Dollaro si stabilizza dopo dietrofront Trump su Fed, ottimismo su intese commercio

** Le azioni di Boeing Co sono salite dello 0,8% in mezzo a un rally più ampio in vista dei risultati trimestrali attesi prima della campana d'apertura di mercoledì

** Secondo LSEG, la società aerospaziale dovrebbe registrare una perdita annua di 1,27 dollari, rispetto alla perdita annua di 1,13 dollari, su un ricavi di 19,43 miliardi di dollari, con un aumento del 17,3% rispetto all'anno precedente

** BA è stata quattro volte al di sotto delle stime degli analisti negli ultimi otto trimestri, secondo LSEG

** Martedì, il costruttore di aerei ha annunciato a che venderà parti della sua attività Digital Aviation Solutions alla società di investimento Thoma Bravo per 10,55 miliardi di dollari

** Il 17 aprile, uno dei numerosi jet BA in attesa di lavori finali e del passaggio di consegne a un vettore cinese è stato restituito agli Stati Uniti dopo che Pechino aveva ordinato di bloccare le consegne di jet in seguito all'escalation delle tensioni commerciali tra Stati Uniti e Cina

** Su 29 analisti che coprono BA, 19 valutano il titolo "buy" o superiore, 8 raccomandano "hold", 2 hanno rating "sell" - LSEG

** L'obiettivo di prezzo mediano a 12 mesi è di 200,00 dollari, rispetto al prezzo attuale di 160,66 dollari

** Le opzioni BA implicano un'oscillazione del 6,2% per le azioni, in entrambe le direzioni, entro venerdì, rispetto al 3,1% della media degli otto trimestri dopo gli utili, secondo Trade Alert

** Includendo la mossa odierna, il titolo BA è sceso di oltre il 9% nel corso dell'anno, rispetto al calo del Dow di quasi l'8% registrato finora quest'anno

Le borse europee sono in rialzo, sostenute dai forti guadagni del primo produttore europeo di software, Sap, mentre il dietrofront del presidente degli Stati Uniti Donald Trump, che aveva minacciato di licenziare il presidente della Federal Reserve Jerome Powell, ha fatto tirare un respiro di sollievo agli investitori.

** Alle 10,50 l'indice paneuropeo Stoxx 600 è in rialzo dell'1,9%. Gli indici regionali di Germania , Francia , Spagna e Regno Unito CURRENCYCOM:UK100 hanno guadagnato tra l'1,26% e il 2,9%.

** SAP balza del 10,27% dopo che la società tedesca ha superato le attese degli analisti sugli utili del primo trimestre. Il titoli tech (.SX8P) guadagnano il 3,7%.

** BE SEMICONDUCTOR INDUSTRIES sale di quasi il 9% dopo che il produttore olandese di apparecchiature per chip ha registrato una crescita degli ordini nel primo trimestre, trainata dall'aumento della domanda da parte di subappaltatori asiatici per applicazioni di data center legate all'IA.

** RECKITT cede quasi il 5% dopo che il produttore di articoli per la pulizia come Dettol e Lysol ha disatteso le stime di crescita per le vendite nette a parità di condizioni nel primo trimestre.

** BP guadagna il 4,8% dopo che il fondo hedge attivista Elliott ha aumentato la partecipazione nella compagnia petrolifera a poco più del 5%. Elliott ha esortato BP a incrementare il free cash flow fino a 20 miliardi di dollari entro il 2027, ha detto a Reuters una fonte che ha familiarità con la situazione.

I titoli europei sono rimbalzati mercoledì, mentre gli investitori hanno tratto un po' di sollievo dal fatto che il presidente degli Stati Uniti Donald Trump (link) ha detto di non avere intenzione di licenziare il capo della Federal Reserve, e ha accennato a tariffe più basse per la Cina .

Il dollaro è inizialmente balzato dopo che Trump ha ritirato le sue minacce di licenziamento del presidente della Fed Jerome Powell, che hanno scosso la fiducia degli investitori negli asset statunitensi, anche se la maggior parte di questi guadagni è svanita all'inizio delle contrattazioni in Europa.

Trump ha anche ribadito di voler raggiungere un accordo con la Cina in cui le tariffe non si avvicinino al 145%, aggiungendo che sarebbe stato lui a stabilire i termini di un accordo se Pechino non avesse avviato i colloqui.

Martedì il Segretario al Tesoro americano Scott Bessent ha detto di ritenere che ci sarà un'attenuazione delle tensioni commerciali tra Stati Uniti e Cina, ma che i negoziati con Pechino non sono ancora iniziati e saranno "faticosi"

sebbene sia ancora presto, l'umore del mercato sta evidentemente cambiando e quella che ieri era una forte vibrazione di "vendere l'America" che scorreva sui mercati si è in parte invertita", ha detto Chris Weston, responsabile della ricerca del broker Pepperstone.

"I mercati sono sempre più condizionati dal fatto che il presidente spari a raffica e poi inverta la rotta come se non fosse mai stata una questione importante"

L'indice europeo STOXX 600 è salito dell'1,7% in una giornata intensa per gli utili, con la società di software tedesca SAP e BE Semiconductor Industries - un fornitore dell'industria dei chip - in primo piano, mentre un'indagine sull'attività economica in Germania ha mostrato che il settore privato è scivolato nuovamente in contrazione all'inizio di aprile.

Un forte balzo dei mercati asiatici nella notte ha visto l'indice più ampio dell'MSCI delle azioni dell'Asia-Pacifico al di fuori del Giappone (.MIAPJ0000PUS) in rialzo di quasi il 2%, mentre i futures sulle azioni statunitensi , sono saliti dell'1,7-2%, lasciando presagire un successivo rally a Wall Street.

Il sentimento era già stato rafforzato da alcuni guadagni positivi, e Tesla è rimbalzata del 5% dopo la campana, nonostante abbia mancato le previsioni.

Il capo di Tesla, Elon Musk, ha detto a nel corso di una telefonata con gli analisti che dal mese prossimo ridurrà in modo significativo il suo coinvolgimento nel lavoro presso il Dipartimento di Efficienza del Governo degli Stati Uniti per concentrarsi maggiormente sulle sue numerose aziende.

Il dollaro è salito fino all'1,1% rispetto allo yen giapponese , che è stato un importante porto sicuro per chi ha abbandonato gli asset statunitensi, prima di fare marcia indietro e registrare un guadagno dello 0,1% a 141,82, appena al di sopra dei minimi di sette mesi sotto 140.

L'euro è sceso dello 0,3% a 1,1383 dollari , mentre la sterlina è scesa dello 0,2% a 1,331 dollari.

I Treasury a lunga scadenza sono saliti grazie alla retromarcia di Trump su Powell, che sembra aver attenuato la minaccia alla credibilità monetaria e fiscale degli Stati Uniti.

Gli investitori temono che le pressioni della Casa Bianca per un taglio dei tassi d'interesse rischino di alimentare l'inflazione proprio mentre i dazi di Trump fanno salire i prezzi.

Tuttavia, secondo Mohit Kumar, stratega di Jefferies, il quadro generale non è cambiato abbastanza da spingere gli investitori a tornare a investire negli asset statunitensi.

"È probabile che la volatilità rimanga, e sfrutteremmo eventuali sell-off per incrementare le posizioni in Europa e Asia. In questi mercati ha senso rimanere umili e agili, concentrarsi sulle prospettive a lungo termine e fare trading intorno a questi titoli", ha affermato.

I rendimenti delle obbligazioni trentennali (US30YT=RR) sono scesi di 7,5 punti base al 4,804%, mentre i rendimenti a due anni (US2YT=RR) sono saliti di 3 punti base al 3,82%, in quanto gli investitori hanno attribuito una minore possibilità di tagli immediati dei tassi.

Le tariffe (link) dovrebbero danneggiare l'economia globale, mentre il Fondo Monetario Internazionale martedì ha tagliato le sue previsioni di crescita negli Stati Uniti, in Cina e nella maggior parte dei Paesi.

Tuttavia, il miglioramento generale del sentimento di rischio ha aiutato i prezzi del petrolio a recuperare alcune delle loro pesanti perdite. Il Brent è salito dell'1,6% a 68,50 dollari al barile.

L'oro, bene rifugio, ha subito delle prese di profitto ed è scivolato del 2% a 3.314 dollari l'oncia , lontano dal picco storico di 3.500 dollari.

La crescita delle imprese nella zona euro ha frenato questo mese, con una contrazione dell'attività nel settore dei servizi e il protrarsi della flessione nel settore manifatturiero.

L'indice composito Purchasing Managers' Index (Pmi) della zona euro, compilato da S&P Global, è sceso a 50,1 questo mese da 50,9 a marzo. Il dato si è attestato appena al di sopra della soglia di 50 che separa la crescita dalla contrazione e non ha raggiunto la stima mediana di 50,3, secondo un sondaggio Reuters.

Il Pmi del settore dei servizi è sceso a 49,7 da 51,0, al di sotto della stima del sondaggio che prevedeva un calo più contenuto a 50,5.

L'ottimismo delle imprese di servizi è in forte ribasso, con l'indice delle prospettive aziendali che è sceso a 53,1 da 57,8, ai minimi dall'estate 2020.

L'attività manifatturiera, in flessione da quasi tre anni, ha registrato un miglioramento. Il Pmi del settore manifatturiero è salito infatti al massimo da 27 mesi a 48,7 da 48,6, andando contro le aspettative del sondaggio Reuters che prevedeva invece un calo a 47,5.

L'indice che misura l'output, di riferimento per il Pmi composito, è balzato a 51,2 da 50,5, ai massimi di quasi tre anni.

L'attività delle imprese nel settore privato tedesco si è contratta questo mese, a causa dei problemi del settore dei servizi e dell'incertezza legata al commercio, nonostante i produttori stiano mostrando una certa capacità di recupero.

L'indice flash tedesco dei responsabili degli acquisti (Pmi) Hcob, compilato da S&P Global, è sceso a 49,7 ad aprile da 51,3 in marzo, ai minimi da dicembre, tornando nuovamente sotto la soglia di 50,0 che separa la crescita dalla contrazione.

Gli analisti interpellati da Reuters avevano previsto una lettura di 50,4.

La flessione è stata innescata principalmente dal settore dei servizi, che ha visto l'attività commerciale ridursi al ritmo più rapido da febbraio 2024, scendendo a una lettura di 48,8.

La produzione manifatturiera è cresciuta per il secondo mese consecutivo, ma a un ritmo più lento, con una lettura di 51,6. Anche i nuovi ordini hanno registrato una leggera crescita, il che è stato in parte attribuito alle consegne anticipate e alla costituzione di scorte.

L'indice Pmi manifatturiero complessivo è sceso tuttavia a 48,0 da 48,3 di marzo.

L'attività del settore privato francese ha subito una contrazione più marcata ad aprile, trainata da un forte calo nei servizi.

L'indice flash Hcob dei responsabili degli acquisti (Pmi) per il settore dei servizi in Francia, a cura di S&P Global, si è attestato a 46,8 punti da 47,9, il valore più basso degli ultimi due mesi. Le nuove assunzioni sono scese al tasso più elevato da novembre 2020.

Le previsioni di un sondaggio Reuters indicavano una lettura di 47,7 punti.

Il settore manifatturiero ha mostrato alcuni segni di ripresa, con l'indice di produzione in rialzo a 50,3 da 48,6, raggiungendo un massimo di 35 mesi. Il Pmi manifatturiero complessivo si è attestato a 48,2, in calo rispetto ai 48,5 di marzo.

Il Pmi composito, che comprende sia il settore dei servizi che quello manifatturiero, è sceso a 47,3 punti in aprile dai 48,0 punti di marzo, segnando l'ottavo mese consecutivo di contrazione. Qualsiasi valore inferiore a 50 indica un calo dell'attività.

Nonostante la ripresa della produzione manifatturiera, le prospettive complessive rimangono negative. Le aziende si sono dette pessimiste sulla produzione futura e le aspettative delle imprese hanno toccato un minimo di quasi cinque anni.