Il cross EUR/GBP si indebolisce a circa 0,8285 durante le prime ore di contrattazione europee di mercoledì. La sterlina (GBP) sale leggermente contro l'euro (EUR) dopo i dati sull'inflazione dell'indice dei prezzi al consumo (CPI) del Regno Unito più caldi del previsto per gennaio. Più tardi mercoledì, verrà rilasciato il conto corrente  dell'Eurozona .

I dati pubblicati mercoledì dall'Office for National Statistics del Regno Unito hanno mostrato che l'indice dei prezzi al consumo (CPI) principale del paese è aumentato del 3,0% anno su anno a gennaio, rispetto a un aumento del 2,5% a dicembre. Questa lettura è stata più alta del 2,8% previsto. L'indice dei prezzi al consumo di base, che esclude i prezzi volatili di cibo ed energia, è salito del 3,7% anno su anno a gennaio rispetto al 3,2% precedente, in linea con il consenso di mercato del 3,7%. 

Nel frattempo, l'inflazione mensile CPI del Regno Unito è scesa a -0,1% a gennaio dal +0,3% di dicembre. I mercati hanno previsto una lettura di -0,3%. La sterlina inglese si mantiene stabile in una reazione immediata ai dati positivi sull'inflazione CPI del Regno Unito.

La crescita più lenta nell'Eurozona ha innescato le aspettative di ulteriori riduzioni dei tassi di interesse da parte della Banca centrale europea (BCE), che potrebbero pesare sulla valuta comune. Gli analisti si aspettano che la Banca centrale europea (BCE) effettui tagli di un quarto di punto a ogni riunione fino a metà del 2025. Ciò porterebbe il tasso di deposito al 2,0%.

Fonte: FXSTREET

Fonte: Euronews

(19 febbraio): Mercoledì i prezzi del rame a Londra sono diminuiti, poiché la minaccia del presidente degli Stati Uniti Donald Trump di imporre dazi del 25% su automobili e chip semiconduttori ha sollevato preoccupazioni sulla domanda di metalli.

Il rame a tre mesi sul London Metal Exchange (LME) CMCU3 è sceso dello 0,6% a 9.418 dollari USA a tonnellata metrica alle 04:23 GMT.

Martedì Trump ha dichiarato che intende imporre tariffe sulle auto "attorno al 25%" e dazi simili sulle importazioni di semiconduttori e prodotti farmaceutici, l'ultima di una serie di misure che minacciano di sovvertire il commercio internazionale.

Ha affermato che anche i dazi settoriali sui prodotti farmaceutici e sui chip semiconduttori partiranno dal "25% o più", per poi aumentare notevolmente nel corso dell'anno.

"Trump sta effettivamente valutando l'implementazione di ulteriori tariffe sulle auto... il che potrebbe portare a un rallentamento della crescita globale e potrebbe causare interruzioni nella catena di fornitura globale. Tali interruzioni potrebbero causare una certa debolezza del rame in futuro", ha affermato Kelvin Wong, analista di mercato senior di OANDA, Asia Pacific.

Citi ha affermato che Trump è maggiormente motivato a imporre dazi sul rame nel suo secondo mandato a causa della crescente importanza del metallo per i principali settori emergenti della concorrenza globale, come la transizione energetica e l'intelligenza artificiale.

Sul fronte geopolitico, martedì l'amministrazione Trump ha dichiarato di aver accettato di tenere ulteriori colloqui con la Russia per porre fine alla guerra in Ucraina, dopo un primo incontro che aveva escluso Kiev, discostandosi dal precedente approccio di Washington che aveva radunato gli alleati degli Stati Uniti per isolare il presidente russo Vladimir Putin.

Fonte: Theedgemarkets

Il dollaro neozelandese si è inizialmente indebolito dopo il taglio del tasso di 50 punti base della RBNZ oggi, ma ha rapidamente riguadagnato terreno quando il governatore Adrian Orr ha indicato che il ritmo dell'allentamento rallenterà nei prossimi mesi. Orr ha suggerito che è probabile che la banca centrale implementi solo altri tagli di 25 punti base, ad aprile e maggio, a condizione che le condizioni economiche si sviluppino come previsto. Tuttavia, il rialzo del Kiwi rimane limitato, poiché la RBNZ ha rivisto al ribasso le sue previsioni sul tasso terminale al 3,1% entro la fine dell'anno, leggermente al di sotto della proiezione di novembre del 3,2%.

Tecnicamente, manterremmo la visione che l'aumento discontinuo di AUD/NZD da 1,0940 sia una mossa correttiva. Quindi il rialzo dovrebbe essere limitato dalla resistenza di 1,1177 per portare un'inversione a breve termine. La rottura del supporto di 1,1071 sosterrà che il pattern da 1,1177 ha iniziato la terza tappa e dovrebbe poi scendere verso il supporto di 1,0940.

Al di fuori dei movimenti guidati dal NZD, il mercato forex più ampio rimane sottotono, con una mancanza di catalizzatori importanti. Il dollaro è il performer più debole della giornata finora, poiché lo slancio della ripresa di questa settimana è svanito. I trader ora stanno guardando avanti ai verbali del FOMC, anche se è improbabile che forniscano nuove intuizioni, ribadendo invece che la Fed rimane cauta e non ha fretta di tagliare di nuovo i tassi.

Anche la sterlina britannica è sotto pressione, classificandosi come la seconda valuta più debole, mentre gli investitori attendono la pubblicazione dei dati CPI del Regno Unito. Un'inflazione elevata potrebbe ridurre le aspettative per un taglio consecutivo dei tassi della BoE a marzo, offrendo potenzialmente un po' di sollievo alla valuta. Il franco svizzero completa i tre performer più deboli, mostrando una generale debolezza.

Sul lato più forte, il dollaro neozelandese guida il mercato. Lo yen segue, beneficiando delle continue speculazioni sui futuri aumenti della politica della BoJ, mentre anche il dollaro australiano si mantiene saldo. L'euro e il dollaro canadese si posizionano nel mezzo.

In Asia, al momento in cui scrivo, il Nikkei è in calo dello -0,38%. L'Hong Kong HSI è in calo dello -0,28%. Il China Shanghai SSE è in rialzo dello 0,54%. Il Singapore Strait Times è in rialzo dello 0,11%. Il rendimento del JGB a 10 anni in Giappone è in rialzo dello 0,002 a 1,439. Durante la notte, il DOW è salito dello 0,02%. L'SP 500 è salito dello 0,24%. Il NASDAQ è salito dello 0,07%. Il rendimento a 10 anni è salito dello 0,072 a 4,544.

La RBNZ taglia di 50 punti base, segnala un ulteriore allentamento fino al 2025

Come ampiamente previsto, la RBNZ ha tagliato il tasso di interesse ufficiale (OCR) di 50 punti base al 3,75%, mantenendo al contempo una chiara tendenza all'allentamento monetario.

La banca centrale ha affermato che "se le condizioni economiche continuano a evolversi come previsto, il Comitato ha la possibilità di abbassare ulteriormente l'OCR fino al 2025". Secondo le ultime proiezioni, si prevede che l'OCR scenderà al 3,1% entro la fine dell'anno e rimarrà a quel livello fino all'inizio del 2028.

La RBNZ ha riconosciuto che l'attività economica rimane debole, sebbene si aspetti che la crescita si riprenda nel 2025, guidata da tassi di interesse più bassi che incoraggiano la spesa. Tuttavia, l'elevata incertezza economica globale probabilmente peserà sugli investimenti aziendali. La banca ha anche osservato che si prevede che l'inflazione sarà volatile nel breve termine, influenzata da un tasso di cambio più debole e da prezzi della benzina più elevati.

Per quanto riguarda i rischi globali, la RBNZ ha espresso preoccupazione e ha avvertito che l'aumento dei dazi doganali globali potrebbe rallentare la crescita dei principali partner commerciali, frenando la domanda di esportazioni neozelandesi e indebolendo lo slancio economico interno nel medio termine.

Tuttavia, l’impatto sull’inflazione è “ambiguo”, e dipende da fattori quali la deviazione degli scambi, gli aggiustamenti della catena di approvvigionamento e le reazioni del mercato finanziario.

La crescita dei salari australiani rallenta dello 0,7% su base trimestrale, le pressioni si allentano

L'indice dei prezzi salariali australiano è aumentato dello 0,7% qoq nel Q4, segnando un rallentamento dallo 0,9% qoq e mancando le aspettative dello 0,8% qoq. Ciò corrisponde alla crescita trimestrale più bassa da marzo 2022, rafforzando i segnali che le pressioni salariali si stanno allentando, sebbene ancora elevate.

Su base annua, i salari sono aumentati del 3,2% anno su anno, il ritmo più lento dal terzo trimestre del 2022. La crescita dei salari del settore privato è stata del 3,3% anno su anno, il più debole dal secondo trimestre del 2022. I salari del settore pubblico sono aumentati del 2,8% anno su anno, scendendo sotto il 3% per la prima volta dal secondo trimestre del 2023.

Takata della BoJ: i graduali cambiamenti di politica monetaria dovrebbero continuare oltre l'aumento di gennaio

Il membro del consiglio direttivo della BoJ, Hajime Takata, ha sottolineato la necessità che la banca centrale continui a “attuare gradualmente i cambi di marcia, anche dopo l’ulteriore aumento dei tassi deciso nel gennaio 2025”, per mitigare il rischio di aumento dei prezzi e di surriscaldamento del mercato finanziario.

Takata ha osservato in un discorso tenuto oggi che, poiché persiste il “comportamento aziendale positivo”, la BoJ dovrebbe prendere in considerazione un “ulteriore cambio di marcia” nella politica.

Ha evidenziato tre rischi chiave che potrebbero far salire i prezzi al di sopra dello scenario di base della BoJ: un ciclo prezzi-salari più forte, pressioni inflazionistiche da fattori interni e volatilità del mercato, in particolare nei tassi di cambio, derivante da una ripresa dell'economia statunitense.

Tuttavia, a causa delle incertezze che circondano l’economia statunitense e della sfida di identificare il tasso di interesse neutrale, Takata ha sostenuto un “approccio vigile”.

Il deficit commerciale del Giappone si amplia mentre aumentano le importazioni e diminuiscono le esportazioni verso la Cina

Il deficit commerciale del Giappone è aumentato notevolmente a gennaio, raggiungendo JPY -2.759T, il deficit più grande in due anni, mentre le importazioni sono aumentate del 16,7% su base annua, superando di gran lunga l'aumento previsto del 9,3% su base annua.

Nel frattempo, le esportazioni sono aumentate del 7,2% su base annua, leggermente al di sotto della previsione del 7,7% su base annua, con forti spedizioni verso gli Stati Uniti (+18,1% su base annua) compensate da un calo del -6,2% su base annua delle esportazioni verso la Cina.

Su base destagionalizzata, le esportazioni sono diminuite del -2,0% su base mensile, attestandosi a 9.253 T di JPY, mentre le importazioni sono aumentate del 4,7% su base mensile, attestandosi a 10.109 T di JPY, determinando un deficit commerciale di -857 miliardi di JPY.

Guardando avanti

L'indice dei prezzi al consumo del Regno Unito è il focus principale della sessione europea. L'EUrozone pubblicherà il conto corrente. Più tardi nel corso della giornata, l'attenzione principale sarà sui verbali del FOMC, mentre gli Stati Uniti pubblicheranno anche i permessi di costruzione e gli inizi dei lavori edilizi.

Rapporto giornaliero AUD/USD

Pivot giornalieri: (S1) 0,6335; (P) 0,6352; (R1) 0,6368; 

Il bias intraday in AUD/USD rimane neutrale per i consolidamenti sotto il massimo temporaneo di 0,6373. Il rimbalzo da 0,6087 è visto come una correzione alla caduta da 0,6941. In caso di un altro aumento, il rialzo dovrebbe essere limitato dal 38,2% di ritracciamento di 0,6941 a 0,6087 a 0,6413. Al ribasso, la rottura del supporto di 0,6234 suggerirà che il rimbalzo si è completato come correzione e girerà il bias al ribasso per un nuovo test del minimo di 0,6087. Tuttavia, una rottura sostenuta di 0,6413 spianerà la strada al 61,8% di ritracciamento a 0,6615.

Nel quadro generale, il calo da 0,6941 (massimo 2024) è visto come parte del trend ribassista da 0,8006 (massimo 2021). Il prossimo obiettivo a medio termine è una proiezione del 61,8% da 0,8006 a 0,6169 da 0,6941 a 0,5806. In ogni caso, le prospettive rimarranno ribassiste finché la EMA a 55 W (ora a 0,6504) regge.

Aggiornamento degli indicatori economici

Fonte: ACTIONFOREX

La coppia USD/CAD viene scambiata all'interno di un modello a cuneo discendente, una formazione rialzista che indica una potenziale rottura al rialzo.

La coppia potrebbe trovare un supporto immediato attorno al limite superiore del cuneo discendente a 1,4100.

La zona di resistenza immediata appare in prossimità dell'EMA a nove giorni a 1,4230, allineata con il limite superiore del cuneo discendente.

La coppia USD/CAD cede i suoi recenti guadagni della sessione precedente, scambiando vicino a 1,4180 durante le ore asiatiche di mercoledì. L'analisi tecnica sul grafico giornaliero suggerisce un pattern a cuneo discendente, una formazione rialzista che suggerisce un potenziale breakout al rialzo.

Inoltre, il Relative Strength Index (RSI) a 14 giorni rimane sopra il livello 30, supportando l'attuale outlook ribassista. Tuttavia, un calo sotto 30 indicherebbe condizioni di ipervenduto per la coppia USD/CAD, suggerendo potenzialmente una prossima correzione al rialzo.

Tuttavia, la coppia USD/CAD rimane al di sotto delle medie mobili esponenziali (EMA) a nove e 14 giorni, indicando un persistente sentiment ribassista e una debole azione dei prezzi a breve termine. Questo posizionamento suggerisce una continua pressione di vendita.

Al ribasso, la coppia USD/CAD potrebbe trovare un supporto immediato al limite inferiore del cuneo discendente, allineandosi con il livello psicologico di 1,4100. Una rottura al di sotto di questo canale rafforzerebbe la tendenza ribassista, potenzialmente spingendo la coppia verso il minimo di tre mesi di 1,3927, raggiunto l'ultima volta il 25 novembre.

La coppia USD/CAD potrebbe incontrare una resistenza immediata vicino all'EMA a nove giorni a 1,4230, che si allinea con il limite superiore del cuneo discendente. Un ulteriore ostacolo è visibile all'EMA a 14 giorni di 1,4263. Un breakout sopra questa zona di resistenza chiave potrebbe spostare la tendenza al rialzo, potenzialmente spingendo la coppia verso il livello psicologico di 1,4300.

USD/CAD: grafico giornaliero

PREZZO del dollaro canadese oggi

La tabella seguente mostra la variazione percentuale del dollaro canadese (CAD) rispetto alle principali valute quotate oggi. Il dollaro canadese è stato il più debole rispetto al dollaro neozelandese.

La mappa di calore mostra le variazioni percentuali delle principali valute tra loro. La valuta di base viene scelta dalla colonna di sinistra, mentre la valuta di quotazione viene scelta dalla riga superiore. Ad esempio, se si sceglie il dollaro canadese dalla colonna di sinistra e ci si sposta lungo la linea orizzontale verso il dollaro statunitense, la variazione percentuale visualizzata nella casella rappresenterà CAD (base)/USD (quotazione).

Fonte: FXSTREET