Macklem della BOC: sono possibili ulteriori tagli se l'inflazione si attenua come previsto

Osservazioni dei funzionari

Banca centrale

Resoconto:

Il governatore della Bank of Canada (BOC) Tiff Macklem ha tenuto una conferenza stampa il 4 settembre dopo la pubblicazione della decisione sui tassi di interesse di agosto della BOC. Ha affermato che, man mano che l'inflazione si avvicina al suo obiettivo, c'è una crescente necessità di proteggersi dal rischio che l'economia sia troppo debole e che l'inflazione scenda troppo. Se l'inflazione rallenta come previsto, allora ulteriori tagli dei tassi sarebbero giustificati.

Il 4 settembre, in seguito alla decisione della BOC sui tassi di interesse di agosto, il governatore Tiff Macklem ha tenuto una conferenza stampa. Ha affermato:

La nostra decisione riflette due considerazioni principali. In primo luogo, l'inflazione headline e core hanno continuato a diminuire come previsto. In secondo luogo, man mano che l'inflazione si avvicina all'obiettivo, vogliamo vedere una crescita economica accelerare per assorbire la flessione dell'economia, in modo che l'inflazione torni in modo sostenibile all'obiettivo del 2%.

Nel secondo trimestre, l'economia è cresciuta del 2,1%, guidata dalla spesa pubblica e dagli investimenti aziendali. Questo è stato leggermente più forte rispetto alle previsioni di luglio. Insieme alla crescita del primo trimestre dell'1,8%, ciò suggerisce che l'economia è cresciuta di circa il 2% nella prima metà del 2024. Le nostre proiezioni di luglio prevedono un ulteriore rafforzamento della crescita nella seconda metà di quest'anno. Gli indicatori recenti suggeriscono che c'è un certo rischio al ribasso per questa ripresa.

Il tasso di disoccupazione è aumentato nell'ultimo anno al 6,4% a giugno e luglio. L'aumento è concentrato tra i giovani e i nuovi arrivati in Canada, che trovano più difficile trovare un lavoro. I licenziamenti aziendali rimangono moderati, ma le assunzioni sono state deboli. Si prevede che la flessione del mercato del lavoro rallenterà la crescita salariale, che rimane elevata rispetto alla produttività.

Passando alle pressioni sui prezzi, l'inflazione CPI è ulteriormente scesa al 2,5% a luglio e anche le nostre misure preferite dell'inflazione di fondo si sono abbassate. Con la quota di componenti CPI in crescita oltre il 3% ora intorno alla sua norma storica, ci sono poche prove di pressioni sui prezzi su larga scala. Ma l'inflazione dei prezzi degli alloggi è ancora troppo alta. Rimane il maggiore contributore all'inflazione complessiva, nonostante alcuni primi segnali di allentamento. L'inflazione rimane elevata anche in alcuni altri servizi.

(L'inflazione) potrebbe aumentare più avanti nel corso dell'anno, man mano che gli effetti dell'anno base si srotolano, e c'è il rischio che le forze al rialzo sull'inflazione possano essere più forti del previsto. Allo stesso tempo, con l'inflazione che si avvicina all'obiettivo, dobbiamo sempre più proteggerci dal rischio che l'economia sia troppo debole e che l'inflazione scenda troppo.

Vorrei concludere. L'eccesso di offerta nell'economia continua a esercitare una pressione al ribasso sull'inflazione, mentre gli aumenti dei prezzi degli alloggi e di alcuni altri servizi stanno tenendo alta l'inflazione. Il Consiglio direttivo sta valutando attentamente queste forze opposte sull'inflazione. Le decisioni di politica monetaria saranno guidate dalle informazioni in arrivo e dalla nostra valutazione delle loro implicazioni per le prospettive di inflazione. Se l'inflazione continua ad attenuarsi in linea con le nostre previsioni di luglio, è ragionevole aspettarsi ulteriori tagli al nostro tasso di riferimento.

Conferenza stampa di Maclem

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Le azioni sono rimaste intrappolate nella tradizionale debolezza di settembre

Azioni

Economico

Settembre inizia col botto

Storicamente, settembre è stato un mese impegnativo per gli investitori nei mercati globali. A differenza di altri mesi che potrebbero offrire rendimenti più prevedibili, settembre spesso offre risultati deludenti. Questo fenomeno ha fatto guadagnare al mese la reputazione di sottoperformance, con molti investitori che si preparano a potenziali cali. In media, l' SP 500 tende a concludere settembre con rendimenti negativi.

I volumi di trading aumentano a settembre

Uno dei fattori che contribuiscono a questa tendenza è l'aumento del volume di trading che si verifica in genere dopo il Labor Day. Con la fine dell'estate e il ritorno dei trader alle loro scrivanie, i mercati sperimentano un'impennata di attività. Questo aumento del trading può portare a una maggiore volatilità del mercato, che spesso si traduce in movimenti di prezzo più bruschi. La combinazione di maggiori volumi di trading e maggiore volatilità crea un ambiente difficile per gli investitori, portando alla sottoperformance osservata durante questo mese.

Recenti scarse prestazioni per il mese

Negli ultimi quattro anni, l'SP 500 è sceso a settembre, rafforzando la percezione che questo mese sia particolarmente difficile per i mercati. Questo schema ha reso molti investitori cauti, spingendoli a considerare attentamente le loro strategie di investimento con l'avvicinarsi di settembre.

La Fed e le buste paga dominano il mese

Quest'anno, settembre promette di non essere diverso, con diversi eventi chiave in calendario che potrebbero avere un impatto ulteriore sulle performance del mercato. Uno dei più significativi è la riunione politica della Federal Reserve (Fed) programmata per il 18 settembre. Si prevede che la riunione vedrà un taglio di 25 punti base , in seguito ai commenti del presidente Jerome Powell a Jackson Hole in agosto.

Un altro evento critico è la pubblicazione del rapporto sui posti di lavoro di agosto il 6 settembre. Questo rapporto fornisce un'istantanea della salute del mercato del lavoro e dati occupazionali forti o deboli possono influenzare il sentiment degli investitori. Se il rapporto mostra una solida crescita occupazionale, potrebbe segnalare una forte economia, portando potenzialmente a una posizione più aggressiva da parte della Fed. Al contrario, numeri di posti di lavoro più deboli potrebbero sollevare preoccupazioni su un rallentamento economico, influenzando la Fed a considerare un allentamento della politica monetaria.

I risultati di questi eventi probabilmente giocheranno un ruolo significativo nel plasmare le performance del mercato per tutto settembre. Inoltre, potrebbero avere un impatto sulle decisioni della Fed sui tassi di interesse , che sono cruciali per gli investitori. Una variazione dei tassi può influenzare tutto, dai rendimenti obbligazionari alle valutazioni azionarie, rendendo le decisioni della Fed un punto focale per i mercati.

Gli anni elettorali vedono la debolezza estendersi fino a ottobre

Negli anni elettorali, la volatilità che solitamente caratterizza settembre può estendersi fino a ottobre. Ciò è dovuto all'incertezza che circonda i risultati delle elezioni, che può tenere i mercati in bilico. Tuttavia, una volta noti i risultati delle elezioni, i mercati spesso sperimentano un rally di sollievo man mano che l'incertezza si dissipa. Questo schema è stato osservato nei precedenti cicli elettorali, offrendo un barlume di speranza agli investitori che navigano nelle acque turbolente di settembre e ottobre.

È il momento di rivalutare i portafogli?

Nonostante le sfide che spesso settembre presenta, gli esperti sconsigliano di apportare drastiche modifiche al portafoglio basandosi esclusivamente sulle tendenze stagionali. Sebbene possa essere allettante reagire alla sottoperformance storica del mese, di solito si consiglia un approccio più misurato. Invece di apportare modifiche all'ingrosso, gli investitori potrebbero prendere in considerazione l'idea di modificare i propri portafogli per allinearli meglio alle attuali condizioni di mercato.

Ad esempio, se si prevede che i tassi di interesse scenderanno, le azioni che pagano dividendi in settori come i servizi di pubblica utilità e i beni di consumo di base potrebbero essere interessanti. Queste azioni tendono a offrire rendimenti più stabili e possono essere meno sensibili alle fluttuazioni economiche. D'altro canto, se si prevede che il dollaro USA si deprezzerà, settori come l'assistenza sanitaria e l'aerospaziale/difesa potrebbero trarne vantaggio, poiché queste industrie hanno spesso una significativa esposizione internazionale.

Un'altra strategia che si è dimostrata efficace nel tempo è quella di acquistare durante i minimi di mercato a settembre o ottobre. Storicamente, i mercati hanno avuto la tendenza a riprendersi verso la fine dell'anno, rendendo questi mesi momenti potenzialmente opportuni per investire. Questa strategia capitalizza la debolezza stagionale e posiziona gli investitori in modo da trarre vantaggio dalla successiva ripresa.

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Decisione sui tassi di agosto della BOC: taglio dei tassi per la terza volta mentre la pressione inflazionistica si attenua

BOC

Osservazioni dei funzionari

Banca centrale

La BOC riduce il tasso di riferimento di 25 punti base al 4,25% il 4 settembre. La sua dichiarazione di politica monetaria mostra:

In Canada, l'economia è cresciuta del 2,1% nel secondo trimestre, guidata dalla spesa pubblica e dagli investimenti aziendali. Questo è stato leggermente più forte di quanto previsto a luglio, ma gli indicatori preliminari suggeriscono che l'attività economica è stata debole fino a giugno e luglio. Il mercato del lavoro continua a rallentare, con pochi cambiamenti nell'occupazione negli ultimi mesi. La crescita salariale, tuttavia, rimane elevata rispetto alla produttività.

Come previsto, l'inflazione ha rallentato ulteriormente al 2,5% a luglio. Le misure preferite dalla BOC per l'inflazione di fondo si sono attestate in media intorno al 2,5% e la quota di componenti dell'indice dei prezzi al consumo in crescita oltre il 3% è più o meno alla sua norma storica. L'inflazione rimane elevata anche in alcuni altri servizi. L'inflazione elevata dei prezzi degli alloggi è ancora il fattore che contribuisce maggiormente all'inflazione totale, ma sta iniziando a rallentare.

Con il continuo allentamento delle pressioni inflazionistiche generali, il Consiglio direttivo ha deciso di ridurre il tasso di interesse di riferimento di altri 25 punti base. L'eccesso di offerta nell'economia continua a esercitare una pressione al ribasso sull'inflazione, mentre gli aumenti dei prezzi degli alloggi e di alcuni altri servizi stanno tenendo alta l'inflazione. Il Consiglio direttivo sta valutando attentamente queste forze opposte sull'inflazione. Le decisioni di politica monetaria saranno guidate dalle informazioni in arrivo e dalla valutazione delle loro implicazioni per le prospettive di inflazione.

Dichiarazione di politica monetaria della BOC

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EBC Financial Group sarà lo sponsor della cerimonia di premiazione degli influencer del trading Fastbull 2024

FastBull

Fastbull è lieta di annunciare che EBC Financial Group è diventato lo sponsor musicale della cerimonia di premiazione dei FastBull 2024 Trading Influencers Awards · Vietnam.

In qualità di innovatore tecnologico per l'Internet of Finance, Fastbull è lieta di scoprire le stelle nascenti e di infondere vibrazioni e nuova linfa nel dinamico mondo del trading.

L'evento esclusivo di Fastbull è progettato per onorare trader e investitori eccezionali, offrendo un'opportunità unica per fare networking. Questa notte di intrattenimento e ispirazione brillerà con le stelle più luminose del mondo del trading.

In qualità di sponsor musicale della cerimonia, EBC Financial Group creerà un'atmosfera memorabile per questo grande evento, creando ricordi preziosi e indimenticabili per questa giornata speciale.

Fastbull ed EBC Financial Group vi incontreranno all'Eastin Grand Hotel Saigon, Ho Chi Minh, l'8 settembre 2024.

Informazioni su EBC Financial Group

Fondata nel rinomato distretto finanziario di Londra, EBC Financial Group (EBC) è rinomata per la sua gamma completa di servizi che include intermediazione finanziaria, gestione patrimoniale e soluzioni di investimento complete. Con uffici strategicamente ubicati in importanti centri finanziari, come Londra, Sydney, Hong Kong, Tokyo, Singapore, Isole Cayman, Bangkok, Limassol e altri, EBC si rivolge a una clientela diversificata di investitori al dettaglio, professionisti e istituzionali in tutto il mondo.

Riconosciuta da numerosi premi, EBC è orgogliosa di aderire ai massimi livelli di standard etici e regolamentazione internazionale. EBC Financial Group (UK) Limited è regolamentata dalla Financial Conduct Authority (FCA) del Regno Unito, EBC Financial Group (Australia) Pty Ltd è regolamentata dalla Securities and Investments Commission (ASIC) dell'Australia, e EBC Financial Group (Cayman) Limited è regolamentata dalla Cayman Islands Monetary Authority (CIMA).

Al centro di EBC Group ci sono professionisti esperti con oltre 30 anni di profonda esperienza in importanti istituzioni finanziarie, che hanno navigato abilmente attraverso importanti cicli economici dal Plaza Accord alla crisi del franco svizzero del 2015. EBC sostiene una cultura in cui integrità, rispetto e sicurezza degli asset dei clienti sono fondamentali, assicurando che ogni impegno degli investitori sia trattato con la massima serietà che merita.

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Notizie finanziarie del 5 settembre

FastBull in primo piano

Le notizie del GIORNO

Banca centrale

Economico

Politico

[Informazioni rapide]

1. Il mercato del lavoro statunitense si raffredda ulteriormente.

2. La Banca del Canada effettua il terzo taglio consecutivo dei tassi.

3. Macklem della BOC: possibili ulteriori tagli dei tassi se l'inflazione si attenua come previsto.

4. La Casa Bianca promuove un nuovo piano per uscire dalla situazione di stallo nei negoziati di Gaza.

5. Harris propone un'imposta sulle plusvalenze del 28% per i redditi da 1 milione di dollari.

6. Beige Book della Fed: la maggior parte dei distretti ha registrato un'attività economica stagnante e si prevede che le pressioni sui prezzi si stabilizzeranno.

7. Bostic: i rischi per l'occupazione e gli obiettivi di inflazione della Fed sono ora in equilibrio.

8. Il partito NDP canadese ritira il sostegno ai liberali di Trudeau.

[Dettagli della notizia]

Il mercato del lavoro statunitense si raffredda ulteriormente

Il Bureau of Labor Statistics ha riferito mercoledì che le offerte di lavoro negli Stati Uniti sono scese a 7,67 milioni a luglio dai 7,91 milioni rivisti di giugno, scendendo al livello più basso dall'inizio del 2021. Il rapporto tra posti vacanti e lavoratori disoccupati è sceso a 1,07 dall'1,16 rivisto di giugno, il che suggerisce che il mercato del lavoro è più lasco di quanto non fosse prima della pandemia.

Pertanto, il mercato del lavoro potrebbe raffreddarsi più rapidamente di quanto si aspetti la Federal Reserve. Con licenziamenti e disoccupazione in aumento in un contesto di calo delle posizioni lavorative disponibili, l'equilibrio tra domanda e offerta di lavoro si sta spostando per mostrare una debolezza più pronunciata nel mercato del lavoro.

La Banca del Canada effettua il terzo taglio consecutivo dei tassi

La Banca del Canada ha abbassato il suo tasso di interesse di riferimento per la terza volta consecutiva mercoledì, riducendo il tasso di riferimento di 25 punti base al 4,25%, citando il continuo allentamento delle ampie pressioni inflazionistiche. Attualmente, l'inflazione del Canada si sta avvicinando sempre di più all'obiettivo della banca centrale, con l'inflazione complessiva in calo al minimo di 40 mesi del 2,5% a luglio. I prezzi elevati delle case rimangono il principale motore dell'inflazione complessiva, ma hanno iniziato a rallentare. La Banca del Canada prevede una continua crescita economica, con un PIL previsto in aumento dell'1,2% quest'anno e del 2,1% nel 2025. I mercati si aspettano ampiamente che la Banca del Canada riduca nuovamente i tassi alla fine di ottobre.

Macklem della BOC: possibili ulteriori tagli dei tassi se l'inflazione si attenua come previsto

Il governatore della Banca del Canada (BOC) Tiff Macklem ha affermato mercoledì che la banca centrale è incoraggiata dal rallentamento della crescita dei prezzi e spera di sfruttare questa opportunità per rilanciare la crescita economica. Mentre i licenziamenti aziendali sono stati lievi, l'attività di assunzione ha rallentato notevolmente e un mercato del lavoro più debole potrebbe frenare la crescita salariale. Con l'avvicinarsi dell'inflazione al target, c'è una crescente necessità di proteggersi dai rischi di un'economia eccessivamente debole e di un calo eccessivo dell'inflazione. Se l'inflazione si attenua come previsto, è ragionevole aspettarsi ulteriori tagli dei tassi.

La Casa Bianca spinge per un nuovo piano per rompere l'impasse nei negoziati di Gaza

La Casa Bianca è impegnata a lavorare su una nuova proposta per un cessate il fuoco a Gaza e il rilascio degli ostaggi nei prossimi giorni, hanno affermato due funzionari statunitensi, due fonti di sicurezza egiziane e un funzionario a conoscenza della questione. I funzionari statunitensi hanno affermato che la nuova proposta mira a risolvere il principale punto di attrito nella situazione di stallo dei colloqui di cessate il fuoco che dura da mesi.

Un alto funzionario statunitense ha dichiarato mercoledì che gran parte dell'accordo è stato concordato, ma i negoziatori stanno ancora cercando di elaborare soluzioni per due ostacoli principali, lo scambio di ostaggi e l'area da cui si ritirerà l'esercito israeliano. Una bozza di accordo rivista potrebbe essere generata la prossima settimana o prima. Entrambi i funzionari statunitensi hanno affermato che il piano rivisto non sarebbe un'offerta definitiva da prendere o lasciare e che Washington avrebbe continuato a lavorare per un cessate il fuoco se fosse fallito.

Harris spinge l'aliquota fiscale del 28% sulle plusvalenze per i redditi da 1 milione di dollari

La vicepresidente degli Stati Uniti Kamala Harris ha chiesto mercoledì di aumentare l'imposta sulle plusvalenze al 28% per coloro che guadagnano più di 1 milione di dollari all'anno durante un evento elettorale a Portsmouth, New Hampshire. "Mentre ci assicuriamo che i ricchi e le grandi aziende paghino la loro giusta quota, tasseremo le plusvalenze a un tasso che premi gli investimenti negli innovatori, nei fondatori e nelle piccole imprese americane", ha affermato Harris.

L'attuale aliquota fiscale sulle plusvalenze è del 20%, che l'attuale presidente Biden ha proposto di aumentare al 39,6% per i redditi più alti. La proposta di Harris inferiore a quella di Biden segna il suo sforzo di elaborare una visione economica distinta nelle elezioni. La politica fiscale è stata al centro della scena nelle campagne di Harris e Trump. Trump ha chiesto una serie di tagli fiscali per aziende, privati e pensionati. Indipendentemente da chi entrerà alla Casa Bianca a novembre, gli Stati Uniti dovranno affrontare una nuova significativa bolletta fiscale l'anno prossimo, poiché parti dei tagli fiscali del 2017 di Trump per famiglie e piccole imprese sono destinate a scadere alla fine del 2025.

Beige Book della Fed: la maggior parte dei distretti ha registrato un'attività economica stagnante e si prevede che le pressioni sui prezzi si stabilizzeranno

Il Beige Book della Federal Reserve sulle condizioni economiche di mercoledì ha mostrato che il numero di distretti che hanno segnalato un'attività piatta o in calo è aumentato da cinque a luglio a nove ad agosto. La spesa dei consumatori è diminuita nella maggior parte dei distretti e anche l'attività manifatturiera è diminuita. I livelli di occupazione sono rimasti stabili nel complesso, i licenziamenti sono rimasti bassi e la crescita salariale è stata moderata. Guardando al futuro, i contatti si aspettavano in genere che le pressioni sui prezzi e sui costi si stabilizzassero o si attenuassero ulteriormente nei prossimi mesi.

Bostic: i rischi per l'occupazione della Fed e gli obiettivi di inflazione ora sono in equilibrio

Il presidente della Fed di Atlanta, Raphael Bostic, ha affermato mercoledì che prezzi stabili e massima occupazione sono ora in equilibrio per la prima volta dal 2021, sebbene abbia aggiunto di "non essere ancora pronto" a dichiarare vittoria sull'inflazione. Sebbene l'inflazione sia calata drasticamente, permangono rischi per il raggiungimento della stabilità dei prezzi ed è necessaria la vigilanza. Allentare prematuramente la politica monetaria è una mossa pericolosa. La banca centrale non può aspettare che l'inflazione sia effettivamente scesa fino al 2% per iniziare a rimuovere le restrizioni perché ciò rischierebbe di causare sconvolgimenti nel mercato del lavoro.

Il partito NDP canadese ritira il sostegno ai liberali di Trudeau

Secondo la rete canadese CTV, Jagmeet Singh, leader del Nuovo Partito Democratico (NDP), ha annunciato di voler recedere dall'accordo di fiducia e fornitura con i liberali guidati dal primo ministro Justin Trudeau. In una dichiarazione rilasciata sui social media, Singh ha affermato di aver deciso di interrompere i legami con il partito al governo prima della sessione autunnale del Parlamento, poiché ritiene che i liberali siano "troppo deboli" e "troppo egoisti" per lottare per la classe media o fermare i conservatori.

Questo accordo tra le due parti è stato firmato per la prima volta a marzo 2022 e sarebbe scaduto a giugno 2025. Mirava a portare stabilità al parlamento di minoranza, con i liberali e l'NDP che lavoravano insieme su una legislazione chiave legata ai mezzi di sostentamento. In cambio, l'NDP ha accettato di supportare i liberali su questioni di fiducia e di bilancio e di non ostacolare i loro sforzi legislativi chiave. L'ultimo annuncio dell'NDP significa che se il primo ministro Trudeau vuole rimanere al potere, dovrà cercare il sostegno di altri legislatori dell'opposizione.

[Focus di oggi]

UTC+8 10:00 Interviene il governatore Bullock della Reserve Bank of Australia

UTC+8 17:00 Vendite al dettaglio dell'Eurozona mese su mese (luglio)

UTC+8 20:15 Occupazione ADP USA (agosto)

UTC+8 22:00 US ISM PMI non manifatturiero (agosto)

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I prezzi dell'oro potranno raggiungere nuovi massimi storici entro la fine dell'anno?

Merce

L'oro continua a salire in una visione a lungo termine

L'oro ha avuto un andamento notevolmente positivo finora quest'anno, con un guadagno del 21% e un massimo storico di $ 2.531 il 20 agosto. L'imminente pubblicazione dei dati economici degli Stati Uniti, le crescenti tensioni geopolitiche e gli accenni di imminenti tagli dei tassi da parte della Federal Reserve sono le principali forze motrici dietro questo aumento. Quando i tassi di interesse sono bassi, l'oro non fruttifero è generalmente più attraente per gli investitori.

I prezzi dell'oro potranno raggiungere nuovi massimi storici entro la fine dell'anno?_1

I prezzi dell'oro hanno oscillato entro un intervallo ristretto negli ultimi giorni. Gli investitori stanno principalmente anticipando il primo taglio dei tassi di interesse il 18 settembre, con i mercati che hanno pienamente scontato una riduzione di 25 punti base. Ciò ha contribuito alla volatilità contenuta finché le preoccupazioni per un rallentamento negli Stati Uniti non hanno spinto gli investitori a prezzare circa il 40% di probabilità di un taglio più ampio di 50 punti base. Tuttavia, la volatilità potrebbe rimanere piuttosto contenuta per i lingotti finché gli investitori non saranno in grado di determinare il potenziale corso futuro della Fed.

L'oro ottiene il sostegno di un Powell accomodante

Il recente discorso del presidente della Fed Powell al simposio di Jackson Hole ha avuto un impatto significativo sul recente aumento dei prezzi dell'oro. Powell ha suggerito che la Federal Reserve potrebbe ridurre i tassi di interesse nel prossimo futuro a causa di indicazioni di un indebolimento del mercato del lavoro. Questa posizione accomodante ha portato a una diminuzione dei rendimenti dei titoli di Stato statunitensi, che ha aumentato l'attrattiva di asset non redditizi come l'oro.

I prezzi dell'oro potranno raggiungere nuovi massimi storici entro la fine dell'anno?_2

I tagli previsti dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve a fine 2024 potrebbero svalutare il dollaro USA, aumentando così l'attrattiva dell'oro. Ma il precedente metallo sta anche beneficiando dell'incertezza sulle prospettive economiche. Sebbene l'inflazione stia rallentando, è ancora una preoccupazione per i decisori politici della Fed. Inoltre, i dati economici, tra cui la crescita del PIL e i numeri dell'occupazione, stanno presentando segnali contrastanti, aggiungendo all'attrattiva dell'oro come investimento stabile.

Tensioni geopolitiche

Insieme al cambio di politica della Fed, anche le crescenti tensioni globali, specialmente in Medio Oriente, hanno contribuito a far salire i prezzi dell'oro. I conflitti in corso hanno reso le cose meno certe, motivo per cui gli investitori stanno acquistando asset sicuri come l'oro. Importanti fattori geopolitici, come il deterioramento della situazione tra Israele e Hezbollah e la maggiore probabilità di una guerra regionale più ampia, hanno portato gli investitori a cercare sicurezza nell'oro mentre il mondo diventa meno stabile.

Lunedì, il presidente Joe Biden ha affermato che il primo ministro israeliano Benjamin Netanyahu non stava agendo in modo sufficiente per negoziare un accordo per la liberazione degli ostaggi tenuti a Gaza da Hamas e che gli Stati Uniti erano quasi pronti a presentare un'ultima offerta ai negoziatori che stavano lavorando a un accordo di pace e sulla liberazione degli ostaggi.

La Cina gioca un ruolo cruciale nel settore dei metalli preziosi

L'economia cinese ha avuto un impatto importante sul prezzo dell'oro nel 2024. La People's Bank of China ha ripreso ad acquistare oro dopo una pausa temporanea, aumentando notevolmente la domanda di oro. Il governo cinese, così come il pubblico, stanno guardando all'oro come una copertura contro l'incertezza economica dovuta a fattori tra cui il deprezzamento dello yuan e i persistenti problemi nel settore immobiliare.

Il desiderio del paese di diversificare il proprio portafoglio di valute e proteggersi dalle incertezze geopolitiche ha intensificato i suoi acquisti di oro. Di conseguenza, le mosse della Cina sono state cruciali nel far salire i prezzi dell'oro in tutto il mondo a massimi record e gli esperti prevedono che questa tendenza probabilmente continuerà per tutto l'anno.

Il quadro tecnico rimane rialzista

Nonostante l'ultimo pullback degli ultimi giorni, il metallo prezioso rimane fortemente positivo al di sopra della linea di tendenza ascendente a lungo termine. Un rimbalzo su quest'ultima linea potrebbe spingere di nuovo il mercato verso il picco record di $ 2.531,66 prima di testare i numeri successivi, come $ 2.600 e $ 2.700. L'onda discendente da $ 2.070 a $ 1.616 ha disegnato il segno di estensione di Fibonacci di $ 2.800, che sembra essere un livello impegnativo.

In alternativa, un calo al di sotto della media mobile semplice (SMA) a 200 giorni a $ 2.240 potrebbe far diventare le prospettive ribassiste.

I prezzi dell'oro potranno raggiungere nuovi massimi storici entro la fine dell'anno?_3

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Il valore delle criptovalute scende sotto i 2 trilioni di dollari

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Criptovaluta

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La pressione sul mercato delle criptovalute è tornata martedì e si è intensificata mercoledì mattina, con la capitalizzazione in calo del 4,8% a $ 1,98 trilioni. Questo è al di sotto della linea di supporto psicologico che ha attirato gli acquirenti per gran parte di agosto ed è il livello più basso dall'8 agosto. La natura del calo all'inizio della giornata suggerisce un'altra ondata di ordini stop durante un periodo di liquidità ridotta, quindi è troppo presto per dire che il supporto di $ 2 trilioni è stato violato.

Martedì, i venditori di bitcoin hanno preso l'iniziativa prima nell'avvicinamento a $ 60K e poi a $ 59K, supportati dalla crescente svendita nei mercati tradizionali. Bitcoin è sceso a $ 55,5K al picco del declino prima di stabilizzarsi a $ 56,4K. I livelli attuali hanno agito da supporto durante i cali di maggio e luglio, ma la tendenza dei minimi locali più bassi imposta un'inversione a $ 54K al più presto.

Come altre altcoin, il massimo locale di Ethereum è stato il 24 agosto, due giorni prima che Bitcoin invertisse e interrompesse un rimbalzo correttivo. Tecnicamente, un nuovo test dei minimi del 5 agosto intorno ai $2100 è ora più probabile.

Contesto delle notizie

L'ex CEO di BitMEX Arthur Hayes attribuisce la caduta di Bitcoin alla mancanza di liquidità. Stima che questa situazione continuerà finché il tasso dei buoni del Tesoro a quattro settimane del Tesoro statunitense sarà inferiore al tasso Reverse Repo (RRP). Attualmente, lo spread è pari a meno 0,92%.

QCP Capital, citando la stagionalità, afferma che ha senso strategico accumulare bitcoin a settembre e poi realizzare profitti a ottobre o verso la fine dell'anno. Settembre è stato storicamente negativo per tutte le classi di asset, incluso BTC. Ottobre è stato l'opposto: in otto degli ultimi nove anni, la principale criptovaluta ha guadagnato una media del 22,9%.

Gli sviluppatori di BNB Smart Chain (BSC) hanno segnalato la crescita dell'ecosistema nel quarto anniversario del lancio della rete core. Il numero di utenti attivi giornalieri di BSC ha raggiunto 1,2 milioni e di opBNB 2,7 milioni.

Secondo il suo fondatore Shane Coplan, la piattaforma di previsione decentralizzata Polymarket è stata integrata nel Bloomberg Terminal.

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