Carvana, Marvell Technology, Wayfair

di Echo Wang

Dataiku, una startup di analisi dei dati di intelligenza artificiale, ha assunto delle banche d'investimento per procedere con un'offerta pubblica iniziale, secondo quanto riferito da persone che hanno familiarità con la questione.

La società con sede a New York ha ingaggiato Morgan Stanley , Citigroup e altre banche per la quotazione in borsa, secondo due persone che hanno familiarità con la questione.

Dataiku ha tenuto una riunione mercoledì per dare il via ai preparativi per l'IPO, che potrebbe avvenire già nella prima metà del 2026, secondo le persone.

Le delibere sono in corso e i dettagli, come i tempi, potrebbero cambiare, hanno detto le persone, chiedendo di non essere identificate perché le informazioni sono private.

I rappresentanti di Dataiku e Morgan Stanley hanno rifiutato di commentare. Un rappresentante di Citigroup non ha risposto a una richiesta di commento.

Secondo Dealogic, nel terzo trimestre sono state quotate in borsa 97 società raccogliendo oltre 24 miliardi di dollari nel periodo più intenso dall'ultimo trimestre del 2021.

Le aziende tecnologiche, comprese quelle che operano nei settori del software, della cybersicurezza e della tecnologia finanziaria, come Klarna e Figma , hanno sfruttato l'ottimismo degli investitori nei confronti dell'intelligenza artificiale per guidare il rimbalzo.

Dataiku ha raccolto 200 milioni di dollari in un round di serie F avanzato guidato da Wellington Management, valutando l'azienda a 3,7 miliardi di dollari, nel dicembre 2022.

Fondata nel 2013, Dataiku vende strumenti per costruire, testare e distribuire applicazioni di intelligenza artificiale e analisi. Secondo il sito web, la sua base di clienti comprende più di 700 organizzazioni, tra cui Johnson & Johnson, Toyota, General Electric e BNP Paribas.

A gennaio, la startup ha superato circa 300 milioni di dollari di ricavi ricorrenti annualizzati, ha aggiunto .

I principali indici azionari statunitensi subiscono un calo mentre gli investitori digeriscono i dati sui salari privati, mentre lo shutdown del governo federale rischia di ritardare i dati economici, aumentando l'incertezza sulla prossime mosse della banca centrale.

** I trader hanno aumentato notevolmente le scommesse su un taglio dei tassi di 25 punti base da parte della Federal Reserve nella prossima riunione, dopo che il rapporto nazionale sull'occupazione dell'Adp ha mostrato che a settembre gli occupati privati hanno registrato il calo maggiore in due anni e mezzo.

** Il mercato del lavoro sta camminando sul filo del rasoio perché i dati devono essere abbastanza morbidi da sostenere i tagli dei tassi, ma abbastanza robusti da evitare di alimentare i timori di un rallentamento economico più ampio.

** Intorno alle 16,50 il Dow Jones Industrial Average scende dello 0,02%, a 46.388,85, lo S&P 500 perde lo 0,13%, a 6.680,06, e il Nasdaq Composite cede lo 0,05%, a 22.648,23.

** Le azioni dei servizi di comunicazione dell'S&P 500 scendono dell'1,6%, trascinate dalle perdite di META PLATFORMS e ALPHABET , che perdono rispettivamente il 2,4% e l'1%. I titoli pesano anche sul Nasdaq.

** Il settore tech dello S&P 500 perde lo 0,11%; NVIDIA in recupero dalle perdite precedenti guadagna lo 0,4%.

** Il comparto healthcare ha toccato un massimo di oltre cinque mesi e al momento è in rialzo dell'1,5%. MODERNA e REGENERON salgono entrambi di oltre il 7,5% e sono tra i titoli più performanti dell'indice di riferimento.

** NIKE sale del 5,6% un giorno dopo aver riportato una crescita a sorpresa dei ricavi nel primo trimestre.

** AES guadagna il 15,7%, in cima all'S&P 500 dopo che ieri il Financial Times ha riportato che GLOBAL INFRASTRUCTURE PARTNERS, di proprietà di BLACKROCK , era vicina a un accordo da 38 miliardi di dollari per l'acquisizione del gruppo di utility.

** GE VERNOVA scende del 2% dopo che Rbc Capital Markets ha abbassato il rating del produttore di apparecchiature elettriche a "sector perform" da "outperform".

** CORTEVA ha detto che separerà le sue attività nel settore delle sementi e dei pesticidi in società distinte quotate in borsa. Le sue azioni scendono del 5,7%.

di Svea Herbst-Bayliss

Gli investitori attivisti che spingono le aziende a modificare l'assetto operativo e a dare una scossa al management hanno lanciato un numero record di attacchi alle società globali nel terzo trimestre, ottenendo un maggior numero di posti nei consigli di amministrazione e di patteggiamenti, come dimostrano i nuovi dati di Barclays.

Nei mesi di luglio, agosto e settembre si sono registrate 61 nuove campagne, con un aumento rispetto al secondo trimestre, quando ne erano state lanciate 60, e un drastico balzo in avanti rispetto a un anno fa, quando gli attivisti avevano lanciato 36 battaglie. I dati segnalano anche un resto dell'anno intenso, in cui potrebbero essere infranti altri record .

Sebbene i mesi estivi siano normalmente più lenti per gli investitori attivisti, in parte perché le finestre di candidatura delle aziende si aprono solo molto più tardi nel corso dell'anno, gli investitori delle blue-chip e i nuovi arrivati hanno accelerato le richieste di miglioramento dopo le turbolenze dell'inizio dell'anno.

"Nel 2025 non c'è stata nessuna stasi estiva", ha detto Jim Rossman, responsabile globale della consulenza agli azionisti di Barclays. "L'attivismo è salito a un livello record nel terzo trimestre, trainato da un aumento del 90% su base trimestrale negli Stati Uniti"

(link) Quando i mercati sono crollati per i timori legati ai dazi (link) e alle politiche fiscali del presidente Donald Trump, gli attivisti hanno creato investimenti in nuove società e preparato campagne.

Poi, nel corso del terzo trimestre, sono passati all'azione. Elliott Investment Management ha preso di mira il produttore di bevande e snack PepsiCo , mentre Ancora Holdings ha puntato sull'operatore ferroviario CSX e Sachem Head Capital Management ha spinto per cambiamenti (link) nel distributore alimentare Performance Food .

Allo stesso tempo, le aziende già sottoposte a pressioni da parte degli attivisti hanno annunciato cambiamenti radicali, possibilmente soddisfacendo le loro richieste o anticipandole per evitare una possibile lotta in seno al consiglio di amministrazione.

L'operatore ferroviario Norfolk Southern ha accettato di essere acquisito da Union Pacific , l'azienda sanitaria Kenvue ha sostituito il suo amministratore delegato e ha avviato una revisione strategica, mentre il gigante petrolifero BP ha aggiunto un nuovo direttore e ceduto due attività.

I dati, che saranno resi noti ai clienti di Barclays *MERCOLEDì, mostrano che quest'anno gli attivisti hanno organizzato 191 campagne, rivolte a 178 società (alcune società sono state prese di mira da più di un attivista). Quest'anno è già stato il più attivo fino al terzo trimestre ed è sulla buona strada per battere le 244 campagne del 2024 e forse superare il record del settore di 249 campagne del 2018.

Quest'anno gli attivisti hanno conquistato 98 posti nei consigli di amministrazione, segnando un aumento del 17% rispetto a un anno fa, mentre gli insediamenti negli Stati Uniti sono aumentati di quasi il 50%.

"Con il numero totale di campagne nel 2025 (anno per anno) ora a 191, e con i robusti livelli di attivismo previsti nel quarto trimestre, prevediamo che il 2025 eclisserà il 2018 come l'anno più intenso di sempre per le campagne degli attivisti", ha detto Rossman.

Tra gli attivisti blue-chip, Elliott è stato il più attivo , lanciando nove campagne nel trimestre, portando il suo totale annuale a 15. Nei primi tre trimestri dell'anno ha conquistato 16 posti nel consiglio di amministrazione.

Una conseguenza evidente delle campagne attiviste è stata l'aumento delle dimissioni di amministratori delegati: i dati mostrano che quest'anno ci sono già state 25 dimissioni di amministratori delegati , vicino al record dello scorso anno di 27 dimissioni.

Questa settimana Joe Hinrichs è stato sostituito come amministratore delegato della CSX. Ancora lo aveva criticato per non essere riuscito a trovare un partner per la fusione e aveva lasciato intendere che avrebbe potuto lanciare una battaglia per le deleghe per cercare di rimuoverlo.

Oltre ai cambiamenti nel consiglio di amministrazione, le richieste di M&A (link) sono state l'obiettivo principale delle campagne globali e il secondo cambiamento più richiesto nelle campagne statunitensi. Tuttavia, i dati mostrano anche che le richieste di M&A sono in tendenza al di sotto della media quadriennale del 45%, probabilmente perché i mercati delle fusioni e acquisizioni erano in fase di stallo e si stanno rianimando solo ora. (link)

** Azioni del rivenditore online di auto usate CARVANA in rialzo del 3,2% a $389,28

** Jefferies alza il rating sul titolo a "buy" da "hold", aumentando il PT a $475 da $385

** Il broker vede CVNA continuare a garantire una crescita maggiore e un aumento delle stime degli analisti; l'azienda è nella posizione migliore per capitalizzare l'imminente ondata digitale nel mercato delle auto usate da 800 miliardi di dollari

** CVAN ha circa il 60% di scorte in meno rispetto ai concorrenti CarMax e CarGurus - Jefferies

** La società ha ampliato la produzione di 4 unità a settimana per impianto e aumentato le vendite di 2,7 unità a settimana per impianto; questa espansione suggerisce un potenziale rialzo a breve termine - brokerage

** La forte crescita delle unità e la disciplina dei costi di CVNA porteranno a una riduzione di 1.000 dollari dei costi fissi per unità di vendita al dettaglio tra il 2025 e il 2035, secondo Jefferies

** 15 dei 23 broker valutano il titolo "buy" (acquistare) o superiore, sette "hold" (mantenere) e uno "sell" (vendere); il PT mediano è di 432,5 dollari - dati compilati da LSEG

**Incluso il movimento della seduta, le azioni salgono di circa il 92% dall’inizio dell’anno

di Niket Nishant e Sukriti Gupta

I principali indici azionari statunitensi scendono mercoledì, mentre gli investitori digeriscono i dati sui salari privati, mentre la chiusura del governo federale rischia di ritardare i datieconomici , aumentando l'incertezza sulla prossima mossa politica della banca centrale.

** Gli operatori aumentano notevolmente le scommesse su un taglio dei tassi di 25 punti base da parte della Federal Reserve nella prossima riunione, dopo che il rapporto nazionale sull'occupazione dell'ADP mostra che le buste paga private registrano il calo maggiore in due anni e mezzo a settembre.

Il mercato del lavoro sta camminando sul filo del rasoio perché i dati devono essere abbastanza morbidi da sostenere i tagli dei tassi, ma abbastanza robusti da evitare di alimentare i timori di un rallentamento economico più ampio.

"L'ADP potrebbe, per la prima volta, essere un indicatore più vicino al vero livello di occupazione", ha detto Jamie Cox, managing partner di Harris Financial Group.

"Le politiche dell'amministrazione Trump stanno cercando di trasferire gran parte della crescita dei posti di lavoro dal settore pubblico a quello privato".

** Alle 10:08 ET, il Dow Jones Industrial Average scende di 62,56 punti, o 0,14%, a 46.335,33, lo S&P 500 perde 21,64 punti, o 0,32%, a 6.666,82, e il Nasdaq Composite cede 93,94 punti, o 0,41%, a 22.565,63.

** Le azioni dei servizi di comunicazione dello S&P 500 scendono dell'1,5%, trascinate dalle perdite di Meta Platforms e Alphabet , che perdono rispettivamente il 2,8% e l'1,1%. I titoli pesano anche sul Nasdaq.

** Il settore tecnologico S&P 500 perde lo 0,4%, con NVIDIA in calo dello 0,9%.

** Il comparto healthcare tocca un massimo di oltre cinque mesi e sale dell'1,4%. Moderna e Regeneron salgono entrambi di oltre il 6,3% e sono tra i migliori performer dell'indice di riferimento.

CHIUSURA DEL GOVERNO

Ad aumentare l'incertezza è la profonda spaccatura partitica a Washington che porta allo shutdown del governo federale (link).

Sebbene storicamente le chiusure non facciano deragliare i mercati - l'S&P 500 è salito durante ognuna delle ultime sei chiusure governative, secondo una nota di Deutsche Bank - quella attuale coincide con valutazioni azionarie elevate e uno stato d'animo fragile.

Anche le chiusure prolungate amplificano i rischi. Nei sette casi in cui sono durati 10 o più giorni, l'S&P 500 è sceso quattro volte e salito tre volte, secondo i dati di Vanguard.

Il rapporto sui salari non agricoli, previsto per venerdì, sarà probabilmente rinviato.

Un altro dato mostra che il settore manifatturiero statunitense si spinge verso la ripresa a settembre, anche se i nuovi ordini e l'occupazione rimangono sottotono .

Il presidente della Fed di Richmond , Thomas Barkin,parlerà nel corso della giornata.

** Per quanto riguarda le azioni, NIKE sale del 3,4% un giorno dopo aver riportato a sorpresa una crescita dei ricavi nel primo trimestre.

** AES guadagna il 13,3%, superando l'S&P 500 dopo che il Financial Times ha riportato martedì che Global Infrastructure Partners , di proprietà di BlackRock, era vicina a un accordo da 38 miliardi di dollari per acquisire il gruppo di servizi pubblici.

** GE VERNOVA scende del 2,1% dopo che RBC Capital Markets ha abbassato il rating del produttore di apparecchiature elettriche a "sector perform" da "outperform".

** Corteva ha detto che separerà le sue attività nel settore delle sementi e dei pesticidi in società separate quotate in borsa. Le sue azioni scendono del 7,2%, in fondo all'indice S&P 500.

** I titoli in rialzo superano quelli in ribasso con un rapporto di 1,12 a 1 sul NYSE e di 1,06 a 1 sul Nasdaq.

** L'S&P 500 registra 17 nuovi massimi di 52 settimane e due nuovi minimi, mentre il Nasdaq Composite registra 57 nuovi massimi e 33 nuovi minimi.

** Le azioni di SKYWEST salgono fino al 2% a 101 dollari nelle prime contrattazioni dopo che Raymond James alza il rating della compagnia aerea a "strong buy" da "outperform"

** Secondo il broker, il forte bilancio della compagnia e le significative attività non vincolate, insieme al miglioramento dello slancio degli utili, sottolineano le prospettive favorevoli

** Nonostante i rischi macro e la volatilità delle prenotazioni dettata dalle notizie, il rimbalzo della domanda iniziato all'inizio del terzo trimestre acquisisce slancio, con implicazioni più forti per il quarto trimestre, secondo il broker

** Raymond James ritiene inoltre che la valutazione della società sia interessante; il titolo è scambiato a 9,16 volte gli utili a 12 mesi, rispetto alla media del settore di 8,73, secondo i dati compilati da LSEG

** "Mentre la crescita della capacità sta aumentando nel 4Q25, le prime indicazioni sono incoraggianti", aggiunge Raymond James

** Il broker osserva che SkyWest, Alaska e Allegiant sono meglio posizionati per sovraperformare nel settore, mentre JetBlue , American e United sono peggio posizionati

** Tutti e cinque i broker che coprono il titolo lo valutano "buy" (acquistare) con un PT mediano di 131,80 dollari - Dati compilati da LSEG