British Business - 28 ottobre

Di seguito sono riportate le principali notizie pubblicate dal Financial Times. Reuters non ha verificato queste notizie e non ne garantisce l'accuratezza.

Titoli di giornale

- Il Regno Unito cerca una "alleanza dell'acciaio" con Stati Uniti e Unione europea per affrontare l'eccesso di offerta cinese

- Il Regno Unito smette di rivelare l'identità dei venditori allo scoperto in borsa

- Tom Hayes cita in giudizio l'ex datore di lavoro UBS per 400 milioni di dollari

Panoramica

- Il governo britannico sta cercando di costruire (link) una "alleanza dell'acciaio" a tre con gli Stati Uniti e l'Unione europea per proteggere le loro industrie da un eccesso di metallo causato dalla sovrapproduzione globale, ha detto il ministro britannico del commercio.

- La Financial Conduct Authority britannica annuncerà (link) nuove regole in base alle quali i venditori allo scoperto non potranno più rivelare pubblicamente la propria identità.

- Tom Hayes, l'ex trader che è stato il volto dello scandalo globale delle manipolazioni del Libor prima che la sua condanna fosse annullata a luglio, ha citato in giudizio (link) il suo ex datore di lavoro UBS per più di 400 milioni di dollari, affermando che la banca svizzera lo ha presentato come la "mente malvagia" dello scandalo per proteggersi.

di Jonathan Stempel

Tom Hayes, l'ex trader che è stato il volto dello scandalo globale delle manipolazioni del Libor prima che la sua condanna fosse annullata a luglio , ha citato in giudizio il suo ex datore di lavoro UBS per oltre 400 milioni di dollari, affermando che la banca svizzera lo ha presentato come la "mente malvagia" dello scandalo per proteggersi.

In una denuncia depositata presso un tribunale dello Stato del Connecticut e resa pubblica lunedì, Hayes ha accusato UBS di accusa calunniosa dicendo ai pubblici ministeri che era stato lui, piuttosto che i dirigenti, a ideare uno schema per manipolare i tassi Libor a vantaggio delle sue posizioni di trading.

Secondo la denuncia, facendo di Hayes il "perfetto capro espiatorio", UBS ha evitato di essere perseguita penalmente anche se ha pagato 1,5 miliardi di dollari per risolvere le accuse delle autorità statunitensi, britanniche e svizzere nel dicembre 2012, quando Hayes è stato accusato penalmente.

Il processo "è stato accuratamente messo in scena da UBS per controllare la narrazione e distogliere l'attenzione dai dirigenti", si legge nella denuncia. "E come ogni buon teatro, lo spettacolo di UBS aveva un cattivo scelto a mano: Tom Hayes"

UBS ha rifiutato di commentare la denuncia, datata 23 ottobre.

Nel tardo pomeriggio di lunedì Hayes ha presentato una causa sostanzialmente identica contro UBS presso un tribunale statale di New York a Manhattan. I suoi avvocati non hanno risposto immediatamente alle richieste di commento in merito.

Hayes, 46 anni, ha negato di aver commesso illeciti e ha affermato che la banca ha rovinato la sua carriera e la sua reputazione, causandogli danni emotivi e fisici. Il londinese chiede anche danni punitivi.

CONDANNA BRITANNICA ANNULLATA DOPO UN ERRORE DEL GIUDICE

Le banche hanno utilizzato il Libor, o London Interbank Offered Rate, per fissare i tassi d'interesse su oltre 300.000 miliardi di dollari di prodotti finanziari, tra cui carte di credito, prestiti agli studenti e mutui, e determinare il costo dei prestiti reciproci.

Il parametro di riferimento era fissato in base alle comunicazioni delle banche sui loro costi di prestito previsti.

Il Libor è stato gradualmente eliminato nel gennaio 2022, dopo che le banche hanno pagato circa 9 miliardi di dollari di multe per risolvere le indagini sulle manipolazioni del Libor e 19 trader in Gran Bretagna e negli Stati Uniti sono stati condannati.

Hayes è stato condannato nel 2015 per associazione a delinquere finalizzata alla manipolazione del Libor e ha scontato circa la metà di una pena detentiva di 11 anni prima di essere rilasciato nel 2021.

La Corte Suprema del Regno Unito ha annullato la sua condanna il 23 luglio, affermando che il giudice del processo ha erroneamente detto ai giurati che le banche non potevano considerare i loro interessi commerciali quando presentavano osservazioni al processo di determinazione del tasso Libor. Ciò ha "minato l'equità" del processo di Hayes.

Hayes è stato anche perseguito negli Stati Uniti, ma il 27 ottobre 2022 un giudice ha accolto la richiesta del governo statunitense di archiviare il caso.

UBS ha uffici a Manhattan e ha gestito un trading floor a Stamford, nel Connecticut.

In una dichiarazione che accompagna la causa in Connecticut, Hayes ha detto: "Mi ci è voluto più di un decennio per ribaltare la mia ingiusta condanna e riabilitare il mio nome. Il mio team legale sta ora giustamente chiedendo conto a UBS di avermi fatto da capro espiatorio"

di Jonathan Stempel

Tom Hayes, l'ex trader che è stato il volto dello scandalo globale delle manipolazioni del Libor prima che la sua condanna fosse annullata a luglio , ha citato in giudizio il suo ex datore di lavoro UBS per più di 400 milioni di dollari, affermando che la banca svizzera lo ha fatto passare per la "mente malvagia" dello scandalo per proteggersi.

In una denuncia depositata presso un tribunale dello Stato del Connecticut e resa pubblica lunedì, Hayes ha accusato UBS di accusa pretestuosa dicendo ai pubblici ministeri che era stato lui, piuttosto che i dirigenti, a ideare uno schema per manipolare i tassi Libor a vantaggio delle sue posizioni di trading.

Secondo la denuncia, facendo di Hayes il "perfetto capro espiatorio", UBS ha evitato di essere perseguita penalmente anche se ha pagato 1,5 miliardi di dollari per risolvere le accuse delle autorità statunitensi, britanniche e svizzere nel dicembre 2012, quando Hayes è stato accusato penalmente.

Il processo "è stato accuratamente gestito da UBS per controllare la narrazione e distogliere l'attenzione dai dirigenti", si legge nella denuncia. "E come ogni buon teatro, lo spettacolo di UBS aveva un cattivo scelto a mano: Tom Hayes".

UBS ha rifiutato di commentare la denuncia, datata 23 ottobre.

Hayes, 46 anni, ha negato di aver commesso illeciti e ha affermato che la banca ha rovinato la sua carriera e la sua reputazione, causandogli danni emotivi e fisici. Il londinese chiede anche danni punitivi.

CONDANNA BRITANNICA ANNULLATA DOPO UN ERRORE DEL GIUDICE

Le banche usavano il Libor, o London Interbank Offered Rate, per fissare i tassi d'interesse su oltre 300.000 miliardi di dollari di prodotti finanziari, tra cui carte di credito, prestiti agli studenti e mutui, e determinare il costo dei prestiti reciproci.

Il parametro di riferimento era fissato in base alle comunicazioni delle banche sui loro costi di prestito previsti.

Il Libor è stato gradualmente eliminato nel gennaio 2022, dopo che le banche avevano pagato circa 9 miliardi di dollari di multe per risolvere le indagini sulle manipolazioni del Libor e 19 operatori in Gran Bretagna e negli Stati Uniti sono stati condannati.

Hayes è stato condannato nel 2015 per associazione a delinquere finalizzata alla manipolazione del Libor e ha scontato circa la metà di una pena detentiva di 11 anni prima di essere rilasciato nel 2021.

La Corte Suprema del Regno Unito ha annullato la sua condanna il 23 luglio, affermando che il giudice del processo ha erroneamente detto ai giurati che le banche non potevano considerare i loro interessi commerciali quando presentavano osservazioni al processo di determinazione del tasso Libor. Ciò "ha minato l'equità" del processo di Hayes.

L'UBS aveva una volta una sala di contrattazione a Stamford, nel Connecticut.

In una dichiarazione che accompagna la sua causa, Hayes ha detto: "Mi ci è voluto più di un decennio per ribaltare la mia ingiusta condanna e riabilitare il mio nome. Il mio team legale sta ora giustamente chiedendo conto a UBS di avermi fatto da capro espiatorio".

di Sinéad Carew e Pranav Kashyap

Lunedì i principali indici di Wall Street registrano massimi di chiusura record per il secondo giorno consecutivo, grazie alla speranza degli investitori di trovare un accordo commerciale tra Stati Uniti e Cina e all'attesa di una settimana ricca di risultati tecnologici di alto profilo e di un taglio dei tassi di interesse statunitensi, ampiamente previsto.

Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump e il suo omologo cinese Xi Jinping si incontreranno giovedì per decidere un quadro che potrebbe mettere in pausa i dazi statunitensi più severi e le limitazioni all'esportazione di terre rare da parte della Cina, attenuando il nervosismo del mercato per la guerra commerciale e facendo scendere l'"indicatore di paura" VIX di Wall Street ai minimi di un mese circa.

Durante le apparizioni televisive del fine settimana, il Segretario al Tesoro degli Stati Uniti Scott Bessent ha parlato di accordi sull'acquisto di soia statunitense da parte della Cina e sulle esportazioni di terre rare dopo due giorni di colloqui commerciali in Malesia.

Oltre all'imminente incontro, i commenti di Bessent hanno alimentato le speranze di un allentamento delle tensioni tra Stati Uniti e Cina, ha detto Scott Wren, senior global market strategist presso il Wells Fargo Investment Institute di St. Louis, Missouri.

I risultati di cinque delle "Magnifiche Sette" società megacap - Microsoft , Apple , Alphabet , Amazon e Meta - nel corso della settimana metteranno alla prova la resistenza del mercato, che è dipesa in gran parte dall'ottimismo per la crescita e le spese di capitale legate all'intelligenza artificiale.

"Con cinque delle Mag Seven che presenteranno i loro bilanci questa settimana, il mercato si aspetta di sentire la conferma che tutte le spese di capitale per l'intelligenza artificiale stanno arrivando, che i ricavi e gli utili dell'intelligenza artificiale stanno arrivando", ha detto Wren.

Il Dow Jones Industrial Average sale di 337,47 punti, pari allo 0,71%, a 47.544,59. Lo S&P 500 avanza di 83,47 punti, pari all'1,23%, a 6.875,16 per la sua prima chiusura sopra il livello di 6.800. Il Nasdaq Composite guadagna 432,59 punti, o l'1,86%, a 23.637,46.

Tra gli 11 settori principali dell'S&P 500, tre registrano una forte crescita. I servizi di comunicazione guadagnano il 2,3%, con il rally del 3,6% di Alphabet in testa.

Il settore tecnologico chiude in rialzo del 2% su un nuovo massimo storico in chiusura, insieme all'indice dei semiconduttori di Philadelphia , che guadagna il 2,7%.

Il maggior progresso nel settore tecnologico si registra da QUALCOMM , che registra un'impennata dell'11% dopo aver presentato due chip AI per i data center, la cui disponibilità commerciale inizierà il prossimo anno.

Anche il leader dei chip AI, NVIDIA , sale del 2,8% e fornisce la spinta maggiore all'S&P 500.

Il settore dei beni di consumo chiude in rialzo dell'1,5%, guidato da TESLA , che registra una crescita del 4,3% grazie all'ottimismo sui colloqui tra Stati Uniti e Cina.

Christopher Brown, vicepresidente di Synovus per gli investimenti nella gestione patrimoniale privata, ha affermato che il rally di Tesla potrebbe essere di breve durata, poiché il titolo è ancora costoso "anche con il miglior accordo commerciale tra Stati Uniti e Cina".

I settori in ritardo sono i beni di consumo <.SPLRCS>, in calo dello 0,27% e i materiali , che chiudono in ribasso dello 0,25%.

Le azioni dei minerari di terre rare quotati negli Stati Uniti crollano , mentre le prospettive di un accordo tra Stati Uniti e Cina attenuano i timori di interruzioni delle forniture che avevano dato impulso al settore quest'anno. Le azioni di CRITICAL METALS CRML.O (link) scendono del 13,7%, mentre NIOCORP DEVELOPMENTS NB.O (link) perde l'11,5% e RAMACO RESOURCES METC.O (link) scende del 2,6%.

Le azioni quotate negli Stati Uniti di società cinesi, tra cui ALIBABA GROUP HOLDING , JD.COM , PDD HOLDINGS , salgono tra il 2,7% e il 3%, mentre BAIDU guadagna il 4,8%.

TAGLIO DEI TASSI FED PIENAMENTE PREZZATO

I dati più freddi sull'inflazione della scorsa settimana hanno quasi del tutto suggellato le scommesse su un taglio dei tassi di 25 punti base da parte della Federal Reserve mercoledì, e gli investitori seguiranno da vicino i commenti del presidente Jerome Powell alla ricerca di indizi su un taglio a dicembre, mentre lo shutdown del governo americano blocca la pubblicazione di dati chiave.

Tra i singoli titoli, KEURIG DR PEPPER sale del 7,6% dopo aver alzato le previsioni di vendita annuale e aver raccolto circa 7 miliardi di dollari per finanziare l'acquisto del gigante olandese del caffè JDE Peet's. Le azioni di LULULEMON salgono dell'1,8% dopo che il produttore di abbigliamento sportivo ha annunciato una partnership con la National Football League.

Le azioni JANUS HENDERSON salgono dell'11,3% dopo aver confermato una proposta di acquisizione da parte di Trian e General Catalyst.

Le azioni quotate negli Stati Uniti delle società argentine balzano dopo la vittoria elettorale del presidente Javier Milei . YPF guadagna il 23,8%, mentre il GRUPO SUPERVIELLE sale del 48% e BANCO MACRO sale del 37,6%. Il GRUPO FINANCIERO GALICIA sale del 38,7%, mentre BANCO BBVA ARGENTINA avanza di circa il 40,8%.

I titoli in rialzo superano quelli in ribasso con un rapporto di 1,74 a 1 sul NYSE, dove si registrano 659 nuovi massimi e 69 nuovi minimi.

Sul Nasdaq, 2.593 titoli salgono e 2.145 scendono, con un rapporto di 1,21 a 1 tra i titoli in rialzo e quelli in ribasso. L'S&P 500 registra 37 nuovi massimi di 52 settimane e tre nuovi minimi, mentre il Nasdaq Composite registra 132 nuovi massimi e 57 nuovi minimi.

Nelle borse statunitensi passano di mano 19,76 miliardi di azioni, contro i 20,85 miliardi della media mobile delle ultime 20 sedute.

di Sinéad Carew e Pranav Kashyap

Lunedì i principali indici di Wall Street registrano una chiusura record per il secondo giorno consecutivo, grazie alla speranza degli investitori sulle prospettive di un accordo commerciale tra Stati Uniti e Cina e all'attesa di una settimana ricca di risultati tecnologici di alto profilo e di un taglio dei tassi di interesse statunitensi, ampiamente previsto.

Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump e il suo omologo cinese Xi Jinping si incontreranno GIOVEDÌ per decidere un quadro che potrebbe mettere in pausa i dazi statunitensi più severi e le limitazioni all'esportazione di terre rare da parte della Cina, attenuando il nervosismo del mercato per la guerra commerciale e facendo scendere l'"indicatore di paura" VIX di Wall Street ai minimi di un mese.

Durante le apparizioni televisive del fine settimana, il Segretario al Tesoro degli Stati Uniti Scott Bessent ha parlato di accordi sull'acquisto di soia statunitense da parte della Cina e sulle esportazioni di terre rare dopo due giorni di colloqui commerciali in Malesia.

Oltre all'imminente incontro, i commenti di Bessent hanno alimentato le speranze di un allentamento delle tensioni tra Stati Uniti e Cina, ha detto Scott Wren, senior global market strategist presso il Wells Fargo Investment Institute di St. Louis, Missouri.

I risultati di cinque dei pesi massimi del gruppo dei "Magnifici Sette " - Microsoft , Apple , Alphabet , Amazon e Meta - nel corso di questa settimana metteranno alla prova la resistenza del rally del mercato, che è in gran parte dipeso dall'ottimismo sulla crescita e sulle spese di capitale legate all'intelligenza artificiale.

"Con cinque delle Mag Seven che presenteranno i loro bilanci questa settimana, il mercato si aspetta di sentire la conferma che tutte le spese di capitale per l'intelligenza artificiale stanno arrivando, che i ricavi e gli utili dell'intelligenza artificiale stanno arrivando", ha detto Wren.

** Secondo i dati preliminari, lo S&P 500 guadagna 82,92 punti, o l'1,23%, per terminare a 6.874,61 punti, mentre il Nasdaq Composite guadagna 431,22 punti, o l'1,86%, per arrivare a 23.636,09 punti. Il Dow Jones Industrial Average sale di 333,87 punti, o lo 0,71%, a 47.540,99 punti.

** Tra gli 11 settori principali dell'S&P 500, i servizi di comunicazione , i beni di consumo discrezionali e la tecnologia registrano un forte aumento. I più deboli sono i materiali e i beni di consumo .

** L'indice dei semiconduttori di Philadelphia SE raggiunge un nuovo record. Le azioni di Qualcomm registrano un'impennata dopo la presentazione di due chip AI per i data center, la cui disponibilità commerciale è prevista per il prossimo anno. Anche il leader dei chip AI Nvidia sale.

** Anche le azioni delle società cinesi quotate negli Stati Uniti, tra cui Alibaba Group Holding , JD.com , PDD Holdings e Baidu , salgono.

TAGLIO DEI TASSI FED PIENAMENTE PREZZATO

I dati più freddi sull'inflazione della scorsa settimana hanno quasi del tutto suggellato le scommesse su un taglio dei tassi di 25 punti base da parte della Federal Reserve MERCOLEDÌ, e gli investitori seguiranno da vicino i commenti del presidente Jerome Powell alla ricerca di indizi su un taglio a dicembre, mentre lo shutdown del governo statunitense blocca la pubblicazione di dati chiave.

** Keurig Dr Pepper sale dopo aver alzato le sue previsioni di vendita annuali e aver raccolto circa 7 miliardi di dollari per finanziare l'acquisto del gigante olandese del caffè JDE Peet's. Le azioni di Lululemon salgono dopo che la società ha annunciato una partnership con la National Football League per il lancio di una collezione di abbigliamento.

** Le azioni di Janus Henderson salgono dopo aver confermato una proposta di acquisizione da parte di Trian e General Catalyst.

** Le azioni delle società argentine quotate negli Stati Uniti salgono dopo la vittoria elettorale del presidente Javier Milei .

Entro le ore 2000 GMT di lunedì sono state segnalate le seguenti offerte, fusioni, acquisizioni e cessioni

** SAP , il più grande fornitore di software in Europa, si è offerto di acquistare l'azienda di software per la contabilità BlackLine per quasi 4,5 miliardi di dollari a giugno, ma è stato respinto e ora sta valutando se perseguire nuovamente l'azienda, secondo una copia della lettera di offerta esaminata da Reuters e una persona che ha familiarità con la questione.

** La casa farmaceutica svizzera Novartis lunedì ha difeso il suo accordo da 12 miliardi di dollari per l'acquisizione di Avidity Biosciences, in attesa che l'azienda statunitense ottenga l'anno prossimo i dati relativi alla fase avanzata del suo trattamento per i disturbi muscolari, affermando che si tratta di "un rischio appropriato da correre".

** Il gestore di fondi londinese Janus Henderson < JHG.N (link) > ha detto di aver ricevuto una proposta di acquisizione da parte di Trian Fund Management e General Catalyst del miliardario Nelson Peltz, valutandola 7,18 miliardi di dollari.

** American Water Works < AWK.N (link) > ha accettato di acquistare Essential Utilities < WTRG.N (link) > in un'operazione interamente azionaria per creare una società combinata del valore di 63 miliardi di dollari, compreso il debito, rafforzando la sua posizione di prima utility idrica regolamentata del Paese.

** Huntington Bancshares < HBAN.O (link) > ha accettato di acquistare la piccola rivale Cadence Bank < CADE.N (link) > in un'operazione per azioni del valore di 7,4 miliardi di dollari, sottolineando una più ampia spinta da parte degli istituti di credito regionali ad accrescere la propria presenza e a competere con le banche più grandi.

** Albemarle < ALB.N (link) > ha detto che venderà una quota del 51% della sua attività di soluzioni catalitiche per la raffinazione, Ketjen, alla società di private equity KPS Capital Partners, e cederà la sua partecipazione del 50% nella joint venture Eurecat alla francese Axens SA, per un valore di circa 660 milioni di dollari.

** Cenovus Energy < CVE.TO (link) >, < CVE.N (link) > ha ulteriormente addolcito l'offerta per MEG Energy < MEG.TO (link) > portandola a 30 dollari per azione, ottenendo il sostegno a lungo cercato dal maggiore azionista di MEG, Strathcona Resources < SCR.TO (link) >.

** La società indiana di servizi per le energie rinnovabili OMC Power, sostenuta dalle giapponesi Mitsui & Co e Chubu Electric Power , ha detto che la casa automobilistica giapponese Honda Motor ha assunto una partecipazione azionaria nella società per costruire insieme batterie di accumulo di energia pulita.

** L'australiana Larvotto Resources ha detto di aver rifiutato un'offerta indicativa non vincolante ricevuta la scorsa settimana dalla United States Antimony Corporation, valutando il minerario a circa 722,9 milioni di dollari australiani (469,74 milioni di dollari).

** La società farmaceutica svizzera Novartis < NOVN.S (link) > domenica ha detto di aver accettato di acquisire l'azienda biotecnologica statunitense Avidity Biosciences per circa 12 miliardi di dollari in contanti, nell'intento di rafforzare il proprio portafoglio di trattamenti per i rari disturbi muscolari.