Azioni USA settimanali: Corda tesa

Le azioni delle società legate alle criptovalute sono balzate lunedì, mentre i prezzi dell'etere sono avanzati dopo che il presidente Donald Trump ha firmato una legge che regolamenta le stablecoin negli Stati Uniti.

Trump ha firmato il GENIUS Act nella tarda serata di venerdì, segnando un'enorme vittoria per i sostenitori delle criptovalute, che da tempo fanno pressione per ottenere un quadro normativo che legittimi maggiormente il settore.

La legge è stata approvata dalla Camera dei Rappresentanti con un voto di 308 a 122, con il sostegno di quasi la metà dei membri democratici e della maggior parte dei repubblicani. In precedenza era stata approvata dal Senato.

Il Bitcoin , la più grande criptovaluta del mondo, è salito di circa l'1% lunedì, anche se rimane a più del 3% dal suo massimo storico di 123.153 dollari raggiunto la scorsa settimana.

Il disegno di legge vieta i rendimenti o i pagamenti di interessi sulle stablecoin regolamentate, il che, secondo la Deutsche Bank, sta portando a un aumento dei prezzi di Ethereum , con l'aspettativa che gli investitori si stiano spostando sulla seconda criptovaluta più grande del mondo come alternativa per la generazione di rendimenti nella finanza decentralizzata.

L'ultima quotazione di Ether è stata di 3.783,2 dollari, vicino al livello più alto dal dicembre 2024.

Le azioni delle società quotate negli Stati Uniti, che ultimamente hanno aggiunto criptovalute ai loro forzieri, sono salite lunedì.

Le azioni di BitMine B, di cui il miliardario tecnologico Peter Thiel è il primo investitore e il cui presidente è Tom Lee di Fundstrat, sono salite del 5,3%. Altre holding di etere, Bit Digital , BTCS e SharpLink Gaming sono salite rispettivamente tra il 3,1% e il 12,6%.

L'emittente di stablecoin Circle Internet è salito dell'1,9%, mentre la borsa di criptovalute Coinbase Global ha guadagnato il 2%.

GameSquare Holdings è balzata del 4,6% dopo che la società con sede nel Delaware ha annunciato la vendita di alcune delle sue azioni per finanziare investimenti legati alle criptovalute.

Società come GameStop si sono affrettate ad aggiungere criptovalute ai loro bilanci, seguendo le orme di Strategy . Le azioni della più grande azienda detentrice di bitcoin sono salite quasi del 3.000% dal 2020 e lunedì sono salite del 2,2%.

Anche altre criptovalute sono avanzate, con Solana che ha raggiunto il livello più alto da febbraio. Anche il ProShares Ultra Solana ETF (SLON.P) ha fatto un balzo del 16,2%.

Il valore di mercato del settore delle criptovalute ha raggiunto i 4.000 miliardi di dollari venerdì, secondo i dati di CoinGecko.

Nvidia ha comunicato ai suoi clienti cinesi di avere scorte limitate di chip H20, il chip AI più potente che le era stato permesso di vendere alla Cina in base alle restrizioni all'esportazione degli Stati Uniti, secondo quanto riportato sabato da The Information.

Questa settimana Nvidia ha detto di avere in programma di riprendere le vendite dei chip H20 alla Cina, anche se in base al cambiamento di politica gli Stati Uniti devono ancora approvare le licenze per l'esportazione dei chip.

Il divieto di vendita dei chip H20 imposto dal governo statunitense ad aprile ha costretto Nvidia a cancellare gli ordini dei clienti e la capacità produttiva prenotata presso il produttore di chip Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) , si legge nella pubblicazione tecnologica The Information, che cita due persone a conoscenza della questione.

TSMC ha spostato le sue linee di produzione H20 per produrre altri chip per altri clienti, e la produzione di nuovi chip da zero potrebbe richiedere nove mesi, ha detto il CEO di Nvidia Jensen Huang durante un evento mediatico a Pechino questa settimana.

Il rapporto afferma inoltre che Nvidia non ha intenzione di riavviare la produzione, senza citare fonti o fornire dettagli.

Nvidia ha rifiutato di commentare la notizia. Reuters non ha potuto verificare immediatamente la notizia.

Nei giorni scorsi Huang ha rilasciato dichiarazioni a che suggerivano che Nvidia avrebbe aumentato la fornitura di chip H20 e che le licenze per gli ordini cinesi sarebbero state approvate rapidamente.

Nvidia ha anche annunciato che sta sviluppando un nuovo chip per i clienti cinesi chiamato GPU RTX Pro, che sarebbe conforme alle restrizioni all'esportazione degli Stati Uniti.

Nvidia ha comunicato ai suoi clienti cinesi di avere scorte limitate di chip H20, il chip AI più potente che le era stato permesso di vendere alla Cina in base alle restrizioni all'esportazione degli Stati Uniti, e di non avere intenzione di riavviare la produzione, come ha riportato sabato The Information.

Il divieto di vendita dei chip H20 imposto dal governo statunitense ad aprile ha costretto Nvidia ad annullare gli ordini dei clienti e a cancellare la capacità produttiva che aveva prenotato presso la Taiwan Semiconductor Manufacturing , che produce i chip, si legge nel rapporto, che cita due persone a conoscenza della questione.

Questa settimana Nvidia ha detto di avere in programma di riprendere le vendite dei chip H20 in Cina.

** Le azioni di Block sono balzate di oltre il 9% dopo la campanella di venerdì, dopo che S&P Dow Jones Indices ha detto (link) che la società fintech sostituirà Hess Corp nell'S&P 500 , prima dell'apertura delle contrattazioni di *MERCOLEDì 23 luglio

** S&P Dow Jones ha rilevato che Hess è stata acquisita da Chevron .

** Block ha chiuso la seduta regolare in rialzo del 3% a 72,82 dollari, con un calo del 14,3% su base annua

L'indice azionario globale dell'MSCI ha registrato un lieve progresso, mentre i rendimenti dei Treasury statunitense sono scesi e le azioni di Wall Street sono rimaste pressoché invariate venerdì, mentre gli investitori attendevano gli utili societari e monitoravano le ultime minacce tariffarie degli Stati Uniti, digerendo un quadro economico misto.

Il sentimento dei consumatori statunitensi è migliorato a luglio e le aspettative di inflazione sono diminuite, ma le famiglie vedono ancora un rischio sostanziale di aumento delle pressioni sui prezzi, secondo quanto emerge dal sondaggio dell'Università del Michigan pubblicato venerdì.

Un altro rapporto ha mostrato che la costruzione di case unifamiliari negli Stati Uniti è scesa ai minimi di 11 mesi a giugno, a causa dei tassi ipotecari elevati e dell'incertezza economica che hanno ostacolato gli acquisti di case, suggerendo che gli investimenti residenziali si sono nuovamente contratti nel secondo trimestre.

*GIOVEDì, la notizia di vendite al dettaglio statunitensi più forti del previsto e di un calo delle richieste di sussidi di disoccupazione ha suggerito un modesto miglioramento dell'attività economica e ha contribuito a spingere l'S&P 500 e il Nasdaq a chiudere su livelli record.

Venerdì, l'umore si è abbassato dopo che il Financial Times ha riportato che il presidente degli Stati Uniti Donald Trump (link) sta spingendo per una tariffa minima (link) dal 15% al 20% sull'Unione europea. Il rapporto affermava che il presidente non era interessato all'ultima offerta della Ue di ridurre le tariffe sulle auto e che avrebbe mantenuto i dazi al 25% come previsto.

"Ititoli sui dazi di questo pomeriggio hanno ricordato agli investitori che la volatilità probabilmente persisterà fino all'inizio di agosto", ha detto Lindsey Bell, chief investment strategist di 248 Ventures. "Gli investitori potrebbero togliere un po' di denaro dal tavolo in vista del fine settimana, data la persistente incertezza sulle tariffe e un mercato che ha una valutazione premium dopo aver raggiunto nuovi massimi"

Ha osservato che queste preoccupazioni sono state evidenziate dalle azioni di American Express e Netflix , che sono entrambe scese dopo aver ottenuto solide relazioni sugli utili e previsioni dopo aver raggiunto valutazioni elevate prima dei risultati. Netflix ha chiuso in calo del 5%, mentre Amex è scesa del 2,3%.

Tuttavia, molti investitori avevano grandi speranze per i prossimi guadagni e hanno fatto scommesse rialziste in vista delle scadenze delle opzioni azionarie di luglio, ha detto Bruce Zaro, amministratore delegato di Granite Wealth Management a Plymouth, Massachusetts.

"L'azione di oggi è tutta incentrata sulla scadenza delle opzioni, mentre gli investitori scommettono sulla stagione degli utili, che arriverà nelle prossime settimane, quando tutte le società tecnologiche e di crescita presenteranno i loro bilanci", ha detto Zaro, sottolineando che, al di là degli utili, gli investitori vogliono approfittare di una forte tendenza alla performance dei nomi delle megacap. "C'è la paura di perdere l'occasione"

A Wall Street il Dow Jones Industrial Average è sceso di 142,30 punti, o 0,32%, a 44.342,19, lo S&P 500 è sceso di 0,57 punti, o 0,01%, a 6.296,79 e il Nasdaq Composite è salito di 10,01 punti, o 0,05%, a 20.895,66.

Per la settimana, lo S&P 500 ha guadagnato lo 0,59%, il Nasdaq è salito dell'1,51% e il Dow è sceso dello 0,07%.

L'indicatore MSCI dei titoli azionari di tutto il mondo EURONEXT:IACWI è salito di 1,18 punti, o dello 0,13%, a 927,47, toccando un massimo storico all'inizio della giornata.

In precedenza, l'indice europeo STOXX 600 ha chiuso in calo dello 0,01% e ha perso lo 0,06% nella settimana.

Per quanto riguarda le valute, il dollaro statunitense è scivolato rispetto all'euro ma ha registrato un guadagno settimanale, mentre gli investitori hanno valutato la politica della banca centrale tra i segnali che i dazi (link) potrebbero iniziare ad alimentare le pressioni inflazionistiche e mentre Trump ha continuato a criticare pubblicamente il presidente della Fed Jerome Powell.

L'euro ha ridotto alcuni guadagni dopo un articolo del Financial Times su un inasprimento della posizione degli Stati Uniti sulle tariffe d'importazione europee.

L'indice del dollaro , che misura il biglietto verde rispetto a un paniere di valute tra cui lo yen e l'euro, è sceso dello 0,05% a 98,46. L'euro è salito dello 0,27% a 1,1626 dollari.

Contro lo yen giapponese , il dollaro si è rafforzato dello 0,09% a 148,73 mentre i sondaggi mostravano che la coalizione del primo ministro giapponese Shigeru Ishiba rischiava di perdere la maggioranza alle elezioni di *DOMENICA.

Per quanto riguarda i titoli di Stato, i prezzi dei Treasury statunitensi sono saliti, trascinando al ribasso i loro rendimenti, dopo che i commenti del governatore della Federal Reserve Christopher Waller hanno spinto per un taglio dei tassi alla fine del mese, mentre anche gli acquisti tecnici hanno contribuito al rialzo.

Per contro, la maggior parte dei funzionari che hanno parlato pubblicamente ha indicato il desiderio di mantenere i tassi fermi e gli operatori scommettono su una probabilità del 95,3% che i tassi rimangano al loro livello dopo la riunione di fine mese, secondo lo strumento FedWatch (link) del CME Group.

Il rendimento del titolo decennale di riferimento è sceso di 3,9 punti base al 4,424%, dal 4,463% di *GIOVEDì, mentre il rendimento del titolo trentennale (US30YT=RR) è sceso di 1,8 punti base al 4,9958% dal 5,014%.

Il rendimento del titolo a 2 anni (US2YT=RR), che di solito si muove in base alle aspettative sui tassi di interesse della Federal Reserve, è sceso di 4,4 punti base al 3,873%, dal 3,917% di *GIOVEDì.

Il greggio statunitense èsceso dello 0,3%, o 20 centesimi, a 67,34 dollari al barile, mentre il Brent ha chiuso a 69,28 dollari al barile, in calo dello 0,35% o di 24 centesimi.

I prezzi dell'oro sono saliti venerdì grazie all'indebolimento del dollaro statunitense e alla continua incertezza geopolitica ed economica che ha incrementato la domanda del metallo rifugio, mentre i prezzi del platino sono diminuiti dopo aver raggiunto il livello più alto dal 2014. L'oro spot è salito dello 0,33% a 3.349,66 dollari l'oncia.

** S&P 500 sale dello 0,6% grazie alle notizie sugli utili e al destino del presidente della Fed Powell

** Dow scende dello 0,1%, ma il Nasdaq Composite sale dell'1,5%

** Dopo che l'SPX ha trascorso la settimana in punta di piedi su , mentre l'S&P 500 (.SPXEW), a parità di peso, ha toccato un minimo di 22 anni rispetto al benchmark ponderato per il capitale

** Tuttavia, con il settore tecnologico in forte crescita, il Nasdaq balza in testa alla classifica

** *GIOVEDì il Nasdaq e lo S&P 500 raggiungono nuovi massimi, il Dow si avvicina ai livelli chiave. Poi, venerdì, l'SPX scivola, il DJI scende, ma il Nasdaq segna l'11° record di chiusura dell'anno

** In ogni caso, uno stratega vede altri massimi dell'S&P 500 nonostante il nervosismo degli investitori

** Il rendimento del Tesoro USA a 10 anni sale a circa il 4,50%, il massimo da metà giugno, prima di ritirarsi e chiudere la settimana in piano, intorno al 4,42%

** La maggior parte dei settori attraversa con successo: Il settore tecnologico è il più agile, mentre Healthcare ed Energy vacillano

** Tecnologia in rialzo del 2%. Nvidia e Advanced Micro guadagnano grazie alla ripresa delle vendite di chip in Cina

L'indice dei semiconduttori sale dello 0,6%

** I titoli finanziari salgono dello 0,7%. JPMorgan cala il martedì nonostante i forti risultati nell'investment banking e nel trading, Citigroup tocca i massimi dal 2008 grazie a un profitto superiore e a piani di riacquisto, mentre Wells Fargo cala dopo aver tagliato le previsioni sul ricavi da interessi annuale

Bank of America e Goldman Sachs cavalcano il boom del trading , mentre Morgan Stanley scivola a causa della contrazione dei ricavi dell'investment banking

Per la settimana, l'indice bancario S&P 500 (.SPXBK) è salito dell'1%, l'indice bancario regionale KBW K è salito solo dello 0,6%

Coinbase sale ai massimi storici grazie allo slancio del settore crittografico

** Servizi di comunicazione in rialzo dello 0,1%. Netflix inciampa il venerdì dopo aver riportato un ricavi in linea per il Q2 e aver alzato le previsioni di ricavi non riesce ad impressionare

** Healthcare crolla del 2,5%. Waters Corp crolla dopo l'acquisto dell'unità di bioscienze e diagnostica scorporata da Becton Dickinson in un'operazione da 17,5 miliardi di dollari

Sul fronte opposto, Johnson & Johnson fa un balzo dopo aver alzato le previsioni per il 2025, dimezzando le prospettive sui costi delle tariffe

** Energy crolla del 3,9%. Il gruppo cala in settimana, poiché l'accumulo di scorte di carburante negli Stati Uniti compensa i segnali di crescita della domanda

Il venerdì, Chevron crolla definitivamente quando chiude l'acquisizione di Hess dopo aver vinto la battaglia legale con Exxon Mobil

SLB crolla dopo che l'azienda di servizi petroliferi ha pubblicato un utile trimestrale inferiore

** Intanto, Trump vs Powell : Quanto potrebbe essere complicata la situazione? E lo scontro Trump-Powell potrebbe causare una crisi costituzionale finanziaria?

** SPX performance YTD: