I mercati crollano mentre i prezzi del petrolio e dell'oro crollano

Lunedì i mercati globali hanno registrato un'ampia svendita, con azioni, petrolio e metalli preziosi in forte calo in un contesto di volatilità. La flessione è stata trainata dagli investitori che hanno rivalutato i rischi geopolitici e reagito alle dichiarazioni del presidente Donald Trump secondo cui Stati Uniti e Iran sono impegnati in discussioni "serie".

Il crollo è iniziato durante le contrattazioni asiatiche, innescato dal drastico calo dei metalli preziosi. Gli indici azionari asiatici hanno registrato il calo più marcato in due giorni da aprile, e i futures suggerivano che il sentiment negativo si sarebbe esteso alle contrattazioni europee e statunitensi.

I futures sull'indice SP 500 sono scesi dell'1,2%, mentre i futures sul Nasdaq sono scesi dell'1,6% a causa delle crescenti preoccupazioni sulle valutazioni delle aziende tecnologiche. L'attenzione del mercato si sta ora spostando sui prossimi utili finanziari dei giganti della tecnologia Alphabet, Amazon e AMD.

I metalli preziosi subiscono una svendita storica

La svendita è stata particolarmente intensa nel mercato dei metalli preziosi. I prezzi dell'argento sono crollati fino all'11,25%, toccando un minimo di 75,10 dollari, mentre l'oro è crollato del 5,34%, attestandosi a 4.604,47 dollari l'oncia.

Mayed Alrashdi, analista di ricerca presso Emirates NBD, ha osservato che la volatilità è stata innescata dalla nomina di Kevin Warsh a prossimo presidente della Federal Reserve da parte del presidente Trump, venerdì. "I metalli preziosi hanno vissuto la loro giornata peggiore da decenni", ha dichiarato Alrashdi.

Secondo Ipek Ozkardeskaya, analista senior di Swissquote, la correzione dell'oro è stata più brusca del previsto. "Nelle ultime settimane si è assistito a molte speculazioni, e ora quell'aria speculativa si sta manifestando in modo piuttosto violento", ha spiegato.

Ozkardeskaya ha aggiunto che le forti vendite in Asia suggeriscono che le posizioni con leva finanziaria non sono state completamente liquidate. "Per l'argento, il rally in rialzo è stato più rapido di quello dell'oro, quindi anche la correzione in ribasso è stata più rapida."

I prezzi del petrolio scendono dopo l'allentamento delle tensioni tra Stati Uniti e Iran

Lunedì mattina i prezzi del petrolio greggio sono scesi di oltre il 5%. Il calo è avvenuto in seguito alle dichiarazioni del presidente Trump del fine settimana, che hanno lasciato intendere progressi diplomatici con l'Iran, e alla conferma da parte dell'OPEC+ della decisione di sospendere la crescita della produzione petrolifera per marzo.

Il greggio Brent, il benchmark globale, è sceso del 5,06% a 65,81 dollari al barile. Il West Texas Intermediate (WTI), il benchmark statunitense, è sceso del 5,28% a 61,77 dollari al barile.

Domenica, Trump ha dichiarato ai giornalisti che l'Iran sta "trattando seriamente" con gli Stati Uniti e che spera in un risultato "accettabile". Questi commenti sono stati interpretati dal mercato come un segnale di allentamento delle tensioni.

"I future sul greggio hanno subito una forte svendita all'apertura dei mercati lunedì mattina, con la percezione di un allentamento delle tensioni tra Stati Uniti e Iran, che la scorsa settimana avevano spinto i prezzi ai massimi degli ultimi quattro mesi", ha affermato Vandana Hari, amministratore delegato di Vanda Insights.

Nonostante il calo, Alrashdi ha osservato che le preoccupazioni relative a potenziali interruzioni nei flussi di greggio del Medio Oriente "continuano a sostenere i prezzi nonostante le aspettative di un eccesso di offerta".

L'OPEC+ mantiene i livelli di produzione per marzo

A complicare ulteriormente le dinamiche del mercato, l'OPEC+ ha annunciato domenica che manterrà invariata la produzione di petrolio per marzo. Il gruppo, che si riunirà nuovamente il 1° marzo, ha sottolineato la necessità di un approccio cauto per sostenere la stabilità del mercato.

A novembre, i produttori avevano già congelato gli aumenti di produzione previsti da gennaio a marzo a causa della domanda stagionalmente più debole.

Giovanni Staunovo, stratega di UBS, ha osservato che la riunione dell'OPEC+ "è durata solo sei minuti, un record, il che suggerisce che non ci sono state resistenze e che la decisione ha ricevuto un ampio sostegno". Ha aggiunto che le temporanee interruzioni dell'approvvigionamento negli Stati Uniti e in Kazakistan, un dollaro più debole e le tensioni geopolitiche hanno sostenuto i prezzi del greggio nel 2026, ma un allentamento di questi fattori potrebbe portare a un modesto calo dei prezzi del petrolio nelle prossime settimane.

Il dollaro si rafforza mentre i mercati guardano al nuovo presidente della Fed

Il dollaro statunitense ha mantenuto i recenti guadagni, mentre gli investitori riflettevano sulle implicazioni di una Federal Reserve guidata da Kevin Warsh. L'indice del dollaro è rimasto sopra quota 97, dopo essere salito di circa l'1% nella sessione precedente.

Ozkardeskaya ha commentato la dipendenza del mercato dall'intervento delle banche centrali. "L'economia statunitense – e globale – è diventata profondamente dipendente dagli acquisti delle banche centrali, e sottrarre i mercati al denaro gratuito potrebbe essere così doloroso che alcuni pensano che il bilancio della Fed potrebbe alla fine risultare più ampio sotto la guida di Warsh rispetto a prima", ha affermato. "Il tempo ce lo dirà".