Ether ( ETH ) sta cercando di mantenere la sua posizione sopra il livello di resistenza di $ 2.600 dopo un guadagno del 15,1% tra il 18 e il 23 settembre. I recenti dati macroeconomici che indicano un indebolimento dell'economia hanno alimentato un rally nel mercato azionario, aumentando la domanda di titoli di Stato a breve termine. In questo contesto, i trader scommettono che la prossima scadenza mensile delle opzioni Ether da $ 2,78 miliardi il 27 settembre potrebbe consolidare l'attuale slancio rialzista.

Perché il prezzo dell'Ether sta migliorando

L'impennata del prezzo di Ether è stata guidata principalmente da un taglio dei tassi di interesse della Federal Reserve statunitense, che segnala uno spostamento verso una politica monetaria più accomodante. Di conseguenza, l'indice SP 500 ha raggiunto un massimo storico il 24 settembre. A rafforzare ulteriormente questa prospettiva, un calo dell'indice SP Global Manufacturing PMI il 23 settembre ha aumentato le preoccupazioni degli investitori sulla salute dell'economia.

I rendimenti sui titoli del Tesoro USA a 2 anni sono scesi al livello più basso in 24 mesi, poiché gli investitori hanno cercato la relativa sicurezza degli asset garantiti dal governo. L'attuale paura del mercato di una recessione imminente ha favorito criptovalute come Ether, che gli investitori considerano asset scarsi.

Tuttavia, da una prospettiva più ampia, Ether è sceso del 33% negli ultimi quattro mesi. Questo calo segue l'attesissimo lancio negli Stati Uniti di un fondo negoziato in borsa (ETF) spot , che alla fine ha deluso, con conseguenti deflussi per 684 milioni di $, secondo i dati di Farside Investors.

I 2,77 miliardi di $ di open interest per le opzioni includono 1,82 miliardi di $ in opzioni call (acquisto) e 0,95 miliardi di $ in opzioni put (vendita). Mentre i tori sembrano avere la meglio, con 1,47 miliardi di $ di opzioni call che puntano a prezzi di 2.700 $ o superiori, quelle posizioni scadranno senza valore se Ether rimarrà al di sotto di quel livello entro il 27 settembre. Di conseguenza, anche con il numero inferiore di opzioni put, gli orsi hanno ancora l'opportunità di spostare l'equilibrio a loro favore.

Mentre il prezzo di Ether guadagna slancio, lo stesso vale per la domanda per le sue capacità di elaborazione di contratti intelligenti. Il numero di transazioni sulla rete Ethereum è aumentato del 15% nei sette giorni precedenti al 24 settembre, spingendo la commissione di transazione media a oltre $ 4,50, rispetto a $ 1,45 di soli dieci giorni prima.

Inoltre, l'aumento dell'emissione di Ether ha contribuito alla lotta dell'asset per recuperare il livello di $ 3.000. Secondo i dati di Ultrasound Money, un totale di 58.856,4 ETH è stato aggiunto alla fornitura negli ultimi 30 giorni, rappresentando un tasso di inflazione annualizzato dello 0,6%. Questi fattori hanno portato a preoccupazioni tra gli investitori sul fatto che il potenziale di rialzo di Ether potrebbe essere limitato, soprattutto con la concorrenza di piattaforme come Solana e BNB Chain, entrambe le quali offrono costi di transazione più di 20 volte inferiori.

Gli orsi sono ben posizionati per la scadenza delle opzioni mensili da 2,8 miliardi di dollari

In questo contesto, i trader ritengono che i rialzisti dell'Ether debbano prevalere nella prossima scadenza delle opzioni per avere una possibilità di riportare il prezzo verso il traguardo dei 3.000 $ .

Di seguito sono riportati i quattro scenari più probabili basati sulle tendenze attuali dei prezzi di Ether, con il potenziale impatto delle opzioni call e put per la scadenza del 27 settembre. Queste stime presumono che le opzioni put rappresentino posizioni ribassiste, mentre le opzioni call si allineano con strategie da neutrali a rialziste. Tuttavia, è importante notare che questa è una semplificazione e non tiene conto di approcci di investimento più complessi.

Tra $ 2.400 e $ 2.500: il risultato favorirebbe le opzioni put (di vendita) di $ 225 milioni.

Tra $ 2.500 e $ 2.600: il risultato favorirebbe le opzioni put di $ 100 milioni.

Tra $ 2.600 e $ 2.700: l'equilibrio cambia, con le opzioni call (di acquisto) che ottengono un vantaggio di circa $ 70 milioni.

Tra $ 2.700 e $ 2.800: lo scenario favorisce le opzioni call, con un risultato netto di $ 220 milioni a loro favore.

In sostanza, la migliore possibilità per i tori di Ether di assicurarsi un vantaggio significativo è spingere il prezzo sopra i $ 2.700 il 27 settembre. Tuttavia, il percorso per le opzioni put per bloccare un vantaggio di $ 100 milioni appare più chiaro, poiché l'attuale livello di supporto di $ 2.600 continua a essere testato.

Fonte: COINTELEGRAPH

La coppia USD/CAD incontra una certa offerta durante la sessione asiatica di giovedì ed erode una parte dei guadagni di recupero notturni dalla regione 1,3420, ovvero il suo livello più basso dall'8 marzo. I prezzi spot attualmente si scambiano intorno alla regione 1,3470-1,3465, in calo di oltre lo 0,10% per la giornata in mezzo a un modesto ribasso del dollaro USA (USD), anche se alcune vendite di follow-through intorno ai prezzi del petrolio greggio potrebbero aiutare a limitare perdite più profonde.

L'indice USD (DXY), che traccia il dollaro rispetto a un paniere di valute, blocca il rimbalzo notturno piuttosto buono dalla vicinanza del minimo YTD tra le scommesse per un altro taglio dei tassi di interesse di 50 punti base (bps) da parte della Federal Reserve (Fed) a novembre. A parte questo, il tono rialzista sottostante, come raffigurato da una nuova spinta verso l'alto nei mercati azionari, indebolisce ulteriormente il dollaro rifugio ed esercita una certa pressione al ribasso sulla coppia USD/CAD.

Nel frattempo, i dubbi sulla crescita sostenuta della domanda di carburante in Cina, il principale importatore di petrolio al mondo, e le preoccupazioni in calo per le interruzioni dell'approvvigionamento in Libia allontanano ulteriormente i prezzi del petrolio greggio dal massimo di tre settimane toccato martedì. Nonostante una serie di misure di stimolo annunciate questa settimana, gli investitori rimangono incerti sulla ripresa economica della Cina. Questo, insieme ai segnali del ritorno del petrolio libico sul mercato, sembra pesare ulteriormente sul liquido nero.

Ciò, a sua volta, potrebbe indebolire la domanda di Loonie legato alle materie prime e dare un certo supporto alla coppia USD/CAD. I trader potrebbero anche preferire spostarsi in disparte e astenersi dal piazzare scommesse direzionali aggressive prima dei discorsi di membri influenti del FOMC, tra cui il presidente della Fed Jerome Powell, più avanti durante la sessione nordamericana. A parte questo, i dati economici degli Stati Uniti guideranno la domanda di USD e produrranno opportunità di trading a breve termine.

Fonte: FXSTREET

Verbale della riunione di politica monetaria della BOJ di luglio

Giovedì, i membri del consiglio direttivo della Banca del Giappone (BoJ) hanno condiviso le loro opinioni sulle prospettive di politica monetaria, secondo i verbali della riunione di luglio della BoJ.

Citazioni chiave

I membri hanno condiviso la stessa opinione sulla necessità di vigilare sul rischio di superamento dell'inflazione. Molti membri hanno affermato che è opportuno aumentare i tassi allo 0,25%, adeguando il grado di sostegno monetario.

Alcuni membri hanno affermato che è opportuno adeguare moderatamente il livello di sostegno monetario.

Un membro ha affermato che le condizioni economiche erano sufficientemente buone da far aumentare in una certa misura l'attuale tasso di interesse di riferimento, che è molto basso.

Un membro ha affermato che è necessario prestare attenzione all'impatto dell'aumento dell'inflazione, causato in parte dalla debolezza dello yen, sul sentiment delle famiglie e sui costi delle piccole imprese.

Alcuni membri hanno affermato che è opportuno adeguare gradualmente le aliquote molto basse ora, per evitare di essere costretti ad aumentarle rapidamente in seguito.

Un membro ha affermato che la BOJ deve adeguare ulteriormente il livello di sostegno monetario se si potesse confermare la solidità della spesa in conto capitale e della crescita salariale.

Un membro ha affermato che è necessario valutare attentamente i vari rischi nel procedere con la normalizzazione monetaria.

Un membro ha affermato che la BOJ deve evitare di creare troppe aspettative di mercato sui futuri aumenti dei tassi, poiché le aspettative di inflazione devono ancora essere ancorate al 2%.

Un membro ha affermato che era difficile modificare i tassi in modo meccanico, poiché vi era un'elevata incertezza sul tasso neutrale del Giappone.

Un membro ha affermato che era difficile spostare i tassi meccanicamente poiché vi era un'elevata incertezza sul livello del tasso neutrale del Giappone

Il rappresentante del ministro del gabinetto ha affermato che bisogna essere vigili sull'impatto dello yen debole, sull'aumento dell'inflazione sul potere d'acquisto delle famiglie e sui rischi al ribasso per le economie estere

Fonte: FXSTREET