L'impulsivo avanzamento ha spazio per estendersi a 1,0530; una netta rottura al di sopra di questo livello sembra improbabile. Nel lungo periodo, un rinnovato slancio al rialzo suggerisce che l'euro (EUR) potrebbe continuare ad avanzare rispetto al dollaro statunitense (USD); i livelli da monitorare sono 1,0530 e 1,0560, osservano gli analisti FX di UOB Group Quek Ser Leang e Peter Chia.

L'EUR può continuare ad avanzare a 1,0530 e 1,0560

PANORAMICA 24 ORE: "Due giorni fa, l'EUR è sceso a un minimo di 1,0400. Ieri, quando l'EUR era a 1,0425, abbiamo indicato che "nonostante il calo, non c'è stato alcun aumento significativo dello slancio al ribasso" e abbiamo sostenuto che "è probabile che venga scambiato in un intervallo 1,0395/1,0455". Invece di essere scambiato in un intervallo, l'EUR è balzato e ha chiuso in rialzo dello 0,76% (1,0500). Sebbene profondamente ipercomprato, l'impeto ha spazio per estendersi a 1,0530. Date le condizioni di ipercomprato, una netta rottura al di sopra di questo livello sembra improbabile. Per sostenere lo slancio, l'EUR non deve scendere al di sotto di 1,0455 (il supporto minore è a 1,0475)."

VIEW 1-3 SETTIMANE: "Abbiamo rivisto la nostra view da positiva a neutrale ieri (20 febbraio, spot a 1,0425), indicando che l'EUR "sembra essere entrato in una fase di trading di intervallo, ed è probabile che per il momento si muova tra 1,0350 e 1,0500". Non ci aspettavamo la successiva forte impennata che ha raggiunto un massimo di 1,0503. Lo slancio al rialzo è stato ringiovanito, suggerendo che l'EUR potrebbe continuare ad avanzare. Detto questo, ci sono un paio di importanti livelli di resistenza a 1,0530 e 1,0560. Nel complesso, solo una violazione di 1,0425 invaliderebbe la nostra view."

Fonte: FXSTREET

L'indice del dollaro statunitense (DXY), che misura il valore del dollaro statunitense (USD) rispetto ai suoi sei principali omologhi, mantiene la sua posizione attorno a 106,50 durante le prime ore europee di venerdì. Tuttavia, l'analisi del grafico giornaliero indica un bias ribassista, con l'indice che si consolida all'interno di un pattern di canale discendente.

Il Relative Strength Index (RSI) a 14 giorni rimane al di sotto del livello 50, segnalando un rafforzamento dello slancio ribassista. Inoltre, l'indice del dollaro statunitense si sta muovendo al di sotto delle medie mobili esponenziali (EMA) a nove e 14 giorni, rafforzando un indebolimento del trend dei prezzi a breve termine.

Al ribasso, l'indice del dollaro statunitense potrebbe testare il limite inferiore del canale discendente a 106,10, seguito dal livello psicologico chiave di 106,00. Una rottura al di sotto di questa zona di supporto critica potrebbe rafforzare la tendenza ribassista, potenzialmente spingendo l'indice verso il minimo di tre mesi di 105,41, visto l'ultima volta il 6 dicembre.

La resistenza primaria del DXY si trova all'EMA a nove giorni a 107,00, seguita dall'EMA a 14 giorni a 107,24. Una rottura decisiva al di sopra di questi livelli potrebbe rafforzare lo slancio dei prezzi a breve termine, spingendo potenzialmente l'indice verso il limite superiore del canale discendente a 109,40, con la successiva resistenza chiave al massimo di cinque settimane di 109,80, testato l'ultima volta il 3 febbraio.

Indice del dollaro USA: grafico giornaliero

Fonte: FXSTREET

L'oro è in mostra al Korea Gold Standard di Seul, mercoledì. 

I prezzi del rame stanno salendo, spinti dal recente rally sostenuto dell'oro e dell'argento, in un contesto in cui gli investitori preferiscono i beni rifugio, hanno affermato venerdì gli osservatori del mercato.

Alla base di questa tendenza ascendente c'è un sentimento di avversione al rischio, innescato e amplificato dalle incertezze sui dazi di Trump e dalle speranze differite di un rapido allentamento da parte della Federal Reserve statunitense.

Molti sostengono che questa materia prima relativamente sottovalutata avrà ancora spazio per aumentare, a differenza dell'oro che ha quasi raggiunto il picco prima di una correzione seguita da un potenziale trend al ribasso.

Secondo l'US Commodity Exchange (COMEX), un mercato di futures e opzioni per la negoziazione di metalli come oro, argento e rame, il rame è aumentato del 12,29 percento dall'inizio dell'anno.

Nello stesso periodo, l'argento e l'oro sono aumentati rispettivamente del 14,12% e dell'11%.

Lo scorso anno i fondi negoziati in borsa (ETF) sull'oro sono aumentati del 47,24%.

Tuttavia, le cifre per gli ETF sull'argento e per gli ETF sul rame si sono limitate rispettivamente al 16,43% e all'1,75%, lasciando spazio a ulteriori profitti.

Un rapporto della Daishin Securities afferma che l'oro si sta avvicinando al suo picco.

"Il precedente massimo di $ 2.946 l'oncia è quasi raggiunto. È possibile un superamento a breve termine del livello di $ 3.000, ma potrebbe seguire un'ondata di profit taking a causa della pressione del livello elevato", ha affermato il rapporto.

Secondo un rapporto della Meritz Securities, è probabile che i prezzi globali del rame siano elevati, favoriti dalla domanda sostenuta degli Stati Uniti prima dell'imposizione dei dazi da parte di Trump.

"La decisione degli Stati Uniti di aumentare lo stoccaggio del rame stimolerà la domanda", afferma il rapporto.

Il contratto Comex sull'oro di aprile ha raggiunto i 2.950,90 dollari l'oncia troy, martedì (ora locale), in rialzo dell'1,73%, ovvero 50,2 dollari.

Fonte: Koreatimes

La coppia EUR/USD si aggira intorno a 1,0503, estendendo il suo rally da metà settimana. La coppia di valute principali è salita a un massimo di due mesi, con il sentiment del mercato che favorisce ulteriori guadagni.

I principali fattori alla base dell'aumento dell'EUR/USD

Il calo dei rendimenti dei titoli del Tesoro USA ha pesato sul dollaro USA, in seguito a una serie di resoconti economici statunitensi più deboli del previsto e alle dichiarazioni accomodanti dei funzionari della Federal Reserve.

Austan Goolsbee, Presidente della Federal Reserve Bank di Chicago, ha dichiarato che non si aspetta che l'indice Core Personal Consumption Expenditures (PCE) sia preoccupante quanto i recenti dati del Consumer Price Index (CPI). In quanto misura chiave dell'inflazione per la Federal Reserve, il Core PCE influenza significativamente le aspettative di politica monetaria.

Nel frattempo, il presidente della Federal Reserve di St. Louis, Alberto Musalem, ha messo in guardia dai rischi di stagflazione e dalle potenziali sfide nell'impostazione delle politiche future.

Hanno suscitato ulteriori preoccupazioni gli ultimi dati sulle richieste di sussidio di disoccupazione negli Stati Uniti, che hanno registrato un aumento a 219.000 rispetto alle precedenti 213.000, superando le previsioni di 214.000.

Nella zona euro, l'euro potrebbe registrare un ulteriore rialzo se l'esito delle elezioni tedesche innescasse ulteriori coperture corte nella coppia EUR/USD.

Analisi tecnica di EUR/USD

Nel grafico H4, EUR/USD ha completato un'onda di crescita a 1,0470, formando un intervallo di consolidamento attorno a questo livello. Da allora il mercato ha rotto più in alto, aprendo la strada a ulteriori guadagni verso 1,0544. Una correzione verso 1,0385 potrebbe seguire dopo aver raggiunto questo livello. L'indicatore MACD supporta questo scenario, con la sua linea di segnale sopra lo zero e rivolta verso l'alto, indicando un continuo slancio rialzista.

Nel grafico H1, la coppia ha eseguito un'onda di crescita a 1,0470, seguita da un intervallo di consolidamento ristretto attorno a questo livello. La probabilità di un breakout verso l'alto verso 1,0520 rimane alta. Dopo aver raggiunto questo livello, potrebbe verificarsi una correzione a 1,0470 prima che l'onda di crescita riprenda verso 1,0544. L'oscillatore stocastico conferma questa prospettiva, con la sua linea di segnale sopra 80 e in tendenza verso 20, suggerendo un possibile pullback prima di ulteriori guadagni.

Conclusione

EUR/USD rimane in un trend rialzista, sostenuto dall'indebolimento dei rendimenti dei titoli del Tesoro USA e da una cauta prospettiva della Fed. Se lo slancio rialzista continua, la coppia potrebbe estendere i guadagni verso 1,0544. Tuttavia, potrebbe seguire una mossa correttiva prima di un ulteriore rialzo. L'esito delle elezioni tedesche potrebbe anche influenzare l'andamento dei prezzi a breve termine, potenzialmente determinando ulteriore volatilità.

Fonte: ACTIONFOREX