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Amazon.com Inc è al centro questa mattina dopo che il gigante tecnologico ha presentato il suo acceleratore AI di nuova generazione – Trainium3 – che potrebbe sfidare il dominio di Nvidia nel calcolo ad alte prestazioni.

Con la promessa di costi più bassi, una scalabilità massiccia e un’integrazione fluida nell’infrastruttura AWS, Trainium3 potrebbe rimodellare l’economia dell’addestramento di modelli di intelligenza artificiale all’avanguardia.

Ecco cinque modi in cui questo nuovo chip Amazon minaccia la presa di Nvidia sul mercato dell’IA in rapida crescita.

Vantaggio di costo

Trainium3 è progettato per essere più efficiente dal punto di vista energetico del 40% rispetto al suo predecessore – offrendo risparmi significativi sia per l’inferenza che per i carichi di addestramento.

Per gli hyperscaler e le startup di intelligenza artificiale , il costo per parametro addestrato è una metrica decisiva.

Se AWS offre un rapporto qualità-prezzo inferiore rispetto alle GPU Nvidia, compromette la capacità di Nvidia di ottenere margini elevati.

In un mercato in cui scala ed efficienza determinano la competitività, il vantaggio di costo di Trainium3 potrebbe spostare le decisioni di acquisto lontano dall’hardware NVDA.

Integrazione verticale

Il controllo di Amazon sull’intero stack – dalla progettazione dei chip all’infrastruttura cloud – conferisce a Trainium3 un vantaggio unico.

A differenza di Nvidia, che vende chip a cloud di terze parti, AWS può includere direttamente la capacità di Trainium nelle istanze EC2.

Questo modello di adozione senza attriti potrebbe ridurre la dipendenza dall’hardware Nvidia all’interno di AWS, che finora è stato uno dei maggiori clienti di NVDA.

Integrando verticalmente il silicio con i suoi servizi cloud, Amazon.com Inc può accelerare l’adozione erodendo la posizione consolidata di Nvidia nei data center iperscaler.

Scalabilità

I cluster Trainium3 possono scalare fino a un milione di chip, un aumento di dieci volte rispetto alla generazione precedente.

Questa scalabilità è adattata per modelli AI di frontiera con trilioni di parametri – gli stessi carichi di lavoro che le GPU H200 e Blackwell di Nvidia mirano.

Se AWS dimostra che il suo Trainium3 può addestrare questi modelli massicci a costi inferiori, minaccia la quota di Nvidia nel segmento più redditizio dell’infrastruttura di intelligenza artificiale.

La scalabilità di questa portata posiziona Trainium3 come un’alternativa credibile per i laboratori di IA di nuova generazione.

Validazione del cliente

I primi adottanti come Anthropic hanno già riportato significativi risparmi sui costi utilizzando Trainium3. La convalida dei principali laboratori di IA crea un effetto aureola, incoraggiando altri a migrare.

Il fossato di Nvidia è da tempo l’onnipresenza di CUDA e GPU negli ambienti di addestramento.

Se i chip AWS guadagnano terreno tra i clienti influenti, quel fossato si indebolisce.

Le raccomandazioni dei clienti non solo dimostrano la validità tecnica di Trainium3, ma accelerano anche la credibilità del chip in un mercato dove fiducia e prestazioni sono fondamentali.

Leva strategica

AWS può usare Trainium3 come carta di scambio nelle trattative con Nvidia.

Anche l’adozione parziale riduce il potere di prezzo di NVDA, costringendola a riconsiderare i margini di premio.

Col tempo, l’iperscalatore che si allontana da un singolo fornitore comprime la redditività di Nvidia.

Posizionando Trainium3 sia come alternativa valida che come leva strategica, AMZN rafforza la sua posizione negoziale ridefinendo al contempo le dinamiche competitive dell’infrastruttura di intelligenza artificiale.

Questa leva potrebbe rivelarsi dirompente quanto le capacità tecniche del chip.

di Phuong Nguyen

Foxconn e Luxshare hanno in programma di aggiungere milioni di dispositivi di gioco alla produzione annuale del Vietnam, secondo i documenti presentati alle autorità locali, rafforzando il ruolo del Paese nella fornitura globale di console di gioco.

Il Vietnam assembla una serie di prodotti elettronici destinati ai mercati esteri, tra cui smartphone, computer e tablet. Le informazioni sulla produzione di console non sono pubbliche, ma EV Foxconn, una filiale del produttore taiwanese, ha la capacità di produrre fino a 4 milioni di dispositivi di gioco in una fabbrica nel nord del Vietnam, secondo un documento aziendale del 2024.

Fushan Technology, un'altra sussidiaria di Foxconn, sta cercando un permesso per espandere la produzione in Vietnam per produrre annualmente fino a 4,8 milioni di dispositivi di gioco Microsoft Xbox, parti delle console e altri dispositivi elettromagnetici non specificati, secondo un documento aziendale inviato al dipartimento ambientale della provincia settentrionale di Bac Ninh, dove l'azienda ha un hub di produzione.

Separatamente, la cinese Luxshare-ICT sta pianificando di produrre fino a 4,5 milioni di console di gioco all'anno in una fabbrica in Vietnam, a partire dal prossimo anno, ha detto la società in una proposta alle autorità di Bac Ninh, senza indicare la marca dei dispositivi.

Entrambi i documenti, esaminati da Reuters, sono stati pubblicati sul portale dell'autorità provinciale di Bac Ninh, che non ha risposto immediatamente a una richiesta di commento.

Fushan Technology Vietnam e Luxshare non hanno risposto immediatamente alle richieste di commento. Foxconn ha detto di non commentare i singoli siti.

La crescente presenza del Vietnam nel settore dell'elettronica sottolinea il suo ruolo strategico nel momento in cui i produttori si diversificano al di fuori della Cina in un contesto di cambiamento della catena di approvvigionamento globale.

AUMENTO DELLA PRODUZIONE DI TELEFONI CELLULARI E INDOSSABILI INTELLIGENTI

Secondo il documento, che non menziona la marca dei dispositivi, Fushan intende aumentare la sua capacità di produzione di telefoni cellulari di 30 milioni di unità per un totale annuo di 140 milioni.

L'azienda intende anche iniziare a produrre dispositivi di ricarica per gli smart ring, un indossabile da portare al dito con funzioni di smartwatch e fitness tracker, si legge nel documento, sottolineando che la fabbrica può produrre annualmente fino a 3 milioni di dispositivi indossabili intelligenti, tra cui orologi e braccialetti.

Fushan ha detto che i lavori di ammodernamento della fabbrica sono già iniziati e l'inizio della piena operatività è previsto per l'aprile del prossimo anno.

La struttura di Fushan Technology, originariamente un impianto di produzione per i dispositivi mobili di Nokia e Microsoft, può anche produrre attrezzature per un massimo di 100.000 veicoli aerei senza pilota, o droni, all'anno, si legge nel documento.

Foxconn è un fornitore di Apple , Microsoft e altre aziende tecnologiche. Ha investito più di 3,2 miliardi di dollari in Vietnam a partire dal 2024, essendo entrata nel Paese negli anni 2000.

La maggior parte delle sue attività produttive nel Paese si trova nella provincia settentrionale di Bac Ninh.

Luxshare rifornisce anche Apple e altre multinazionali dell'elettronica, ed è presente in Vietnam con diversi stabilimenti.

La fabbrica di Bac Ninh, che sta cercando di espandere rispetto a un investimento esistente di 520 milioni di dollari, mira a incrementare la produzione totale del 20% fino a oltre 300 milioni di unità, si legge nel documento, senza precisare i dispositivi, ma notando che l'impianto produce cuffie, auricolari per la realtà virtuale, smartwatch e dispositivi di localizzazione intelligente.

Le azioni di Marvell Technology salgono del 9% nel premercato di mercoledì, dopo che l'accordo da 3,25 miliardi di dollari per l'acquisizione della startup di semiconduttori Celestial AI ha rafforzato la fiducia degli investitori nella spinta del chipmaker verso le infrastrutture AI di nuova generazione.

** L'azienda sta raddoppiando il proprio impegno nel settore delle infrastrutture AI per ritrovare slancio dopo un anno difficile, caratterizzato da un'intensa concorrenza nel settore dei chip AI personalizzati e del networking. Le sue azioni scendono di circa il 16% dall'inizio dell'anno.

** L'accordo con Celestial AI (link) aggiunge tecnologia fotonica per i data center di nuova generazione, mettendo Marvell in diretta concorrenza con Broadcom e Nvidia mentre gli hyperscaler corrono per costruire sistemi più veloci ed efficienti dal punto di vista energetico nel contesto del boom dell'AI generativa.

** La società ha inoltre emesso un warrant a favore di Amazon.com , consentendo al gigante tecnologico di acquistare azioni Marvell legate ai suoi acquisti di prodotti in tessuto fotonico fino al 2030.

** "A nostro avviso, Celestial AI, con la benedizione di Amazon, rafforza la tecnologia CPO (co-packaged optics) di Marvell per XPU personalizzate e switching scale-up, rendendo Marvell un concorrente più forte", hanno affermato gli analisti di TD Cowen.

** La tecnologia Photonics Fabric utilizza la luce invece dei segnali elettrici per collegare i chip AI e la memoria per i data center di nuova generazione.

** La tecnologia Celestial sarà utilizzata nei prodotti infrastrutturali fotonici di prossima generazione di Marvell, che contribuiranno a creare un nuovo mercato da 10 miliardi di dollari per Marvell, ha detto martedì a Reuters l'amministratore delegato Matt Murphy.

** Si prevede che la tecnologia di Celestial contribuirà con 500 milioni di dollari di ricavi annui entro la fine dell'anno fiscale 2028, raddoppiando a 1 miliardo di dollari un anno dopo.

** Marvell prevede ricavi di circa 10 miliardi di dollari per il prossimo anno fiscale, alimentato da un aumento del 25% delle vendite di data center. L'azienda di Santa Clara, California, ha stimato che i ricavi dei chip personalizzati aumenteranno del 20% il prossimo anno.

** Secondo i dati LSEG, Marvell ha un rapporto prezzo-utili a 12 mesi di 27,25, inferiore al 38,39 di Broadcom.

di Abhirami G

Sify Infinit Spaces 8, che si appresta a diventare il primo operatore di data center quotato in borsa in India, vede che l'intelligenza artificiale sta guidando la domanda di potenza di calcolo, ma sta moderando gli investimenti futuri per evitare un'eccessiva esposizione a una potenziale bolla, ha detto il suo amministratore delegato.

L'impennata delle tecnologie di intelligenza artificiale, che richiedono un'enorme potenza di calcolo, ha stimolato una crescita senza precedenti dei data center in tutto il mondo, India compresa. Ma Sify Infinit manterrà un'espansione "responsabile e calcolata" per garantire che corrisponda a una domanda sostenibile, ha detto l'amministratore delegato Sharad Agarwal a Reuters in un'intervista rilasciata a fine novembre.

L'azienda, la cui società madre Sify Technologies è stata uno dei primi fornitori privati di Internet in India e un attore chiave nel primo boom di Internet, mira ora a diversificarsi al di là degli hyperscaler - grandi fornitori di servizi cloud - espandendo la propria base di clienti a banche, servizi finanziari, e-commerce e aziende del settore dei media.

"Abbiamo visto la bolla delle dot-com, la crisi dei subprime e abbiamo assistito a diversi cicli in passato. Siamo in grado (di tagliare) attraverso la realtà e la 'bolla' di uno sviluppo tecnologico", ha detto Agarwal.

Agarwal ha affermato che l'intelligenza artificiale non è una bolla tecnologica, ma ha avvertito che la mentalità del gregge potrebbe stimolare una costruzione eccessiva e creare un eccesso di capacità.

Secondo la società di ricerche di mercato Mordor Intelligence, la capacità dei data center indiani dovrebbe più che triplicare, raggiungendo i 4,7 gigawatt entro il 2030, rispetto agli 1,3 GW dell'aprile 2025, grazie alla crescente adozione del cloud e ai carichi di lavoro dell'intelligenza artificiale.

L'azienda sostenuta da Kotak Private Equity, che gestisce 14 data center in tutta l'India e ne ha altri 11 in fase di sviluppo, ha presentato a ottobre una bozza di documenti per un'offerta pubblica iniziale da 37 miliardi di rupie (410,87 milioni di dollari).

I suoi progetti hanno tempi di realizzazione che vanno dai due ai tre anni, il che lascia all'azienda un margine di manovra se il sentimento si raffredda, ha detto Agarwal.

Iperscaler come Alphabet , Amazon e Microsoft dominano ancora la domanda di capacità di dati, ma i centri dati edge, o hub locali più piccoli, stanno guadagnando terreno, ha detto, grazie alla crescita del consumo di streaming e intrattenimento nelle città non metropolitane.

Sify ha iniziato a costruire un centro dati edge nella città portuale orientale di Visakhapatnam. La città ha recentemente attirato gli investimenti di Reliance , Adani e Google.

($1 = 90,0525 rupie indiane)

di Hyunjoo Jin, Fanny Potkin, Wen-Yee Lee, Anton Bridge e Max A. Cherney

Un'acuta carenza globale di chip di memoria sta costringendo le aziende di intelligenza artificiale e di elettronica di consumo a lottare per le scorte in diminuzione, mentre i prezzi salgono per i componenti poco eleganti ma essenziali che consentono ai dispositivi di memorizzare i dati.

I negozi di elettronica giapponesi hanno iniziato a limitare il numero di hard disk che i clienti possono acquistare. I produttori cinesi di smartphone stanno avvertendo dell'aumento dei prezzi. I giganti della tecnologia, tra cui Microsoft , Google e ByteDance, stanno cercando di assicurarsi le forniture da produttori di chip di memoria come Micron , Samsung Electronics e SK Hynix , secondo tre persone che hanno familiarità con le discussioni.

La stretta riguarda quasi tutti i tipi di memoria, dai chip flash utilizzati nelle unità USB e negli smartphone alla memoria avanzata ad alta larghezza di banda (HBM) che alimenta i chip AI nei data center. Secondo la società di ricerche di mercato TrendForce, i prezzi di alcuni segmenti sono più che raddoppiati da febbraio, attirando i trader che scommettono che il rally sia ancora in corso.

Le ricadute potrebbero andare oltre il settore tecnologico. Molti economisti e dirigenti avvertono che la prolungata carenza rischia di rallentare gli aumenti di produttività basati sull'intelligenza artificiale e di ritardare centinaia di miliardi di dollari in infrastrutture digitali. Potrebbe inoltre aggiungere pressioni inflazionistiche proprio mentre molte economie stanno cercando di contenere l'aumento dei prezzi e di superare i dazi statunitensi.

"La carenza di memoria è passata da una preoccupazione a livello di componenti a un rischio macroeconomico", ha detto Sanchit Vir Gogia, CEO di Greyhound Research, una società di consulenza tecnologica. L'espansione dell'intelligenza artificiale "si scontra con una catena di fornitura che non è in grado di soddisfare i suoi requisiti fisici".

Questa analisi della Reuters sulla crisi di approvvigionamento si basa su interviste a quasi 40 persone, tra cui 17 dirigenti di produttori e distributori di chip. Mostra che gli sforzi dell'industria per soddisfare il vorace appetito per i chip avanzati - guidato da Nvidia e da giganti tecnologici come Google, Microsoft e Alibaba - hanno creato un doppio vincolo: i produttori di chip non riescono ancora a produrre abbastanza semiconduttori di fascia alta per la corsa all'intelligenza artificiale, ma il loro allontanamento dai prodotti di memoria tradizionali sta soffocando la fornitura di smartphone, PC ed elettronica di consumo. Alcuni si stanno affrettando a correggere la rotta.

Per la prima volta vengono riportati i dettagli della corsa globale delle aziende tecnologiche e degli aumenti di prezzo descritti dai rivenditori di elettronica e dai fornitori di componenti in Cina e Giappone.

Secondo TrendForce, i livelli medi delle scorte presso i fornitori di memorie dinamiche ad accesso casuale (DRAM) - il tipo principale utilizzato nei computer e nei telefoni - sono scesi a due-quattro settimane in ottobre da tre-otto settimane in luglio e da 13-17 settimane alla fine del 2024.

Anthropic, la startup di intelligenza artificiale sostenuta da Google di Alphabet e da Amazon.com , ha assunto lo studio legale Wilson Sonsini per prepararsi a un'offerta pubblica iniziale che potrebbe avvenire già nel 2026, come ha riportato martedì il Financial Times.

Anthropic non ha risposto immediatamente a una richiesta di commento da parte di Reuters.

Secondo il rapporto, il produttore di Claude Anthropic potrebbe essere pronto a quotarsi in borsa nel 2026. La startup di intelligenza artificiale ha avuto colloqui preliminari con le principali banche d'investimento in merito a una potenziale IPO, secondo il quotidiano, che cita persone a conoscenza delle discussioni.

OpenAI, sostenuta da Microsoft , si sta preparando per quella che potrebbe essere una delle più grandi offerte pubbliche iniziali di sempre, con una valutazione potenziale fino a 1.000 miliardi di dollari. L'azienda sta preparando le basi per la quotazione in borsa e potrebbe presentare la domanda alle autorità di regolamentazione dei titoli già nella seconda metà del 2026, secondo quanto riportato da Reuters.