Le azioni statunitensi salgono dopo i dati positivi sul PIL – Nasdaq in rialzo dello 0,5%

Gli indici azionari statunitensi hanno nuovamente toccato nuovi massimi ieri, dopo che i dati sul PIL sono stati più forti del previsto. Il Dow Jones e lo SP hanno entrambi chiuso a nuovi massimi storici: il Dow Jones ha guadagnato lo 0,16% a 45.636, lo SP lo 0,32% a 6.501 e il Nasdaq lo 0,53% a 21.705. Il dollaro ha perso un altro passo in discesa, poiché i mercati hanno continuato a scontare con forza un taglio dei tassi a settembre, con il DXY in calo dello 0,36% a 97,87. I rendimenti dei Treasury, tuttavia, hanno avuto una giornata altalenante, con il biennale in rialzo di 2,1 punti base al 3,629%, mentre il benchmark decennale è sceso di 3,1 punti base al 4,203%. I prezzi del petrolio sono nuovamente saliti, mentre gli operatori si aspettavano un nuovo aggiornamento sull'Ucraina da parte del presidente Trump, con il Brent in rialzo dello 0,41% a 68,33 dollari e il WTI in rialzo dello 0,70% a 64,60 dollari. L'oro ha raggiunto i massimi delle ultime 5 settimane grazie ai flussi verso i porti sicuri, con un rialzo dello 0,58% a 3.417,08 dollari alla chiusura di New York.

I fondamentali aumentano nell'attenzione degli investitori

Gli aggiornamenti fondamentali stanno iniziando ad avere un'influenza molto maggiore sulle reazioni del mercato con l'avvicinarsi della seconda metà dell'anno commerciale. Senza dubbio, le considerazioni geopolitiche hanno dominato i movimenti di mercato nella prima metà dell'anno, con i piani tariffari statunitensi in particolare che hanno svolto un ruolo importante. Le banche centrali hanno chiaramente espresso la loro esitazione nel prendere decisioni sui tassi di interesse, data l'incertezza dell'impatto dei dazi che incombeva sul mercato. Ma ora che abbiamo maggiore chiarezza sull'entità dei dazi e un'idea più chiara del loro impatto, i dati fondamentali stanno avendo un effetto più significativo sulle richieste di tasso e, di conseguenza, sulle decisioni di trading fondamentali. I dati recenti dagli Stati Uniti indicano un taglio dei tassi di interesse a settembre, e il dato PCE Core di stasera potrebbe essere il colpo di grazia se si avvicinasse alle aspettative. Tuttavia, un errore nei dati di stasera dovrebbe determinare grandi movimenti sul mercato, e gli operatori si aspettano che questo andamento si aggravi nei prossimi mesi, man mano che le pubblicazioni di big data diventeranno più influenti sulla direzione del mercato.

I dati sull'inflazione al centro dell'attenzione dei trader oggi

I dati sull'inflazione sono al centro dell'attenzione in tutte e tre le sessioni di negoziazione odierne e gli operatori si aspettano volatilità attorno a tutti gli eventi, poiché gli aggiornamenti avranno un forte impatto sulle variazioni dei tassi di interesse nei prossimi mesi. Abbiamo già visto i dati sull'indice dei prezzi al consumo core di Tokyo arrivare in linea con le aspettative, con un aumento del 2,5% su base annua e, sebbene si tratti di un dato inferiore al 2,9% del mese scorso, abbiamo assistito a un certo apprezzamento dello yen, con aspettative ancora elevate per un rialzo da parte della Banca del Giappone nei prossimi mesi. La sessione europea vedrà la pubblicazione dei dati preliminari sull'indice dei prezzi al consumo tedesco (previsto +0,0%) su base statale nel corso della mattinata, e dei dati flash sull'indice dei prezzi al consumo spagnolo (previsto +2,8% a/a), ed entrambi potrebbero avere un impatto significativo sull'euro. Tuttavia, l'evento principale è senza dubbio l'indicatore di inflazione preferito dalla Fed, il dato sull'indice dei prezzi al consumo core PCE (previsto +0,3% m/m), che verrà pubblicato all'inizio della sessione di New York. Nello stesso periodo saranno pubblicati i dati sul PIL canadese e più tardi nel corso della giornata saranno pubblicati i dati sulla fiducia dei consumatori e sulle aspettative di inflazione dell'Università del Michigan, ma è prevedibile che saranno i dati PCE a dominare il sentiment, soprattutto se avremo una stampa a sorpresa.

Fonte: IC Markets