MUMBAI (3 settembre): Ad agosto, le importazioni di olio di palma dall'India sono diminuite di oltre un quarto rispetto al mese precedente, a causa delle abbondanti scorte e dei margini negativi che hanno spinto le raffinerie a ridurre gli acquisti di olio tropicale, hanno affermato martedì cinque commercianti.

Un calo degli acquisti da parte del più grande importatore mondiale di oli vegetali potrebbe comportare un aumento delle scorte di olio di palma nei principali produttori, Indonesia e Malesia, incidendo sui future di riferimento.

Secondo le stime dei commercianti, le importazioni di olio di palma sono diminuite del 27% ad agosto rispetto al mese precedente, attestandosi a 791.000 tonnellate.

"A luglio le importazioni sono state notevolmente superiori alle esigenze locali, quindi le raffinerie hanno ridotto le importazioni questo mese", ha affermato Sandeep Bajoria, CEO di Sunvin Group, un'azienda di intermediazione di oli vegetali.

"Inoltre, dopo il recente aumento dei prezzi dell'olio di palma, questo è diventato costoso quanto l'olio di soia, senza fornire alcun incentivo all'acquisto di olio di palma."

L'olio di palma solitamente viene venduto a un prezzo scontato rispetto agli oli morbidi, ma attualmente viene offerto allo stesso prezzo degli oli morbidi della concorrenza per le spedizioni di settembre.

Ad agosto, il margine di raffinazione dell'olio di palma è passato in territorio negativo, spingendo gli acquirenti a ridurre gli acquisti, ha affermato Rajesh Patel, socio amministratore presso il commerciante e broker di oli commestibili GGN Research.

Secondo i commercianti, le importazioni di olio di soia sono aumentate del 16% nel mese, raggiungendo le 456.000 tonnellate, il livello più alto in oltre due anni.

Nell'ultimo mese, i prezzi dell'olio di colza locale sono aumentati di oltre l'8%, il che ha spinto alcune raffinerie a miscelare l'olio di colza con l'olio di soia, relativamente più economico, ha affermato un commerciante di oli commestibili di Jaipur.

Le importazioni di olio di girasole sono diminuite del 21% ad agosto, attestandosi a 288.000 tonnellate, hanno affermato i commercianti.

Secondo le stime dei commercianti, il calo delle importazioni di olio di palma e di olio di girasole ha fatto calare del 17% le importazioni totali di oli commestibili del Paese, attestandosi a 1,53 milioni di tonnellate.

L'India sta valutando un aumento delle tasse sulle importazioni di oli vegetali per aiutare a proteggere gli agricoltori colpiti dal calo dei prezzi dei semi oleosi, hanno affermato mercoledì due fonti governative.

L'India acquista olio di palma principalmente da Indonesia, Malesia e Thailandia, mentre importa olio di soia e olio di girasole da Argentina, Brasile, Russia e Ucraina.

È probabile che l'associazione di settore Solvent Extractors' Association of India (SEA) pubblichi i dati sulle importazioni di agosto entro metà settembre.

Fonte: I mercati di confine

La coppia AUD/USD precipita sotto il supporto cruciale di 0,6750 nella sessione europea di martedì. L'asset australiano è stato duramente colpito mentre il dollaro statunitense (USD) estende il suo rialzo in vista di una serie di dati economici degli Stati Uniti (USA) questa settimana.

L' indice del dollaro statunitense (DXY), che traccia il valore del biglietto verde rispetto alle sei principali valute, si avvicina sempre di più al massimo di due settimane di 102,00. Nel frattempo, il sentiment del mercato rimane avverso al rischio, poiché le speculazioni sulla Federal Reserve (Fed) per iniziare a ridurre aggressivamente i tassi di interesse questo mese si sono attenuate. I future SP 500 hanno registrato perdite significative negli orari di negoziazione europei.

Gli operatori ritengono che ci siano scarse possibilità che la Fed riduca i tassi di interesse di 50 punti base (bps) questo mese, poiché la stima rivista della crescita del Prodotto interno lordo (PIL) degli Stati Uniti (USA) nel secondo trimestre ha mostrato che l'economia procede a un ritmo più veloce del 3% rispetto alle stime rapide del 2,8% su base annua.

Per nuovi indizi sul percorso di taglio dei tassi di interesse della Fed, gli investitori attendono i dati Nonfarm Payrolls (NFP) degli Stati Uniti per agosto, che saranno pubblicati venerdì. Nella sessione di martedì, gli investitori si concentreranno sull'ISM Manufacturing PMI degli Stati Uniti per agosto, che sarà pubblicato alle 14:00 GMT. Si prevede che le attività nel settore manifatturiero si siano contratte a un ritmo più lento, con il PMI che si attesta a 47,5 dalla lettura di luglio di 46,8.

Nel frattempo, il dollaro australiano (AUD) si indebolisce poiché l'attuale umore del mercato non promette bene per gli asset rischiosi. Sul fronte interno, il principale fattore scatenante per l'Aussie saranno i dati del PIL del secondo trimestre, che saranno pubblicati mercoledì. Si stima che l'economia australiana si sia espansa a un ritmo più rapido dello 0,3% rispetto alla crescita dello 0,1% registrata nel periodo gennaio-marzo.

Questa settimana , gli investitori si concentreranno anche sul discorso di giovedì del governatore della Reserve Bank of Australia (RBA) Michele Bullock. Gli investitori cercheranno nuovi spunti sul fatto che la RBA si orienterà verso la normalizzazione delle politiche quest'anno.

Fonte: FXSTREET

La sterlina scende a quasi 1,3100 nei confronti del dollaro USA, mentre il biglietto verde mantiene i guadagni in vista dell'indice PMI manifatturiero ISM statunitense di agosto.

I dati NFP statunitensi di agosto saranno il fattore determinante questa settimana.

Gli investitori prevedono che la BoE manterrà i tassi di interesse stabili al 5% questo mese.

La sterlina (GBP) mostra una performance moderata, leggermente al di sopra del supporto cruciale di 1,3100 contro il dollaro statunitense (USD) nella sessione londinese di martedì. La coppia GBP/USD scende leggermente mentre il dollaro statunitense afferra i guadagni vicino a un massimo di quasi due settimane, con l'attenzione degli investitori rivolta ai dati Nonfarm Payrolls (NFP) degli Stati Uniti (US) per agosto, in uscita questo venerdì.

L' indice del dollaro statunitense (DXY), che monitora il valore del biglietto verde rispetto alle sei valute principali, si consolida vicino a 101,70.

Gli investitori attendono con ansia i dati sul mercato del lavoro, poiché si prevede che alimenteranno le speculazioni di mercato sulla portata del taglio dei tassi di interesse della Federal Reserve (Fed) di questo mese. Attualmente, i trader sono divisi sul fatto che la Fed taglierà gradualmente i tassi di interesse di 25 punti base (bps) o in modo aggressivo di 50 bps.

L'importanza dei dati sul mercato del lavoro è aumentata in modo significativo da quando, in occasione del simposio di Jackson Hole (JH), il presidente della Fed Jerome Powell ha affermato che la banca centrale è maggiormente concentrata sulla prevenzione della domanda di lavoro, dato che i funzionari sono fiduciosi che le pressioni inflazionistiche rimarranno sulla buona strada per tornare in modo sostenibile all'obiettivo della banca del 2%.

Gli investitori potranno inoltre ottenere indicazioni sulla situazione attuale del mercato del lavoro dai dati JOLTS Job Openings di luglio negli Stati Uniti e dai dati ADP Employment Change di agosto, che saranno pubblicati rispettivamente mercoledì e giovedì.

Nella sessione di martedì, il dollaro USA sarà influenzato dai dati SP Global (stima finale) e ISM Manufacturing Purchasing Managers Index (PMI) per agosto, che saranno pubblicati nella sessione nordamericana. Gli economisti prevedono che le attività nel settore manifatturiero si siano contratte a un ritmo più lento, con il PMI ufficiale dell'ISM che si attesta a 47,5 dalla lettura di luglio di 46,8.

I principali motori del mercato del riepilogo giornaliero: la sterlina scende nonostante la BoE sembri mantenere i tassi di interesse stabili al 5%

La sterlina inglese ha una performance debole rispetto alle sue principali controparti, eccetto le valute dell'Asia-Pacifico, durante le ore di contrattazione europee. La valuta britannica rimane sulla difensiva, anche se si prevede che la Banca d'Inghilterra (BoE) seguirà un ciclo di taglio dei tassi di interesse poco profondo quest'anno rispetto alle sue controparti centrali.

I trader vedono poche possibilità che la BoE taglierà i tassi di interesse a settembre, ma sono fiduciosi per novembre, ha riferito Reuters. Le speculazioni di mercato sui tagli dei tassi di interesse di settembre sono deboli, poiché si prevede che le pressioni inflazionistiche nel Regno Unito (UK) rimarranno rigide a causa delle forti prospettive economiche. Inoltre, i commenti del governatore della BoE Andrew Bailey al JH Symposium hanno indicato che la banca centrale starà attenta a non tagliare i tassi di interesse troppo rapidamente o di troppo.

La stima finale dell'indice PMI manifatturiero SP Global/CIPS ha mostrato lunedì che le attività nel settore manifatturiero nel Regno Unito hanno raggiunto il massimo degli ultimi 26 mesi a 52,5 in agosto, trainate dal proseguimento di una forte ripresa della produzione, dei nuovi ordini e della domanda di manodopera.

"Il settore manifatturiero del Regno Unito ha continuato a dare un contributo positivo alla crescita economica più ampia ad agosto. Il PMI principale ha raggiunto un massimo di 26 mesi di 52,5, riflettendo solide espansioni nella produzione e nei nuovi ordini e la più forte crescita occupazionale da oltre due anni. La ripresa è ampiamente diffusa in tutta la produzione, con il settore dei beni di investimento che si è distinto", ha affermato Rob Dobson, direttore di SP Global Market Intelligence.

Per nuovi indizi sui tassi di interesse, gli investitori attendono il discorso della policymaker della BoE Sarah Breeden, in programma alle 12:45 GMT. Breeden è stata tra i policymaker che hanno votato per un taglio dei tassi di interesse ad agosto di 25 punti base (bps) al 5%, insieme ad Andrew Bailey, Swati Dhingra, Dave Ramsden e Clare Lombardelli.

Analisi tecnica: la sterlina inglese vede un supporto leggermente al di sotto di 1,3100

La sterlina scende a quasi 1,3100 rispetto al dollaro statunitense. La coppia GBP/USD subisce pressioni dopo essere scesa al di sotto del supporto di livello tondo di 1,3200 la scorsa settimana. Il Cable potrebbe probabilmente trovare interesse all'acquisto vicino alla regione di breakout di una formazione di grafico Channel su un timeframe giornaliero.

L'indice di forza relativa (RSI) a 14 giorni scende a quasi 60,00 dopo l'uscita dalle condizioni di ipercomprato, segnalando una mancanza di slancio rialzista al momento.

Tuttavia, le medie mobili esponenziali (EMA) a breve e lungo termine con pendenza positiva suggeriscono un forte trend rialzista.

Se la spinta rialzista riprende, si prevede che il Cable salirà verso la resistenza psicologica di 1,3500 e il massimo del 4 febbraio 2022 di 1,3640 dopo aver superato un nuovo massimo di due anni e mezzo di 1,3266. Al ribasso, il livello psicologico di 1,3000 sarà il supporto cruciale per i tori della sterlina.

Fonte: FXSTREET

La coppia NZD/USD potrebbe invertire la tendenza al ribasso dopo una falsa rottura al rialzo di un intervallo durato diversi mesi.

La coppia si trova in un punto critico: una chiusura all'interno dell'intervallo potrebbe segnare una svolta ribassista a sorpresa.

NZD/USD ha invertito la rotta dopo aver rotto il limite superiore del suo range di consolidamento. È possibile che la rottura sia stata "falsa" e che la coppia ora inizi a scendere di nuovo verso i minimi del range, tuttavia è troppo presto per dirlo con certezza.

Nonostante l'attuale debolezza, il trend rimane rialzista sul grafico giornaliero e, dato che "il trend è tuo amico", le probabilità favoriscono ancora una ripresa e un'eventuale estensione verso massimi più alti.

La rottura sopra il massimo del 20 agosto il 29 agosto e il 3 settembre ha confermato un breakout dal range plurimensile. Ciò indicherebbe normalmente probabili guadagni sostanziali all'orizzonte, tuttavia, il prezzo non è riuscito a estendersi e invece si è ribaltato e ha iniziato a scendere ulteriormente.

Supponendo che la correzione esaurisca l'energia, il prezzo dovrebbe trovare un pavimento e ricominciare a salire. Alla fine è probabile che raggiunga il suo prossimo obiettivo al rialzo a 0,6409, il massimo di dicembre 2023. Questo è un obiettivo conservativo per la coppia. La rottura dal range ha effettivamente attivato un altro obiettivo più alto che è a 0,6448, il rapporto 0,618 dell'altezza del range estrapolato più in alto.

Tuttavia, data l'attuale debolezza e la possibile inversione di tendenza sul grafico a 4 ore (non mostrato), c'è il rischio che il breakout sia stato falso e che la coppia inizi ora a scendere nuovamente all'interno del suo intervallo abituale.

Una chiusura giornaliera al di sotto del limite superiore del range, ovvero al di sotto di 0,6220, fornirebbe un'ulteriore conferma di una svolta ribassista. Anche la Moving Average Convergence Divergence (MACD) darebbe un segnale ribassista se chiudesse al di sotto della sua linea di segnale. Una chiusura al di sotto di 0,6194 fornirebbe ancora più sicurezza.

Fonte: FXSTREET

Standard Chartered abbassa le previsioni di crescita per il 2024 allo 0,0% dallo 0,6% a causa della crescita più debole del primo semestre e delle revisioni statistiche del PIL. È probabile che l'economia giapponese si riprenda gradualmente, sostenuta dai consumi interni. Standard Chartered aumenta le previsioni CPI a causa dell'inflazione ancora rigida dovuta alla crescita dei salari e alla riduzione dei sussidi alle utenze, osserva l'analista macroeconomico di Standard Chartered Chong Hoon Park.

H2 è migliore di H1, ma non abbastanza forte

"Abbassamo le nostre previsioni di crescita del PIL per il 2024 allo 0,0% dallo 0,6% a causa di una performance del primo semestre più debole del previsto e di un probabile slancio di crescita ridotto nel secondo semestre. Ci aspettiamo che la Banca del Giappone (BoJ) mantenga una posizione politica aggressiva a causa delle preoccupazioni per l'inflazione persistente e il suo impatto sui consumi e sugli investimenti interni. Di conseguenza, aumentiamo le nostre previsioni di inflazione CPI per il 2024 al 2,5% dal 2,4%, poiché l'inflazione rimane ostinatamente alta, guidata dagli aumenti salariali e dall'eliminazione graduale dei sussidi energetici governativi. Rivediamo inoltre al rialzo le nostre previsioni di inflazione CPI per il 2026 al 2,0% dall'1,8%."

"Detto questo, l'economia giapponese si sta gradualmente riprendendo, supportata dalle politiche fiscali e da un miglioramento dell'occupazione e del reddito. Di conseguenza, rivediamo le nostre previsioni di crescita per il 2025 all'1,3% dall'1,1%. Aumentiamo anche le nostre previsioni di crescita per il 2026 all'1,0% dall'1,2% a causa degli effetti di base".

"A seguito delle revisioni statistiche dei dati del PIL da parte del Cabinet Office, la BoJ ha rivisto al ribasso le sue previsioni di crescita per l'anno fiscale 2024 (anno che termina a marzo 2025) di 0,2 punti percentuali allo 0,6% e ha sottolineato che la revisione è dovuta principalmente a cambiamenti nelle statistiche del PIL piuttosto che a un cambiamento nelle prospettive economiche generali".

Fonte: FXSTREET

Prospettive EURUSD

Prospettive dell'oro:

Prospettive tecniche

EURUSD, prospettive per l'oro: EURUSD – Intervallo di tempo giornaliero – Scala logaritmica

Dal punto di vista dell'oro

EURUSD, prospettive per l'oro: XAUUSD – Intervallo di tempo giornaliero – Scala logaritmica