Un nuovo sondaggio di Bloomberg ha rivelato martedì che la produzione di petrolio greggio dell'OPEC è scesa di 70.000 barili al giorno ad agosto, a 27,06 milioni di barili al giorno. La perdita è stata dovuta al singhiozzo della produzione in Libia, che ha visto un calo di 150.000 barili al giorno. Nel frattempo, il sondaggio ha mostrato che sia il Kuwait che la Nigeria hanno aumentato la produzione.

Le perdite di produzione della Libia sono attualmente molto più significative di 150.000 bpd. Ma le perdite elevate sono recenti e non hanno interessato la maggior parte del mese. Le perdite di produzione attuali sono state stimate tra 500.000 bpd e 700.000 bpd, con una nuova causa di forza maggiore sul campo El Feel.

Il membro più grande del gruppo OPEC, l'Arabia Saudita, ha rispettato la sua quota per agosto come previsto. L'Iraq, d'altro canto, non è riuscito di nuovo a tagliare la produzione in linea con la sua quota e ha comunque prodotto 320.000 barili al giorno in più di quanto concordato ad agosto, secondo il sondaggio. L'Iraq ha insistito sul fatto che si impegnerà in tagli compensativi per compensare la sua sovrapproduzione.

Nonostante le significative perdite di produzione dalla Libia che non sono ancora completamente riflesse nelle cifre OPEC di agosto, i prezzi del petrolio rimangono in una spirale discendente, affondando di oltre il 4% martedì in un mercato che ha lasciato perplessi alcuni trader. Il timore prevalente del mercato è la possibile riduzione della quota di produzione da parte dell'OPEC a partire da ottobre, sebbene il gruppo sia stato irremovibile sul fatto che lo farà solo se le condizioni di mercato lo renderanno sensato.

Fonte: OILPRICE

Martedì, i due organi legislativi della Libia hanno concordato di nominare congiuntamente un governatore della banca centrale, potenzialmente disinnescando la battaglia per il controllo delle entrate petrolifere del Paese, che ha ridotto la produzione.

La Camera dei rappresentanti con sede a Bengasi, nella Libia orientale, e l'Alto Consiglio di Stato a Tripoli, a ovest, hanno firmato una dichiarazione congiunta dopo due giorni di colloqui ospitati dalla Missione di sostegno delle Nazioni Unite in Libia.

Hanno concordato di nominare un governatore della banca centrale e un consiglio di amministrazione entro 30 giorni. La banca centrale della Libia è l'unico depositario legale delle entrate petrolifere libiche e paga gli stipendi statali in tutto il paese.

Le due Camere hanno inoltre concordato di prorogare le consultazioni di cinque giorni, concludendole il 9 settembre.

La Libia ha avuto poca pace dopo una rivolta sostenuta dalla NATO nel 2011 e si è divisa nel 2014 tra fazioni orientali e occidentali. La guerra importante si è conclusa con un cessate il fuoco nel 2020 e tentativi di riunificazione, ma le divisioni persistono.

Sia la Camera dei rappresentanti che l'Alto Consiglio di Stato sono stati riconosciuti a livello internazionale in un accordo politico del 2015, sebbene abbiano sostenuto fazioni diverse per gran parte del conflitto libico.

La situazione di stallo è iniziata il mese scorso, quando il presidente del Consiglio presidenziale di Tripoli ha deciso di estromettere il veterano governatore della banca centrale Sadiq Al-Kabir e di sostituirlo con un consiglio rivale.

Ciò spinse le fazioni orientali a dichiarare la chiusura di tutta la produzione di petrolio, chiedendo che il licenziamento di Kabir venisse fermato. La disputa minacciava di porre fine a quattro anni di relativa stabilità.

Nel frattempo la produzione di petrolio è ripresa in parte e i prezzi del petrolio sono scesi di quasi il 5 percento martedì, raggiungendo i livelli più bassi degli ultimi nove mesi, segno che gli operatori si aspettano che l'ultimo accordo favorisca l'afflusso di più petrolio.

La banca centrale della Libia è stata paralizzata dalla battaglia per il suo controllo, lasciandola incapace di condurre transazioni per più di una settimana. Alla base del problema c'è il panorama politico frammentato del paese, fatto di istituzioni governative rivali con deboli pretese di legittimità.

Fonte: ARABO

Lo yen giapponese (JPY) continua a rafforzarsi rispetto al dollaro statunitense (USD) dopo la pubblicazione dei dati PMI di Jibun Bank Services mercoledì. L'indice è stato rivisto a 53,7 ad agosto da una stima iniziale di 54,0. Sebbene questo segni il settimo mese consecutivo di espansione nel settore dei servizi, l'ultima cifra rimane invariata rispetto a luglio.

Il capo di gabinetto giapponese Yoshimasa Hayashi ha dichiarato mercoledì che sta "monitorando attentamente gli sviluppi del mercato nazionale e internazionale con un senso di urgenza". Hayashi ha sottolineato l'importanza di condurre una gestione della politica fiscale ed economica in stretto coordinamento con la Banca del Giappone (BoJ). Ha anche sottolineato la necessità di una valutazione calma dei movimenti di mercato, ma ha rifiutato di commentare le fluttuazioni giornaliere delle azioni.

Il dollaro USA riceve supporto poiché i trader adottano cautela in vista dei dati sull'occupazione negli Stati Uniti, in particolare i Nonfarm Payrolls (NFP) di agosto. Questi dati potrebbero fornire ulteriori approfondimenti sui potenziali tempi e sulla portata dei tagli dei tassi della Federal Reserve (Fed).

Daily Digest Market Movers: lo yen giapponese estende i guadagni a causa dell'umore aggressivo che circonda la BoJ

L'indice PMI manifatturiero ISM statunitense è salito a 47,2 ad agosto da 46,8 a luglio, non raggiungendo le aspettative di mercato di 47,5. Ciò segna la 21a contrazione dell'attività manifatturiera statunitense negli ultimi 22 mesi.

Martedì, il Giappone ha annunciato l'intenzione di stanziare 989 miliardi di yen per finanziare sussidi energetici in risposta all'aumento dei costi energetici e alle conseguenti pressioni sul costo della vita.

Venerdì, l'US Bureau of Economic Analysis ha riferito che l'indice dei prezzi delle spese per consumi personali (PCE) è aumentato del 2,5% su base annua a luglio, in linea con la precedente lettura del 2,5% ma al di sotto della stima del 2,6%. Nel frattempo, il PCE di base, che esclude i prezzi volatili di cibo ed energia, è aumentato del 2,6% su base annua a luglio, in linea con la precedente cifra del 2,6% ma leggermente al di sotto della previsione consensuale del 2,7%.

L'indice dei prezzi al consumo (CPI) di Tokyo è aumentato al 2,6% anno su anno ad agosto, rispetto al 2,2% di luglio. Anche il CPI di base è salito all'1,6% anno su anno ad agosto, rispetto al precedente 1,5%. Inoltre, il tasso di disoccupazione del Giappone è salito inaspettatamente al 2,7% a luglio, in aumento sia rispetto alla stima di mercato che al 2,5% di giugno, segnando il tasso di disoccupazione più alto da agosto 2023.

Il presidente della Federal Reserve Bank di Atlanta, Raphael Bostic, un falco di spicco del FOMC, ha indicato la scorsa settimana che potrebbe essere "il momento di agire" sui tagli dei tassi a causa di un ulteriore raffreddamento dell'inflazione e di un tasso di disoccupazione più alto del previsto. FedTracker di FXStreet, che valuta il tono dei discorsi dei funzionari della Fed su una scala da accomodante a falco da 0 a 10 utilizzando un modello di intelligenza artificiale personalizzato, ha valutato le parole di Bostic come neutrali con un punteggio di 5,6.

Il Prodotto Interno Lordo (PIL) degli Stati Uniti è cresciuto a un tasso annualizzato del 3,0% nel secondo trimestre, superando sia il tasso di crescita previsto che quello precedente del 2,8%. Inoltre, le richieste iniziali di sussidio di disoccupazione hanno mostrato che il numero di persone che hanno presentato domanda di sussidio di disoccupazione è sceso a 231.000 per la settimana conclusasi il 23 agosto, in calo rispetto ai precedenti 233.000 e leggermente al di sotto dei 232.000 previsti.

Il ministro delle Finanze giapponese Shunichi Suzuki ha dichiarato la scorsa settimana che i tassi di cambio sono influenzati da una serie di fattori, tra cui politiche monetarie, differenziali dei tassi di interesse, rischi geopolitici e sentiment del mercato. Suzuki ha aggiunto che è difficile prevedere come questi fattori influenzeranno i tassi FX.

Analisi tecnica: USD/JPY reagisce alla EMA a 21 giorni, prevista ulteriore pressione al ribasso

USD/JPY si attesta intorno a 145,40 mercoledì. Un'analisi del grafico giornaliero mostra che la media mobile esponenziale (EMA) a nove giorni è al di sotto della EMA a 21 giorni, segnalando un trend ribassista nel mercato. Inoltre, il Relative Strength Index (RSI) a 14 giorni rimane al di sotto di 50, confermando ulteriormente che il trend ribassista è ancora in atto.

Per la coppia USD/JPY, il supporto potrebbe essere individuato attorno al minimo degli ultimi sette mesi di 141,69, registrato il 5 agosto, con il successivo livello di supporto chiave vicino a 140,25.

Al rialzo, la coppia potrebbe prima incontrare resistenza all'EMA a nove giorni intorno a 145,63, seguita dall'EMA a 21 giorni a 146,73. Una rottura al di sopra di questo livello potrebbe aprire la strada a un movimento verso la barriera psicologica di 150,00, con ulteriore resistenza al livello 154,50, che è passato da supporto a resistenza.

Fonte: FXSTREET

La debolezza economica dell'Australia è persistita nei tre mesi fino a giugno, mentre i consumatori si sono rintanati di fronte agli elevati costi dei prestiti e a un'inflazione ostinatamente rigida.

Il prodotto interno lordo è aumentato dello 0,2 percento rispetto al trimestre precedente, sostenuto dalla spesa pubblica e in linea con le stime degli economisti, come hanno mostrato i dati dell'Australian Bureau of Statistics del 4 settembre. Rispetto all'anno precedente, l'economia è cresciuta dell'1 percento da un 1,3 percento rivisto al rialzo e da una previsione dello 0,9 percento.

"Escludendo il periodo della pandemia di Covid-19, la crescita economica annuale dell'anno finanziario è stata la più bassa dal 1991-92, l'anno che ha incluso la graduale ripresa dalla recessione del 1991", ha affermato in una dichiarazione la Sig.ra Katherine Keenan, responsabile dei conti nazionali dell'ABS. L'economia è cresciuta dell'1,5 percento durante l'anno finanziario conclusosi il 30 giugno.

Il dollaro australiano ha mantenuto i suoi ribassi, così come il rendimento dei titoli di Stato triennali, sensibili ai tassi di interesse.

Con una crescita annuale in rallentamento rispetto alla media decennale del 2,4 percento, è probabile che i dati allevieranno le preoccupazioni sulle pressioni inflazionistiche guidate dalla domanda nell'economia. Ciò suggerisce che la RBA può rimanere in un modello di attesa per un po' di tempo per valutare l'economia, con il tasso di cassa attualmente al massimo degli ultimi 12 anni del 4,35 percento.

La RBA ritiene che il secondo trimestre abbia rappresentato il punto più basso del rallentamento, prevedendo che l'espansione annuale accelererà fino all'1,7% entro la fine dell'anno, prima di risalire al 2,5% verso la fine del 2025.

Bloomberg Economics prevede che la crescita rimarrà debole nel 2024, poiché l'impatto cumulativo dei tassi più elevati frenerà la domanda delle famiglie e le attività legate al settore immobiliare.

I dati del 4 settembre hanno mostrato che il tasso di risparmio delle famiglie si è attestato allo 0,6, in calo rispetto al picco del 24,1% registrato a giugno 2020, evidenziando il limitato margine finanziario a disposizione degli australiani.

La spesa delle famiglie è scesa dello 0,2 percento nel secondo trimestre, sottraendo 0,1 punti percentuali alla crescita del PIL. "Il fattore che ha maggiormente penalizzato la crescita sono stati i servizi di trasporto, in particolare la riduzione dei viaggi aerei", ha affermato Keenan dell'ABS. "Questo è stato il primo calo di questa serie dal trimestre di settembre 2021".

La spesa pubblica è aumentata dell'1,4%, trainata dai programmi per i servizi sanitari e aggiungendo 0,3 punti alla crescita del PIL.

Le cifre seguono la decisione della RBA di lasciare i tassi invariati ad agosto, con il governatore Michele Bullock che ha affermato che è prematuro pensare a tagli dei tassi. Il suo vice Andrew Hauser la scorsa settimana ha rafforzato questa opinione, affermando che l'inflazione era ancora "un po' più rigida" in Australia rispetto a paesi come gli Stati Uniti.

La maggior parte degli economisti ritiene che la RBA abbia concluso la sua campagna di restringimento, con un taglio previsto per febbraio 2025. In confronto, è probabile che la Federal Reserve taglierà i tassi questo mese, con Europa, Nuova Zelanda e Regno Unito già su un percorso di allentamento.

"I conti nazionali di oggi confermano che l'economia australiana è cresciuta a malapena nel trimestre di giugno", ha affermato il tesoriere Jim Chalmers in una dichiarazione. "Una crescita davvero debole riflette gli impatti dell'incertezza economica globale, dei tassi di interesse più elevati e dell'inflazione persistente ma in moderazione".

Il rapporto sul PIL del 4 settembre ha inoltre mostrato:

Le esportazioni di servizi sono aumentate del 5,6 percento nel secondo trimestre, dopo i cali nei due periodi precedenti. Ciò è stato guidato dai servizi di viaggio correlati all'istruzione, in particolare da un aumento della spesa media

Il PIL pro capite è sceso per il sesto trimestre consecutivo, scivolando dello 0,4 per cento

Il reddito disponibile lordo è aumentato dello 0,9%, superando un aumento della spesa nominale delle famiglie dello 0,7%, ha affermato l'ABS

I maggiori guadagni delle famiglie sono stati in parte compensati da un aumento delle imposte sul reddito da pagare e delle rate del mutuo

Fonte: Straitstimes

Analisi del petrolio greggio:

Forex Today: le prospettive di un atterraggio morbido degli Stati Uniti restano messe in discussione dai dati

I dati europei significativi restano limitati nella prima metà della settimana di contrattazioni e giovedì i trader di Fiber saranno molto impegnati grazie all'aggiornamento delle vendite al dettaglio paneuropee di luglio, seguito dall'anteprima dei dati sul lavoro negli Stati Uniti prima del crollo dei dati sull'occupazione NFP di venerdì.

Le vendite al dettaglio pan-UE per l'anno conclusosi a luglio dovrebbero riprendersi leggermente, con una previsione di 0,1% anno su anno rispetto al calo dello 0,3% del periodo precedente. I dati sul prodotto interno lordo (PIL) europeo sono anch'essi previsti per venerdì e si prevede che la crescita si manterrà sostanzialmente stabile sui dati precedenti nel secondo trimestre.

L'indice PMI manifatturiero statunitense di ISM per agosto è stato inferiore alle aspettative, attestandosi a 47,2 e mancando la previsione mediana di mercato di 47,5. Nonostante un leggero rimbalzo dal minimo plurimensile di luglio di 46,8, non è riuscito a galvanizzare i mercati, offrendo agli investitori già volubili una scusa perfetta per tirarsi indietro da una recente inclinazione sbilanciata verso aspettative rialziste.

Il rapporto Nonfarm Payrolls (NFP) degli Stati Uniti di venerdì incombe. Rappresenta l'ultimo giro di dati chiave sul lavoro negli Stati Uniti prima che la Federal Reserve (Fed) fornisca la sua ultima chiamata sui tassi il 18 settembre. Si prevede che la stampa NFP di venerdì darà il tono alle aspettative del mercato in merito alla profondità di un taglio dei tassi della Fed, con gli investitori pienamente prezzati sull'inizio di un nuovo ciclo di tagli dei tassi questo mese.

Previsione del prezzo EUR/USD

La fibra è ricaduto su barriere tecniche a breve termine, ma gli offerenti continuano a uscire allo scoperto nel tentativo di mantenere le offerte in equilibrio, anche se non riescono a ottenere una ripresa rialzista. L'EUR/USD ha raggiunto un massimo di 13 mesi appena sopra 1,1200 all'inizio della scorsa settimana e un calo a breve termine nei flussi di dollari vede le offerte affannarsi per mantenere la carta del grafico rialzista.

La coppia continua a essere scambiata ben al di sopra della media mobile esponenziale (EMA) a 200 giorni a 1,0845. Nonostante si sia mantenuta in profondità nel paese rialzista, l'EUR/USD sta ancora affrontando un ritiro ribassista in forte ascesa poiché gli short raccolgono obiettivi appena sopra l'EMA a 50 giorni a 1,0956.

Fonte: FXSTREET