Macro:

Immagine del mercato

Il mercato delle criptovalute è salito dell'1% in 24 ore a 2,28 trilioni di $. Il mercato si è raffreddato un po' durante il giorno, allontanandosi dai massimi locali sopra i 2,30 trilioni di $, che erano i più alti in più di due settimane. Il sentiment è balzato bruscamente a "avidità", raggiungendo il livello 65, il più alto da fine luglio.

Il prezzo di Bitcoin è stato scambiato sopra i $ 66.5K per un po' martedì, eguagliando il massimo del 30 luglio. Si tratta di una rottura molto nominale al di sopra del massimo precedente e di un tentativo di consolidarsi al di sopra della resistenza del canale discendente. Un fattore importante è il continuo ottimismo nei mercati azionari statunitensi. Salvo improvvisi attacchi di profit-taking, Bitcoin potrebbe consolidare la rottura dal downtrend plurimensile. Il potenziale primo obiettivo del nuovo rally rialzista sembra essere l'area dei massimi storici, mentre si avvicina ai $ 74K, con un obiettivo più lontano di $ 80K entro la fine dell'anno.

Notizie di fondo

Secondo CoinShares, gli investimenti globali in fondi crypto sono aumentati di 407 milioni di $ la scorsa settimana, dopo deflussi di 147 milioni di $ la settimana precedente. Gli investimenti in Bitcoin sono aumentati di 419 milioni di $, gli investimenti in Solana sono aumentati di 0,6 milioni di $ e gli investimenti in Ethereum sono diminuiti di 10 milioni di $.

Secondo gli esperti, la crescita di BTC è alimentata dalle aspettative di nuove misure di stimolo in Cina. Nel weekend, il ministro delle finanze cinese Lan Fo'an ha affermato che il paese introdurrà presto un pacchetto di misure fiscali aggiuntive per supportare lo sviluppo economico.

Le ricerche di Bitcoin su Google sono scese al minimo annuale. Le ricerche di altcoin mostrano una dinamica simile. Allo stesso tempo, l'interesse degli utenti per le monete meme rimane relativamente stabile. Il segmento si sta riprendendo nonostante il massiccio fallimento delle nuove monete e la delusione di alcuni trader.

La Banca centrale degli Emirati Arabi Uniti ha approvato il lancio di una stablecoin basata sul dirham, la stablecoin AED. Questa moneta è in testa alla corsa per diventare il primo emittente di una stablecoin regolamentata.

Secondo un alto funzionario dell'ente per lo sviluppo, la Banca Mondiale si trova ad affrontare il compito "difficile" di raccogliere una quantità record di nuovi fondi per aiutare le nazioni più povere.

Akihiko Nishio, vicepresidente per le finanze dello sviluppo, ha affermato che un fattore chiave è la forza del dollaro statunitense, così come le richieste di finanziamento concorrenti ai donatori, tra cui gli aiuti a sostegno dell'Ucraina, dei rifugiati e di quanti sono stati colpiti dall'aumento dei prezzi dei prodotti alimentari.

"Abbiamo buone possibilità di arrivarci, ma è una sfida", ha detto Nishio in un'intervista. "Dato il forte apprezzamento del dollaro statunitense, quasi tutte le valute dei donatori si sono svalutate", ha detto, aggiungendo che alcuni paesi europei dovranno aumentare i contributi di circa il 20% solo per mantenere i livelli di donazione adeguati all'inflazione.

Lo scorso anno, il presidente della Banca Mondiale, Ajay Banga, si è posto l'obiettivo di raccogliere una quantità record di donazioni per l'Associazione Internazionale per lo Sviluppo, l'unità bancaria che eroga prestiti a basso interesse e sovvenzioni ai circa 75 paesi più poveri.

L'ultimo massimo di 93 miliardi di dollari (400,79 miliardi di RM) è stato raccolto nell'ultimo round di donazioni, conclusosi nel 2021. Nishio ha affermato che l'IDA dovrà mobilitare almeno 105 miliardi di dollari solo per mantenere l'entità del rifornimento in termini di dollari reali.

Banga probabilmente farà un appello ai donatori, tra cui il principale azionista US, durante le riunioni annuali della banca la prossima settimana a Washington. Le cifre definitive delle donazioni saranno annunciate in un evento a Seul all'inizio di dicembre.

L'istituto di credito con sede a Washington ha evidenziato la necessità di fondi in un rapporto pubblicato domenica, che ha mostrato che le economie più povere, quelle con redditi pro capite annui inferiori a 1.145 dollari, sono oggi in una situazione peggiore rispetto alla vigilia della pandemia di Covid-19.

Inoltre, le 26 economie più povere del mondo sono "più indebitate che in qualsiasi altro momento dal 2006", si legge nel rapporto del fondo.

Il sottosegretario al Tesoro statunitense Jay Shambaugh ha affermato in un discorso tenuto venerdì scorso che i paesi a basso reddito spendono circa 60 miliardi di dollari all'anno per il servizio del debito, rispetto a una media di 20 miliardi di dollari tra il 2010 e il 2020.

Nishio ha dichiarato nell'intervista che sta cercando di ottenere il sostegno delle nazioni del Consiglio di cooperazione del Golfo, che comprende l'Arabia Saudita e gli Emirati Arabi Uniti.

"Alcuni paesi sono donatori molto generosi, ma vorremmo che tutti i paesi del Consiglio di cooperazione del Golfo fossero donatori generosi", ha affermato, rifiutandosi di nominare nazioni specifiche.

Nishio ha anche detto che i paesi latinoamericani Brasile, Colombia e Cile dovrebbero essere maggiormente coinvolti come donatori. Ha aggiunto che il Brasile sta "seriamente considerando" di tornare come donatore IDA dopo il suo ultimo impegno di quasi un decennio fa.

Fonte: I mercati di confine

Secondo l'ultimo indice OCBC SME pubblicato il 15 ottobre, le piccole e medie imprese (PMI) di Singapore hanno ampliato il loro slancio di crescita per il secondo trimestre consecutivo.

Il miglioramento è stato alimentato da una crescita generalizzata in quasi tutti i settori, con il settore manifatturiero che è tornato a espandersi dopo cinque trimestri consecutivi di contrazione.

L'indice trimestrale, che monitora la salute aziendale e le performance delle PMI, è salito a 50,8 nel terzo trimestre del 2024, rispetto al 50,2 del secondo trimestre.

Un valore superiore a 50 segnala un aumento dell'attività imprenditoriale rispetto all'anno precedente, mentre un punteggio inferiore a 50 indica una contrazione.

L'indice è compilato sulla base dei dati transazionali di oltre 100.000 PMI clienti di OCBC a Singapore, ciascuna con un fatturato annuo fino a 30 milioni di dollari.

Nel terzo trimestre, gli incassi delle PMI sono aumentati dello 0,4% su base annua, mentre i pagamenti sono aumentati solo dello 0,3%, riflettendo un modesto aumento dei costi operativi.

Degli 11 settori monitorati, quasi tutti, ad eccezione delle tecnologie dell'informazione e della comunicazione (TIC), erano in una fase espansiva, in aumento rispetto ai sette del trimestre precedente.

L'industria manifatturiera ha visto il suo indice salire a 50,4 nel Q3, in rialzo rispetto al 49,9 del Q2, spinto da un aumento del 9,8 percento anno su anno nelle riscossioni. Tuttavia, questo è stato temperato da un aumento del 6,8 percento nei pagamenti.

Anche le riscossioni e i pagamenti all'estero hanno registrato un incremento, rispettivamente del 25,5% e del 40% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso.

"Mentre la ripresa della domanda globale di elettronica e il miglioramento del sentiment aziendale e della produzione delle fabbriche sono di buon auspicio per le PMI del settore, resta da vedere se la crescita potrà essere sostenuta nel breve termine", ha affermato l'OCBC.

I settori orientati al mercato interno, come quello alimentare e delle bevande, sanitario, del commercio al dettaglio e dell’istruzione, hanno continuato a “vedere una sana attività commerciale”, mantenendo livelli simili a quelli osservati nel secondo trimestre.

Nel terzo trimestre, sia il settore dei servizi alle imprese sia quello dell'edilizia e delle costruzioni sono tornati in territorio espansivo, dopo una precedente contrazione.

I servizi alle imprese hanno visto il loro indice salire a 50,6, sostenuto dalle ottime performance nei settori della pubblicità e delle esposizioni e della contabilità e legale.

Analogamente, il settore dell'edilizia e delle costruzioni ha registrato un indice di 50,4, in ripresa dopo un calo nel trimestre precedente. Sebbene le riscossioni siano aumentate, questa crescita è stata in parte compensata da un aumento dei pagamenti.

Contrazione delle ICT

Tuttavia, il settore ICT ha continuato ad avere difficoltà, con l'indice sceso a 48,7 nel terzo trimestre, segnando il nono trimestre consecutivo di contrazione.

Sebbene la consulenza IT e la produzione e vendita di ICT abbiano registrato valori espansivi pari a 50,2 e 50,5, il settore è rimasto sotto pressione a causa delle debolezze del segmento dell'elaborazione dati e dello sviluppo software, che ha registrato un valore pari a 48,1.

Nonostante queste sfide, i titolari di aziende ICT si sono dimostrati relativamente ottimisti: il 53% prevede un miglioramento delle condizioni aziendali nei prossimi sei mesi, mentre solo il 9% prevede un ulteriore peggioramento.

Guardando al futuro, si prevede che l'indice rimarrà leggermente espansivo nel quarto trimestre, sostenuto da una ripresa della domanda globale di elettronica e dalla prospettiva di ulteriori tagli dei tassi di interesse.

“Tuttavia, persistono rischi al ribasso, poiché le crescenti tensioni geopolitiche si tradurrebbero in una maggiore incertezza nell’ambiente macroeconomico”, ha avvertito l’OCBC.

La fiducia delle imprese tra i titolari di PMI è rimasta invariata rispetto al trimestre precedente: il 48 percento dei 1.100 intervistati prevede un miglioramento delle prestazioni nei successivi sei mesi.

Un altro 40 per cento prevede condizioni stabili, mentre l'11 per cento prevede una flessione.

Fonte: Straitstimes

Anche il miner di criptovalute Iren, precedentemente Iris Energy, ha registrato guadagni a due cifre in punti percentuali, pari al 10,21%, mentre i concorrenti TeraWulf e MARA Holdings, precedentemente Marathon Digital, hanno registrato un rialzo rispettivamente del 6,65% e del 5,6%.

Variazione del prezzo delle azioni delle otto maggiori società di mining di criptovalute per capitalizzazione di mercato il 14 ottobre. Fonte: Companies Market Cap

"Uptober" — un termine rialzista per ottobre che ha visto il prezzo di Bitcoin aumentare in nove degli ultimi 11 mesi di ottobre — spesso avvia un quarto trimestre forte per Bitcoin, come mostrano i dati di CoinGlass.

Rendimenti mese su mese di Bitcoin dal 2013. Ottobre evidenziato in blu. Fonte: CoinGlass

Fonte: Cointelegraph

Il rapido cedimento della proposta di unione tra la compagnia assicurativa tedesca Allianz e la compagnia assicurativa di Singapore Income Insurance ha lasciato sotto shock e con il volto rosso le persone coinvolte nella questione.

Alcune fonti hanno riferito al The Straits Times che le parti che normalmente sarebbero state tenute al corrente degli sviluppi dell'accordo proposto sono rimaste all'oscuro della decisione del governo del 14 ottobre di bloccare il matrimonio pianificato.

Arriva dopo che il 17 luglio Allianz ha fatto un'offerta per acquistare una quota di controllo di almeno il 51 percento di Income in un affare valutato 2,2 miliardi di $. L'offerta era soggetta all'approvazione normativa.

ST è stata informata che Allianz e NTUC Enterprise, uno dei principali azionisti di Income, sono state informate del rifiuto solo poco prima che la decisione del governo fosse resa pubblica in parlamento.

Le persone chiave vicine all'accordo proposto hanno affermato che la decisione è stata tenuta riservata a un piccolo gruppo e che non erano a conoscenza della decisione, che è stata descritta come "uno shock totale".

"Nessuno (nel team) ne aveva la minima idea", ha detto una persona vicina alla questione.

La mossa, annunciata in Parlamento il 14 ottobre dal signor Edwin Tong, Ministro per la Cultura, la Comunità e la Gioventù (MCCY) e anche Secondo Ministro per la Giustizia, è stata presa in seguito a nuove informazioni divulgate dopo la seduta parlamentare del 6 agosto.

Allianz, nella sua presentazione del piano aziendale alla Monetary Authority of Singapore (MAS), ha affermato che potrebbe restituire circa 1,85 miliardi di dollari in contanti ai suoi azionisti. Ciò avverrebbe entro i primi tre anni dopo la conclusione della transazione.

Vale la pena notare che la presentazione del piano aziendale è distinta dall'offerta volontaria di acquisizione di una quota di Income.

Nel 2022, quando Income passò da cooperativa a società per azioni, MCCY le aveva consentito di conservare circa 2 miliardi di dollari di surplus mentre l'assicuratore continuava a gestire la sua attività.

Senza questa esenzione MCCY, l'eccedenza sarebbe stata versata sul conto di liquidazione delle cooperative a beneficio del movimento cooperativo di Singapore, come previsto dalla legge.

Il signor Tong ha affermato che non è chiaro cosa potrebbe fare Income dopo la proposta estrazione di capitale, ad esempio se ridurrebbe il suo portafoglio assicurativo.

Considerando anche il fatto che NTUC Enterprise sarà un azionista di minoranza dopo l'accordo, ha affermato che il governo ha deciso di bloccare l'accordo nella sua struttura attuale.

Anche la legge sulle assicurazioni verrà modificata in modo che la MAS debba tenere conto del punto di vista del MCCY quando si tratta di assicuratori che sono cooperative o entità collegate.

Fonte: Straitstimes