma gli analisti prevedono che le pressioni deflazionistiche continueranno a persistere.

Gli istituti finanziari dovrebbero inoltre ampliare le tipologie di prodotti e servizi offerti per aiutare i residenti ad aumentare il consumo di beni e servizi, ha affermato.

Fonte: Theedgemarkets

La coppia AUD/JPY si rafforza poiché l'aumento dei prezzi delle materie prime, tra cui oro, acciaio e minerale di ferro, sostiene il dollaro australiano. 

L'AUD ha dovuto affrontare delle difficoltà dopo che Trump ha deciso di mantenere una tariffa del 25% sulle esportazioni australiane di alluminio e acciaio.

Si prevede che la BoJ lascerà invariati i tassi di interesse la prossima settimana, valutando al contempo i rischi di un'escalation delle tensioni commerciali negli Stati Uniti.

AUD/JPY recupera le recenti perdite della sessione precedente, scambiando intorno a 93,30 durante le ore asiatiche di venerdì. Il dollaro australiano (AUD) trova supporto nei prezzi crescenti delle materie prime, tra cui oro, acciaio e minerale di ferro, rafforzando la sua forza contro lo yen giapponese (JPY).

Tuttavia, le tensioni commerciali globali pesano sulla coppia AUD/JPY in seguito alla decisione del presidente degli Stati Uniti Donald Trump di mantenere una tariffa del 25% sulle esportazioni australiane di alluminio e acciaio, per un valore di quasi 1 miliardo di $. Questa mossa aggiunge pressione alle prospettive commerciali dell'Australia e alle esportazioni chiave. Nonostante ciò, il primo ministro australiano Anthony Albanese ha confermato che l'Australia non imporrà tariffe di ritorsione agli Stati Uniti, affermando che tali misure aumenterebbero i costi per i consumatori e farebbero aumentare l'inflazione.

Nel frattempo, lo yen giapponese rimane sotto pressione in mezzo a una posizione cauta della Banca del Giappone (BoJ). Si prevede che la banca centrale manterrà i tassi di interesse invariati la prossima settimana, mentre valuta i rischi posti dall'escalation delle tensioni commerciali statunitensi sull'economia giapponese guidata dalle esportazioni. La tempistica del prossimo aumento dei tassi della BoJ rimane incerta, con i decisori politici che monitorano le incertezze globali.

"L'economia e gli sviluppi dei prezzi del Giappone sembrano stabili, ma i rischi esterni stanno crescendo", ha detto a Reuters una fonte vicina alle discussioni della BoJ. "L'incertezza globale accresciuta potrebbe avere un impatto sui piani di aumento dei tassi della BoJ", hanno fatto eco altre due fonti.

Nonostante il recente ritiro, lo JPY rimane vicino ai suoi livelli più forti rispetto ai suoi pari da mesi, supportato dalle aspettative di ulteriori aumenti dei tassi della BoJ quest'anno. Inoltre, le aziende giapponesi hanno accettato aumenti salariali sostanziali per il terzo anno consecutivo per aiutare i lavoratori a far fronte all'inflazione e a far fronte alla carenza di manodopera. Si prevede che salari più alti stimoleranno la spesa dei consumatori, alimenteranno l'inflazione e forniranno alla BoJ una maggiore flessibilità per futuri aumenti dei tassi.

Fonte: FXSTREET