I dazi aumentano l'importanza strategica dell'accordo con l'acciaio statunitense, afferma il CEO di Nippon Steel

** Le azioni di Cleveland-Cliffs (CLF.O) sono in calo dell'1% a 7,58 dollari dopo che Nippon Steel ha completato su l'acquisto da 14,9 miliardi di dollari di U.S. Steel Corp .

** CLF ha tentato più volte di acquistare U.S. Steel, ma l'offerta del produttore siderurgico di Cleveland è stata respinta

** CLF è pronta a interrompere due sessioni consecutive di guadagni

** Nippon è riuscita a chiudere il suo inseguimento di U.S. Steel, durato 18 mesi, dopo aver raggiunto un accordo di sicurezza nazionale con l'amministrazione Trump, rendendo la società combinata uno dei maggiori produttori di acciaio al mondo

** CLF è in calo del 20% su base annua, inclusa la mossa odierna, rispetto al guadagno del 4% dell'indice dei materiali S&P 500 .

BONACCIA PRE-FED

Wall Street è uscita dal cancello di partenza mercoledì, mentre le crescenti tensioni geopolitiche, le richieste di sussidi per i disoccupati e i dati sulle abitazioni sono passati in secondo piano rispetto alla decisione della Federal Reserve sui tassi di interesse, prevista per le 14:00 ET.

Tutti e tre i principali indici azionari statunitensi mostrano una marcata mancanza di convinzione, con un timido aumento nei primi minuti di negoziazione.

Le grandi banche (.SPXBK) hanno registrato una netta sovraperformance, con un balzo di oltre l'1%.

Powell & Co. dovrebbero uscire dalla riunione monetaria di due giorni per annunciare che la Fed lascerà il suo tasso di interesse di riferimento nella fascia tra il 4,25% e il 4,50%. La banca centrale dovrebbe anche rilasciare la sintesi aggiornata delle proiezioni economiche, che fornirà indicazioni sui tagli ai tassi della Fed fino alla fine di quest'anno e oltre.

I mercati finanziari sono quasi certi che oggi non ci sarà un taglio dei tassi, prevedendo che il primo taglio avverrà a settembre.

La Guida Suprema iraniana, l'ayatollah Ali Khamenei, ha respinto l'appello del presidente Donald Trump alla resa incondizionata, mentre Israele e l'Iran continuano a bombardarsi a vicenda, alzando il livello delle tensioni geopolitiche.

Tra le notizie societarie, la giapponese Nippon Steel ha chiuso l'acquisizione da 14,9 miliardi di dollari di U.S. Steel e Texas Instruments ha annunciato che investirà più di 60 miliardi di dollari nella produzione di chip negli Stati Uniti.

Per quanto riguarda le notizie economiche, le richieste di disoccupazione sono diminuite come previsto, mentre i dati relativi all'avvio di abitazioni, alle licenze edilizie e ai mutui hanno evidenziato una certa debolezza del mercato immobiliare .

L'indice delle abitazioni di Philadelphia SE è salito dello 0,3%.

Ecco la situazione alle 0944 EDT:

(Stephen Culp)

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L'acquisizione da parte di Nippon Steel di U.S. Steel per un valore di 14,9 miliardi di dollari si è conclusa mercoledì, come hanno detto le società, confermando un insolito grado di potere per l'amministrazione Trump dopo la lotta di 18 mesi della società giapponese per chiudere l'acquisto.

Secondo i termini dell'accordo, Nippon ha acquistato il 100% delle azioni di U.S. Steel a 55 dollari per azione, come aveva previsto nella sua offerta del dicembre 2023 per il noto produttore di acciaio in difficoltà.

La documentazione rivela anche i dettagli di un accordo di sicurezza nazionale stipulato con l'amministrazione Trump, che conferisce al presidente Donald Trump l'autorità di nominare un membro del consiglio di amministrazione e una golden share non economica.

Tale quota conferisce al governo statunitense l'autorità di veto su una serie di decisioni aziendali, dall'inattività degli impianti alla riduzione della capacità produttiva e al trasferimento di posti di lavoro all'estero, come anticipato su in un post pubblicato sui social media nel fine settimana dal Segretario al Commercio Howard Lutnick.

Le misure rappresentano un insolito livello di controllo concesso dalle aziende al governo per salvare l'accordo, dopo un percorso difficile per l'approvazione, spinto dall'opposizione politica di alto livello.

L'inclusione della golden share per ottenere l'approvazione del Committee on Foreign Investment in the U.S., che esamina gli investimenti stranieri per i rischi di sicurezza nazionale, potrebbe allontanare gli investitori d'oltreoceano dalle aziende statunitensi, hanno detto lunedì i legali della sicurezza nazionale .

Dopo che l'anno scorso il sindacato United Steelworkers si era espresso contro l'accordo, sia l'allora presidente Joe Biden, democratico, sia Trump, repubblicano, avevano espresso la loro opposizione mentre cercavano di conquistare gli elettori della Pennsylvania, uno Stato chiave per le elezioni presidenziali.

Poco prima di lasciare l'incarico, a gennaio, Biden ha bloccato l'accordo per motivi di sicurezza nazionale , provocando azioni legali da parte delle aziende, che sostenevano che la revisione della sicurezza nazionale ricevuta fosse parziale. La Casa Bianca di Biden ha contestato l'accusa.

Le aziende siderurgiche hanno visto una nuova opportunità nell'amministrazione Trump, che ad aprile ha aperto un nuovo esame di 45 giorni sulla sicurezza nazionale sulla fusione proposta.

I titoli azionari statunitensi hanno chiuso in rialzo lunedì, mentre i prezzi del petrolio si sono ritirati dopo che gli attacchi tra Israele e Iran hanno lasciato inalterate la produzione e le esportazioni di greggio, attenuando i timori degli investitori circa il potenziale aumento dei prezzi dell'energia che potrebbe alimentare l'inflazione.

I prezzi del greggio , si sono assestati oltre l'1% sulle speranze che una tregua fosse all'orizzonte tra Israele e Iran dopo giorni di attacchi missilistici, mentre l'Iran ha invitato il presidente degli Stati Uniti Donald Trump (link) a forzare un cessate il fuoco nella guerra aerea che dura da quattro giorni, mentre il primo ministro israeliano ha detto che il suo Paese era sulla "strada della vittoria"

I prezzi del petrolio sono saliti di oltre il 7% venerdì dopo che Israele ha iniziato a bombardare l'Iran.

Teheran ha chiesto a Qatar, Arabia Saudita e Oman di fare pressioni su Trump affinché usi la sua influenza su Israele per accettare un cessate il fuoco immediato , in cambio della flessibilità dell'Iran nei negoziati sul nucleare, hanno detto fonti a Reuters.

"La carta vincente è davvero ciò che accadrà ai prezzi del petrolio... ogni piccola mossa geopolitica può avere impatti piuttosto grandi su questo settore e anche su questa economia", ha detto George Young, gestore di portafoglio presso Villere & Co a New Orleans.

"Nel caso in cui i consumatori si tirino indietro e non spendano, beh, questo avrà un impatto diretto sugli utili, indipendentemente dal settore economico in cui si è investito"

Secondo i dati preliminari, lo S&P 500 ha guadagnato 56,29 punti, o lo 0,94%, per terminare a 6.033,26 punti, mentre il Nasdaq Composite ha guadagnato 294,73 punti, o l'1,52%, a 19.701,56. Il Dow Jones Industrial Average è salito di 317,79 punti, rivale allo 0,76%, a 42.519,14 punti.

Gli investitori attendono anche la decisione di politica monetaria della Federal Reserve di mercoledì, quando i responsabili politici dovrebbero mantenere invariati i tassi di interesse.

I mercati monetari si aspettano che la Fed non tagli i tassi prima di settembre, con una probabilità del 61,1% per un taglio di almeno 25 punti base, secondo i dati LSEG.

"I tassi d'interesse sono ancora più alti e questo è un po' difficile da capire perché forse i mercati prevedono ancora un po' d'inflazione", ha detto Jack Ablin, chief investment officer di Cresset Capital a Chicago.

"Se non altro, la maggiore incertezza, combinata con i dazi, sta probabilmente tenendo la Fed in disparte"

I dati economici attesi questa settimana comprendono le vendite al dettaglio mensili, i prezzi delle importazioni e le richieste settimanali di disoccupazione.

I settori tecnologico e dei servizi di comunicazione hanno guidato i guadagni del settore S&P, mentre i servizi di pubblica utilità e l'energia hanno registrato le performance peggiori.

L'indice Philadelphia SE Semiconductor ha fatto un balzo, guidato da un'impennata di Advanced Micro Devices dopo che Piper Sandler ha alzato il suo obiettivo di prezzo sul produttore di chip.

UPS e FedEx sono salite dopo che la Trump Organization ha lanciato su una rete mobile a proprio marchio, denominata Trump Mobile, e ha nominato le società come partner di spedizione.

Le azioni di Sarepta Therapeutics sono crollate dopo che la società ha reso noto un secondo caso di paziente morto per insufficienza epatica acuta dopo aver ricevuto la sua terapia genica per una rara forma di distrofia muscolare.

U.S. Steel è salita dopo che Trump ha approvato l'offerta di Nippon Steel da 14,9 miliardi di dollari per la società.

I titoli azionari statunitensi sono saliti lunedì, mentre i prezzi del petrolio si sono ritirati dopo che gli attacchi tra Israele e Iran hanno lasciato inalterate la produzione e le esportazioni di greggio, attenuando i timori degli investitori sul potenziale aumento dei prezzi dell'energia che potrebbe alimentare l'inflazione.

I prezzi del greggio , sono scesi di quasi il 2% sulle speranze di una tregua all'orizzonte tra Israele e Iran dopo giorni di attacchi missilistici, mentre l'Iran ha invitato il presidente degli Stati Uniti Donald Trump a forzare un cessate il fuoco nella guerra aerea che dura da quattro giorni, mentre il primo ministro di Israele ha detto che il suo Paese è sulla "strada della vittoria"

I prezzi del petrolio sono saliti di oltre il 7% venerdì dopo che Israele ha iniziato a bombardare l'Iran.

Teheran ha chiesto a Qatar, Arabia Saudita e Oman di fare pressione su Trump affinché usi la sua influenza su Israele per accettare un cessate il fuoco immediato , in cambio della flessibilità dell'Iran nei negoziati sul nucleare, hanno detto fonti a Reuters.

"Beh, sicuramente sta tirando un sospiro di sollievo perché se è vera la voce che l'Iran sta sventolando bandiera bianca, si è reso conto di essere stato battuto", ha detto Ken Polcari, chief market strategist di SlateStone Wealth a Jupiter, Florida.

"Potrebbe assolutamente cambiare nelle prossime ore, ed è per questo che il mercato è un po' cauto: sì, è in rialzo, sì, sta festeggiando, ma tutto potrebbe cambiare nelle prossime ore"

Il Dow Jones Industrial Average è salito di 332,62 punti, o 0,79%, a 42.530,41, lo S&P 500 ha guadagnato 55,16 punti, o 0,92%, a 6.032,13 e il Nasdaq Composite ha guadagnato 286,81 punti, o 1,48%, a 19.693,63.

Gli investitori attendono anche la decisione di politica monetaria della Federal Reserve di mercoledì, quando i responsabili politici dovrebbero mantenere invariati i tassi di interesse.

I mercati monetari non si aspettano che la Fed tagli i tassi fino a settembre, con una probabilità del 61,1% per un taglio di almeno 25 punti base, secondo i dati LSEG.

I dati economici attesi questa settimana comprendono le vendite al dettaglio mensili, i prezzi delle importazioni e le richieste settimanali di disoccupazione.

Il settore tecnologico ha guidato i guadagni del settore S&P, mentre le utility hanno registrato la performance peggiore.

L'indice Philadelphia SE Semiconductor è balzato di circa il 3%, guidato da un'impennata di oltre il 9% di Advanced Micro Devices dopo che Piper Sandler ha alzato il suo obiettivo di prezzo sul chipmaker.

UPS e FedEx sono salite di circa l'1% dopo che la Trump Organization ha lanciato sul sito una rete mobile a proprio marchio, denominata Trump Mobile, e ha nominato le società come partner di spedizione.

Le azioni di Sarepta Therapeutics sono crollate di oltre il 40% dopo che la società ha reso noto un secondo caso di paziente morto per insufficienza epatica acuta dopo aver ricevuto la sua terapia genica per una rara forma di distrofia muscolare.

U.S. Steel è salita del 5,1% dopo che Trump ha approvato l'offerta di Nippon Steel da 14,9 miliardi di dollari per la società.

I titoli in rialzo hanno superato quelli in ribasso con un rapporto di 2,29 a 1 sul NYSE e di 2,2 a 1 sul Nasdaq.

L'S&P 500 ha registrato 16 nuovi massimi di 52 settimane e cinque nuovi minimi, mentre il Nasdaq Composite ha registrato 74 nuovi massimi e 96 nuovi minimi.

Le azioni di U.S. Steel sono cresciute del 5% lunedì, in seguito all'offerta da 14,9 miliardi di dollari di Nippon Steel per la nota azienda americana che si sta avvicinando al traguardo e dopo che nel fine settimana sono emersi i dettagli della golden share del governo statunitense.

Le azioni di U.S. Steel hanno raggiunto i 54,85 dollari, poco meno dell'offerta di 55 dollari per azione di Nippon Steel, dopo che venerdì l'amministrazione Trump ha dato il via libera alla fusione tramite un ordine esecutivo e un accordo firmato per dissipare i timori in materia di sicurezza nazionale, a conclusione di un tumultuoso sforzo durato 18 mesi.

Ma sono sorti interrogativi sulla golden share che il presidente Donald Trump (link) aveva suggerito di dare al popolo americano una partecipazione del 51% nell'azienda statunitense in difficoltà come parte dell'acquisizione.

"Il presidente Trump ha assicurato una Golden Share perpetua come parte dell'acquisizione di U.S. Steel da parte di Nippon Steel", ha scritto sabato il Segretario al Commercio Howard Lutnick sui social media, elencando una serie di decisioni su cui l'amministrazione Trump avrebbe avuto potere di veto.

Josh Gruenspecht, avvocato specializzato in sicurezza nazionale presso Wilson Sonsini, ha affermato che l'inclusione della quota nell'accordo di sicurezza nazionale è "una scelta insolita" e renderebbe diffidenti gli investitori stranieri.

"Ci si chiede: 'Avrò quello che ho comprato? Avrò effettivamente il controllo di questo asset?", ha aggiunto.

Nippon Steel, U.S. Steel, il Dipartimento del Commercio, la Casa Bianca e il Dipartimento del Tesoro, che dirige il Comitato per gli investimenti esteri negli Stati Uniti che esamina gli investimenti stranieri per i rischi di sicurezza nazionale, non hanno risposto immediatamente alle richieste di commento.

CONTROLLO SENZA PRECEDENTI

Nel suo post di sabato, Lutnick ha affermato che la quota impedirà alle aziende di ridurre o ritardare 14 miliardi di dollari di investimenti promessi, di trasferire la produzione o i posti di lavoro al di fuori degli Stati Uniti, o di chiudere o disattivare gli impianti prima di determinate scadenze, senza il consenso del presidente.

L'azione conferisce inoltre al governo il diritto di veto su un eventuale trasferimento della sede centrale di U.S. Steel fuori Pittsburgh, in Pennsylvania, sul trasferimento di posti di lavoro all'estero, sul cambio di nome e su altre protezioni relative a "stipendi dei dipendenti, prezzi anti-dumping, materie prime e approvvigionamento fuori dagli Stati Uniti, acquisizioni e altro ancora", ha aggiunto Lutnick.

Questo potere è conferito attraverso un'unica azione privilegiata, chiamata Classe G per "oro", e un membro del consiglio di amministrazione nominato direttamente dal presidente, ha detto un funzionario statunitense, confermando un articolo del New York Times.

In un term sheet per l'accordo di sicurezza nazionale che ha proposto alla CFIUS nel settembre 2024 e che è stato ottenuto dalla Reuters, Nippon Steel si è impegnata a far sì che la maggioranza dei membri del consiglio di amministrazione di U.S. Steel sia americana e che tre di essi - noti come "direttori statunitensi indipendenti" - siano approvati dalla CFIUS.

"U.S. Steel potrà ridurre la capacità produttiva se e solo se sarà approvata dalla maggioranza dei direttori indipendenti statunitensi", si legge nel term sheet, aggiungendo che i principali dirigenti statunitensi saranno cittadini statunitensi.