Crowdstrike, Guardant Health, Palantir Technologies

di Amanda Cooper

Le azioni globali sono salite lunedì, spinte dall'ottimismo degli investitori per la tregua commerciale tra Stati Uniti e Cina e dall'aumento degli investimenti nell'intelligenza artificiale, mentre il dollaro ha toccato i massimi di tre mesi mentre le aspettative di forti tagli dei tassi statunitensi hanno iniziato a scemare.

Gli investitori sono ancora concentrati sugli sviluppi della scorsa settimana, tra cui le riunioni delle banche centrali e l'accordo tra Stati Uniti e Cina su una tregua commerciale di un anno (link) che rientrava nelle ampie aspettative. Tuttavia, permangono dubbi sul fatto che la tregua possa durare per tutta la sua durata.

In Europa, l'ampio indice azionario STOXX 600 sale dello 0,4% in un'altra settimana pesante per gli utili, mentre il dollaro guadagna e i futures sulle azioni statunitensi salgono dello 0,3-0,5% (ESc), .

Gli investitori non possono contare sulla consueta pietra di paragone economica nella prima settimana del mese - il rapporto mensile sui posti di lavoro negli Stati Uniti - e dovranno invece guardare all'occupazione nel settore privato e alle componenti del lavoro delle indagini sull'attività delle imprese previste questa settimana.

"Se non fosse per lo shutdown, attenderemmo con ansia il rapporto sui posti di lavoro negli Stati Uniti per il mese di ottobre, previsto per venerdì. Ma dato che i dati governativi non vengono rilasciati, è probabile che l'attenzione si concentri sul rapporto ADP sulle buste paga private di mercoledì, soprattutto alla luce della conferenza stampa dal tono più aggressivo di Powell della scorsa settimana", ha detto Jim Reid, stratega di Deutsche Bank.

È TEMPO DI CAUTELA?

La Federal Reserve ha tagliato i tassi di interesse la scorsa settimana, come previsto. Ma il presidente Jerome Powell ha detto che un altro taglio a dicembre non è "una conclusione scontata", contrariamente alla convinzione degli investitori che fosse sostanzialmente un affare fatto.

L'umore è ancora positivo, come dimostrano i mercati azionari solidi, gli utili decenti e la ripresa del dollaro, ma alcuni analisti ritengono che una serie di altri aspetti positivi, come la tregua commerciale tra Washington e Pechino, potrebbero già essere nello specchietto retrovisore.

In Asia, i dati hanno mostrato che i grandi poli manifatturieri hanno faticato ad accendersi nel mese di ottobre, a causa della debolezza della domanda statunitense e dei dazi imposti dal presidente Donald Trump che hanno colpito gli ordini delle fabbriche in tutta la regione.

"Consigliamo agli investitori di bloccare i guadagni sui rialzi e di accumulare sulle correzioni, per poi passare a un posizionamento più difensivo verso la fine dell'anno", hanno detto gli strateghi di BofA in una nota.

PAROLE DA FALCO DELLA FED

Venerdì alcuni funzionari della Fed hanno espresso il loro disagio per la decisione della banca centrale statunitense di tagliare i tassi d'interesse, anche se l'influente governatore della Fed Christopher Waller ha sostenuto la necessità di un maggiore allentamento delle politiche per sostenere l'indebolimento del mercato del lavoro.

Gli operatori valutano ora una probabilità del 68% di un taglio dei tassi a dicembre, in calo rispetto alla quasi certezza della scorsa settimana prima della riunione della Fed, in cui la banca centrale ha abbassato i tassi di 25 punti base.

Il dollaro recupera le perdite di quest'anno nelle ultime settimane ed è ora in calo di circa il 7,9% rispetto a un paniere di altre sei valute, rispetto a una perdita dall'inizio dell'anno di quasi l'11% a settembre. L'indice del dollaro registra un guadagno del 2% in ottobre, il più grande aumento mensile da luglio.

** Lunedì, l'euro scende dello 0,15% a 1,1516 dollari, ai minimi da tre mesi, mentre la sterlina scende dello 0,4% a 1,312 dollari, in vista della decisione della Banca d'Inghilterra sui tassi di interesse che verrà presa in settimana. Lo yen si indebolisce, lasciando il dollaro in rialzo dello 0,1% a 154,13 yen, vicino ai massimi da metà febbraio.

STAGIONE DEGLI UTILI IN PRIMO PIANO

Dopo i risultati contrastanti delle società a grande capitalizzazione, che hanno mostrato come gli investitori siano desiderosi di vedere un ritorno sugli ingenti investimenti in infrastrutture per l'intelligenza artificiale, l'attenzione si concentrerà sul settore tecnologico.

Questa settimana, le società di semiconduttori Advanced Micro Devices , Qualcomm e la società di analisi dei dati Palantir Technologies presenteranno una relazione, insieme a Uber e alla catena di fast-food McDonald's .

Per quanto riguarda le materie prime, l'oro torna sopra i 4.000 dollari, mentre i futures del Brent salgono dello 0,32% a 64,98 dollari al barile, dopo che l'OPEC+ ha deciso di non aumentare la produzione nel primo trimestre del prossimo anno.

Chevron esplorerà il petrolio e il gas al largo della Guinea-Bissau in due blocchi del bacino MSGBC, ha detto lunedì.

Il bacino della Mauritania, del Senegal, del Gambia, di Bissau e di Conakry (MSGBC) è una regione geologica dell'Africa occidentale che è diventata un punto focale per il settore del petrolio e del gas in seguito a importanti scoperte recenti.

"Chevron è lieta di iniziare un nuovo capitolo con la Guinea-Bissau, in linea con la nostra strategia di esplorazione che prevede l'aggiunta di terreni di alta qualità al nostro portafoglio globale", ha detto Liz Schwarze, vicepresidente Chevron per l'esplorazione, in una dichiarazione.

L'unità locale di Chevron sarà l'operatore dei blocchi 5B e 6B, con una partecipazione lavorativa del 90% in entrambi. Petroguin, la compagnia petrolifera nazionale della Guinea-Bissau, detiene il resto.

Chevron è entrata nel settore dell'esplorazione offshore della Guinea-Bissau attraverso due blocchi nel bacino MSGBC, ha detto lunedì in un comunicato.

di Ankur Banerjee

I titoli asiatici salgono lunedì grazie alla tregua commerciale tra Stati Uniti e Cina e all'aumento degli investimenti nell'intelligenza artificiale, mentre il dollaro tocca i massimi di tre mesi grazie all'allentamento delle scommesse su un taglio dei tassi dopo i commenti da falco dei membri della Fed.

Gli investitori sono ancora concentrati sugli sviluppi della scorsa settimana, tra cui le riunioni delle banche centrali e l'accordo tra Stati Uniti e Cina su una tregua commerciale di un anno, che rientrava nelle ampie aspettative. Ma rimangono dubbi sul fatto che la tregua possa durare per tutta la sua durata.

Il più ampio indice MSCI delle azioni dell'Asia-Pacifico al di fuori del Giappone (.MIAPJ0000PUS) sale dello 0,63% a 729,82, attestandosi vicino al massimo di 4 anni e mezzo toccato la scorsa settimana. L'indice cresce di oltre il 27% quest'anno, in rotta per il suo miglior anno dal 2017.

I futures del Nasdaq salgono dello 0,25%, mentre anche i futures europei puntano a un'apertura più alta in vista dei dati manifatturieri della regione.

In Asia, i dati hanno mostrato che i grandi poli manifatturieri hanno faticato ad accendersi nel mese di ottobre, a causa della debolezza della domanda statunitense e dei dazi imposti dal presidente Donald Trump, che hanno colpito gli ordini delle fabbriche in tutta la regione.

Lunedì i mercati giapponesi sono rimasti chiusi per una festività.

Il Kospi della Corea del Sud sale di oltre il 2% raggiungendo un altro picco record. I titoli delle blue-chip cinesi 3 aumentano dello 0,1% e l'indice Hang Seng di Hong Kong sale dell'1%.

"Consigliamo agli investitori di bloccare i guadagni sui rialzi e di accumulare sulle correzioni, per poi ruotare verso un posizionamento più difensivo verso la fine dell'anno", hanno detto gli strateghi di BofA, notando che l'ottimismo legato alla tregua commerciale tra Stati Uniti e Cina è stato prezzato.

PAROLE DA FALCO DELLA FEDERAZIONE

Venerdì i presidenti delle banche della Federal Reserve hanno espresso a il loro disagio per la decisione della banca centrale statunitense di tagliare i tassi d'interesse, anche se l'influente governatore della Fed Christopher Waller si è espresso a favore di un maggiore allentamento delle politiche per sostenere l'indebolimento del mercato del lavoro.

Dopo la riunione di politica monetaria di ottobre della scorsa settimana, il presidente della Fed Jerome Powell ha detto che un taglio dei tassi di interesse nella prossima riunione di dicembre non è "una conclusione scontata". Gli investitori si aspettavano che questa mossa fosse quasi fatta.

"Continuiamo a pensare che la motivazione del taglio dei tassi sia coerente con la nostra premessa per un ulteriore ribasso del dollaro: l'economia statunitense non avrà la stessa performance di prima", hanno detto gli strateghi di Goldman Sachs in una nota.

"Questo porterà a un indebolimento del dollaro nel tempo, dato il suo forte punto di partenza."

Gli operatori valutano ora il 68% di possibilità di un taglio dei tassi a dicembre, in calo rispetto alla quasi certezza della scorsa settimana prima della riunione della Fed, dove la banca centrale ha abbassato i tassi di 25 punti base come previsto.

Questo lascia il dollaro più solido. L'euro acquista per l'ultima volta 1,1524 dollari, ai minimi da tre mesi. La sterlina scende dello 0,2% a $1,3142, mentre lo yen è a 154,05 per dollaro USA, vicino al minimo da metà febbraio.

Con lo shutdown del governo statunitense che si prolungherà questa settimana, non ci saranno dati sulle aperture di posti di lavoro e sulle buste paga non agricole. I riflettori saranno invece puntati sul rapporto sull'occupazione privata pubblicato da ADP nel corso della settimana.

Lo shutdown degli Stati Uniti, iniziato il 1° ottobre, è ora il secondo più lungo di sempre dopo quello del 2018-2019, durato 35 giorni.

STAGIONE DEGLI UTILI IN PRIMO PIANO

Dopo i risultati contrastanti delle società a grande capitalizzazione, che hanno mostrato come gli investitori siano ansiosi di vedere un ritorno per gli ingenti investimenti in infrastrutture di IA, l'attenzione si concentrerà sulle aziende tecnologiche che presenteranno i loro bilanci questa settimana.

L'entusiasmo per l'IA ha contribuito a spingere i mercati azionari globali, ma gli investitori sono cauti riguardo alla potenziale sovraesuberanza legata al tema e desiderosi di prove che dimostrino che gli investimenti nell'IA stanno dando i loro frutti.

Le società di semiconduttori Advanced Micro Devices , Qualcomm e la società di analisi dei dati Palantir Technologies presenteranno i loro bilanci. Tra le altre società che presenteranno il bilancio questa settimana figurano McDonald's e Uber .

Per quanto riguarda le materie prime, l'oro torna sopra i 4.000 dollari grazie all'acquisto da parte degli operatori.

I futures del Brent salgono dello 0,32% a 64,98 dollari al barile, mentre il West Texas Intermediate statunitense è a 61,16 dollari al barile, in rialzo dello 0,28%, dopo che l'OPEC+ ha deciso di non aumentare la produzione nel primo trimestre del prossimo anno.

di Utkarsh Shetti

Quest'anno le aziende industriali sono state sulle montagne russe mentre cercavano di adattarsi alle mutevoli politiche commerciali del presidente degli Stati Uniti Donald Trump, ma in questo trimestre i dirigenti hanno suggerito che la confusione potrebbe essere diminuita in quanto le aziende hanno avuto il tempo di adattarsi ai maggiori prelievi sulle importazioni statunitensi di beni stranieri.

A differenza della prima metà dell'anno, alcune delle aziende statunitensi che riflettono l'"economia reale" - produttori di macchinari pesanti, motori e imprese edili - hanno affrontato l'ambiente con una forte domanda, tagli dei costi e aumenti dei prezzi per compensare le tariffe dell'amministrazione Trump. Anche se ci sono ancora molte preoccupazioni per i prossimi trimestri, il fattore imprevedibilità si è affievolito, dicono i dirigenti.

"Certamente, dal punto di vista dei costi e forse della domanda... le tariffe non sono più l'evento principale", ha detto Michael Larsen, direttore finanziario di Illinois Tool Works , durante una telefonata con gli analisti dopo i risultati della scorsa settimana.

Secondo un'analisi della Reuters, le società che hanno comunicato i risultati tra il 16 e il 31 ottobre hanno stimato che il colpo totale agli utili delle aziende globali è di circa 7 miliardi di dollari, anche se i mercati sono ancora a metà della stagione degli utili a livello globale. Nel secondo trimestre, la cifra era stimata tra i 16,2 e i 17,9 miliardi di dollari.

CRESCITA DEI RICAVI PIÙ FORTE

Secondo i dati compilati da LSEG, le aziende industriali statunitensi stanno registrando la migliore crescita dei ricavi su base annua dal primo trimestre del 2023, pari al 6,3%.

di Ankur Banerjee

I titoli asiatici sono saliti lunedì, mentre gli investitori hanno valutato gli utili delle megacap della scorsa settimana che hanno evidenziato significative spese per l'intelligenza artificiale, mentre il dollaro si è mantenuto vicino ai massimi di tre mesi dopo i commenti da falco degli esponenti della Federal Reserve.

I prezzi dell'oro scendono, allontanandosi ulteriormente dal picco record in cui si sono mantenuti per la maggior parte del mese scorso, mentre i prezzi del petrolio salgono dopo che l'OPEC+ ha deciso di sospendere gli aumenti di produzione nel primo trimestre del prossimo anno, attenuando i timori di un eccesso di offerta.

Gli investitori sono ancora concentrati sugli sviluppi della scorsa settimana, tra cui le riunioni delle banche centrali e l'accordo tra Stati Uniti e Cina su una tregua commerciale di un anno, che era ampiamente atteso. Ma rimangono dubbi sul fatto che la tregua possa durare per tutta la sua durata.

L'indice più ampio dell'MSCI delle azioni dell'Asia-Pacifico al di fuori del Giappone (.MIAPJ0000PUS) è in rialzo dello 0,2% a 726,98, in prossimità del massimo di 4 anni e mezzo toccato la scorsa settimana. L'indice è in rialzo di oltre il 27% quest'anno, in rotta per il suo miglior anno dal 2017.

I mercati giapponesi sono chiusi per festività e non sono previsti scambi di Treasuries in contanti, con conseguente attività contenuta durante le ore asiatiche.

PAROLE DA FALCO DELLA FEDERAZIONE

Venerdì i presidenti delle banche della Federal Reserve hanno espresso il loro disagio per la decisione della banca centrale statunitense di tagliare i tassi d'interesse, anche se l'influente governatore della Fed, Christopher Waller, si è espresso a favore di un maggiore allentamento delle politiche per sostenere l'indebolimento del mercato del lavoro.

Dopo la riunione di politica monetaria di ottobre della scorsa settimana, il presidente della Fed Jerome Powell ha detto che un taglio dei tassi di interesse nella prossima riunione di dicembre non è "una conclusione scontata." Gli investitori si aspettavano che questa mossa fosse quasi scontata.

"Continuiamo a pensare che la motivazione del taglio dei tassi sia coerente con la nostra premessa per un ulteriore ribasso del dollaro: l'economia statunitense non avrà la stessa performance di prima", hanno detto gli strateghi di Goldman Sachs in una nota.

"Questo porterà a un indebolimento del dollaro nel tempo, dato il suo forte punto di partenza."

Gli operatori valutano ora il 68% di possibilità di un taglio dei tassi a dicembre, in calo rispetto alla quasi certezza della scorsa settimana prima della riunione della Fed, dove la banca centrale ha abbassato i tassi di 25 punti base come previsto.

Questo lascia il dollaro più solido. L'euro quota 1,1524 dollari, ai minimi da tre mesi. La sterlina scende dello 0,27% a $1,3134, mentre lo yen si attesta a 154,175 per dollaro USA, vicino al minimo da metà febbraio.

Con lo shutdown del governo statunitense che si prolungherà questa settimana, non ci saranno dati sulle aperture di posti di lavoro e sulle buste paga non agricole.

Lo shutdown statunitense, iniziato il 1° ottobre, è ora il secondo più lungo di sempre dopo quello del 2018-2019, durato 35 giorni.

"L'attenzione sarà rivolta al rapporto sull'occupazione ADP e alla componente occupazionale all'interno dei PMI ISM per valutare lo stato di salute del mercato del lavoro statunitense", ha detto Tony Sycamore, analista di mercato presso IG.

RIFLETTORI ANCORA PUNTATI SULLA STAGIONE DEGLI UTILI

Dopo i risultati contrastanti sugli utili delle megacap, che hanno mostrato come gli investitori siano ansiosi di vedere un ritorno per le ingenti spese per investimenti nell'infrastruttura AI, l'attenzione si concentrerà sulle aziende tecnologiche che presenteranno i loro bilanci questa settimana.

L'entusiasmo per l'IA ha contribuito a spingere i mercati azionari globali, ma gli investitori sono cauti riguardo al potenziale eccessivo entusiasmo legato al tema e desiderosi di prove che dimostrino che gli investimenti nell'IA stanno dando i loro frutti.

Le società di semiconduttori Advanced Micro Devices , Qualcomm e la società di analisi dei dati Palantir Technologies sono attese a presentare i loro utili. Tra le altre società che presenteranno il bilancio la prossima settimana figurano McDonald's e Uber .

Tra le materie prime, l'oro scende dello 0,4% a 3.985,35 dollari l'oncia. I futures del greggio Brent salgono dello 0,49% a 65,10 dollari al barile, mentre il greggio statunitense West Texas Intermediate è a 61,33 dollari al barile, in rialzo dello 0,61%.