Fifth Third prevede un investimento di 1,9 miliardi di dollari per costruire nuove filiali fino al 2029 - Bloomberg News

Fifth Third Bancorp Depositary Shares each representing 1/40th share of Fifth Third 6.00% Non-Cumulative Perpetual Class B Preferred Stock, Series A

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HoldCo prende di mira KeyCorp nell'ultima campagna attivista contro le banche regionali statunitensi

Reuters

Fifth Third Bancorp Depositary Shares each representing a 1/1000th ownership interest in a share of Non-Cumulative Perpetual Preferred Stock, Series K

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Comerica

-0.25%

HoldCo Asset Management ha detto venerdì che sta spingendo KeyCorp , in cui ha costruito una posizione consistente, ad astenersi dalle acquisizioni bancarie, segnando la sua ultima campagna attivista contro gli istituti di credito regionali statunitensi quest'anno.

L'hedge fund attivista con sede in Florida, che possiede 7,5 milioni di azioni di KeyCorp per un valore di oltre 140 milioni di dollari, sta anche facendo pressione sulla banca per estromettere il suo amministratore delegato Chris Gorman e per destinare tutto il capitale in eccesso ai buyback.

Le azioni della KeyCorp, che ha un valore di mercato di oltre 20 miliardi di dollari, sono salite del 3,2%. Il titolo ha guadagnato l'11,5% quest'anno, a partire dall'ultima chiusura.

"Stiamo attuando una strategia volta a garantire una crescita disciplinata, una forte redditività e un ritorno di capitale agli azionisti, e crediamo di essere ben posizionati per ottenere un aumento degli utili per gli azionisti", ha detto KeyCorp in un comunicato inviato via e-mail.

HoldCo ha condotto con successo una campagna per spingere Comerica alla vendita, che in ottobre ha accettato di essere acquistata da Fifth Third Bancorp per 10,9 miliardi di dollari.

L'hedge fund ha spinto per cambiamenti in una serie di istituti di credito regionali statunitensi sulla scia della vendita di Comerica. Il mese scorso, due banche hanno evitato una lotta per procura con l'investitore attivista.

HoldCo, che gestisce un patrimonio di circa 2,6 miliardi di dollari ed è stata fondata da Vik Ghei e Misha Zaitzef, sta anche prendendo in considerazione la possibilità di una contesa di deleghe a breve termine e di fare pressione su KeyCorp per una vendita a un rivale più grande o ad alcune banche canadesi.

Gli analisti si aspettano che la prossima settimana gli investitori analizzino attentamente i commenti di Gorman, che dovrebbe presentare alla Goldman Sachs U.S. Financial Services Conference.

"Sappiamo che molti investitori vorrebbero sentire che KeyCorp sta facendo tutto il possibile per riacquistare il più possibile (e il più rapidamente possibile) in modo appropriato", hanno detto gli analisti di Piper Sandler.

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I creditori di Tricolor chiedono un'indagine su presunte frodi collaterali e sulla condotta dei finanziatori

Reuters

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JPMorgan

+0.05%

I creditori di Tricolor Holdings hanno chiesto al giudice fallimentare degli Stati Uniti di poter indagare su quanto JPMorgan Chase e Fifth Third Bancorp sapessero delle presunte frodi che hanno portato al crollo di settembre dell'istituto di credito di auto subprime e della concessionaria.

In un documento depositato martedì in tribunale, l'Ad Hoc Activist Recovery Group, i cui membri detengono oltre 225 milioni di dollari di titoli garantiti, ha detto che l'improvvisa chiusura di Tricolor e la procedura di liquidazione ai sensi del Capitolo 7 hanno lasciato le sue operazioni di prestito, assistenza e concessionaria in "completo disordine", incapaci di tracciare i pagamenti dei clienti o di accedere alle riserve per pagare i titolari dei titoli.

I creditori hanno detto di voler emettere dei mandati di comparizione per scoprire cosa JPMorgan e Fifth Third, che hanno contribuito a organizzare le cartolarizzazioni di Tricolor, sapevano delle "bandiere rosse" della società e cosa hanno fatto quando i problemi sono diventati evidenti.

I creditori hanno detto di voler sapere se sono stati indotti in modo fraudolento a fornire capitale e se era necessario un default sulle note.

"Il consulente del curatore fallimentare ai sensi del Capitolo 7 ha detto che, prima del fallimento, Tricolor era coinvolta in una frode "pervasiva" che prevedeva la duplicazione delle garanzie", ha detto il gruppo di creditori.

"Acquisire quante più informazioni possibili su eventuali frodi o perdite di valore delle garanzie... è fondamentale per arginare la marea, preservare il valore e garantire che i cattivi attori non traggano ingiustamente profitto", hanno aggiunto.

JPMorgan e Fifth Third hanno rifiutato di commentare. Un avvocato di Tricolor non ha risposto immediatamente alle richieste di commento dopo l'orario di lavoro.

I mercati del credito sono stati scossi dai fallimenti di settembre di Tricolor e First Brands, un produttore di ricambi auto che ha dovuto affrontare accuse di doppio pignoramento di garanzie.

JPMorgan Chase, la più grande banca statunitense, nel terzo trimestre ha cancellato 170 milioni di dollari relativi a Tricolor. L'amministratore delegato della banca, Jamie Dimon, ha descritto l'esposizione come "non il nostro momento migliore".

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I creditori di Tricolor chiedono un'indagine su presunte frodi collaterali e sulla condotta dei finanziatori

Reuters

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First Guaranty Bancshares

JPMorgan

+0.05%

I creditori di Tricolor Holdings hanno chiesto a un giudice fallimentare statunitense di poter indagare su quanto JPMorgan Chase e Fifth Third Bancorp sapessero delle presunte frodi che hanno portato al crollo di settembre del finanziatore di auto subprime e della concessionaria di auto.

In un documento depositato martedì in tribunale, l'Ad Hoc Activist Recovery Group, i cui membri detengono oltre 225 milioni di dollari di titoli garantiti, ha affermato che l'improvvisa chiusura di Tricolor e la procedura di liquidazione di cui al Capitolo 7 hanno lasciato le sue operazioni di prestito, assistenza e concessionaria in "completo disordine", incapaci di tracciare i pagamenti dei clienti o di accedere alle riserve per pagare i titolari dei titoli.

I creditori hanno detto di voler emettere delle citazioni in giudizio per scoprire cosa JPMorgan e Fifth Third, che hanno contribuito a organizzare le cartolarizzazioni di Tricolor, sapevano delle "bandiere rosse" della società e cosa hanno fatto quando i problemi sono diventati evidenti.

I creditori hanno detto di voler sapere se sono stati indotti in modo fraudolento a fornire capitale e se era necessario un default sui titoli.

Il consulente del curatore del Capitolo 7 ha affermato che, prima del fallimento, Tricolor era coinvolta in una frode "pervasiva" che prevedeva la duplicazione delle garanzie", ha detto il gruppo di creditori.

"Acquisire il maggior numero possibile di informazioni su eventuali frodi o svalutazioni delle garanzie... è fondamentale per arginare la marea, preservare il valore e garantire che i cattivi attori non traggano ingiustamente profitto", hanno aggiunto.

JPMorgan ha rifiutato di commentare. Fifth Third e un avvocato di Tricolor non hanno risposto immediatamente alle richieste di commento dopo l'orario di lavoro.

I mercati del credito sono stati scossi dai fallimenti di settembre di Tricolor e First Brands, un produttore di ricambi auto che ha dovuto affrontare accuse di doppio pignoramento di garanzie.

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First Guaranty Bancshares registra una perdita trimestrale per l'esposizione al fallimento dei ricambi auto

Reuters

+8.84%

First Guaranty Bancshares, Inc. 6.75% Series A Fixed-Rate Non-Cumulative Perpetual Preferred Stock

-0.86%

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First Guaranty Bancshares

First Guaranty Bancshares ha detto venerdì di aver registrato una perdita nel terzo trimestre, in quanto l'istituto di credito ha contabilizzato un onere di svalutazione e ha aumentato le riserve per i prestiti in sofferenza legati al fallimento di un produttore di ricambi auto.

Diverse banche statunitensi, tra cui Fifth Third e JPMorgan Chase , sono state recentemente colpite dai fallimenti del produttore di ricambi auto First Brands e dell'istituto di credito di subprime Tricolor, sollevando i timori del mercato.

Sebbene la qualità complessiva del credito rimanga solida , alcuni eventi isolati hanno accentuato i timori degli investitori sui rischi del settore bancario statunitense, scatenando un crollo questo mese.

First Guaranty ha detto di avere un'esposizione creditizia di 52 milioni di dollari legata al finanziamento di leasing commerciali a soggetti collegati a un produttore di ricambi auto senza nome che ha dichiarato fallimento ai sensi del Capitolo 11 nel corso del terzo trimestre.

"Stiamo continuando a monitorare il nostro portafoglio prestiti e stiamo lavorando per ridurre il rischio della banca", ha detto l'amministratore delegato Michael Mineer in una dichiarazione inviata via e-mail a Reuters.

"Stiamo monitorando tutti gli eventi legati alla nostra recente e importante problematica e continueremo a valutare la nostra riserva e stiamo lavorando in collaborazione con il nostro servicer del leasing"

L'istituto di credito non ha risposto alla richiesta di Reuters di conoscere il nome del produttore di ricambi auto in fallimento.

L'accantonamento per perdite su crediti è salito a 47,9 milioni di dollari nel trimestre da 4,9 milioni di dollari dell'anno precedente.

Le azioni di First Guaranty scendono di un altro 1,2% venerdì, dopo un crollo del 17,5% nella seduta precedente, ai minimi da sette mesi. Giovedì l'istituto di credito pubblica la relazione trimestrale, un documento normativo che fornisce dettagli sulla salute finanziaria della banca.

Il titolo della banca scende del 42,3% dall'inizio dell'anno.

"Abbiamo adottato misure proattive per costituire accantonamenti sul credito, alla luce dei fatti attualmente noti. Prevediamo di chiarire ulteriormente la nostra posizione nel quarto trimestre", ha detto Mineer in un comunicato.

"Per il momento, manterremo un elevato livello di riserve a fronte di questi crediti di leasing commerciale"

La banca ha registrato una perdita netta di 45 milioni di dollari, pari a 3,01 dollari per azione, nei tre mesi conclusi il 30 settembre, contro un utile netto di 1,9 milioni di dollari, pari a 11 centesimi per azione, un anno prima.

Nel trimestre è stato registrato un onere di 12,9 milioni di dollari per la svalutazione dell'avviamento, in quanto il titolo è scambiato al di sotto del valore contabile e gli accantonamenti sono aumentati.

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First Guaranty Bancshares registra una perdita trimestrale a causa dell'esposizione al fallimento dei ricambi auto

Reuters

+8.84%

First Guaranty Bancshares, Inc. 6.75% Series A Fixed-Rate Non-Cumulative Perpetual Preferred Stock

-0.86%

Fifth Third Bancorp Depositary Shares each representing a 1/1000th ownership interest in a share of Non-Cumulative Perpetual Preferred Stock, Series K