Azioni USA contrastanti dopo la Fed – Dow in rialzo dell’1,3%

I mercati azionari statunitensi hanno registrato andamenti contrastanti durante la notte, con gli investitori che continuavano a valutare le implicazioni dell'ultimo taglio dei tassi della Fed. Il Dow Jones ha aperto la strada, balzando dell'1,34% a 48.704 punti, mentre l'SP 500 ha registrato un modesto rialzo dello 0,21% a 6.901 punti, entrambi con nuove chiusure record. Il Nasdaq, tuttavia, è scivolato dello 0,25% a 23.593 punti dopo che il colosso tecnologico Oracle ha pubblicato una previsione inferiore alle attese, riaccendendo i timori che alcuni settori dell'intelligenza artificiale possano essere in anticipo sui fondamentali.

Sul mercato valutario, il dollaro USA si è nuovamente indebolito, con il DXY in calo dello 0,29% a 98,34, nonostante i rendimenti dei Treasury siano leggermente aumentati. Il rendimento a 2 anni è salito di 0,3 punti base al 3,541%, mentre il decennale ha guadagnato 1 punto base al 4,157%. Il petrolio ha esteso il suo recente calo, con il Brent in calo dello 0,96% a 61,62 dollari e il WTI in calo dello 0,91% a 57,93 dollari, mentre i mercati traevano ottimismo dalle rinnovate speranze di progressi verso un accordo di pace in Ucraina. L'oro ha registrato un forte rialzo, salendo dell'1,06% a 4.278,85 dollari, sostenuto dai flussi verso i porti rifugio e dallo slancio successivo alla decisione della Fed di ieri.

I bicchieri degli investitori sono ancora mezzi pieni per i drink di Natale

Ieri i principali indici statunitensi hanno registrato un rialzo, chiudendo a nuovi massimi storici, mentre gli investitori continuavano ad applaudire il taglio dei tassi di interesse della Fed di mercoledì e la previsione che ne vedremo almeno un altro nel 2026. Il Dow Jones e lo SP hanno toccato nuovi record, mentre il Nasdaq è sceso marginalmente, il che non è stato un cattivo risultato considerando il calo dell'11% di Oracle.

Il mercato sembra procedere verso la fine dell'anno con la stessa mentalità del "bicchiere mezzo pieno" che lo ha portato ai record del 2025, e gli investitori sono felici di unirsi a questo carro. Tuttavia, c'è chi teme che all'inizio del 2026 si possano verificare significativi effetti collaterali, con le aziende tecnologiche in crescita impegnate nell'intelligenza artificiale che sembrano essere le più a rischio di brusche correzioni nell'attuale contesto, come abbiamo visto ieri con Oracle. Oltre a questi timori, la Fed ha lasciato ampio margine di manovra anche ai falchi, nonostante la reazione iniziale del mercato al taglio di mercoledì: quindi, per ora, gli investitori sono felici di mangiare, bere e divertirsi finché durano i bei momenti, ma temono che le cose possano a volte apparire diverse alla fredda luce di un nuovo giorno, o di un nuovo anno!

Mercati forti nel fine settimana

Con il calendario macroeconomico oggi decisamente più tranquillo, gli operatori potrebbero comunque osservare oscillazioni sui mercati, mentre continuano a elaborare la massiccia serie di aggiornamenti delle banche centrali e gli sviluppi geopolitici di inizio settimana. Si prevede che la sessione asiatica avrà un inizio di giornata relativamente tranquillo; tuttavia, con i prodotti scambiati a livelli significativi, gli operatori si aspettano un'animazione nel corso della giornata.

La sessione europea vedrà la pubblicazione degli unici dati di primo livello della giornata, con i dati sul PIL del Regno Unito in arrivo. Si prevede che il dato mensile mostrerà solo un aumento dello 0,1%, e qualsiasi deviazione da questo comporterebbe forti movimenti della sterlina; qualsiasi calo probabilmente metterà maggiore pressione sulla Banca d'Inghilterra in vista della decisione sui tassi di interesse della prossima settimana. Pochi appuntamenti in calendario per la sessione di New York di oggi, che dovrebbe vedere condizioni di trading più fluide; tuttavia, come sopra, con gli indici ai massimi storici e l'aggiornamento della Fed ancora fresco nella mente degli investitori, la maggior parte dei trader si aspetta un'altra sessione vivace.

Fonte: IC Markets