Il petrolio cambia direzione e le azioni sono contrastanti dopo l'attacco degli Stati Uniti ai siti nucleari iraniani

I flussi di fondi continuano a salire

Per la decima settimana consecutiva, gli afflussi di fondi di asset digitali hanno superato 1 miliardo di dollari, raggiungendo 1,24 miliardi di dollari in nuovi investimenti. Questo slancio costante ha portato il totale da inizio anno a un record di 15,1 miliardi di dollari. Un afflusso di capitali così costante evidenzia la crescente fiducia nell'adozione delle criptovalute da parte di istituzioni e retail.

Bitcoin prende il comando

Bitcoin si distingue come il principale beneficiario, assorbendo circa 1,1 miliardi di dollari degli afflussi settimanali. Questa posizione dominante rafforza lo status di BTC come asset di riserva preferito nel mondo delle criptovalute. Gli investitori si stanno riversando sui fondi Bitcoin, spinti dall'ottimismo sui progressi normativi, dal crescente interesse da parte delle principali istituzioni e dalla sua performance storica.

Supporto crescente per Ethereum

Anche i veicoli di investimento incentrati su Ethereum hanno registrato afflussi consistenti, per un totale di 124 milioni di dollari. Questa impennata riflette il rinnovato interesse degli investitori per l'utilità di ETH e i prossimi aggiornamenti della rete. Con una forte domanda di applicazioni decentralizzate (dApp) e finanza decentralizzata (DeFi), Ethereum continua ad attirare notevole attenzione, insieme a Bitcoin.

Cosa sta determinando questa impennata?

Gli investitori su larga scala stanno sempre più integrando le criptovalute nei loro portafogli. Grazie a quadri normativi più chiari e a prodotti finanziari tradizionali, i fondi di asset digitali rappresentano un punto di ingresso valido e sicuro.

Nonostante la volatilità occasionale, Bitcoin ed Ethereum hanno mantenuto traiettorie al rialzo in parametri chiave come l'utilizzo della rete e le partecipazioni istituzionali. Questi segnali incoraggiano l'impiego di nuovi capitali, soprattutto da parte di investitori prudenti che cercano un'esposizione regolamentata.

Nuove offerte di fondi, come gli ETF spot su Bitcoin e le opzioni di diversificazione migliorate, hanno ampliato l'accesso. Questa innovazione abbassa le barriere all'ingresso e attrae una più ampia fascia demografica di investitori, alimentando ulteriormente gli afflussi.

Prospettive: è sostenibile?

Sebbene questi afflussi riflettano un forte appetito degli investitori, alcuni fattori possono influenzare la tendenza:

• Correzioni di mercato: brusche oscillazioni dei prezzi potrebbero incidere sul sentiment e sulla persistenza degli afflussi.
• Sviluppi normativi: le decisioni favorevoli potrebbero sostenere gli investimenti, mentre quelle sfavorevoli potrebbero frenare la domanda.
• Adozione delle criptovalute: la continua crescita dei pagamenti digitali, degli NFT e della DeFi rafforza la fiducia a lungo termine.

In sintesi, l'attuale andamento positivo degli afflussi nei fondi di asset digitali sottolinea il solido interesse degli investitori per le criptovalute. Con 15,1 miliardi di dollari impegnati ad oggi, alimentati dalla forza di BTC ed ETH, questa tendenza suggerisce una crescente accettazione e maturità nei mercati finanziari globali.

ULTIME NOTIZIE: I fondi di asset digitali registrano la decima settimana consecutiva di afflussi, raggiungendo 1,24 miliardi di dollari e portando il totale YTD a un record di 15,1 miliardi di dollari, guidato da 1,1 miliardi di dollari in $BTC e 124 milioni di dollari in $ETH . pic.twitter.com/LDwptHCUBh

Prospettive: è sostenibile?

Sebbene questi afflussi riflettano un forte appetito degli investitori, alcuni fattori possono influenzare la tendenza:

• Correzioni di mercato: brusche oscillazioni dei prezzi potrebbero incidere sul sentiment e sulla persistenza degli afflussi.
• Sviluppi normativi: le decisioni favorevoli potrebbero sostenere gli investimenti, mentre quelle sfavorevoli potrebbero frenare la domanda.
• Adozione delle criptovalute: la continua crescita dei pagamenti digitali, degli NFT e della DeFi rafforza la fiducia a lungo termine.

In sintesi, l'attuale andamento positivo degli afflussi nei fondi di asset digitali sottolinea il solido interesse degli investitori per le criptovalute. Con 15,1 miliardi di dollari impegnati ad oggi, alimentati dalla forza di BTC ed ETH, questa tendenza suggerisce una crescente accettazione e maturità nei mercati finanziari globali.

Fonte: CryptoSlate

La decisione finale sull'eventuale chiusura dello Stretto di Hormuz spetta al massimo organo di sicurezza dell'Iran, ha dichiarato domenica la TV iraniana, dopo che il parlamento avrebbe sostenuto la misura in risposta agli attacchi statunitensi contro diversi siti nucleari di Teheran.

In passato l'Iran ha minacciato di chiudere lo stretto, ma non ha mai dato seguito alla sua decisione, perché ciò avrebbe limitato il commercio e avrebbe avuto ripercussioni sui prezzi globali del petrolio.

Di seguito i dettagli sullo stretto:

COS'È LO STRETTO DI HORMUZ?

Lo stretto si trova tra l'Oman e l'Iran e collega il Golfo a nord con il Golfo di Oman a sud e con il Mar Arabico oltre.

Nel suo punto più stretto è largo 33 km, mentre la rotta di navigazione è larga solo 3 km in entrambe le direzioni.

PERCHÉ È IMPORTANTE?

Circa un quinto del consumo mondiale di petrolio passa attraverso lo stretto. Tra l'inizio del 2022 e il mese scorso, tra 17,8 e 20,8 milioni di barili di greggio, condensato e carburanti sono transitati quotidianamente attraverso lo stretto, secondo i dati della società di analisi Vortexa.

I membri dell'OPEC, Arabia Saudita, Iran, Emirati Arabi Uniti, Kuwait e Iraq, esportano la maggior parte del loro greggio attraverso lo stretto, principalmente verso l'Asia. Gli Emirati Arabi Uniti e l'Arabia Saudita hanno cercato di trovare altre rotte per aggirarlo.

Secondo quanto affermato dall'Energy Information Administration statunitense nel giugno dello scorso anno, circa 2,6 milioni di barili al giorno (bpd) di capacità inutilizzata degli oleodotti degli Emirati Arabi Uniti e dell'Arabia Saudita potrebbero essere disponibili per bypassare Hormuz.

Il Qatar, uno dei maggiori esportatori di gas naturale liquefatto al mondo, invia quasi tutto il suo GNL attraverso lo stretto.

La Quinta Flotta statunitense, con base in Bahrein, ha il compito di proteggere il traffico commerciale nella zona.

STORIA DELLE TENSIONI

Nel 1973, i produttori arabi, guidati dall'Arabia Saudita, imposero un embargo petrolifero ai sostenitori occidentali di Israele nella sua guerra contro l'Egitto.

Mentre all'epoca i paesi occidentali erano i principali acquirenti del greggio prodotto dai paesi arabi, oggi l'Asia è il principale acquirente del greggio dell'OPEC.

Negli ultimi due decenni gli Stati Uniti hanno più che raddoppiato la loro produzione di petrolio liquido e si sono trasformati da maggiori importatori di petrolio al mondo a uno dei maggiori esportatori.

Durante la guerra Iran-Iraq del 1980-1988, le due parti cercarono di ostacolare reciprocamente le esportazioni in quella che fu chiamata la guerra delle petroliere.

Nel luglio 1988, una nave da guerra statunitense abbatté un aereo di linea iraniano, uccidendo tutte le 290 persone a bordo, in quello che Washington definì un incidente e Teheran un attacco deliberato.

Nel gennaio 2012, l'Iran minacciò di bloccare lo stretto in risposta alle sanzioni statunitensi ed europee. Nel maggio 2019, quattro navi, tra cui due petroliere saudite, furono attaccate al largo delle coste degli Emirati Arabi Uniti, al di fuori dello Stretto di Hormuz.

Tre navi, due nel 2023 e una nel 2024, sono state sequestrate dall'Iran nei pressi o nello Stretto di Hormuz. Alcuni dei sequestri sono seguiti ai sequestri statunitensi di petroliere collegate all'Iran.

Fonte: Reuters

A cinque mesi dall'inizio della più grande guerra commerciale che l'economia mondiale abbia mai visto dal dopoguerra, le principali economie non hanno ancora toccato il fondo.

Gli ultimi dati sulle vendite al dettaglio negli Stati Uniti sono in calo, anche se non in modo generalizzato. La Cina è stata sorpresa al rialzo. In Germania, l'ottimismo abbonda per la svolta verso gli stimoli fiscali. Persino i dati sull'inflazione negli Stati Uniti, ormai da mesi, hanno smentito le aspettative di dazi doganali più elevati, che avrebbero poi generato aumenti generalizzati dei prezzi, probabilmente grazie anche ai margini più ampi.

A metà della scorsa settimana, Ali Jaffery, economista senior della CIBC, ha riflettuto in particolare sulla resilienza degli Stati Uniti, affermando: "Forse la grande lezione da trarre da tutto questo è che l'economia statunitense è diventata così ben diversificata internamente da essere molto resistente a molteplici shock".

"Il periodo di dolorosa riduzione dell'indebitamento delle famiglie post-crisi finanziaria, la bassa inflazione e i bassi tassi di interesse hanno permesso il giusto riequilibrio tra capitale e lavoro, e la politica fiscale post-pandemica, pur essendo eccessiva nell'aggiungere ulteriore inflazione, ha mantenuto intatto questo processo", ha scritto Jaffery. "Forse dovrò rimangiarmi queste parole nei prossimi mesi, perché potremmo trovarci nell'occhio del ciclone".

Se gli Stati Uniti erano davvero nell'occhio del ciclone la scorsa settimana, la decisione del presidente Donald Trump di attaccare l'Iran per il suo programma nucleare nel fine settimana minaccia di spingerlo verso la furia della tempesta.

Ogni aumento significativo dei prezzi del petrolio o del gas naturale, oppure le perturbazioni negli scambi commerciali causate da un'ulteriore escalation del conflitto, rappresenterebbero un ulteriore freno per l'economia statunitense e mondiale.

"Vedremo come reagirà Teheran, ma l'attacco probabilmente inasprirà il conflitto", hanno scritto in un rapporto gli analisti di Bloomberg Economics, tra cui Ziad Daoud. "Per l'economia globale, un conflitto in espansione aumenta il rischio di un aumento dei prezzi del petrolio e di un impulso al rialzo dell'inflazione".

In un'intervista rilasciata lunedì a Bloomberg Television, la direttrice generale del FMI Kristalina Georgieva ha avvertito che gli attacchi degli Stati Uniti contro l'Iran potrebbero avere conseguenze più ampie, che vanno oltre i canali energetici, con l'aumento dell'incertezza globale.

"Quando c'è incertezza, cosa succede? Gli investitori non investono, i consumatori non consumano, e questo frena le prospettive di crescita", ha affermato.

L'inflazione negli Stati Uniti ha probabilmente registrato un leggero rialzo a maggio, offrendo scarse prove delle ampie ripercussioni legate ai dazi che la Fed prevede diventeranno più evidenti nel corso dell'anno.

In vista dei dati chiave di venerdì e in seguito alla decisione della Fed della scorsa settimana di mantenere invariati i tassi di interesse, Jerome Powell si recherà a Capitol Hill per due giorni di audizione in cui esporrà nuovamente le ragioni della politica di rallentamento della banca centrale. Il presidente della Fed sottolineerà probabilmente che, sebbene i tagli dei tassi siano possibili quest'anno, i funzionari desiderano maggiore chiarezza sull'impatto economico della politica commerciale della Casa Bianca.

Gli economisti prevedono che l'indice dei prezzi alla produzione per consumi personali, esclusi alimentari ed energia – l'indicatore preferito dalla Fed per l'inflazione di fondo – salirà dello 0,1% a maggio per il terzo mese consecutivo. Si tratterebbe del trimestre più debole dall'inizio della pandemia, cinque anni fa.

Altrove, tra i dati più importanti potrebbero esserci i dati sull'inflazione in Asia, le presenze dei presidenti delle banche centrali dell'eurozona e del Regno Unito e un possibile taglio dei tassi in Messico.

La fine dell'era dei tassi bassissimi negli Stati Uniti e in altri paesi sviluppati ha amplificato il rischio di ingenti deficit fiscali, a causa del conseguente aumento dei costi del servizio del debito. Ma la vera minaccia per il mercato obbligazionario non proviene tanto da un circolo vizioso di catastrofe fiscale, secondo Dario Perkins di TS Lombard.

"Come sempre, gran parte dei commenti sui mercati finanziari verte sul 'rischio fiscale' e sui bassi premi a termine", ha scritto Perkins in una nota la scorsa settimana. (Il cosiddetto premio a termine è il rendimento extra che gli investitori attribuiscono alla domanda di acquisto di debito a lungo termine rispetto al rinnovo di titoli a breve termine.) "Ma la vera minaccia per i mercati obbligazionari è più profonda", ha scritto.

"Riguarda le proprietà di copertura di base dei titoli di Stato in un mondo che sembra più suscettibile agli shock di offerta e in cui i responsabili politici statunitensi si comportano in modo più sconsiderato", ha scritto Perkins. "Se le obbligazioni stanno perdendo valore come copertura di portafoglio, saranno meno attraenti per gli investitori, indipendentemente dall'entità del deficit di bilancio o dalle politiche di bilancio delle banche centrali".

Fonte: Bloomberg Europe

I prezzi del petrolio sono aumentati lunedì in una sessione volatile in seguito alla decisione degli Stati Uniti nel fine settimana di unirsi a Israele nell'attacco agli impianti nucleari iraniani, mentre gli investitori valutano i potenziali rischi di interruzione dell'approvvigionamento di petrolio derivanti dall'escalation del conflitto.

I future sul greggio Brent sono saliti di 78 centesimi, pari all'1,01%, a 77,79 dollari al barile alle 10:00 GMT. Il greggio West Texas Intermediate statunitense è salito di 76 centesimi, pari all'1,03%, a 74,60 dollari.

Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha dichiarato di aver "distrutto" i principali siti nucleari iraniani durante gli attacchi aerei del fine settimana , unendosi all'assalto israeliano nell'escalation del conflitto in Medio Oriente, mentre Teheran ha promesso di difendersi.

Lunedì Israele ha condotto nuovi attacchi contro l'Iran, tra cui la capitale Teheran e l'impianto nucleare iraniano di Fordow, che è stato anche uno degli obiettivi dell'attacco statunitense.

L'Iran è il terzo produttore di greggio dell'OPEC.

Lunedì l'Iran ha affermato che l'attacco degli Stati Uniti ai suoi siti nucleari ha ampliato la gamma di obiettivi legittimi per le sue forze armate e ha definito il presidente degli Stati Uniti Donald Trump un "azzardo" per essersi unito alla campagna militare di Israele contro la Repubblica islamica.

Nel frattempo la Cina ha affermato che l'attacco statunitense ha danneggiato la credibilità di Washington e ha avvertito che la situazione "potrebbe sfuggire di mano".

I prezzi sono stati volatili nella sessione di lunedì. Entrambi i contratti hanno toccato nuovi massimi a cinque mesi all'inizio della sessione, rispettivamente a 81,40 e 78,40 dollari, prima di cedere i guadagni e diventare negativi durante la sessione mattutina europea, per poi recuperare con un guadagno dell'1%.

Una pompa di pompaggio in funzione presso il sito di Vermilion Energy a Trigueres, Francia, 14 giugno 2024. REUTERS/Benoit Tessier/Foto d'archivio Acquisto dei diritti di licenza, apre una nuova scheda

I prezzi sono aumentati dall'inizio del conflitto, il 13 giugno, a causa dei crescenti timori che una rappresaglia iraniana possa comportare la chiusura dello Stretto di Hormuz, attraverso il quale transita circa un quinto dell'approvvigionamento mondiale di greggio.

Tuttavia, gli investitori stanno valutando l'entità del premio di rischio geopolitico nei mercati petroliferi, dato che la crisi mediorientale non ha ancora avuto ripercussioni sull'offerta.

"Il premio per il rischio geopolitico sta svanendo, poiché finora non si sono verificate interruzioni dell'approvvigionamento. Tuttavia, poiché non è chiaro come potrebbe evolversi il conflitto, è probabile che gli operatori di mercato mantengano un premio per il rischio per ora. Pertanto, i prezzi sono destinati a rimanere volatili nel breve termine", ha affermato l'analista di UBS Giovanni Staunovo.

Il premio di rischio geopolitico include il timore che una ritorsione iraniana possa comportare la chiusura dello Stretto di Hormuz, attraverso il quale transita circa un quinto dell'approvvigionamento mondiale di greggio.

"Tutti gli occhi restano puntati sullo Stretto di Hormuz... e sulla possibilità che l'Iran cercherà di interrompere il traffico delle petroliere", ha affermato l'analista della Saxo Bank, Ole Hansen.

I prezzi potrebbero aumentare vertiginosamente nel breve termine anche senza un'interruzione su vasta scala, se la sola minaccia di interferenza fosse sufficiente a ritardare le spedizioni attraverso lo Stretto, ha aggiunto Hansen.

Goldman Sachs ha affermato in un rapporto di domenica che il Brent potrebbe raggiungere brevemente il picco di 110 dollari al barile se i flussi di petrolio attraverso questa importante via d'acqua venissero dimezzati per un mese, per poi scendere del 10% per i successivi 11 mesi.

La banca ha continuato a dare per scontato che non si verificheranno interruzioni significative nella fornitura di petrolio e gas naturale, citando incentivi globali per cercare di impedire un'interruzione prolungata e di grandi dimensioni.

Dato che lo Stretto di Hormuz è indispensabile per le esportazioni di petrolio dell'Iran, che costituiscono una fonte vitale delle sue entrate nazionali, una chiusura prolungata infliggerebbe gravi danni economici all'Iran stesso, trasformandosi in un'arma a doppio taglio, ha affermato Sugandha Sachdeva della società di ricerca SS WealthStreet.

Fonte: Reuters

L'Iran ha affermato oggi che gli attacchi aerei statunitensi contro i suoi impianti nucleari hanno ampliato la gamma di obiettivi militari legittimi per le sue forze armate, intensificando le preoccupazioni relative alle interruzioni delle forniture in una regione che sostiene il commercio mondiale di petrolio.

Operazioni potenti e mirate con "gravi conseguenze" attendono gli Stati Uniti in risposta al loro coinvolgimento diretto negli attacchi sul suolo iraniano, secondo Ebrahim Zolfaqari, portavoce del quartier generale militare centrale iraniano di Khatam al-Anbiya. "Signor Trump, il giocatore d'azzardo, lei può anche iniziare questa guerra, ma saremo noi a porvi fine", ha detto Zolfaqari.

Gli attacchi statunitensi contro tre impianti nucleari pesantemente fortificati in Iran, all'alba del 22 giugno (ora locale), hanno segnato un netto cambiamento, con Washington che ora si unisce apertamente alla campagna militare israeliana contro il programma nucleare di Teheran, che Israele considera una minaccia esistenziale. Israele e Iran si scambiano attacchi aerei e missili dal 13 giugno.

Gli Stati Uniti hanno migliaia di soldati dislocati in tutto il Medio Oriente, tra cui Bahrein, Qatar, Emirati Arabi Uniti, Kuwait, Arabia Saudita e Iraq. Sebbene l'Iran abbia minacciato ritorsioni, finora si è tirato indietro dalle misure spesso proposte dalla sua leadership, come l'attacco alle basi statunitensi nella regione o la chiusura dello Stretto di Hormuz , una via d'acqua vitale attraverso la quale scorre circa un quarto del commercio mondiale di petrolio via mare.

I bombardamenti statunitensi e le minacce di ritorsione dell'Iran hanno causato un forte rialzo dei future sul greggio nelle prime contrattazioni del 23 giugno , con l'Ice Brent del primo mese che ha superato gli 80 dollari al barile per la prima volta in cinque mesi, mentre i bombardamenti statunitensi alimentavano i timori di una più ampia escalation. Ma i mercati hanno poi ridotto i guadagni. Il contratto Ice Brent di agosto era scambiato a 76,56 dollari al barile alle 08:25 GMT, in calo di 45 centesimi al barile rispetto alla chiusura del 20 giugno.

Trump ha messo in guardia l'Iran dal reagire agli attacchi e ha dichiarato di essere aperto a un cambio di regime a Teheran. "Se l'attuale regime iraniano non è in grado di RENDERE L'IRAN DI NUOVO GRANDE, perché non dovrebbe esserci un cambio di regime??? MIGA!!!", ha dichiarato domenica, mentre Teheran continuava a ostentare la sua ribellione. Ha poi aggiunto che gli attacchi avevano causato danni "monumentali" ai siti nucleari iraniani, aggiungendo che "i danni maggiori si sono verificati molto al di sotto del livello del suolo. Centrato!!!"

L'entità reale dei danni non è stata ancora verificata. Ma "anche se i siti nucleari venissero distrutti, la partita non sarebbe finita: i materiali arricchiti, le conoscenze indigene e la volontà politica rimarrebbero intatti", ha affermato il principale consigliere militare e nucleare iraniano, Ali Shamkhani.

L'organismo di controllo nucleare delle Nazioni Unite, l'AIEA, ha dichiarato il 22 giugno che non sono stati segnalati aumenti dei livelli di radiazioni esterne a seguito degli attacchi statunitensi. Il Direttore generale Rafael Grossi, in un discorso al Consiglio di Sicurezza delle Nazioni Unite, ha confermato che Fordow, il principale impianto iraniano per l'arricchimento dell'uranio al 60%, è stato colpito. Ha inoltre affermato che il sito nucleare di Esfahan e l'impianto di arricchimento di Natanz sono stati nuovamente colpiti.

Fonte: Argus Media