La coppia NZD/USD mantiene le perdite a causa della cautela del mercato in vista della pubblicazione dei dati commerciali cinesi di venerdì.

Trump ha esentato i prodotti messicani e canadesi previsti dall'USMCA dai dazi del 25% da lui proposti.

Si prevede che il dato NFP degli Stati Uniti salirà a 160.000 a febbraio, rispetto al dato più debole di gennaio, pari a 143.000.

NZD/USD interrompe la sua serie di quattro giorni di perdite, scambiando intorno a 0,5730 durante le ore asiatiche di venerdì. La coppia incontra delle sfide poiché prevale la cautela del mercato in vista della pubblicazione dei dati commerciali della Cina e del rapporto Nonfarm Payrolls (NFP) degli Stati Uniti più tardi oggi.

Nel frattempo, i trader restano concentrati sugli sviluppi del commercio globale, poiché il Canada posticipa il suo secondo round pianificato di tariffe di ritorsione sui prodotti statunitensi fino al 2 aprile. Questa decisione segue l'esenzione del presidente degli Stati Uniti Donald Trump per i prodotti messicani e canadesi ai sensi dell'USMCA dalle sue tariffe proposte del 25%.

Le richieste iniziali di disoccupazione negli Stati Uniti per la settimana conclusasi il 1° marzo sono scese a 221.000, rispetto alle 242.000 della settimana precedente, secondo il Dipartimento del lavoro degli Stati Uniti (DOL) giovedì. Questa cifra è risultata inferiore al consenso di mercato di 235.000. Si prevede che l'NFP statunitense mostrerà una modesta ripresa nella crescita occupazionale. Le proiezioni suggeriscono che le aggiunte nette di posti di lavoro saliranno a 160.000 a febbraio, rispetto alle 143.000 di gennaio.

Secondo gli analisti della MUFG Bank, aumentano le aspettative che la Federal Reserve (Fed) possa dare priorità alla gestione del rallentamento della crescita economica rispetto all'inflazione elevata in risposta ai dazi statunitensi, che potrebbero pesare sul dollaro statunitense. Un recente calo della fiducia dei consumatori indica crescenti preoccupazioni delle famiglie sull'impatto inflazionistico dei dazi e sui rischi economici derivanti dalla crescente incertezza politica negli Stati Uniti (USA).

La coppia NZD/USD si è rafforzata dopo che i funzionari cinesi hanno promesso ulteriori stimoli oltre alle misure di spesa fiscale delineate nel rapporto di lavoro annuale del governo pubblicato mercoledì. Data la posizione della Cina come principale partner commerciale della Nuova Zelanda, questo sviluppo ha fornito supporto al dollaro neozelandese (NZD).

Il ministro delle finanze cinese, Lan Foan, ha dichiarato che il governo rimane aperto a ulteriori stimoli se l'economia fa fatica a raggiungere il suo obiettivo di crescita del Prodotto interno lordo (PIL) del 5%. Inoltre, il governatore della Banca popolare cinese Pan Gongsheng ha ribadito una posizione accomodante sui tassi di interesse , affermando che i tagli al tasso di interesse e al coefficiente di riserva obbligatoria (RRR) saranno implementati "al momento opportuno".

Fonte: FXSTREET

Lo yen giapponese continua a essere sostenuto dalle crescenti scommesse su ulteriori aumenti dei tassi da parte della BoJ.

Le tensioni sui dazi commerciali e la propensione al rischio sembrano sostenere ulteriormente la domanda di JPY, valuta rifugio. 

Le aspettative di un ulteriore allentamento della politica monetaria da parte della Fed pesano sul dollaro statunitense e sulla coppia USD/JPY.

Lo yen giapponese (JPY) rimane in prima linea rispetto a un dollaro statunitense (USD) ampiamente più debole e mantiene la coppia USD/JPY vicina al suo livello più basso da inizio ottobre toccato giovedì. Le persistenti speculazioni sul fatto che la Banca del Giappone (BoJ) continuerà ad aumentare i tassi di interesse hanno esercitato una pressione al rialzo sui rendimenti dei titoli di Stato giapponesi (JGB). Il conseguente restringimento del differenziale di tasso tra il Giappone e gli altri paesi continua a fungere da vento favorevole per lo JPY a basso rendimento. 

Nel frattempo, l'incertezza che circonda le politiche commerciali del presidente degli Stati Uniti Donald Trump e il loro impatto sulla crescita economica globale continuano a pesare sul sentiment degli investitori. Ciò è evidente da un tono più debole intorno ai mercati azionari e si rivela un altro fattore a sostegno del rifugio sicuro JPY. Gli orsi dell'USD, tuttavia, sembrano riluttanti a piazzare nuove scommesse e optano per l'attesa della pubblicazione del rapporto Nonfarm Payrolls (NFP) degli Stati Uniti, che, a sua volta, limita le perdite per la coppia USD/JPY. 

Lo yen giapponese rimane ben sostenuto dalle aspettative aggressive della BoJ e dalle crescenti tensioni commerciali

Il vicegovernatore della Banca del Giappone, Shinichi Uchida, ha dichiarato all'inizio di questa settimana che la banca centrale avrebbe probabilmente aumentato i tassi di interesse a un ritmo in linea con le opinioni dominanti tra i mercati finanziari e gli economisti.

Inoltre, la svendita globale di obbligazioni contribuisce all'aumento del rendimento del titolo di Stato giapponese a 10 anni, il benchmark di riferimento, che ha raggiunto il livello più alto da giugno 2009, e continua a sostenere lo yen giapponese. 

Gli investitori restano in disparte e attendono con ansia maggiore chiarezza sulle politiche commerciali del presidente degli Stati Uniti Donald Trump, soprattutto dopo un'altra inversione di tendenza sui dazi recentemente imposti a Messico e Canada. 

Giovedì Trump ha esentato per un mese i beni provenienti da Canada e Messico conformi all'accordo USA-Messico-Canada dai dazi elevati del 25% che aveva imposto all'inizio di questa settimana. 

Nel frattempo, i timori che i dazi commerciali di Trump possano rallentare la crescita economica degli Stati Uniti nel lungo periodo continuano ad alimentare le speculazioni secondo cui la Federal Reserve riprenderà a tagliare i tassi di interesse già a maggio.

Il presidente della Federal Reserve di Filadelfia, Patrick Harker, ha affermato che potrebbero profilarsi problemi per l'economia statunitense, che è in buona salute ma mostra segnali di stress nel settore dei consumi e rischi per le prospettive di inflazione.

Ciò, in larga misura, oscura i dati che mostrano come le richieste iniziali di sussidi di disoccupazione negli Stati Uniti siano diminuite più del previsto, attestandosi a 221.000 nella settimana conclusasi il 1° marzo, trascinando il dollaro USA verso un minimo di diversi mesi. 

Il presidente della Fed di Atlanta, Raphael Bostic, ha osservato che l'economia statunitense è in un incredibile stato di flusso ed è difficile sapere dove andranno a finire le cose. La banca centrale deve essere consapevole di qualsiasi cambiamento che abbia un impatto sui prezzi e sull'occupazione.

Christopher Waller, membro del consiglio direttivo della Federal Reserve, ha dichiarato di essere fortemente contrario a un taglio dei tassi nella riunione di marzo, anche se ritiene che i tagli più avanti nel corso dell'anno siano comunque in linea con i piani, se le pressioni inflazionistiche continueranno ad attenuarsi.

Gli investitori attualmente vedono probabilità trascurabili di un taglio a marzo, rimangono divisi sulla riunione di maggio e stanno scontando un taglio dei tassi alla riunione del FOMC di giugno. Si prevede che la Fed abbasserà di nuovo i costi di prestito a settembre.

Gli operatori attendono ora la pubblicazione del rapporto sulle buste paga non agricole (NFP) degli Stati Uniti, che dovrebbe mostrare che l'economia ha creato 160.000 nuovi posti di lavoro a febbraio e che il tasso di disoccupazione è rimasto stabile al 4%. 

USD/JPY potrebbe consolidarsi prima della prossima fase di ribasso; il potenziale ribassista rimane intatto

Da una prospettiva tecnica, la rottura di questa settimana al di sotto del supporto orizzontale 148,70-148,65 è vista come un fattore scatenante chiave per i trader ribassisti. Detto questo, il Relative Strength Index (RSI) sul grafico giornaliero si è mosso sul punto di entrare nel territorio di ipervenduto e giustifica una certa cautela. Quindi, sarà prudente attendere un consolidamento a breve termine o un modesto rimbalzo prima di posizionarsi per un'estensione del downtrend di due mesi della coppia USD/JPY.

Nel frattempo, il suddetto punto di rottura del supporto, intorno alla regione 148,65-148,70, potrebbe limitare qualsiasi tentativo di recupero. Questo è seguito da vicino dalla cifra tonda 149,00, sopra la quale un attacco di movimento di copertura corta ha il potenziale per sollevare la coppia USD/JPY verso il livello psicologico 150,00. Lo slancio potrebbe estendersi verso l'ostacolo intermedio 150,60 sulla strada verso il livello 151,00, anche se è probabile che rimanga limitato vicino alla regione 151,30, o al picco mensile.

D'altro canto, il minimo plurimensile, intorno all'area 147,30 toccata giovedì, sembra ora fungere da supporto immediato prima del segno 147,00. Alcune vendite di follow-through potrebbero esporre il prossimo supporto rilevante vicino alla regione 146,40 prima che la coppia USD/JPY scenda alla fine alla cifra tonda 146,00 in rotta verso la zona 145,60-145,50 e il segno psicologico 145,00.

Fonte: FXSTREET

La rupia indiana è rimasta stabile nella sessione asiatica di venerdì. 

I persistenti deflussi dai titoli azionari locali e le aspettative di tagli dei tassi da parte della RBI indeboliscono l'INR. 

Venerdì verrà monitorato attentamente il rapporto sulle buste paga non agricole degli Stati Uniti di febbraio. 

La rupia indiana (INR) è invariata venerdì. I persistenti deflussi degli investitori istituzionali esteri (FII) potrebbero esercitare una certa pressione di vendita sulla valuta locale. La crescente aspettativa che la Reserve Bank of India (RBI) taglierà ulteriormente i suoi tassi di interesse probabilmente contribuirà al ribasso dell'INR. 

D'altro canto, un calo dei prezzi del petrolio greggio potrebbe fornire un po' di tregua all'INR, poiché l'India è il terzo consumatore di petrolio al mondo. L'intervento sui cambi della banca centrale indiana potrebbe impedire all'INR di deprezzarsi in modo significativo. 

I trader si preparano per il rapporto sull'occupazione di febbraio negli Stati Uniti di venerdì, che include Nonfarm Payrolls (NFP), Unemployment Rate e Average Hourly Earnings. Questo rapporto potrebbe offrire alcuni suggerimenti sulla salute economica della più grande economia del mondo e valutare la traiettoria dei tassi di interesse. 

La rupia indiana si stabilizza nonostante la volatilità del mercato globale innescata dai dazi di Trump

Mercoledì la RBI ha dichiarato che immetterà 21 miliardi di dollari in liquidità in rupie nel sistema bancario nel tentativo di allentare le condizioni di prestito e stimolare la crescita economica.

Trump ha emesso un ordine esecutivo in mattinata, esentando per un mese i beni provenienti da Canada e Messico, nell'ambito di un accordo commerciale nordamericano, noto come USMCA, dai dazi del 25% imposti all'inizio di questa settimana.  

Le richieste iniziali di disoccupazione negli Stati Uniti per la settimana conclusasi il 1° marzo sono scese a 221.000, rispetto alle 242.000 della settimana precedente, secondo il Dipartimento del lavoro degli Stati Uniti (DOL) giovedì. Questa cifra è risultata inferiore al consenso di mercato di 235.000. 

Le richieste di sussidio di disoccupazione in corso per la settimana conclusasi il 22 febbraio sono aumentate di 42.000 unità, raggiungendo quota 1,897 milioni, rispetto agli 1,855 milioni (dato rivisto da 1,862 milioni) della settimana precedente. 

Il presidente della Federal Reserve di Atlanta, Raphael Bostic, ha affermato giovedì sera che l'economia statunitense è in una fase di incredibile evoluzione ed è difficile sapere come andranno le cose.

Gli economisti prevedono che verranno creati 160.000 nuovi posti di lavoro e che il tasso di disoccupazione rimarrà stabile al 4,0%. Si prevede che la retribuzione oraria media aumenterà dello 0,3% rispetto al mese precedente.

USD/INR mantiene la sua tendenza costruttiva nonostante il consolidamento nel breve termine 

La rupia indiana è piatta durante la giornata. Le prospettive rialziste della coppia USD/INR rimangono intatte, caratterizzate dal prezzo che si mantiene sopra la media mobile esponenziale (EMA) chiave a 100 giorni nel timeframe giornaliero. Tuttavia, l'indice di forza relativa (RSI) a 14 giorni si aggira intorno alla linea mediana vicino a 50,0, suggerendo che non si può escludere un ulteriore consolidamento nel breve termine. 

La prima barriera al rialzo per USD/INR si trova a 87,53, il massimo del 28 febbraio. Un trading sostenuto sopra il livello menzionato potrebbe vedere un rally verso un massimo storico vicino a 88,00 prima di 88,50. 

Al ribasso, il minimo del 21 febbraio a 86,48 funge da livello di supporto iniziale per la coppia. Più a sud, il prossimo livello di contesa da tenere d'occhio è 86,14, il minimo del 27 gennaio, seguito da 85,60, il minimo del 6 gennaio. 

Fonte: FXSTREET

Fattori fondamentali chiave:

Politica commerciale degli Stati Uniti:

Il presidente Trump esenta temporaneamente dai dazi le case automobilistiche in Messico e Canada per un mese.

Sta inoltre valutando l'ipotesi di eliminare i dazi su alcuni prodotti agricoli provenienti da entrambi i Paesi.

Dati economici australiani:

Il surplus commerciale è salito a 5.620 milioni a gennaio (superiore alle aspettative).

Le esportazioni sono aumentate dell'1,3%, raggiungendo il livello più alto degli ultimi 11 mesi, mentre le importazioni sono diminuite dello 0,3%.

I permessi di costruire sono aumentati del 6,3%, segnando il secondo mese di crescita.

La crescita del PIL nel quarto trimestre del 2024 è stata dello 0,6% (superiore alle aspettative).

Fattori economici degli Stati Uniti:

Il dollaro statunitense (DXY) è a 104,30, in difficoltà a causa dei timori di rallentamento della crescita.

Rallentamento del mercato del lavoro negli Stati Uniti: ADP ha segnalato 77.000 nuovi posti di lavoro a febbraio (molto al di sotto delle 140.000 previste).

I trader attendono il rapporto sulle buste paga non agricole (NFP) di venerdì, che mostra un aumento di 160.000 posti di lavoro.

L'indice PMI manifatturiero degli Stati Uniti è sceso a 50,3 (leggermente al di sotto delle aspettative).

Impatto economico della Cina:

L'indice PMI dei servizi cinese è salito a 51,4, segnalando un'attività economica stabile.

La Cina ha ripulito 530 miliardi di dollari di crediti inesigibili e prevede di dare priorità al recupero del settore immobiliare nel 2025.

La Cina punta a una crescita economica del 5% entro il 2025, stabilizzando al contempo i mercati azionari e immobiliari.

Rischi geopolitici:

La Cina minaccia una forte risposta agli aumenti dei dazi di Trump, che potrebbero avere ripercussioni sul dollaro australiano a causa della dipendenza commerciale dell'Australia dalla Cina.

Il vicegovernatore della RBA Andrew Hauser avverte che l'incertezza nel commercio globale ha raggiunto il livello più alto degli ultimi 50 anni, il che potrebbe avere ripercussioni sulla fiducia delle imprese e degli investimenti.

Punti chiave per i trader:

L'AUDUSD mostra una tendenza rialzista a breve termine, ma incontra una resistenza vicino a 0,6380 e 0,6408.

Il dollaro statunitense resta sotto pressione, ma i dati economici (rapporto NFP) potrebbero modificare il sentiment.

Tenete d'occhio le politiche commerciali della Cina e i dazi statunitensi, poiché potrebbero influenzare la forza dell'AUD.

AUDUSD – Intervallo di tempo D1

Il prezzo è recentemente sceso sotto i minimi precedenti sul grafico del timeframe giornaliero di AUDUSD, seguito da un rapido ritracciamento. Il ritracciamento ha ora raggiunto la zona di fornitura e si prevede che subirà presto una pressione ribassista. Diamo un'occhiata all'azione del prezzo sul timeframe inferiore, però.

AUDUSD – Intervallo di tempo H4

L'azione del prezzo sul grafico a 4 ore dell'AUDUSD è perfettamente in linea con il sentiment ribassista già descritto sopra. Oltre alla zona di fornitura che si verifica al livello di ritracciamento di Fibonacci dell'88%, c'è anche una confluenza dal pattern SBR, come evidenziato nel grafico a 4 ore allegato sopra.

Aspettative degli analisti:

Direzione: ribassista

Invalidazione- 0.64109

Obiettivo- 0,62313

Fonte: ACTIONFOREX

Giovedì l'euro è salito sopra quota 1,08 e ha raggiunto il livello più alto in quattro mesi, dopo la decisione ampiamente attesa della BCE di tagliare i tassi di interesse di 25 punti base al 2,5%, nel sesto taglio dei tassi da giugno.

La banca centrale ha dichiarato che la politica monetaria sta diventando significativamente meno restrittiva e ha lasciato la porta aperta a ulteriori allentamenti, ripetendo la sua frase standard secondo cui le azioni future dipenderanno dai dati economici in arrivo.

La moneta unica mantiene una forte accelerazione rialzista per il quarto giorno consecutivo, sostenuta dall'indebolimento del dollaro e dal fattore più significativo, che segnala che il prossimo governo tedesco creerà un fondo da 500 miliardi di euro per rafforzare l'apparato militare e rilanciare la crescita economica della più grande economia dell'UE, in recessione per il secondo anno.

L'ultimo forte rally (EURUSD è sulla buona strada per il più grande guadagno settimanale dalla terza settimana di marzo 2020) ha migliorato significativamente il quadro tecnico sul grafico giornaliero, tuttavia, lo slancio eccessivo e gli indicatori stocastici suggeriscono che i rialzisti potrebbero iniziare a perdere slancio, il che indurrebbe una presa di profitto parziale.

Si prevede che le prospettive a breve termine rimangano positive, poiché l'azione è sostenuta da fondamentali fortemente favorevoli e studi tecnici rialzisti, con uno scenario probabile di cali limitati (idealmente contenuti entro la media mobile a 200 giorni/rottura del 50% di Fibonacci) per offrire livelli migliori per rientrare nel mercato rialzista per un'estensione verso gli obiettivi 1,0872 (media mobile a 200 giorni) e 1,0969/1,1000 (Fibonacci 76,4% di 1,1214/1,0177/psicologico) in estensione.

Ris: 1.0853; 1,0872; 1.0900; 1.0969
Supp: 1.0800; 1,0725; 1,0695; 1.0630

Fonte: ACTIONFOREX