Breve panoramica sui mercati: i dati economici tornano, ma gli investitori dovrebbero procedere con cautela

Secondo fonti vicine alla questione, è probabile che i funzionari della Banca del Giappone inizino a vendere la massa di fondi negoziati in borsa della banca centrale già dal mese prossimo; si prevede che il completamento di un processo richiederà decenni.

La banca cederà gradualmente gli asset per evitare di agitare i mercati, come deciso durante la riunione del consiglio direttivo di settembre, hanno affermato le fonti. Secondo la banca centrale, a fine settembre il valore di mercato delle attività ammontava a 83.000 miliardi di yen (534 miliardi di dollari) e il valore contabile a 37.100 miliardi di yen.

La decisione di settembre ha stabilito piani per la vendita degli ETF a un ritmo di 330 miliardi di yen all'anno, in base al valore contabile. Un semplice calcolo indica che il processo richiederà circa 112 anni, se questo ritmo rimarrà invariato.

La BOJ vuole rendere la risposta del mercato alle vendite quasi impercettibile, come è accaduto con le vendite di azioni provenienti da banche in difficoltà negli anni 2000, hanno affermato le fonti. La vendita di quei titoli è stata completata a luglio, dopo circa un decennio di vendite che non hanno perturbato i mercati finanziari.

Con la forte crescita del mercato azionario giapponese negli ultimi due anni, il valore di mercato delle attività è aumentato vertiginosamente.

Secondo le fonti, la banca centrale prevede di mantenere un ritmo costante di vendite mensili. Non vi è alcun cambiamento nella loro posizione di minimizzare le perturbazioni del mercato, hanno aggiunto. Tuttavia, la banca potrebbe interrompere la vendita degli ETF se si verificasse un evento simile alla crisi finanziaria globale del 2008, hanno affermato le fonti.

La Sumitomo Mitsui Trust Bank si è aggiudicata l'asta per dirigere le vendite, ha riferito la banca centrale all'inizio di questo mese.

Fonte: Bloomberg

Punti chiave:

Il ministro degli Esteri cinese ha fatto pressione sul Consiglio di cooperazione del Golfo affinché concluda i colloqui di lunga data su un accordo di libero scambio con la Cina, attribuendo l'urgenza al crescente protezionismo e unilateralismo, mentre il libero scambio è "sotto attacco", secondo una dichiarazione rilasciata lunedì dal ministero.

Il Ministro degli Esteri cinese Wang Yi è impegnato in un tour di tre nazioni in Medio Oriente, iniziato negli Emirati Arabi Uniti e che dovrebbe concludersi in Giordania. Domenica ha incontrato a Riyadh il Segretario Generale del Consiglio di Cooperazione del Golfo, Jasem Mohamed Albudaiwi, dove ha incontrato separatamente anche alti funzionari sauditi.

"I colloqui durano da più di 20 anni e le condizioni per tutti gli aspetti sono sostanzialmente mature, è tempo di prendere una decisione definitiva", ha affermato durante un incontro con Albudaiwi, secondo quanto riportato dal Ministero degli Esteri cinese.

Un accordo di libero scambio di successo invierà un "forte segnale al mondo sulla difesa del multilateralismo", ha affermato Wang, aggiungendo che la Cina sostiene il rafforzamento dell'autonomia strategica e del coordinamento del blocco e l'avanzamento del processo di integrazione.

Wang ha affermato che la Cina ha interesse ad approfondire la cooperazione con il Consiglio di cooperazione del Golfo anche in ambito economico, commerciale, degli investimenti e in altri settori.

COORDINAMENTO PIÙ STRETTO CON L'ASIA ARABICA

Cina e Arabia Saudita hanno concordato una comunicazione e un coordinamento più stretti sulle questioni regionali e internazionali, con Pechino che ha elogiato il ruolo di Riad nella diplomazia e nella sicurezza del Medio Oriente, come dimostrano altre dichiarazioni rilasciate dopo un incontro tra i ministri degli esteri delle due nazioni.

Domenica nella capitale saudita si è svolto anche l'incontro tra Wang e il ministro degli Esteri saudita, il principe Faisal bin Farhan Al-Saud.

Una dichiarazione congiunta pubblicata dall'agenzia di stampa ufficiale cinese Xinhua non ha specificato le questioni su cui i due paesi avrebbero rafforzato il coordinamento, ma ha menzionato il sostegno della Cina al rafforzamento delle relazioni tra Arabia Saudita e Iran, nonché il sostegno di entrambe le parti alla "soluzione globale e giusta" della questione palestinese.

"(La Cina) apprezza il ruolo guida dell'Arabia Saudita e i suoi sforzi per raggiungere la sicurezza e la stabilità regionale e internazionale", si legge nella dichiarazione rilasciata lunedì.

Wang ha detto alla sua controparte saudita che la Cina considera l'Arabia Saudita una "priorità per la diplomazia in Medio Oriente" e un partner importante nella diplomazia globale, secondo quanto affermato lunedì dal Ministero degli Esteri cinese.

Ha inoltre incoraggiato una maggiore cooperazione nei settori dell'energia e degli investimenti, nonché nei settori delle nuove energie e della trasformazione verde.

In un incontro separato con il principe ereditario saudita Mohammed bin Salman, Wang ha sottolineato la disponibilità della Cina a svolgere un ruolo come "partner più affidabile" nella rivitalizzazione del paese mediorientale, nonché a "introdurre ulteriori fattori stabilizzanti" per realizzare la pace e la sicurezza nella regione, come ha dimostrato un'altra dichiarazione del ministero degli Esteri.

Secondo la dichiarazione congiunta, i due Paesi hanno concordato di esentare reciprocamente i visti per i titolari di passaporti diplomatici e speciali di entrambe le parti.

Fonte: TradingView

L'oro ( XAUUSD ) rimane in una zona di consolidamento stabile intorno ai 4.230 dollari l'oncia, vicino ai massimi di ottobre. Il sostegno ai prezzi deriva dai segnali accomodanti della Fed in seguito al taglio dei tassi di dicembre, dalle migliori previsioni per la crescita economica degli Stati Uniti e dalle minori aspettative di inflazione per il 2025-2026. L'ulteriore domanda di oro deriva dai continui rischi geopolitici, tra cui l'intercettazione di una petroliera sanzionata al largo delle coste del Venezuela e la continua incertezza che circonda i negoziati chiave sul conflitto.

Questo rapporto esamina i fattori chiave che dovrebbero guidare i prezzi dell'oro nel periodo 15-19 dicembre 2025, concentrandosi sulle reazioni del mercato alla riunione della Fed, sulle aspettative per l'andamento dei tassi nel 2026 e sulla struttura tecnica all'interno dell'intervallo 4150-4250, dove l'XAUUSD si è consolidato dopo il rally di settembre-ottobre.

Previsioni XAUUSD per questa settimana: rapida panoramica

Analisi fondamentale dell'oro (XAUUSD)

I prezzi dell'oro (XAUUSD) hanno chiuso la settimana in rialzo a 4.230 dollari l'oncia, vicini ai livelli di ottobre, quando fu raggiunto un massimo storico. Questa volta, il fattore trainante è stato il previsto taglio dei tassi della Fed dopo la riunione del FOMC.

Il presidente della Fed, Jerome Powell, ha dichiarato che la banca centrale sta valutando tre percorsi di politica monetaria: un ritmo più lento di tagli, riduzioni moderate o misure più aggressive. Un aumento dei tassi non è previsto.

La Fed ha inoltre confermato la sua previsione di un taglio dei tassi nel 2026, sottolineando però la crescente incertezza circa i tempi e l'entità delle decisioni future.

Inoltre, la Fed ha alzato le previsioni di crescita economica degli Stati Uniti e ha abbassato le aspettative di inflazione per il 2025-2026.

Gli sviluppi geopolitici hanno ulteriormente sostenuto l'oro. Tra questi, l'intercettazione da parte degli Stati Uniti di una petroliera sanzionata al largo delle coste venezuelane e la continua incertezza nei negoziati sul conflitto globale, entrambi fattori che stanno aumentando la domanda di beni rifugio.

Analisi tecnica XAUUSD

Sul grafico giornaliero, l'oro (XAUUSD) mantiene un forte trend rialzista iniziato dopo aver superato l'area chiave 3883. L'oro rimane al di sopra della linea mediana di Bollinger, confermando il dominio rialzista e il momentum. La banda superiore si sta allargando, riflettendo una maggiore volatilità. Tuttavia, nelle ultime settimane, il prezzo si è consolidato all'interno dell'intervallo 4150-4250, entrando in una fase laterale.

Il MACD rimane in territorio positivo, ma l'istogramma mostra un notevole calo dell'ampiezza, indicando un indebolimento dello slancio dopo l'impennata di ottobre. Le linee del MACD stanno convergendo, spesso preannunciando un consolidamento o una correzione più profonda.

Lo stocastico, dopo essere uscito dal territorio di ipercomprato, ora sta salendo in seguito a un pullback, suggerendo un tentativo di riprendere il rally, anche se senza ancora un chiaro segnale di inversione.

La resistenza più vicina si trova intorno a 4378, il massimo locale di fine ottobre. Una rottura al di sopra di questo livello aprirebbe la strada a nuovi massimi storici. Il supporto è a 3883, e una perdita di quest'area segnalerebbe una correzione più profonda verso la Banda di Bollinger inferiore.

Nel complesso, la struttura rimane rialzista, ma il mercato è entrato in una fase di consolidamento in attesa di nuovi fattori che possano favorire la continuazione del trend.

Scenari di trading XAUUSD

Il contesto fondamentale per l'oro rimane positivo. L'oro (XAUUSD) ha chiuso la settimana a circa 4.230 dollari l'oncia, vicino ai massimi di ottobre. Il mercato è stato sostenuto dai segnali accomodanti della Fed: Powell ha confermato che si stanno discutendo solo scenari di taglio dei tassi, senza rialzi in vista. Le previsioni di crescita sono state riviste al rialzo e le aspettative di inflazione sono state ridotte.

Un'ulteriore domanda di oro deriva dai rischi geopolitici, come l'intercettazione della petroliera statunitense e l'incertezza sui negoziati. Tecnicamente, l'oro si sta consolidando nell'intervallo 4150-4250, mantenendo un trend rialzista a medio termine.

• Scenario di acquisto

Le posizioni lunghe sono appropriate se il prezzo si mantiene sopra 4150-4165.

Una rottura sopra i 4240-4250 aprirebbe la strada a un nuovo test di 4378 e a potenziali nuovi massimi storici.

Il sostegno ai rialzisti deriva dai commenti accomodanti della Fed e dalla forte domanda di beni rifugio.

Si potrebbero prendere in considerazione posizioni corte se il prezzo scende sotto i 4150.

Obiettivi: 4050 — supporto chiave a 3883.

La pressione di vendita aumenterebbe con il rafforzamento del dollaro statunitense e l'aumento dei rendimenti obbligazionari.

Conclusione

Lo scenario di base prevede un consolidamento continuo nell'intervallo 4150-4250 in attesa di nuovi catalizzatori.

Una rottura sopra i 4250 rafforzerebbe lo slancio rialzista, mentre un calo sotto i 4150 segnalerebbe una correzione più profonda.

La tendenza a medio termine rimane rialzista.

Riepilogo

L'oro (XAUUSD) chiude la settimana a 4.230 dollari l'oncia, in una fase di consolidamento stabile dopo il rally autunnale. Il mercato sta scontando il previsto taglio dei tassi della Fed: la probabilità di un taglio di 25 punti base a dicembre si avvicina al 90%, e le dichiarazioni di Jerome Powell hanno rafforzato le aspettative di un percorso di politica monetaria accomodante nel 2026.

L'oro è sostenuto anche dai rischi geopolitici.

Il quadro tecnico rimane neutrale-rialzista. Lo XAUUSD continua a muoversi nell'intervallo 4150-4250, al di sopra del supporto chiave a 3883.

La resistenza più vicina si trova a 4240-4250: una rottura al di sopra di questa zona aprirebbe la strada a un nuovo test del massimo storico a 4378.

Una rottura al di sotto di 4150 aumenterebbe il rischio di una correzione più profonda verso l'area 4050-3883.

La tendenza a medio termine rimane rialzista.

Previsioni EURUSD 2026-2027: principali tendenze del mercato e previsioni future

Questo articolo fornisce le previsioni per l'EURUSD per il 2026 e il 2027 e mette in evidenza i principali fattori che determinano la direzione dei movimenti della coppia. Applicheremo l'analisi tecnica, terremo conto delle opinioni dei principali esperti, delle grandi banche e degli istituti finanziari e analizzeremo le previsioni basate sull'intelligenza artificiale. Questa analisi completa delle previsioni sull'EURUSD dovrebbe aiutare investitori e trader a prendere decisioni informate.

Previsioni sull'oro (XAUUSD) per il 2026 e oltre: approfondimenti degli esperti, previsioni sui prezzi e analisi

Approfondisci le prospettive del prezzo dell'oro (XAUUSD) per il 2026 e oltre, combinando analisi tecnica, previsioni degli esperti e fattori macroeconomici chiave. Spiega i fattori alla base della recente impennata dell'oro, esplora potenziali scenari, tra cui un movimento verso 4.500-5.000 dollari l'oncia, e sottolinea perché il metallo prezioso rimane una solida copertura in un periodo di incertezza globale.

Fonte: RoboForex

Il Tesoro del Regno Unito sta elaborando delle norme per sottoporre le criptovalute alla supervisione della FCA a partire dal 2027. Le attività digitali saranno regolamentate in modo simile ad altri prodotti finanziari ai sensi della legislazione, ha affermato il Ministero delle Finanze in una nota.

che la Gran Bretagna si muoverà per regolamentare formalmente le criptovalute a partire da ottobre 2027.

La misura garantirebbe "regole stradali chiare" e terrebbe "gli attori poco raccomandabili" fuori dal mercato, ha affermato il Cancelliere Rachel Reeves. Ha aggiunto che le regole garantiranno "forti tutele per i consumatori".

"Introdurre le criptovalute nel perimetro normativo è un passo fondamentale per garantire la posizione del Regno Unito come centro finanziario leader a livello mondiale nell'era digitale", ha osservato il Cancelliere.

L'Unione Europea ha introdotto una legislazione simile (MiCA) un anno fa, mentre gli Stati Uniti stanno procedendo con la propria serie di regole per la regolamentazione delle criptovalute.

La Gran Bretagna cerca di collaborare con gli Stati Uniti per promuovere la regolamentazione e l'innovazione delle criptovalute attraverso il "". Il Regno Unito presenterà oggi stesso un disegno di legge al Parlamento. Regolamentazione delle criptovalute sotto la supervisione della FCA

La nuova serie di regole porrebbe le aziende di criptovalute, compresi gli exchange e i portafogli digitali, sotto la competenza della Financial Conduct Authority (FCA).

Ciò significa che i servizi crittografici sono regolamentati allo stesso modo degli altri prodotti finanziari, anche sottoponendoli a standard di trasparenza.

Lucy Rigby, ministro della City di Londra, ha affermato che queste nuove regole "forniranno alle aziende la chiarezza e la coerenza di cui hanno bisogno per pianificare a lungo termine".

Inoltre, dati recenti dell'autorità di regolamentazione finanziaria mostrano che circa il 12% degli adulti del Regno Unito detiene una qualche forma di criptovaluta, una cifra in costante aumento negli ultimi anni.

Di conseguenza, il Regno Unito ha formalmente riconosciuto Bitcoin e le criptovalute come proprietà legale con una nuova legge del Parlamento. In base alla legge, le risorse digitali possono essere possedute, ereditate e recuperate. L'autorità di regolamentazione e la banca definiranno le proprie norme entro la fine del 2026.

Separatamente, la FCA del Regno Unito sta pianificando norme per il trading e gli abusi di mercato, la custodia e l'emissione. Inoltre, il mese scorso la Banca d'Inghilterra ha presentato le sue proposte per la regolamentazione delle stablecoin.

Sia la BoE che la FCA hanno promesso di finalizzare le loro regole entro la fine del 2026, aggiunge il rapporto Reuters.

I piani per un regolamento normativo sulle criptovalute giungono in un momento in cui il settore ha risentito delle turbolenze del mercato e di diverse truffe sugli asset digitali di recente.

La quantità di denaro persa a causa di truffe sugli investimenti da parte dei consumatori di criptovalute nel Regno Unito è aumentata del 55% in un anno, secondo .

Separatamente, i ministri stanno anche elaborando piani per vietare le donazioni politiche in criptovaluta, sollevando dubbi sulla loro origine e proprietà non verificabili.

Fonte: TradingView

Dopo la peggiore sparatoria di massa in Australia nel 1996, il governo impiegò 12 giorni per vietare le armi semiautomatiche, organizzare un programma di riacquisto delle armi e introdurre un sistema di licenze per eliminare le persone considerate non idonee al porto d'armi.

La sparatoria di domenica durante una festa ebraica sulla spiaggia di Bondi, a Sydney, in cui sono morte 15 persone e uno dei due sospettati, ha scosso la fiducia di lunga data del Paese in quel sistema di controllo delle armi, tra i più severi al mondo, e ha sollevato nuovi interrogativi sulla sua idoneità allo scopo.

Il sistema australiano di detenzione di armi è stato ampiamente riconosciuto come uno dei più bassi tassi di omicidi con armi da fuoco pro capite. Tuttavia, il numero di armi detenute legalmente è aumentato costantemente per oltre due decenni e ora, con quattro milioni, supera il numero precedente alla repressione del 1996, ha affermato all'inizio di quest'anno il think tank Australia Institute.

Il fatto che uno dei sospettati di Bondi avesse un porto d'armi e sei armi registrate solleva dubbi sull'opportunità che l'Australia inasprisca ulteriormente le sue leggi, hanno affermato gruppi per il controllo delle armi e ricercatori.

"Eventi come questo sembrano inimmaginabili qui, il che è una dimostrazione della solidità delle nostre leggi sulle armi", ha affermato il presidente di Gun Control Australia, Tim Quinn, in un post sul blog in merito all'attacco.

"È fondamentale porsi domande attente e basate su prove concrete su come si è verificato questo attacco, incluso come sono state ottenute le armi e se le nostre attuali leggi e meccanismi di applicazione della legge sono al passo con i rischi e le tecnologie in continua evoluzione".

I membri della squadra forense lavorano sulla scena di una sparatoria durante una celebrazione della festa ebraica a Bondi Beach, a Sydney, in Australia, il 15 dicembre 2025. REUTERS/Hollie Adams

Parlando ai giornalisti lunedì, il primo ministro Anthony Albanese ha affermato che "se sarà necessario un intervento in termini di risposta legislativa, lo faremo sicuramente".

Chris Minns, premier dello stato del Nuovo Galles del Sud, la cui giurisdizione include Sydney, ha affermato che prenderà in considerazione la possibilità di richiamare il parlamento statale per accelerare l'approvazione di una nuova legislazione sulle armi.

"È ora di modificare la legge in materia di armi da fuoco... ma non sono pronto ad annunciarlo oggi. Potete aspettarvi che presto intervengano", ha detto Minns ai giornalisti, senza entrare nei dettagli.

Allo stato attuale delle cose, la licenza posseduta da uno dei sospettati gli dava il diritto di possedere le armi in suo possesso, ha dichiarato ai giornalisti il ​​commissario di polizia del NSW Mal Lanyon.

Il premier Minns ha affermato che la polizia ha raccomandato un controllo delle licenze per armi nello stato più popoloso dell'Australia, aggiungendo che "la concessione di una licenza per armi da fuoco a tempo indeterminato non è chiaramente adatta allo scopo".

Maya Gomez, docente di criminologia presso la Swinburne University of Technology, ha affermato che i titolari di porto d'armi del Nuovo Galles del Sud devono prima dimostrare un motivo valido per aver bisogno di un'arma.

Dopo la sparatoria di Bondi, "le domande potrebbero vertere sulla vera motivazione fornita in termini di importo, nonché sulle motivazioni legate al tipo di armi registrate e utilizzate nell'attacco", ha affermato Gomez in una e-mail.

Fonte: Reuters