Con l'S&P 500 in rialzo quest'anno, è questo il momento migliore o peggiore per acquistare un ETF S&P 500?

Quest'anno, l'indice SP 500 è tornato ai suoi fasti, superando alcune difficoltà incontrate qualche mese fa e guadagnando il 14% da inizio anno. È resiliente, come l'economia statunitense, trainata dalla più grande delle sue 500 componenti.

Esistono diversi modi per investire nell'SP 500 e uno dei metodi più popolari oggi è investire in un fondo negoziato in borsa (ETF) che lo replica. Il più grande è il Vanguard SP 500 ETF ( VOO 0,01%), che ha un patrimonio di 1,4 trilioni di dollari, ma ce ne sono molti altri.

Potresti pensare che sia il momento giusto per acquistare, dato che il mercato è in rialzo, ma non è così semplice.

Il momento migliore

L'SP 500 è da decenni una macchina per accumulare ricchezza. Guadagna in media oltre il 10% all'anno; un rendimento composto nel tempo, soprattutto con incrementi costanti, che si trasforma in una grande fonte di guadagno per gli investitori.

Con il rialzo del mercato, gli investitori possono trarre vantaggio dall'aumento dei prezzi delle azioni. E quando si investe in un ETF che replica l'indice SP 500 , si eliminano tutte le congetture dall'investimento.

Offre inoltre esposizione alle migliori aziende attualmente sul mercato e, trattandosi di un indice ponderato, è fortemente sbilanciato verso l'intelligenza artificiale (IA). Le maggiori aziende statunitensi per capitalizzazione di mercato sono le maggiori aziende presenti nell'indice e, oggi, sono tutte aziende attive nel settore dell'IA. Le principali partecipazioni dell'ETF Vanguard sono Nvidia, Microsoft, Apple e Amazon, che complessivamente rappresentano il 25% del portafoglio totale.

Questi titoli azionari hanno un potenziale di crescita a lungo termine incredibile. Investire in un ETF SP 500 vi dà accesso a queste opportunità, riducendo al minimo il rischio di investire in una sola società.

Il momento peggiore

Detto questo, il momento migliore per acquistare è durante il ribasso, non al culmine. L'indice SP 500 sta battendo continuamente record in questi giorni, ed è vicino alla sua valutazione più elevata. Il rapporto prezzo/utili (P/E) medio dell'indice SP è quasi 38, il massimo degli ultimi cinque anni. Anche il rapporto P/E corretto per il ciclo economico, o CAPE ratio , che tiene conto dell'inflazione, è vicino ai massimi, fatta eccezione per un picco nel 2021, subito prima del crollo del mercato.

Dati sul CAPE Ratio di SP 500 Shiller forniti da YCharts.

Cosa significa questo per gli investitori? Niente di concreto, ma la natura del mercato prevede sempre cali, correzioni e persino crolli lungo il percorso verso l'alto. Il mercato si è sempre ripreso e ha continuato a crescere e migliorare, ma con l'aumento del prezzo dell'indice SP 500, il potenziale per una qualche correzione appare probabile.

Il verdetto

Nessuno sa quando potrebbe verificarsi un calo, o peggio. Non è possibile prevedere il momento in cui il mercato si muove, e anche se oggi è in rialzo, potrebbe mantenere questo ritmo a lungo. Sarebbe un peccato perdersi la crescita per paura di una correzione. Tenete presente il potenziale di un riequilibrio a breve termine, man mano che il mercato diventa ancora più costoso.

Vorrei mettere in guardia chiunque possa aver bisogno dei propri fondi nel prossimo futuro, consigliando di investire in azioni sicure, magari con dividendi, e di tenersi alla larga da qualsiasi cosa sembri sopravvalutata, incluso un ETF SP 500. Ma se si ha un'ottica a lungo termine e si ha la capacità di resistere alle flessioni, è sempre un buon momento per investire nel mercato, e un ETF SP 500 è un ottimo modo per farlo.

Fonte: The Motley Fool