Fattori fondamentali chiave:

Politica commerciale degli Stati Uniti:

Il presidente Trump esenta temporaneamente dai dazi le case automobilistiche in Messico e Canada per un mese.

Sta inoltre valutando l'ipotesi di eliminare i dazi su alcuni prodotti agricoli provenienti da entrambi i Paesi.

Dati economici australiani:

Il surplus commerciale è salito a 5.620 milioni a gennaio (superiore alle aspettative).

Le esportazioni sono aumentate dell'1,3%, raggiungendo il livello più alto degli ultimi 11 mesi, mentre le importazioni sono diminuite dello 0,3%.

I permessi di costruire sono aumentati del 6,3%, segnando il secondo mese di crescita.

La crescita del PIL nel quarto trimestre del 2024 è stata dello 0,6% (superiore alle aspettative).

Fattori economici degli Stati Uniti:

Il dollaro statunitense (DXY) è a 104,30, in difficoltà a causa dei timori di rallentamento della crescita.

Rallentamento del mercato del lavoro negli Stati Uniti: ADP ha segnalato 77.000 nuovi posti di lavoro a febbraio (molto al di sotto delle 140.000 previste).

I trader attendono il rapporto sulle buste paga non agricole (NFP) di venerdì, che mostra un aumento di 160.000 posti di lavoro.

L'indice PMI manifatturiero degli Stati Uniti è sceso a 50,3 (leggermente al di sotto delle aspettative).

Impatto economico della Cina:

L'indice PMI dei servizi cinese è salito a 51,4, segnalando un'attività economica stabile.

La Cina ha ripulito 530 miliardi di dollari di crediti inesigibili e prevede di dare priorità al recupero del settore immobiliare nel 2025.

La Cina punta a una crescita economica del 5% entro il 2025, stabilizzando al contempo i mercati azionari e immobiliari.

Rischi geopolitici:

La Cina minaccia una forte risposta agli aumenti dei dazi di Trump, che potrebbero avere ripercussioni sul dollaro australiano a causa della dipendenza commerciale dell'Australia dalla Cina.

Il vicegovernatore della RBA Andrew Hauser avverte che l'incertezza nel commercio globale ha raggiunto il livello più alto degli ultimi 50 anni, il che potrebbe avere ripercussioni sulla fiducia delle imprese e degli investimenti.

Punti chiave per i trader:

L'AUDUSD mostra una tendenza rialzista a breve termine, ma incontra una resistenza vicino a 0,6380 e 0,6408.

Il dollaro statunitense resta sotto pressione, ma i dati economici (rapporto NFP) potrebbero modificare il sentiment.

Tenete d'occhio le politiche commerciali della Cina e i dazi statunitensi, poiché potrebbero influenzare la forza dell'AUD.

AUDUSD – Intervallo di tempo D1

Il prezzo è recentemente sceso sotto i minimi precedenti sul grafico del timeframe giornaliero di AUDUSD, seguito da un rapido ritracciamento. Il ritracciamento ha ora raggiunto la zona di fornitura e si prevede che subirà presto una pressione ribassista. Diamo un'occhiata all'azione del prezzo sul timeframe inferiore, però.

AUDUSD – Intervallo di tempo H4

L'azione del prezzo sul grafico a 4 ore dell'AUDUSD è perfettamente in linea con il sentiment ribassista già descritto sopra. Oltre alla zona di fornitura che si verifica al livello di ritracciamento di Fibonacci dell'88%, c'è anche una confluenza dal pattern SBR, come evidenziato nel grafico a 4 ore allegato sopra.

Aspettative degli analisti:

Direzione: ribassista

Invalidazione- 0.64109

Obiettivo- 0,62313

Fonte: ACTIONFOREX

Giovedì l'euro è salito sopra quota 1,08 e ha raggiunto il livello più alto in quattro mesi, dopo la decisione ampiamente attesa della BCE di tagliare i tassi di interesse di 25 punti base al 2,5%, nel sesto taglio dei tassi da giugno.

La banca centrale ha dichiarato che la politica monetaria sta diventando significativamente meno restrittiva e ha lasciato la porta aperta a ulteriori allentamenti, ripetendo la sua frase standard secondo cui le azioni future dipenderanno dai dati economici in arrivo.

La moneta unica mantiene una forte accelerazione rialzista per il quarto giorno consecutivo, sostenuta dall'indebolimento del dollaro e dal fattore più significativo, che segnala che il prossimo governo tedesco creerà un fondo da 500 miliardi di euro per rafforzare l'apparato militare e rilanciare la crescita economica della più grande economia dell'UE, in recessione per il secondo anno.

L'ultimo forte rally (EURUSD è sulla buona strada per il più grande guadagno settimanale dalla terza settimana di marzo 2020) ha migliorato significativamente il quadro tecnico sul grafico giornaliero, tuttavia, lo slancio eccessivo e gli indicatori stocastici suggeriscono che i rialzisti potrebbero iniziare a perdere slancio, il che indurrebbe una presa di profitto parziale.

Si prevede che le prospettive a breve termine rimangano positive, poiché l'azione è sostenuta da fondamentali fortemente favorevoli e studi tecnici rialzisti, con uno scenario probabile di cali limitati (idealmente contenuti entro la media mobile a 200 giorni/rottura del 50% di Fibonacci) per offrire livelli migliori per rientrare nel mercato rialzista per un'estensione verso gli obiettivi 1,0872 (media mobile a 200 giorni) e 1,0969/1,1000 (Fibonacci 76,4% di 1,1214/1,0177/psicologico) in estensione.

Ris: 1.0853; 1,0872; 1.0900; 1.0969
Supp: 1.0800; 1,0725; 1,0695; 1.0630

Fonte: ACTIONFOREX

Il dollaro australiano si indebolisce mentre il dollaro statunitense rimane forte in vista della pubblicazione dei dati sulle buste paga non agricole di venerdì.

L'AUD potrebbe trovare sostegno dopo che Trump ha esentato i prodotti messicani e canadesi previsti dall'USMCA dai dazi del 25% da lui proposti.

Si prevede che il dato NFP degli Stati Uniti salirà a 160.000 a febbraio, rispetto al dato più debole di gennaio, pari a 143.000.

Il dollaro australiano (AUD) rimane sottotono rispetto al dollaro statunitense (USD) per il secondo giorno consecutivo venerdì. La coppia AUD/USD affronta modesti venti contrari mentre l'USD si stabilizza in vista dell'imminente rapporto Nonfarm Payrolls (NFP) nella sessione nordamericana.

La Reserve Bank of Australia (RBA) mantiene le sue previsioni di crescita economica in rallentamento verso il 2% entro il 2025. Mentre la sua posizione ha precedentemente rafforzato la forza dell'AUD, gli investitori rimangono cauti sui potenziali cambiamenti di politica in risposta all'inflazione e alle dinamiche del mercato del lavoro.

L'AUD potrebbe trovare supporto nell'attenuare le preoccupazioni dopo che il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha modificato di nuovo la sua posizione sui dazi. Trump ha esentato i beni messicani e canadesi coperti dall'USMCA dai dazi proposti del 25%.

Il dollaro australiano ha faticato nonostante i dati del PIL australiano più forti del previsto, in mezzo alle incertezze della politica commerciale e alle preoccupazioni economiche più ampie. Nel quarto trimestre del 2024, il PIL australiano è cresciuto dello 0,6% trimestre su trimestre, superando l'espansione dello 0,3% del terzo trimestre e superando le aspettative del mercato dello 0,5%. Su base annua, il PIL è salito all'1,3% nel quarto trimestre dallo 0,8% del trimestre precedente.

Nel frattempo, le tensioni geopolitiche restano un rischio al ribasso. Un portavoce del ministero degli esteri cinese ha avvertito mercoledì sera che la Cina è pronta a impegnarsi in "qualsiasi tipo" di guerra in risposta alle crescenti tariffe commerciali di Trump, secondo la BBC. Dato lo status della Cina come principale partner commerciale dell'Australia, questo sviluppo potrebbe pesare sul dollaro australiano.

Il dollaro australiano cala mentre il dollaro USA si stabilizza in vista delle buste paga non agricole

L'indice del dollaro statunitense (DXY), che misura l'USD rispetto alle sei principali valute, è scambiato intorno a 104,10 al momento della stesura. Il biglietto verde ha subito una pressione al ribasso tra le preoccupazioni per il rallentamento dello slancio economico statunitense.

I trader stanno ora osservando attentamente il rapporto Nonfarm Payrolls (NFP) degli Stati Uniti di venerdì, che dovrebbe mostrare un modesto rimbalzo nella crescita occupazionale. Le proiezioni suggeriscono che le aggiunte nette di posti di lavoro saliranno a 160K a febbraio, rispetto ai 143K di gennaio.

Le richieste iniziali di disoccupazione negli Stati Uniti per la settimana conclusasi il 1° marzo sono scese a 221.000, rispetto alle 242.000 della settimana precedente, secondo il Dipartimento del lavoro degli Stati Uniti (DOL) giovedì. Questa cifra è risultata inferiore al consenso di mercato di 235.000. L'ADP Employment Change per febbraio ha riportato solo 77.000 nuovi posti di lavoro, ben al di sotto delle 140.000 previste e ben al di sotto della cifra di 186.000 di gennaio.

Il presidente della Fed di Atlanta, Raphael Bostic, ha detto giovedì sera che l'economia statunitense è in un flusso incredibile ed è difficile sapere come andranno le cose. Bostic ha anche sottolineato in seguito che la Fed rimane impegnata a ridurre l'inflazione al 2%, cercando al contempo di ridurre al minimo le interruzioni del mercato del lavoro. Ha anche sottolineato che il sentiment aziendale gioca un ruolo chiave nel suo approccio alla definizione dei tassi di interesse.

Il Beige Book della Federal Reserve (Fed) di marzo ha un significato aggiunto, poiché aumentano le preoccupazioni per l'impatto economico delle politiche commerciali del Presidente Trump. Stanno emergendo segnali di tensione nell'economia statunitense, anche prima della piena attuazione delle sue misure commerciali.

Il surplus commerciale dell'Australia è salito a 5.620 milioni a gennaio, superando i 5.500 milioni previsti e migliorando rispetto ai precedenti 4.924 milioni (rivisti da 5.085 milioni). Le esportazioni sono salite dell'1,3% mese su mese rispetto al mese precedente, raggiungendo un massimo di 11 mesi guidato dall'oro non monetario. Nel frattempo, le importazioni sono diminuite dello 0,3% mese su mese, dopo un forte aumento del 5,9% nel mese precedente, secondo l'Australian Bureau of Statistics.

I permessi di costruire in Australia sono aumentati del 6,3% mese su mese a gennaio, accelerando significativamente da una crescita rivista al rialzo dell'1,7% a dicembre. Questo segna il secondo mese consecutivo di espansione e il ritmo più rapido da luglio scorso.

Il Judo Bank Composite Purchasing Managers' Index (PMI) è sceso a 50,6 a febbraio da 51,1 a gennaio, segnando il quinto mese consecutivo di crescita dell'attività aziendale, sebbene a un ritmo più lento. Anche il Services PMI è sceso a 50,8 da 51,2, riflettendo una continua espansione per il tredicesimo mese consecutivo, sebbene a un ritmo moderato.

Il vicegovernatore della Reserve Bank of Australia (RBA) Andrew Hauser ha sottolineato che l'incertezza del commercio globale è al massimo da 50 anni. Hauser ha avvertito che l'incertezza derivante dai dazi del presidente degli Stati Uniti Donald Trump potrebbe spingere aziende e famiglie a ritardare la pianificazione e gli investimenti, potenzialmente incidendo sulla crescita economica.

La Cina ha liquidato un record di 3,8 trilioni di yuan (530 miliardi di $) di attività in sofferenza nel 2024, mentre i funzionari hanno intensificato gli sforzi per affrontare i rischi finanziari, secondo l'autorità di regolamentazione finanziaria del paese. Guardando al 2025, le autorità di regolamentazione stanno rendendo il mercato immobiliare una priorità assoluta, segnalando continui sforzi per stabilizzare l'economia e ricostruire la fiducia nel settore immobiliare in difficoltà.

Il dollaro australiano testa il limite inferiore del canale ascendente vicino a 0,6300

Venerdì AUD/USD è scambiato vicino a 0,6320, con l'analisi tecnica del grafico giornaliero che mostra che la coppia è confinata all'interno di un pattern di canale ascendente di recente formazione, indicando un bias rialzista. Il Relative Strength Index (RSI) a 14 giorni rimane sopra 50, supportando ulteriormente le prospettive rialziste .

Al rialzo, la prima resistenza appare al massimo degli ultimi tre mesi a 0,6408, registrato il 21 febbraio, seguito dal limite superiore del canale ascendente a 0,6440.

Il supporto immediato per AUD/USD è alla media mobile esponenziale (EMA) a 50 giorni di 0,6309, che si allinea con il limite inferiore del canale ascendente. Un ulteriore supporto è visibile alla EMA a nove giorni di 0,6299. Una rottura al di sotto di questa zona di supporto chiave potrebbe innescare ulteriori cali, potenzialmente ritestando il minimo di quattro settimane di 0,6187, registrato il 5 marzo.

AUD/USD: grafico giornaliero

PREZZO del dollaro australiano oggi

La tabella seguente mostra la variazione percentuale del dollaro australiano (AUD) rispetto alle principali valute quotate oggi. Il dollaro australiano è stato il più debole rispetto al dollaro canadese.

La mappa di calore mostra le variazioni percentuali delle principali valute tra loro. La valuta di base viene scelta dalla colonna di sinistra, mentre la valuta di quotazione viene scelta dalla riga superiore. Ad esempio, se si sceglie il dollaro australiano dalla colonna di sinistra e ci si sposta lungo la linea orizzontale verso il dollaro statunitense, la variazione percentuale visualizzata nella casella rappresenterà AUD (base)/USD (quotazione).

Fonte: FXSTREET

I principali fattori di debolezza del NZD

Prospettive e previsioni

Fonte: Poundsterlinglive

I mercati finanziari europei hanno registrato una forte ripresa e i costi dei prestiti tedeschi sono saliti alle stelle dopo che i potenziali leader del paese hanno annunciato un accordo storico per allentare la regola del "freno al debito" per aumentare la spesa per la difesa.

Il rendimento (in pratica il tasso di interesse) dei titoli di Stato tedeschi a 30 anni è aumentato di circa 25 punti base, attestandosi al 3,08%, registrando il più grande incremento giornaliero dall'ottobre 1998.

L'indice Dax 30, che traccia le maggiori aziende tedesche, è salito del 3,6%, alimentato dalle azioni industriali. I prezzi delle azioni sono balzati anche a Londra, Parigi e Milano, tra le speranze degli investitori che un massiccio aumento della spesa europea per la difesa e le infrastrutture avrebbe dato una scossa all'economia malata della regione.

I titoli della difesa hanno registrato un forte rialzo nelle ultime settimane, mentre i leader mondiali si affannano a reperire i fondi per un enorme aumento della spesa militare, in un contesto di crescente preoccupazione per l'impegno di Donald Trump nei confronti della sicurezza europea.

Martedì l'UE ha delineato un piano per sbloccare quasi 800 miliardi di euro (670 miliardi di sterline) per la spesa per la difesa, mentre la scorsa settimana il governo del Regno Unito ha affermato che avrebbe aumentato la sua spesa dal 2,3% del PIL al 2,5% entro il 2027, due anni prima del previsto, per un valore di 6 miliardi di sterline in più all'anno.

Le azioni di Rheinmetall, il produttore tedesco di automobili e armi, sono aumentate del 7,2% mercoledì e sono schizzate del 99% quest'anno. La britannica BAE Systems è salita del 41% finora quest'anno, la italiana Leonardo è salita del 73% e la Thales quotata a Parigi è salita del 78%.

L'euro è salito dell'1,5% rispetto al dollaro USA a circa € 1,08. Anche la sterlina ha guadagnato rispetto al dollaro in una giornata di movimenti drammatici nei mercati, poiché gli investitori hanno reagito anche al segretario al commercio degli Stati Uniti, Howard Lutnick, che ha suggerito che un accordo potrebbe "probabilmente" essere raggiunto per de-escalare la guerra commerciale di Trump con Canada e Messico.

Alcuni analisti hanno affermato che c'era il rischio che il dollaro perdesse il suo status di "rifugio sicuro" tra gli investitori globali, mentre le guerre commerciali di Trump scuotono la più grande economia del mondo. "La velocità e la portata dei cambiamenti globali sono così rapide che questa deve essere riconosciuta come una possibilità", ha affermato George Saravelos, responsabile globale della ricerca valutaria presso Deutsche Bank.

In un profondo cambiamento nella politica economica, dopo anni di rispetto di rigide regole sul debito pubblico, il futuro cancelliere tedesco, Friedrich Merz, ha dichiarato martedì che la spesa per la difesa superiore all'1% del PIL sarà esentata dalla regola sul debito pubblico del Paese.

Concordato con i socialdemocratici di centro-sinistra, che dovrebbero formare una coalizione con l'Unione cristiano-democratica (CDU) di Merz, il piano include anche la creazione di un fondo da 500 miliardi di euro per finanziare la spesa per le infrastrutture della Germania nei prossimi 10 anni. Qualsiasi revoca del freno al debito deve ottenere una maggioranza di due terzi nel Bundestag.

In risposta, le più grandi aziende tedesche di ingegneria e costruzione hanno registrato mercoledì forti guadagni azionari. Il produttore di cemento Heidelberg Materials è balzato del 17%, la società di servizi industriali Bilfinger è balzata del 18% e il gruppo edile Hochtief è avanzato del 15,5%. La società di ingegneria e acciaio ThyssenKrupp è cresciuta del 13,4%.

Facendo eco alle parole di Mario Draghi, ex presidente della Banca centrale europea durante la crisi del debito dell'eurozona, Merz ha affermato che la Germania avrebbe fatto "tutto il necessario" per la difesa. Sotto pressione per aumentare la spesa per la difesa dal 2,1% del PIL dell'anno scorso, gli analisti di Morgan Stanley hanno affermato che la dimensione complessiva del piano tedesco potrebbe raggiungere più di 1 trilione di euro.

Holger Schmieding, economista capo della Berenberg Bank, ha affermato che il piano equivale a un "bazooka davvero grande" con il potenziale di trasformare la più grande economia europea. "Rappresentano un cambiamento radicale a livello fiscale per la Germania", ha affermato.

"Lo spazio extra per la spesa per la difesa invia un chiaro segnale a Vladimir Putin e Donald Trump, nonché agli amici europei della Germania, che la Germania è seria nel volersi difendere e aiutare l'Ucraina".

Descritto dagli economisti della Deutsche Bank come “uno dei più storici cambiamenti di paradigma nella storia tedesca del dopoguerra”, l’accordo eliminerà di fatto il freno costituzionale al debito, o schuldenbremse, per la spesa per la difesa.

Introdotta nel 2009 da Angela Merkel dopo la crisi finanziaria, la norma, che spesso limitava l'indebitamento federale annuo allo 0,35% del PIL, era stata il simbolo dell'approccio rigoroso della Germania alla politica fiscale e di spesa.

Gli analisti della città hanno affermato che l'eliminazione della norma rappresenterebbe un punto di svolta per l'economia del Paese, in un momento di grandi sfide dovute al crollo della produzione industriale, indebolita dalla scarsa domanda e dalla concorrenza dei produttori cinesi di veicoli elettrici.

"La Germania stava affrontando una potenziale traiettoria di crescita che si dirigeva verso lo zero nei prossimi anni. [La spinta della difesa e delle infrastrutture] catapulta le prospettive di crescita più vicine all'1,5-2% per il 2027 in poi", hanno scritto gli analisti della Bank of America in una nota ai clienti.

Il pacchetto di stimolo alimentato dal debito ha un costo, riflesso in un aumento dei rendimenti obbligazionari decennali a quasi il 2,7%. Tuttavia, i costi di prestito tedeschi rimangono significativamente inferiori rispetto a quelli degli Stati Uniti e del Regno Unito, dove i rendimenti hanno raggiunto oltre il 4%.

Fonte: Theguardian

"Sai cosa significa per BTC..."

Grafico giornaliero dell'indice del dollaro statunitense (DXY). Fonte: Cointelegraph/TradingView

"La data approssimativa è il 25 marzo."

Grafico delle attività di rischio rispetto all'offerta di moneta M2 globale. Fonte: Colin Talks Crypto/X

Gli ultimi dati del servizio di previsione Kalshi danno una probabilità del 71% di trovare una riserva di Bitcoin quest'anno: la probabilità più alta di sempre.

Fonte: Kalshi

Fonte: Cointelegraph