Chevron procederà ad acquisizione Hess dopo vittoria legale contro Exxon su Guyana

Chevron procederà con l' acquisizione da 53 miliardi di dollari di Hess , ha riferito venerdì la CNBC, dopo aver prevalso in una storica battaglia legale contro la più grande rivale Exxon Mobil per ottenere l'accesso alla più grande scoperta di petrolio degli ultimi decenni.

Le azioni di Chevron sono salite del 2,5% nelle contrattazioni di premercato, mentre Hess ha guadagnato quasi il 6%.

Si tratta di una conferma della strategia dell'amministratore delegato Mike Wirth e di una vittoria cruciale, dato che l'asset più interessante di Hess è la partecipazione nel prolifico blocco di Stabroek, al largo delle coste della Guyana, che contiene oltre 11 miliardi di barili di petrolio, una fonte di crescita per Chevron, che sta lavorando per invertire la rotta dei suoi risultati in ritardo .

Chevron, Hess ed Exxon non hanno risposto immediatamente alla richiesta di commento della Reuters.

Exxon, che gestisce il blocco Stabroek con una quota del 45%, e la cinese CNOOC, che ne detiene il 25%, hanno presentato l'anno scorso un'istanza di arbitrato contro il loro partner Hess, sostenendo di avere un diritto di prelazione contrattuale per acquistare la quota del 30% di Hess nella joint venture. Chevron e Hess hanno sostenuto che il diritto di prelazione non si applica alla vendita dell'intera società Hess.

Le richieste di Exxon e CNOOC hanno dato il via a una battaglia legale che ha ritardato l'acquisizione da parte di Chevron di almeno un anno e ha catturato l'attenzione dell'industria petrolifera mondiale, degli azionisti e degli avvocati che elaborano gli accordi operativi congiunti che regolano le partnership petrolifere in tutto il mondo.

Secondo gli esperti, la controversia si è probabilmente incentrata sull'interpretazione di alcune parole dell'accordo operativo congiunto riservato tra Exxon, Hess e CNOOC.

Nel corso di una conferenza tenutasi a maggio, un dirigente della Exxon ha detto a che la società ha lavorato con Chevron in tutto il mondo e che lo avrebbe fatto anche in Guyana se gli arbitri si fossero pronunciati contro la richiesta della Exxon.

Lo scontro illustra il valore del blocco di Stabroek, che ha portato utili al consorzio guidato da Exxon che controlla tutta la produzione di petrolio, ha trasformato la Guyana in una delle economie in più rapida crescita del mondo e ha ancora un potenziale per ulteriori scoperte di petrolio.

I guadagni di Hess dalla Guyana sono saliti a 3,1 miliardi di dollari l'anno scorso, da 1,9 miliardi nel 2023.

I guadagni adjusted di Chevron lo scorso anno sono stati rivale a 18,3 miliardi di dollari, in calo rispetto ai 24,7 miliardi del 2023.

Anche in attesa del verdetto dell'arbitrato, Chevron si stava preparando per poter chiudere l'accordo entro 48 ore dalla risoluzione dell'arbitrato e per completare altre attività operative entro 45 giorni, come riportato in precedenza da Reuters.

Secondo due fonti e un analista del settore, Chevron sta preparando le basi per chiudere rapidamente la sua prevista acquisizione del piccolo produttore di petrolio Hess , anche preparando un programma di licenziamento per alcuni lavoratori di Hess.

I preparativi avvengono mentre entrambe le società attendono una decisione in merito a una sfida legale da parte della più grande rivale Exxon Mobil , che farà saltare l'accordo da 53 miliardi di dollari .

Il completamento dell'acquisizione di Hess è fondamentale per la strategia del CEO di Chevron Mike Wirth . Chevron otterrebbe la partecipazione del 30% di Hess nel blocco petrolifero di Stabroek in Guyana, gestito da Exxon e contenente più di 11 miliardi di barili di petrolio equivalente, fornendo un'aggiunta critica alle riserve di petrolio e gas in declino di Chevron .

Secondo un organigramma interno esaminato da Reuters, Chevron ha assegnato dei ruoli all'interno del suo team informatico per lavorare all'integrazione di Hess.

Negli ultimi mesi i membri di questo team si sono incontrati regolarmente con le controparti di Hess per preparare la logistica dell'unione delle due società, hanno detto un dipendente di Chevron e una seconda fonte a conoscenza degli incontri. Entrambe le fonti hanno rifiutato di essere citate per discutere del lavoro riservato.

I rappresentanti di Chevron hanno anche tenuto diversi incontri con il personale di Hess, ha detto la seconda fonte.

I dipendenti di Hess sono stati informati della possibilità di richiedere un pacchetto di licenziamento se non sono interessati a una posizione nella società combinata, secondo una comunicazione scritta al personale che è stata visionata da Reuters.

Chevron è nel bel mezzo di una ristrutturazione che prevede il licenziamento fino al 20% della sua forza lavoro, e Hess aveva circa 1.800 dipendenti alla fine del 2024.

I preparativi sono destinati ad aiutare Chevron a raggiungere gli ambiziosi obiettivi di chiusura dell'operazione. La società mira a chiudere legalmente l'acquisizione entro 48 ore dalla risoluzione dell'arbitrato e a completare gli aspetti operativi dell'assorbimento della società entro 45 giorni, ha detto una delle fonti.

In genere, dopo l'annuncio di un'acquisizione, le società impiegano diversi mesi per chiuderla. Exxon, ad esempio, aveva annunciato l'intenzione di acquisire Pioneer Natural Resources nell'ottobre 2023 e ha chiuso l'operazione nel maggio dello scorso anno.

"Siamo impazienti di completare la transazione e di dare il benvenuto a Hess nella nostra azienda", ha detto un portavoce di Chevron.

Hess ha rifiutato di commentare.

Inizialmente Chevron aveva previsto di chiudere l'acquisizione di Hess nella prima metà del 2024. La chiusura è stata ritardata a causa delle richieste di arbitrato da parte di Exxon e CNOOC , l'altro partner di minoranza nella joint venture della Guyana, che sostengono di avere un diritto contrattuale di prelazione per l'acquisto della quota di Hess nel blocco di Stabroek.

Hess e Chevron sostengono che la clausola non si applica alla vendita dell'intera società. Se perdessero l'arbitrato o non riuscissero a trovare una soluzione accettabile con Exxon e CNOOC, l'acquisizione fallirebbe, secondo i termini dell'accordo.

Biraj Borkhataria, analista di RBC Capital Markets, ha incontrato il direttore finanziario di Chevron Eimear Bonner a giugno e ha detto che il dirigente ha riconosciuto che la lunga disputa arbitrale ha pesato sul prezzo delle azioni della società, ma ha anche affermato che il tempo ha permesso di pianificare l'integrazione. Bonner ha indicato che

Borkhataria ha detto in un'intervista che Chevron potrebbe chiudere l'accordo rapidamente dopo aver risolto la controversia arbitrale.

Secondo quanto riportato *GIOVEDì dalla Reuters, un collegio arbitrale di tre membri che ha esaminato la controversia sul blocco Stabroek ha preso una decisione. La Camera di Commercio Internazionale con sede a Parigi, che supervisiona il caso di arbitrato, sta ora esaminando la decisione prima che venga comunicata alle parti.

Gli arbitri in una disputa legale tra Exxon Mobil e Hess hanno raggiunto una decisione relativa a un importante progetto petrolifero in Guyana, secondo due fonti che hanno familiarità con la questione.

La decisione determinerà se Chevron potrà procedere con l'acquisizione di Hess, prevista per 53 miliardi di dollari .

La Camera di Commercio Internazionale con sede a Parigi, che supervisiona il caso di arbitrato, sta ora esaminando la decisione prima che venga resa nota alle parti.

Non è chiaro cosa abbiano deciso gli arbitri né quando la decisione sarà resa nota.

"Rimaniamo fiduciosi nella nostra posizione e apprezziamo che il collegio arbitrale abbia dato alla questione la giusta considerazione che merita", ha detto un portavoce della Exxon in un comunicato.

Hess, Chevron e l'ICC non hanno risposto immediatamente alle richieste di commento.

Chevron ha concluso l'accordo per l'acquisizione del piccolo produttore petrolifero statunitense Hess nell'ottobre 2023, con in palio la partecipazione del 30% di quest'ultimo nel prolifico blocco di Stabroek in Guyana, gestito da Exxon con una quota del 45%.

La chiusura dell'acquisizione è stata ritardata a causa di richieste di arbitrato da parte di Exxon e CNOOC , l'altro partner di minoranza della joint venture, che sostengono di avere un diritto contrattuale di prelazione per l'acquisto della quota di Hess nel blocco Stabroek. La CNOOC non ha risposto immediatamente a una richiesta di commento.

Chevron e Hess sostengono che la clausola non si applica alla vendita dell'intera società. Se perdessero l'arbitrato o non riuscissero a trovare una soluzione accettabile con Exxon e CNOOC, l'acquisizione fallirebbe, secondo i termini dell'accordo.

La posta in gioco è alta per Chevron. L'acquisizione di Hess è fondamentale per la strategia dell'amministratore delegato di Chevron, Mike Wirth, di migliorare le prestazioni dell'azienda . Ottenere l'accesso al blocco di Stabroek costituirebbe una preziosa aggiunta alle riserve di petrolio e gas in calo di Chevron .

Il consorzio petrolifero guidato dalla Exxon Mobil ha restituito al governo 2.534 chilometri quadrati del Blocco Stabroek in Guyana, ha detto *MERCOLEDì il Ministero delle Risorse Naturali.

La restituzione fa parte di un requisito contrattuale che consente alla Exxon di entrare nella fase finale dell'esplorazione del blocco di Stabroek, che contiene una delle più grandi scoperte petrolifere al mondo degli ultimi decenni.

Inizialmente era previsto per ottobre, ma i colloqui tra la Exxon e il governo hanno bloccato il processo. La fase finale di esplorazione della Exxon nel Blocco Stabroek dovrebbe concludersi nel 2027.

Il blocco ha spinto la Guyana a diventare una delle economie in più rapida crescita del mondo e ha fatto crescere i utili per Exxon, Hess e CNOOC , i tre partner del consorzio che controllano tutta la produzione di petrolio nel Paese.

Un portavoce della Exxon ha confermato che la cessione è stata completata.

Secondo i calcoli della Reuters, le aree restituite corrispondono a circa il 9% della dimensione totale del blocco Stabroek.

Le porzioni cedute non contengono scoperte o attività di produzione, ha detto il Ministero.

Il governo ha anche affermato che la rinuncia doveva escludere una parte del blocco che la Exxon non poteva esplorare a causa di una disputa territoriale tra Guyana e Venezuela.

La Guyana ha detto di voler offrire la superficie restituita ad altre compagnie in una futura asta.

La produzione petrolifera della Guyana è salita a maggio a 667.000 barili al giorno dai 611.000 bpd di aprile, grazie all'aumento di due dei tre impianti di produzione gestiti dalla major statunitense Exxon Mobil , ha detto il governo in un bollettino visionato da Reuters martedì.

Un consorzio composto da Exxon, dalla statunitense Hess e dalla cinese CNOOC , che controlla tutta la produzione di petrolio e gas nel Paese sudamericano, dovrebbe espandere la capacità produttiva oltre i 900.000 bpd una volta che un quarto impianto galleggiante entrerà in funzione nel corso dell'anno.

Secondo i dati, la produzione del gruppo ha stabilito un record mensile a maggio, portando la produzione accumulata quest'anno a una media di 634.000 bpd.

L'anno scorso la produzione petrolifera della Guyana è stata di 616.000 bpd, contribuendo a una crescita economica di oltre il 40%. Il governo ha detto che quest'anno prevede di ottenere 2,5 miliardi di dollari dal settore energetico in rapida crescita.

Il mese scorso la Guyana ha ottenuto 130 milioni di dollari dalla vendita di carichi di petrolio a cui ha diritto come profitto, secondo i dati separati della banca centrale.

questo mese, il vicepresidente della Guyana, Bharrat Jagdeo, ha detto che il governo ha rinviato la firma di qualsiasi accordo energetico importante, compresi i blocchi petroliferi e il gas naturale, a dopo le elezioni di settembre.

Il primo carico di greggio proveniente dal quarto impianto di produzione petrolifera della Guyana, arrivato nel Paese ad aprile e in fase di installazione, sarà esportato tra la fine di agosto e l'inizio di settembre, ha detto martedì il governo alla Reuters.

Un consorzio composto dalle società statunitensi Exxon Mobil e Hess e dalla cinese CNOOC controlla tutta la produzione di greggio e gas in Guyana. Ciascuna parte esporta individualmente la propria quota di produzione e anche il governo ha diritto a una quota di profitto come petrolio.

PERCHÉ È IMPORTANTE

L'impianto galleggiante, costruito da SBM Offshore e chiamato One Guyana, dovrebbe iniziare a produrre nei prossimi mesi, espandendo la capacità produttiva del consorzio a oltre 900.000 barili al giorno (bpd), hanno detto le società.

Il primo carico del nuovo greggio della Guyana, chiamato "Golden Arrowhead", sarà di 1 milione di barili, secondo due fonti commerciali a conoscenza della transazione. Non è stato immediatamente chiarito chi sarà il venditore del carico o la sua destinazione. L'impianto produrrà greggio e gas associato nei campi offshore Yellowtail e Redtail del gruppo Exxon.

REAZIONE

La Exxon, che guida il consorzio, non ha risposto immediatamente a una richiesta di commento. Il governo della Guyana non ha fornito ulteriori dettagli.

CONTESTO

Da quando ha iniziato a esportare greggio all'inizio del 2020, la fiorente nazione petrolifera è emersa come quinto esportatore di greggio dell'America Latina dopo Brasile, Messico, Venezuela e Colombia.

Le esportazioni di petrolio della Guyana sono aumentate del 54% lo scorso anno, raggiungendo circa 582.000 bpd, alimentate dalla domanda dei raffinatori europei di greggi dolci facili da lavorare, secondo i dati di spedizione. La capacità produttiva del Paese dovrebbe raggiungere 1,7 milioni di bpd entro il 2030.