L’ascesa delle esportazioni di servizi: nuove vie di crescita

Economico

Resoconto:

La ricerca di una crescita guidata dalle esportazioni attraverso la produzione è diventata sempre più difficile di fronte alla crescente concorrenza globale. Uno spostamento verso una crescita guidata dalle esportazioni di servizi offre nuove opportunità, ma richiede anche investimenti in capitale umano, infrastrutture e capacità istituzionale.

Il tradizionale percorso di sviluppo del XX secolo prevedeva una crescita guidata dalla produzione e un passaggio dall'agricoltura alla produzione. Negli ultimi decenni, tuttavia, la quota di valore aggiunto della produzione è diminuita nella maggior parte delle economie emergenti, in particolare nell'Europa orientale e nell'Asia centrale. Ciò riflette sia le pressioni competitive globali sia una tendenza alla deindustrializzazione prematura (Nayyar et al. 2023). Con la Cina che rappresentava il 35% della produzione manifatturiera globale nel 2020 (in aumento rispetto al 5% del 1995), i nuovi arrivati affrontano una forte concorrenza nell'istituzione di basi manifatturiere (Baldwin 2024a).

Allo stesso tempo, l'ascesa delle tecnologie digitali, il miglioramento delle infrastrutture e la riduzione delle barriere politiche hanno reso i servizi più commerciabili oltre confine, con il costo del commercio di servizi in calo del 9% tra il 2000 e il 2017 (WTO 2019). All'interno dei servizi, i servizi commerciabili abilitati digitalmente, in particolare i servizi di innovazione globale come i servizi di tecnologia dell'informazione e della comunicazione (TIC), i servizi finanziari, i servizi assicurativi, i servizi professionali e i servizi scientifici e tecnici, hanno un elevato potenziale di crescita (Baldwin, 2024b). In un lavoro recente (BERS 2024), documentiamo il passaggio al settore dei servizi e discutiamo le politiche per supportare il passaggio verso servizi ad alto valore aggiunto.

È ancora possibile una crescita trainata dalle esportazioni del settore manifatturiero?

Mentre i dati suggeriscono che la crescita è spesso ancora guidata dalle esportazioni, ora è più probabile che sia guidata dalle esportazioni di servizi (Figura 1). La nostra analisi mostra che, dal 2008, le economie della BERD nell'UE si sono sempre più spostate verso una crescita guidata dai servizi e in una percentuale significativa di altre economie della BERD la crescita è diventata meno probabile che sia guidata dalle esportazioni manifatturiere. In altre economie di mercato emergenti, la crescita è ora quasi altrettanto probabile che sia guidata dalle esportazioni di servizi rispetto a quella non guidata dalle esportazioni.

Questo spostamento verso una crescita guidata dai servizi è stato reso possibile dalle tecnologie digitali che hanno reso i servizi più archiviabili, codificabili e trasferibili, riducendo la necessità che il produttore e il consumatore siano nelle immediate vicinanze al momento della consegna, oltre a migliorare i loro collegamenti con altri settori. I servizi di innovazione globale, in particolare, possono essere scambiati a livello internazionale tramite consegne transfrontaliere remote, impiegano principalmente lavoratori qualificati e hanno forti legami con altri settori nazionali. Sebbene in genere non rappresentino ancora la maggior parte del valore aggiunto nel settore dei servizi nell'Europa emergente, diverse economie si sono posizionate come importanti esportatori di servizi informatici e di informazione. Estonia, Ucraina, Serbia, Armenia, Macedonia del Nord e Moldavia erano tra i primi dieci esportatori mondiali di servizi informatici in relazione al PIL nel 2022, insieme a hub tecnologici affermati come Israele e India. Questi paesi hanno sfruttato i loro solidi sistemi di istruzione tecnica, un'eredità del loro passato comunista, per sviluppare vantaggi competitivi nei servizi IT.

The Rise of Services Exports: New Pathways for Growth_1

Una governance forte e un elevato capitale umano sono necessari per una crescita guidata dall’esportazione dei servizi

Non tutti i paesi sono ugualmente ben posizionati per perseguire una crescita guidata dai servizi. Le economie con una governance più forte, una forza lavoro più istruita e settori dei servizi più liberalizzati sono più in grado di avere successo nelle esportazioni di servizi ad alto valore (Figura 2). Mentre molti stati membri dell'UE hanno sia il capitale umano che le capacità istituzionali richieste, altre economie affrontano sfide diverse. Paesi come Giordania, Kazakistan, Moldavia, Serbia e Ucraina potrebbero trarre vantaggio dal miglioramento dei loro ambienti normativi, mentre Egitto, Marocco, Tunisia e Turchia affrontano una doppia sfida: devono migliorare sia la loro base di competenze sia i quadri istituzionali per sfruttare appieno le opportunità di esportazione dei servizi.

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I servizi sono sempre più vitali all’interno della produzione stessa

Nelle economie europee avanzate, le occupazioni legate ai servizi rappresentavano il 55% di tutte le occupazioni del settore manifatturiero nel 2019, rispetto al 45% circa del 2000. Questa "servicificazione" della produzione riflette la crescente importanza delle attività di pre e post produzione come RD, progettazione, marketing e servizi post-vendita. L'Ungheria, dove la partecipazione alle catene globali del valore (GVC) rappresenta il 62% delle esportazioni lorde, fornisce un interessante studio di caso (Bisztray et al. 2024).

Tra il 2008 e il 2019, la quota di esportazioni di beni accompagnate da servizi della stessa azienda è cresciuta di 20 punti percentuali. Questa crescita è stata trainata principalmente dai produttori di proprietà estera, con i commercianti bidirezionali di beni e servizi che rappresentavano il 17,5% delle aziende di proprietà estera rispetto a solo lo 0,7% delle aziende nazionali entro il 2019 (Figura 3). Queste aziende spesso raggruppano prodotti fabbricati con servizi complementari come ingegneria o manutenzione, potenzialmente salendo la scala del valore aggiunto. I dati mostrano anche un significativo raggruppamento di aziende esportatrici di servizi in aree urbane con solide basi di competenze, in particolare Budapest, che ospita numerosi centri RD e strutture di servizi condivisi per multinazionali come Deutsche Telekom, IBM e Thyssenkrupp.

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Come possiamo favorire il passaggio a servizi produttivi?

L'approccio policy-light che ha funzionato per il passaggio dall'agricoltura alla produzione, ovvero nessun investimento significativo nelle competenze dei lavoratori o miglioramenti di vasta portata alla governance e ai quadri normativi, non funzionerebbe altrettanto bene ora. L'automazione ha ridotto i vantaggi di avere molta manodopera non qualificata a basso costo, mentre l'innovazione nella produzione sta aumentando la domanda di competenze specifiche (Rodrik e Sandhu 2024). Inoltre, i servizi di innovazione globale come i servizi ICT e l'outsourcing dei processi aziendali richiedono manodopera qualificata, investimenti in capitale fisico, tecnologia e innovazione, nonché infrastrutture solide, istituzioni economiche solide e un ambiente aziendale favorevole (Atolia et al. 2020).

La liberalizzazione del commercio di servizi potrebbe consentire alle economie di puntare a qualche frutto a portata di mano in termini di facilitazione di un passaggio strutturale verso servizi con un valore aggiunto più elevato. La nostra analisi mostra che, mentre l'accesso al mercato è importante per le esportazioni di servizi, liberalizzare il proprio mercato di servizi ha un impatto maggiore rispetto alle riduzioni delle barriere commerciali nei paesi di destinazione. Le stime di Gravity suggeriscono che la riduzione delle restrizioni nazionali sul commercio di servizi potrebbe aumentare le esportazioni di servizi di circa il 9%. Per i servizi digitali in particolare, l'impatto potrebbe essere ancora maggiore, con l'allentamento delle restrizioni al commercio digitale associato ad aumenti nelle esportazioni di servizi fino al 20%. L'adozione di quadri normativi chiari e trasparenti, come la legislazione sulla protezione dei dati equivalente al GDPR, può anche facilitare il commercio transfrontaliero di servizi allineando gli standard e riducendo i costi di conformità per le aziende che operano a livello internazionale.

Altre politiche industriali mirate, come la promozione degli investimenti, possono supportare il passaggio a servizi ad alto valore aggiunto, ma la loro efficacia dipende in modo critico dalla capacità dello Stato. Nel 2023, la BERD ha condotto un sondaggio online sulle agenzie di promozione degli investimenti (IPA), raccogliendo dati sui settori interessati, sulle strategie impiegate e sulla tempistica delle iniziative pertinenti. Le informazioni raccolte sono state combinate con i dati del database FT fDi Markets, un set di dati a livello di progetto sui progetti di IDE, per valutare l'efficacia delle politiche mirate al settore.

I risultati mostrano che in media le politiche di targeting settoriale hanno effetti positivi significativi: dieci anni dopo l'implementazione, i settori target vedono 2,8 volte più progetti di IDE rispetto ai settori non target. Tuttavia, la Figura 4 mostra che gli effetti positivi sono guidati interamente da progetti correlati ai servizi (come centri di ricerca e sviluppo, servizi alle imprese e infrastrutture ICT) in paesi con livelli relativamente più elevati di capacità statale, con quest'ultima misurata attraverso indicatori di efficacia governativa, qualità normativa e stato di diritto (O'Reilly e Murphy 2022). I paesi con una capacità statale più debole non vedono differenze significative tra settori target e non target e non vi è alcun impatto significativo sugli investimenti orientati alla produzione indipendentemente dalla capacità statale.

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Conclusioni

Per i decisori politici che vogliono promuovere una trasformazione strutturale verso servizi ad alta produttività, emergono tre lezioni principali. Innanzitutto, i fondamentali contano: investimenti in istruzione, infrastrutture digitali e governance sono prerequisiti essenziali.

In secondo luogo, l'abbassamento delle restrizioni al commercio di servizi può incrementare le esportazioni di servizi, in particolare per i servizi abilitati digitalmente. Tuttavia, ciò non significa eliminare tutta la regolamentazione: quadri normativi chiari come la legislazione equivalente al GDPR possono facilitare il commercio stabilendo regole trasparenti.

In terzo luogo, mentre le politiche industriali mirate come la promozione degli investimenti possono funzionare, la loro efficacia dipende fortemente dalla capacità dello Stato e dalle capacità preesistenti. I paesi dovrebbero quindi sequenziare attentamente le riforme, sviluppando capacità fondamentali prima di perseguire politiche più attiviste.

La transizione verso una crescita guidata dai servizi presenta sia opportunità che sfide per le economie emergenti. Mentre il tradizionale percorso di sviluppo guidato dalla produzione potrebbe restringersi, le nuove tecnologie digitali e la crescente commerciabilità dei servizi stanno creando percorsi alternativi verso un'occupazione ad alta produttività e una crescita economica. Il successo richiederà scelte politiche attente e investimenti sostenuti in capitale umano e istituzioni nel medio termine.

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