American Tower, Gruppo CME, Ulta Beauty

di Johann M Cherian e Pranav Kashyap

I principali indici di Wall Street sono saliti venerdì, mentre gli investitori hanno digerito un rapporto sull'inflazione a lungo atteso e hanno ricalibrato le aspettative sul percorso politico della Federal Reserve.

La spesa dei consumatori statunitensi è aumentata in linea con le previsioni a settembre, mentre i prezzi core sono cresciuti del 2,8% su base annua, un po' al di sotto delle attese per un aumento del 2,9%, secondo l'ultimo rapporto sulle spese per consumi personali.

La pubblicazione, il primo dato PCE da quando la chiusura del governo per 43 giorni ha congelato le statistiche ufficiali, ha fornito ai mercati e ai responsabili politici un nuovo controllo sull'economia in vista di quella che si preannuncia come una delle riunioni più controverse della Fed da anni.

Separatamente, il sondaggio dell'Università del Michigan ha evidenziato un miglioramento del sentimento dei consumatori a dicembre, con le persone che prevedono un calo dell'inflazione nel prossimo periodo di un anno al 4,1%, rispetto al 4,5% di fine novembre.

Secondo lo strumento FedWatch del CME, i Fed Funds hanno l'87% di probabilità di un taglio dei tassi di 25 punti base nella riunione di questo mese.

"In termini puramente numerici, il campo a favore di tassi di interesse invariati è attualmente leggermente in vantaggio. Tuttavia, i governatori sembrano propendere maggiormente per un taglio dei tassi", ha detto Jörg Krämer, capo economista della Commerzbank.

"Il fattore decisivo sarà probabilmente la posizione del presidente della Fed Powell e il suo successo nel convincere gli altri membri a seguirlo"

La prossima settimana i funzionari della Fed si confronteranno sull'opportunità di tagliare i costi di indebitamento nonostante le pressioni ostinate sui prezzi e un mercato del lavoro ancora resistente.

Gli indicatori secondari del lavoro mostrano pochi segnali di un imminente rallentamento delle assunzioni, dando ai falchi dell'inflazione nuove munizioni mentre la Fed cerca di compiere progressi più chiari verso il suo obiettivo del 2%.

Gli investitori si aspettano inoltre che la Fed tagli i tassi di un altro quarto di punto entro giugno 2026.

Alle 10:07 a.m. ET, il Dow Jones Industrial Average è salito di 236,46 punti, o 0,49%, a 48.087,63, lo S&P 500 ha guadagnato 31,44 punti, o 0,46%, a 6.888,56 e il Nasdaq Composite ha guadagnato 131,27 punti, o 0,56%, a 23.636,41.

Tra le notizie di mercato, le azioni di Warner Bros. Discovery sono aumentate del 3,2% dopo che Netflix ha accettato di acquistare uno degli asset decennali più preziosi di Hollywood per 72 miliardi di dollari, ponendo fine a una guerra di offerte durata settimane.

Le azioni del colosso dello streaming sono rimasteferme dopo aver ridotto le perdite registrate nel mercato precedente.

Nelle ultime settimane, i commenti tardivi di diversi politici influenti hanno contribuito a sostenere la propensione al rischio. I principali indici di Wall Street sono in linea con modesti guadagni settimanali, con il benchmark S&P 500 a circa l'1% dal suo massimo storico.

L'indice delle piccole capitalizzazioni , focalizzato sul mercato nazionale, ha registrato un balzo dell'1,2%, superando il mercato più ampio grazie alla rotazione degli operatori verso i titoli che beneficiano del taglio dei tassi.

Hewlett Packard Enterprise < HPE.N (link) > è scesa dell'1% dopo aver previsto ricavi del primo trimestre inferiori alle stime, in quanto vede un calo dei ricavi da server AI dovuto al fatto che i clienti spostano gli ordini alla seconda metà dell'anno.

Oklo (OKLO.O) è scesa del 6,3% dopo che l'azienda di tecnologia nucleare ha annunciato una vendita di azioni per 1,5 miliardi di dollari.

Cooper Companies è balzata dell'8,3% dopo che l'azienda produttrice di dispositivi medici ha detto di aver avviato una revisione strategica formale volta a individuare le opportunità per aumentare il valore a lungo termine per gli azionisti.

I titoli in rialzo hanno superato quelli in ribasso con un rapporto di 1,87 a 1 sul NYSE e di 1,37 a 1 sul Nasdaq.

L'S&P 500 ha registrato 29 nuovi massimi di 52 settimane e 4 nuovi minimi, mentre il Nasdaq Composite ha registrato 78 nuovi massimi e 22 nuovi minimi.

di Foo Yun Chee

L'Europa va avanti con il suo giro di vite sulle Big Tech, imponendo multe a Google di Alphabet e a X di Elon Musk e aprendo nuove indagini, affermando il suo diritto sovrano di far rispettare le proprie leggi in barba al presidente degli Stati Uniti Donald Trump.

Tre mesi dopo aver colpito Google con una multa inaspettatamente elevata di 2,95 miliardi di euro , venerdì la Commissione europea ha imposto una sanzione di 120 milioni di euro alla X di Elon Musk per aver violato le norme dell'Unione europea sui contenuti online.

Il governo statunitense ha reagito, collegando le riduzioni dei dazi statunitensi sulle importazioni di acciaio all'indebolimento delle norme digitali della Ue e ordinando ai propri diplomatici di lanciare un'azione di lobbying contro le leggi.

In discussione sono il Digital Markets Act della Ue, che cerca di limitare il potere di Amazon , Apple , Google , Meta Platforms e Microsoft , nonché Booking.com e ByteDance, e il Digital Services Act, che obbliga le grandi piattaforme online a fare di più per contrastare i contenuti illegali e dannosi.

Il capo dell'antitrust della Ue, Teresa Ribera, ha respinto categoricamente le critiche degli Stati Uniti.

"È nostro dovere ricordare agli altri che meritiamo rispetto. Non entro nel merito di come regolano gli standard sanitari nel mercato statunitense. Ma mi occupo di difendere il buon funzionamento dei mercati digitali in Europa e non è assolutamente collegato a nessun tipo di conversazione comune", ha detto a un evento.

In un altro, ha respinto coloro che considerano il diritto della concorrenza come uno strumento di controllo dei mercati o di promozione di interessi economici ristretti.

"È un pilastro essenziale di mercati aperti, equi e sostenibili. Non dovrebbe mai essere una merce di scambio nei negoziati commerciali o uno strumento di protezionismo", ha detto Ribera.

PIÙ DIFFICILE FARE MARCIA INDIETRO

L'effetto delle minacce degli Stati Uniti, che inizialmente è stato uno shock, potrebbe essere in via di esaurimento, ha detto Daniel Mandrescu, avvocato di Geradin Partners e professore associato di diritto all'Università di Leida.

"L'annuncio della Commissione europea di un'indagine ufficiale su Meta indica che la minaccia di pressioni politiche sta rapidamente perdendo la sua forza: lo stato di diritto non è semplicemente una questione negoziabile", ha scritto in un post su LinkedIn.

I sostenitori dei valori europei hanno per ora il sopravvento, ma il vero banco di prova è ancora davanti a noi, ha detto Rupprecht Podszun, professore all'Università Heinrich Heine di Düsseldorf e direttore dell'Istituto per il diritto della concorrenza.

"Sono rimasto stupito nel vedere questo nuovo vigore nell'applicazione delle norme Ue. Ora è anche un obbligo: Ora diventa più difficile tirarsi indietro. Gli impegni assunti nel caso Google Ad-Tech saranno la cartina di tornasole e il destino dell'indagine Meta AI", ha detto.

Il mese scorso, Google ha offerto di rendere più facile per editori e inserzionisti l'uso della sua tecnologia pubblicitaria online, sfidando la richiesta dei regolatori antitrust della Ue di vendere parte dell'attività per risolvere i conflitti di interesse.

Una decisione della Ue sulla proposta arriverà probabilmente all'inizio del prossimo anno. Giovedì le autorità di regolamentazione della Ue hanno avviato un'indagine su Meta e potrebbero ordinarle di sospendere l'introduzione di funzioni AI nel suo messenger WhatsApp che bloccherebbero i rivali.

(1 dollaro = 0,8582 euro)

** Le azioni di ULTA BEAUTY balzano del 12% e raggiungono un massimo storico a 595,94 dollari

** Il rivenditore di cosmetici alza le previsioni di vendita e di profitto annuali, beneficiando della forte domanda di prodotti per il trucco e la cura della pelle

** La società prevede un utile annuale di 25,20-25,50 dollari per azione, rispetto alla precedente previsione di 23,85-24,30 dollari

** "Crediamo che Ulta si stia comportando molto bene e che sia sulla buona strada per beneficiare di una domanda di prodotti di bellezza in costante crescita in questa stagione natalizia", hanno detto gli analisti di Canaccord Genuity in una nota

** Secondo gli analisti di Morningstar, il piano di Ulta Beauty per migliorare le operazioni nei negozi, il marketing e le vendite digitali dà un rapido impulso alle vendite

** Per il terzo trimestre, l'utile per azione di 5,14 dollari batte le stime di 4,64 dollari, secondo i dati compilati da LSEG

** Almeno otto broker alzano i PT sul titolo

** Il PT mediano dei 27 analisti che coprono il titolo è di 608 dollari con un rating medio di "buy" (acquistare), secondo i dati compilati da LSEG

** ULTA sale di quasi il 23% rispetto all'ultima chiusura

** Le azioni dello sviluppatore di farmaci Praxis Precision Medicines salgono del 36% a 257,89 dollari, il massimo degli ultimi quattro anni

** L'azienda giovedì sera ha detto che la FDA statunitense ha accettato la NDA per il suo farmaco contro il tremore, l'ulixacaltamide

** NDA è l'acronimo di "New Drug Application" (domanda di autorizzazione per un nuovo farmaco)

** La società ha inoltre riportato risultati intermedi positivi per il suo raro trattamento dell'epilessia, la relutrigina

** "I controlli preliminari suggeriscono che il picco di vendite potrebbe superare i 2,5 miliardi di dollari e Jefferies prevede importanti catalizzatori all'orizzonte, tra cui l'accettazione della NDA e la potenziale approvazione nel 2026" - Jefferies

** L'ulixacaltamide del gruppo ha mostrato un beneficio significativo per il tremore essenziale, una condizione che causa scosse involontarie

** Incluso il movimento della seduta, il titolo è salito di circa il 235% dall'inizio dell'anno

Le azioni di ULTA BEAUTY salgono del 6,52% a 568,75 dollari prima della campanella.

** Il rivenditore di cosmetici alza le previsioni di vendita e di profitto annuali, beneficiando della forte domanda di prodotti per il trucco e la cura della pelle.

** La società prevede un utile annuale di 25,20-25,50 dollari per azione, rispetto alla precedente previsione di 23,85-24,30 dollari.

** "Crediamo che Ulta si stia comportando molto bene e che sia sulla buona strada per beneficiare di una domanda di prodotti di bellezza in costante crescita in questa stagione natalizia", dicono gli analisti di Canaccord Genuity in una nota.

** Per il terzo trimestre, l'utile per azione di 5,14 dollari batte le stime di 4,64 dollari, secondo i dati compilati da LSEG.

** Almeno otto broker alzano i PT sul titolo.

** Il PT mediano dei 27 analisti che coprono il titolo è di 608 dollari con un rating medio di "buy" (acquistare), secondo i dati compilati da LSEG.

** ULTA sale di quasi il 23% rispetto all'ultima chiusura.

I futures sugli indici azionari statunitensi sono in lieve rialzo, con gli investitori che attendono il dato sull'inflazione, a lungo rinviato, per capire se le persistenti pressioni sui prezzi potrebbero influenzare il percorso di politica monetaria della Federal Reserve.

** Il dipartimento del Commercio è atteso pubblicare alle 16,00 italiane l'indice dei prezzi della spesa per consumi personali (Pce) di settembre, la misura d'inflazione preferita dalla Fed e la prima pubblicazione del dato dopo che il recente shutdown federale durato 43 giorni ha bloccato la diffusione delle statistiche ufficiali.

** Gli economisti intervistati da Reuters si aspettano un aumento del 2,8% su base annua, in crescita rispetto al +2,7% di agosto, mentre su base mensile la lettura dovrebbe restare allo 0,3%.

** I mercati si avvicinano a quella che potrebbe essere la riunione più divisiva della Fed da anni: la prossima settimana la banca centrale deciderà se tagliare i tassi di interesse, con la maggioranza dei policymaker che afferma di avere bisogno di ulteriori prove che l'inflazione si stia avvicinando all'obiettivo del 2%.

** Sul fronte del lavoro, gli indicatori secondari finora non hanno mostrato un rallentamento imminente dell'occupazione.

** La Fed è prudente e mette in guardia dall'assumere un percorso dei tassi prefissato, poiché teme che l'inflazione - spinta in parte dai dazi e in parte da un forte stimolo fiscale - possa persistere e salire, sostiene Kyle Rodda, senior financial market analyst di Capital.com.

** Intorno alle 12,30, il Dow E-minis (YMcv1) guadagna un marginale 0,05%, mentre l'S&P 500 E-minis e il Nasdaq 100 E-minis avanzano rispettivamente dello 0,2% e dello 0,4%.

** I commenti 'dovish' di alcuni influenti policymaker nelle ultime settimane hanno portato i trader a prezzare una probabilità dell'87,2% di un taglio di 25 punti base nella riunione questo mese, in aumento dal minimo del 30% di novembre, secondo lo strumento FedWatch del Cme.

** Gli investitori si aspettano inoltre un taglio di un altro quarto di punto percentuale entro giugno 2026.

** "Un dato (di inflazione) un po' più alto del previsto difficilmente porterà il mercato a scontare l'assenza di un taglio la prossima settimana; ma potrebbe ridurre i margini di probabilità e sollevare dubbi sul percorso di politica per il 2026", ha detto Rodda.

** I tre principali indici di Wall Street si avviano a registrare piccoli guadagni settimanali, con il benchmark S&P 500 a circa l'1% da un nuovo massimo storico, mentre le small-cap focalizzate sul mercato domestico sovraperformano nettamente il listino più ampio con un +1,2% in scia alle aspettative di taglio dei tassi.

** Nel premarket, WARNER BROS DISCOVERY sale dell'1%: una fonte ha detto a Reuters che NETFLIX è in trattative esclusive per acquistare gli studios cinematografici e televisivi insieme alle attività di streaming, mettendo sul piatto un'offerta di 28 dollari per azione.

** HEWLETT PACKARD ENTERPRISE scivola del 9% dopo aver previsto ricavi inferiori alle stime nel primo trimestre, con la società di infrastrutture IT per aziende che prevede un calo dei ricavi dai server IA per via dello spostamento degli ordini dei clienti alla seconda metà dell'anno.