Il prezzo dell'oro si consolida sotto i 2.500 dollari, il potenziale rialzista sembra intatto

Il prezzo dell'oro (XAU/USD) ha assistito a un'inversione di tendenza intraday rispetto alla vicinanza del picco storico ed è sceso di nuovo sotto il livello psicologico di $ 2.500 dopo la pubblicazione dei principali dettagli mensili sull'occupazione negli Stati Uniti venerdì scorso. Il rapporto misto sull'occupazione negli Stati Uniti ha ridotto la probabilità di un taglio dei tassi di 50 punti base più ampio da parte della Federal Reserve (Fed), che, a sua volta, ha spinto alcune coperture corte in dollari USA (USD) ed esercitato una certa pressione sul metallo prezioso.

Detto questo, le preoccupazioni per una crisi economica statunitense moderano l'appetito degli investitori per asset più rischiosi e agiscono da vento favorevole per il prezzo dell'oro, bene rifugio. A parte questo, la mancanza di progressi nei negoziati per il cessate il fuoco tra Israele e Hamas si è rivelata un altro fattore che ha sostenuto lo XAU/USD durante la sessione asiatica di lunedì. Ciò giustifica la cautela per i trader ribassisti in vista di un imminente inizio del ciclo di tagli dei tassi della Fed.

Daily Digest Market Movers: il prezzo dell'oro fatica a guadagnare una trazione significativa tra segnali contrastanti

Venerdì, l'Ufficio statunitense di statistica del lavoro (BLS) ha riferito che le buste paga non agricole (NFP) sono aumentate di 142.000 unità ad agosto, rispetto alle 160.000 previste e alla lettura del mese precedente, rivista al ribasso, di 89.000.

Altri dettagli del rapporto hanno mostrato che il tasso di disoccupazione è sceso leggermente al 4,2% dal 4,3% di luglio e l'inflazione salariale, misurata dalla variazione della retribuzione oraria media, è salita al 3,8% dal 3,6% precedente.

Secondo lo strumento FedWatch del CME Group, i mercati stimano circa il 70% di possibilità che la Federal Reserve effettui un taglio dei tassi di 25 punti base entro la fine del mese, mentre la probabilità di una riduzione di 50 punti base è del 30%.

Il dollaro statunitense, inizialmente sceso dopo la pubblicazione dei dati sull'occupazione, ha presto guadagnato terreno e si è mosso leggermente al rialzo durante la sessione asiatica di lunedì, il che, a sua volta, è considerato un ostacolo per il prezzo dell'oro.

Nel frattempo, i dati contrastanti sull'occupazione negli Stati Uniti hanno fornito una chiara prova di un netto deterioramento del mercato del lavoro e hanno pesato sul sentiment degli investitori nel contesto di persistenti tensioni geopolitiche, offrendo supporto al rifugio sicuro XAU/USD.

I dati pubblicati domenica dalla Banca Popolare Cinese (PBOC) hanno mostrato che le riserve auree del Paese ammontavano a 72,8 milioni di once troy fino alla fine di agosto, invariate per il quarto mese consecutivo.

Nel frattempo, i mercati hanno reagito poco alle ultime cifre sull'inflazione cinese, che hanno mostrato che i prezzi al consumo sono aumentati per il settimo mese consecutivo ad agosto, mentre è persistita la deflazione dei prezzi alla produzione.

Prospettive tecniche: il prezzo dell'oro rimane confinato in un intervallo di negoziazione di diverse settimane, intorno ai 2.500 dollari

Da una prospettiva tecnica, il prezzo dell'oro ha oscillato in un intervallo familiare nelle ultime tre settimane circa. Ciò costituisce la formazione di un rettangolo sui grafici a breve termine e indica indecisione tra i trader sulla prossima tappa di un movimento direzionale. L'azione del prezzo in un intervallo, tuttavia, potrebbe ancora essere classificata come una fase di consolidamento rialzista sullo sfondo di un forte rally verso il picco storico. Inoltre, gli oscillatori sul grafico giornaliero, sebbene abbiano perso trazione, si mantengono ancora in territorio positivo. Quindi, qualsiasi scivolata successiva potrebbe ancora essere vista come un'opportunità di acquisto vicino al supporto orizzontale di $ 2.471-2.470.

Quest'ultimo segna il limite inferiore del trading range e dovrebbe fungere da punto cardine chiave. Una rottura convincente al di sotto potrebbe indurre una vendita tecnica ed esporre il supporto della media mobile semplice (SMA) a 50 giorni, attualmente ancorato vicino alla regione $ 2.443-2.442. La traiettoria discendente potrebbe estendersi ulteriormente verso la cifra tonda di $ 2.400 in rotta verso la SMA a 100 giorni, intorno alla zona $ 2.390-2.389. D'altro canto, qualsiasi mossa significativa verso l'alto ora sembra affrontare una forte resistenza vicino alla regione $ 2.520 prima dell'area $ 2.530-2.532, o il picco storico. Alcuni acquisti di follow-through saranno visti come un nuovo innesco per i trader rialzisti e prepareranno il terreno per un'ulteriore mossa di apprezzamento a breve termine.

Fonte: FXSTREET