Ecco cosa devi sapere giovedì 20 febbraio:

Mentre le principali coppie di valute stanno avendo difficoltà a fare una mossa decisa in entrambe le direzioni, l'oro estende il suo trend rialzista a un nuovo massimo storico giovedì. Il calendario economico degli Stati Uniti presenterà il rapporto settimanale sulle richieste iniziali di disoccupazione e la Commissione europea pubblicherà i dati preliminari dell'indice di fiducia dei consumatori per febbraio. Più avanti nella sessione americana, diversi decisori della Federal Reserve (Fed) terranno discorsi.

PREZZO del dollaro USA questa settimana

La tabella seguente mostra la variazione percentuale del dollaro statunitense (USD) rispetto alle principali valute quotate questa settimana. Il dollaro statunitense è stato il più debole rispetto allo yen giapponese.

La mappa di calore mostra le variazioni percentuali delle principali valute tra loro. La valuta di base viene scelta dalla colonna di sinistra, mentre la valuta di quotazione viene scelta dalla riga superiore. Ad esempio, se si sceglie il dollaro statunitense dalla colonna di sinistra e ci si sposta lungo la linea orizzontale verso lo yen giapponese, la variazione percentuale visualizzata nella casella rappresenterà USD (base)/JPY (quotazione).

I verbali della riunione politica di gennaio della Fed hanno mostrato mercoledì che i funzionari hanno discusso se sarebbe stato saggio rallentare o addirittura sospendere la riduzione delle loro partecipazioni di bilancio, dato che sono tornate in gioco le rinnovate preoccupazioni sul tetto del debito federale. Nel frattempo, il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha osservato che potrebbe essere possibile stipulare un nuovo accordo commerciale con la Cina. Questi commenti non sono riusciti a innescare una reazione di mercato evidente e i principali indici di Wall Street hanno chiuso la giornata in leggero rialzo. Giovedì mattina, i future sugli indici azionari statunitensi sono scambiati in territorio negativo e l'indice del dollaro statunitense si mantiene stabile vicino a 107,00 dopo aver registrato piccoli guadagni per due giorni consecutivi.

I dati dall'Australia hanno mostrato giovedì mattina che il tasso di disoccupazione è salito al 4,1% a gennaio dal 4% di dicembre, come previsto. In questo periodo, l'occupazione a tempo pieno è aumentata di 54,1K dopo essere scesa di 23,7K a dicembre. Nel frattempo, la People's Bank of China (PBoC), la banca centrale cinese, ha annunciato di aver lasciato invariati i tassi di interesse sui prestiti a un anno e a cinque anni (LPR) rispettivamente al 3,10% e al 3,60%. L'AUD/USD è salito leggermente nelle ore di contrattazione asiatiche ed è stato visto l'ultima volta scambiare sopra 0,6360.

EUR/USD non è riuscito a raccogliere slancio di ripresa e ha chiuso in territorio negativo per il terzo giorno consecutivo mercoledì. La coppia viene scambiata in un intervallo ristretto sotto 1,0450 nella mattinata europea di giovedì.

Sebbene i dati sull'inflazione più forti del previsto dal Regno Unito abbiano aiutato la sterlina a rimanere resiliente rispetto ai suoi rivali nella sessione europea di mercoledì, la coppia GBP/USD ha perso la sua trazione e ha chiuso la giornata marginalmente in ribasso. La coppia mantiene la sua posizione per iniziare la sessione europea e si scambia vicino a 1,2600.

Le crescenti aspettative per una politica aggressiva della Banca del Giappone (BoJ) continuano a sostenere lo yen giapponese (JPY). In precedenza, il rendimento dei titoli di Stato giapponesi a 10 anni ha toccato il livello più alto in 15 anni. Al momento della stampa, l'USD/JPY era scambiato al livello più basso da inizio dicembre, vicino a 150,00, perdendo circa l'1% nel giorno.

Dopo l'andamento instabile di giovedì, l'oro ha ripreso il suo trend rialzista giovedì mattina e ha toccato un nuovo massimo storico vicino ai 2.950 dollari.

Fonte: FXSTREET

Nella sessione europea di giovedì, la coppia EUR/JPY crolla a quasi 156,55, in calo dello 0,85% su base giornaliera.  

Le aspettative aggressive della BoJ sostengono lo JPY.

Gli investitori trarranno spunto dall'indice dei prezzi alla produzione tedesco di gennaio, la cui pubblicazione è prevista nel corso di giovedì. 

La coppia EUR/JPY estende il suo ribasso a circa 156,55 durante la sessione europea anticipata di giovedì. Lo yen giapponese (JPY) si rafforza tra le crescenti scommesse per ulteriori aumenti dei tassi della Banca del Giappone (BoJ). L'indice dei prezzi alla produzione tedesco (PPI) per gennaio è previsto più tardi giovedì. 

Gli ultimi dati del Giappone hanno rafforzato la tesi della BoJ per l'aumento dei tassi di interesse , con il PIL che supera le aspettative e i salari nominali in aumento al ritmo più rapido in quasi tre decenni. Secondo un sondaggio Reuters, oltre il 65% degli economisti ha affermato che la BoJ potrebbe aumentare allo 0,75% nel terzo trimestre e il tasso di aumento delle retribuzioni nei colloqui sindacali di quest'anno è visto come 5,00% contro il 4,75% nel sondaggio di gennaio. 

Il membro del consiglio della BOJ Hajime Takata ha affermato mercoledì che è importante continuare a considerare aumenti graduali dei tassi, osservando anche che i rendimenti obbligazionari del Giappone si stanno muovendo in base alla visione del mercato dell'economia. La crescente speculazione che la BoJ aumenterà i tassi prima o poi solleva lo JPY e crea un vento contrario per EUR/JPY. 

Sul fronte dell'euro, le preoccupazioni sui dazi del presidente degli Stati Uniti Donald Trump potrebbero pesare sulla valuta comune. Martedì sera, Trump ha affermato che probabilmente imporrà dazi di circa il 25% sulle auto straniere, mentre i chip semiconduttori e i farmaci sono destinati ad affrontare dazi più elevati. Trump non ha fornito una tempistica chiara per quando questi dazi entreranno in vigore, ma ha affermato che alcuni di essi saranno emanati entro il 2 aprile.

Inoltre, anche la divergenza di politica monetaria tra la BoJ e la Banca centrale europea (BCE) pesa sull'euro. "I mercati implicano altri 75 punti base di tagli della BCE nei prossimi 12 mesi, il che vedrebbe il tasso di riferimento toccare il fondo al 2,00%", hanno osservato gli analisti FX di BBH. 

Fonte: FXSTREET

Giovedì i prezzi dell'oro hanno raggiunto un livello record, poiché gli investitori si sono rivolti ai lingotti per sicurezza, temendo che i piani tariffari del presidente degli Stati Uniti Donald Trump possano alimentare l'inflazione e una guerra commerciale globale.

Alle 06:21 GMT, l'oro spot è salito dello 0,5% a 2.945,83 dollari l'oncia, dopo aver toccato un massimo storico di 2.947,11 dollari all'inizio della sessione.

Quest'anno i lingotti d'oro sono aumentati del 12% e hanno raggiunto un nuovo picco per la decima volta a causa dei timori sui dazi imposti da Trump.

Giovedì i future sull'oro statunitense GCcv1 hanno guadagnato lo 0,9% a 2.963,80 dollari.

"Le prospettive incerte sia per il commercio globale che per l'inflazione si stanno rivelando favorevoli all'oro e stanno contribuendo a riportare il livello dei 3.000 dollari USA entro i limiti", ha affermato Tim Waterer, analista capo di mercato presso KCM Trade.

Sin dal suo insediamento, Trump ha imposto una tariffa del 10% sulle importazioni cinesi e una tariffa del 25% su acciaio e alluminio. Mercoledì ha detto che avrebbe annunciato tariffe relative a legname, automobili, semiconduttori e prodotti farmaceutici "nel prossimo mese o prima".

I verbali dell'ultima riunione politica della Federal Reserve tenutasi mercoledì hanno evidenziato che le proposte iniziali di Trump sollevavano preoccupazioni circa un'inflazione più elevata e confermavano la necessità di una sospensione dei tagli dei tassi.

Nonostante le probabilità di un minor numero di tagli dei tassi quest'anno, gli operatori di mercato mantengono una prospettiva complessivamente rialzista per l'oro.

"L'oro ha beneficiato e dovrebbe continuare a beneficiare di una solida domanda del mercato fisico, sostenuta da acquisti resilienti da parte delle banche centrali e dalla transizione degli ETF sull'oro fisico da venditori ad acquirenti marginali", ha affermato Trevor Yates, analista di Global X.

L'oro è visto come una copertura contro i rischi geopolitici e l'inflazione, ma i tassi di interesse più elevati smorzano l'attrattiva di questo asset non redditizio.

"Se consideriamo i potenziali rischi che potrebbero rallentare il prezzo dell'oro, la domanda di beni rifugio potrebbe in qualche modo esaurirsi se un accordo di pace tra Russia e Ucraina si avvicinasse alla conclusione", ha affermato Waterer.

Mercoledì Trump ha definito il presidente ucraino Volodymyr Zelenskiy un "dittatore" e ha avvertito che deve agire rapidamente per garantire la pace o rischiare di perdere il suo Paese.

L'argento spot si è rafforzato dello 0,5% a 32,88 $ l'oncia. Il platino ha guadagnato lo 0,4% a 976 $, mentre il palladio è salito dello 0,6% a 973,87 $.

Fonte: Theedgemarkets

Mercoledì le azioni di Wingstop (NASDAQ:WING) hanno subito un duro colpo, scendendo di circa il 15% a 260 dollari ad azione dopo che la catena di ali di pollo ha reso noti gli utili del quarto trimestre.

I numeri del Q4 sono sembrati impressionanti se confrontati con lo stesso trimestre dell'anno scorso. I ricavi sono aumentati del 27% anno su anno a 162 milioni di $, ma erano al di sotto delle stime di 165 milioni di $.

L'utile netto è aumentato del 42%, arrivando a 27 milioni di dollari, ovvero 92 centesimi ad azione, superando le stime degli analisti che si attestavano sugli 89 centesimi ad azione.

Le vendite a livello di sistema sono aumentate del 28% a 1,2 miliardi di $. Ciò include tutte le vendite, sia dai franchising che dai negozi di proprietà di Wingstop. Le vendite nello stesso negozio, ovvero le vendite da sedi aperte da almeno un anno, sono aumentate del 10%. Nel frattempo, il volume unitario medio (AUV), ovvero le vendite medie di tutti i ristoranti aperti da almeno un anno, è aumentato del 17% a 2,1 milioni di $.

Inoltre, la società ha aperto 105 nuovi ristoranti nel trimestre. Per l'intero anno fiscale, Wingstop ha avuto 358 nuove aperture nette, portando il totale a 2.563 sedi in tutto il mondo, in aumento del 16% rispetto all'anno precedente.

Di questi, 2.204 ristoranti si trovano negli Stati Uniti , di cui 2.154 in franchising e 50 di proprietà aziendale.

Si tratta di un'opportunità di acquisto?

L'entità del calo del prezzo delle azioni potrebbe sembrare un po' esagerata, considerando che non si è trattato di un calo di fatturato e che gli utili hanno superato le aspettative.

Potrebbe esserci stata anche una certa delusione con le proiezioni di una crescita delle vendite nazionali nello stesso negozio a bassa o media cifra. Ciò sarebbe notevolmente inferiore al balzo del 19,9% nell'anno fiscale 2024.

Inoltre, si prevede che i costi di vendita, generali e amministrativi raggiungeranno i 140 milioni di dollari, in aumento di circa il 20% e in linea con l'anno precedente.

Quindi, nonostante ci siano alcune preoccupazioni, il problema più grande è l'elevata valutazione di Wingstop. È stato un titolo eccellente e costante nel corso degli anni, con una media di rendimento del 25% negli ultimi 10 anni e del 20% negli ultimi cinque anni.

Ciò ha portato a una valutazione elevata, con un rapporto P/E di circa 89. Il P/E è sceso nell'ultimo anno, poiché il titolo è sceso di circa il 18% negli ultimi 12 mesi, ma è ancora alto. Nella svendita odierna, gli investitori hanno probabilmente ritenuto le proiezioni di fatturato troppo basse per giustificare il prezzo elevato.

Questo calo era probabilmente dovuto, ma non credo ancora che il titolo sia nel range di acquisto. Wingstop è una buona azienda ed è un titolo da tenere sotto controllo, ma aspetta solo che le cose si stabilizzino un po' di più.

Detto questo, gli analisti lo adorano, in quanto ha un prezzo obiettivo mediano di $364 per azione ed è considerato un acquisto su tutta la linea. Quindi, come sempre, fate le vostre ricerche. 

Fonte: FXSTREET

La coppia USD/CHF attira alcuni venditori e interrompe una serie di tre giorni di vincita, in un contesto di nuove vendite di USD.

Le nuove minacce tariffarie di Trump incidono sul sentiment di rischio globale e favoriscono il rifugio sicuro del franco svizzero. 

Le prospettive aggressive della Fed potrebbero fungere da vento favorevole per l'USD e contribuire a limitare le perdite della coppia.

La coppia USD/CHF incontra un po' di offerta durante la sessione asiatica di giovedì e, per ora, sembra aver interrotto una serie di tre giorni di vittorie al massimo settimanale, intorno all'area 0,9055 toccata il giorno precedente. I prezzi spot attualmente si scambiano vicino all'estremità inferiore dell'intervallo giornaliero, intorno alla regione 0,9025, e sembrano vulnerabili a ulteriori scivolamenti.

Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha dichiarato mercoledì che annuncerà tariffe su una serie di prodotti il ​​mese prossimo o anche prima. Ciò alimenta le preoccupazioni su una guerra commerciale globale e modera l'appetito degli investitori per asset più rischiosi, il che è evidente da un tono generalmente più debole nei mercati azionari e avvantaggia le valute tradizionali rifugio, tra cui il franco svizzero (CHF). A parte questo, l'emergere di alcune vendite di dollari USA (USD) esercita una pressione al ribasso sulla coppia USD/CHF.

La fuga globale verso la sicurezza innesca una nuova fase di ribasso nei rendimenti dei titoli del Tesoro USA e, in misura maggiore, oscura i verbali aggressivi del FOMC pubblicati mercoledì. Ciò, a sua volta, non aiuta l'indice USD (DXY), che traccia il biglietto verde rispetto a un paniere di valute, a consolidare il suo rimbalzo dalla vicinanza di un minimo di due mesi testato all'inizio di questa settimana . Detto questo, le aspettative di una pausa prolungata sui tassi da parte della Federal Reserve (Fed) potrebbero sostenere il dollaro e la coppia USD/CHF. 

Pertanto, sarà prudente attendere una forte vendita di follow-through prima di confermare che il recupero della coppia di valute dal supporto orizzontale 0,8970-0,8965, o dal minimo annuale, ha esaurito lo slancio. I trader ora attendono con ansia il docket economico statunitense di giovedì, con la pubblicazione delle consuete richieste iniziali di disoccupazione settimanali e del Philly Fed Manufacturing Index. A parte questo, i discorsi di influenti membri del FOMC potrebbero influenzare le dinamiche dei prezzi in USD e la coppia USD/CHF .

Fonte: FXSTREET