Venerdì la sterlina ha registrato il calo più grande in due giorni dalla fine di luglio, mentre i rendimenti obbligazionari sono aumentati, dopo un'impennata dei prestiti pubblici del Regno Unito e una decisione sui tassi della Banca d'Inghilterra che ha messo a nudo la sfida per i responsabili politici nel bilanciare crescita e inflazione.

I dati ufficiali di venerdì hanno mostrato che i prestiti del settore pubblico tra aprile e agosto hanno raggiunto un totale di 83,8 miliardi di sterline (113,39 miliardi di dollari), 11,4 miliardi di sterline in più rispetto alle previsioni dell'Office for Budget Responsibility di inizio anno.

L'ondata aggrava il problema che il ministro delle finanze Rachel Reeves deve affrontare con il suo bilancio di novembre, in cui ci si aspettava già che annunciasse nuovi aumenti delle tasse per restare in linea con le sue regole fiscali ed evitare di destabilizzare i mercati finanziari.

"La sterlina è crollata in seguito a questi dati e sta testando il supporto a 1,35 dollari; oggi è la seconda valuta con le peggiori performance nel settore FX del G10", ha affermato Kathleen Brooks, direttrice della ricerca di XTB.

Sterling è sceso dello 0,5% a 1,349 dollari. Ha perso quasi l'1,1% solo negli ultimi due giorni, il calo più ampio dal 31 luglio.

Giovedì la BoE ha lasciato invariati i tassi di interesse, come previsto, e ha deciso di ridurre il ritmo delle vendite di titoli di Stato per minimizzare l'impatto sulla sezione più volatile del mercato a lungo termine.

Con un'inflazione che sfiora quasi il doppio dell'obiettivo del 2% fissato dalla banca centrale, la BoE ha solo un margine limitato per abbassare ulteriormente i tassi e contribuire a sostenere l'economia, dove si stanno evidenziando crescenti prove di debolezza nel mercato del lavoro.

Venerdì i rendimenti obbligazionari del Regno Unito sono aumentati, con i titoli di Stato a lunga scadenza a 30 anni (GB30YT=RR) in rialzo di 4,3 punti base al 5,547%, spingendo il premio sui costi di indebitamento a lungo termine negli Stati Uniti al livello più alto degli ultimi tre anni.

"Una combinazione di stress sul mercato dei titoli di Stato e di inversioni di tendenza sulla riforma del welfare ha esaurito il sottile margine di errore negli attuali piani di spesa del governo, il che significa che sarà quasi certamente necessario aumentare le tasse se si vogliono rispettare le regole fiscali", ha affermato Matt Swannell, consigliere economico capo dell'EY ITEM Club.

I dati di venerdì hanno mostrato che le vendite al dettaglio sono aumentate più del previsto ad agosto, grazie al clima soleggiato, sebbene la crescita delle vendite di luglio sia stata rivista al ribasso.

Ma questo non ha offerto molto conforto ai titoli di Stato britannici o alla valuta in difficoltà.

Diversi importanti rivenditori, tra cui Associated British Foods, proprietaria di Primark, e il supermercato low cost Aldi UK, hanno espresso preoccupazione per le prospettive di spesa dei consumatori, dati i prossimi aumenti delle tasse e il deterioramento del mercato del lavoro.

"Questa è l'ennesima notizia economica deludente che aggraverà le difficoltà del Cancelliere Rachel Reeves. Ma come abbiamo visto ieri, la Banca d'Inghilterra non osa tagliare i tassi, dato che l'inflazione è quasi il doppio dell'obiettivo ufficiale del 2% e probabilmente destinata a salire ulteriormente", ha affermato David Morrison, analista senior di Trade Nation.

Fonte: Reuters

Il dollaro australiano continua a perdere terreno rispetto al rafforzamento del dollaro statunitense, con la coppia AUDUSD che potrebbe potenzialmente testare il livello di 0,6570. 

Previsioni AUDUSD: punti chiave di trading

• Il dollaro australiano continua a indebolirsi
• Il flusso di notizie cinesi ha un impatto sull'economia australiana basata sulle materie prime
• Previsioni AUDUSD per il 19 settembre 2025: 6570

Analisi fondamentale

Le previsioni odierne per l'AUDUSD favoriscono il dollaro USA, che sta recuperando gradualmente forza nei confronti dell'AUD. La coppia si attesta intorno a 0,6600 e continua a subire pressioni al ribasso.

Nonostante le aspettative di ulteriori tagli dei tassi da parte della Fed, il dollaro statunitense ha trovato supporto nelle proiezioni aggiornate dei tassi, che hanno alimentato una rinnovata domanda di dollari e hanno pesato sul tasso AUDUSD .

Il rapporto sull'occupazione in Australia di agosto ha mostrato un calo di 5.400 posti di lavoro, a fronte di un aumento previsto di 21.500. Mentre il tasso di disoccupazione si è mantenuto stabile al 4,2%, il calo dei nuovi posti di lavoro ha destato preoccupazione, aumentando la pressione sul dollaro australiano.

L'economia australiana continua a mostrare resilienza, sostenuta da un'inflazione elevata, riducendo le possibilità di una modifica dei tassi da parte della RBA nella riunione di settembre.

Per il 19 settembre 2025, le previsioni tengono conto anche degli sviluppi in Cina, un fattore critico per la performance dell'AUD. La domanda australiana rimane fortemente dipendente dall'economia cinese, in particolare nel settore delle materie prime, il che significa che le notizie provenienti dalla Cina continuano a influenzare indirettamente l'AUD.

Analisi tecnica AUDUSD

Sul grafico H4, il tasso AUD/USD ha formato un pattern di inversione Shooting Star dopo aver testato la Banda di Bollinger superiore. La coppia attualmente mantiene il suo slancio ribassista, con il livello di supporto di 0,6570 come obiettivo immediato.

Le previsioni per l'AUDUSD tengono conto anche di uno scenario alternativo. Considerando che le quotazioni hanno formato ondate correttive nelle precedenti sessioni di trading , è possibile un ulteriore pullback al livello di resistenza più vicino a 0,6620 prima di un calo.

Riepilogo

La coppia AUDUSD rimane sotto pressione, con le sue dinamiche plasmate dalle notizie statunitensi e cinesi, oltre che dai segnali della RBA. L'analisi tecnica dell'AUDUSD suggerisce un continuo calo verso il livello di supporto di 0,6570, sebbene non si possa escludere un rimbalzo correttivo prima del movimento al ribasso.

Fonte: RoboForex

L'oro conserva un potenziale di rialzo, ma un ulteriore rafforzamento dipenderà da segnali più accomodanti da parte della Federal Reserve. Nel frattempo, le previsioni per il cambio XAUUSD per il 19 settembre 2025 indicano un elevato rischio di ribasso e lo scenario ribassista rimane la priorità, con un target a 3.610 USD.

L'oro ( XAUUSD ) sta tentando di riprendersi dopo i recenti ribassi, rimanendo al centro dell'attenzione mentre gli investitori valutano l'ultima decisione della Fed. Il tasso di cambio si attesta attualmente a 3.649 USD. Scopri di più nella nostra analisi del 19 settembre 2025.

Previsioni XAUUSD: punti chiave di trading

Analisi fondamentale

I prezzi dello XAUUSD si stanno riprendendo dopo due sessioni consecutive di perdite, con gli acquirenti che difendono il livello di supporto di 3.630 USD, a indicare una domanda resiliente. La pressione sul metallo è aumentata dopo che la Federal Reserve ha tagliato il suo tasso di interesse chiave per la prima volta da dicembre, ma ha lasciato spazio a ulteriori interventi. L'autorità di regolamentazione ha inoltre sottolineato che un'inflazione persistente potrebbe rallentare il ritmo del futuro allentamento.

Il sentiment del mercato rimane ottimista, ma l'entusiasmo si è chiaramente raffreddato. La Federal Reserve non è riuscita a soddisfare le aspettative degli operatori di mercato, che attendevano un segnale più accomodante. Mentre la Fed aveva previsto due tagli dei tassi quest'anno, a sostegno dell'oro, le sue previsioni per un solo taglio nel 2026 sono state più aggressive del previsto, attenuando lo slancio rialzista.

Nel complesso, le previsioni sul prezzo XAUUSD indicano un potenziale rialzo, ma una crescita sostenuta richiederà probabilmente un tono più morbido da parte della Fed.

Analisi tecnica XAUUSD

Nonostante i recenti tentativi di recupero, i prezzi XAUUSD rimangono all'interno di un canale discendente, con i venditori che spingono i prezzi al di sotto del livello di resistenza di 3.655 USD, segno di una pressione continua.

L'analisi odierna del XAUUSD suggerisce uno scenario ribassista, con quotazioni destinate a scendere verso quota 3.610 USD. L'oscillatore stocastico è sceso dal territorio di ipercomprato, confermando il rischio di una correzione al ribasso.

Un consolidamento al di sotto dei 3.630 USD confermerebbe una rottura al di sotto del limite inferiore del canale correttivo e rafforzerebbe le prospettive ribassiste per l'oro rispetto al dollaro.

Fonte: RoboForex

I dirigenti dell'industria europea dei veicoli elettrici si stanno recando nelle zone nord-orientali scarsamente popolate del continente per accaparrarsi qualcosa che faticano a trovare al di fuori della Cina: magneti in terre rare, componenti essenziali per i veicoli elettrici. A Narva, una città industriale estone situata di fronte alla Russia, l'azienda canadese Neo Performance Materials ha costruito uno stabilimento di produzione di magneti da 75 milioni di dollari, che aprirà venerdì. La produzione iniziale di Neo fornirà componenti per un massimo di 1 milione di auto all'anno.

Il taglio del nastro avviene mentre le case automobilistiche accelerano la produzione di veicoli elettrici in una fase critica della transizione energetica europea. Lo stabilimento in Estonia offre l'opportunità di consolidare le catene di approvvigionamento in un momento di tensioni commerciali globali, anche per quanto riguarda le terre rare con la Cina. "Questo è il progetto più importante nel settore dei materiali critici in corso in Europa oggi", ha dichiarato il CEO di Neo, Rahim Suleman, in un'intervista prima dell'inaugurazione dello stabilimento. Le vulnerabilità dell'Europa e del mondo sono state esposte all'inizio di quest'anno, quando ad aprile Pechino ha fortemente limitato l'esportazione di alcune delle sue terre rare in rappresaglia contro la decisione del presidente degli Stati Uniti Donald Trump di aumentare i dazi sui prodotti cinesi.

Lo stabilimento estone di Neo produce magneti al neodimio, uno dei prodotti soggetti a restrizioni da parte della Cina. I magneti convertono l'elettricità immagazzinata in una batteria in movimento, contribuendo a far ruotare le ruote dei veicoli elettrici. Sono ampiamente utilizzati anche negli smartphone, nelle turbine eoliche e negli aerei da combattimento. Una carenza di magneti in terre rare all'inizio di quest'anno ha costretto Ford Motor Co. a sospendere per una settimana la produzione del suo SUV Explorer a Chicago.

Neo, attiva anche nel settore chimico e metallurgico e con 10 stabilimenti produttivi in ​​tutto il mondo, tra cui Stati Uniti e Cina, ha deciso di costruire il nuovo stabilimento in Estonia alla fine del 2022, mesi dopo che l'invasione russa dell'Ucraina su vasta scala ha sconvolto l'economia europea. Neo è riuscita a completare il sito nei tempi e nel budget previsti, ha affermato Suleman. "Ad eccezione di Neo, non esiste una capacità produttiva di magneti per motori di trazione per veicoli elettrici in Occidente", ha dichiarato Marvin Wolff, analista di Paradigm Capital, in un rapporto del 12 agosto. L'impianto produrrà inizialmente 2.000 tonnellate di magneti all'anno, circa un decimo della domanda europea. La fabbrica si rifornirà di materie prime dall'Australia.

Neo ha firmato "diversi" contratti da cinque a sette anni per un valore compreso tra 50 e 100 milioni di dollari, ha affermato Suleman, aggiungendo che le principali consegne dovrebbero iniziare nel 2026.

"La domanda dei clienti è alle stelle", ha affermato Suleman.

Tra gli acquirenti figura anche il fornitore tedesco di componenti per auto Schaeffler AG, come riportato in precedenza da Reuters. Un altro importante cliente sarà annunciato venerdì in Estonia. Neo prevede di triplicare la capacità produttiva dopo un'espansione che potrebbe iniziare nel 2027. L'operazione soddisferebbe la crescente domanda alimentata dalle case automobilistiche europee, che si stanno orientando verso i veicoli elettrici in vista della scadenza del 2035 per vietare la vendita di nuovi veicoli con motore a combustione. Sebbene vi siano segnali che la direttiva UE potrebbe essere annacquata – il cancelliere tedesco Friedrich Merz la scorsa settimana ha sostenuto un'offerta delle case automobilistiche del suo paese per ammorbidire le regole – la direzione verso un maggior numero di veicoli elettrici non è in dubbio.

BMW, Volkswagen e Mercedes-Benz Group AG hanno presentato la scorsa settimana al salone dell'auto di Monaco nuovi modelli di veicoli elettrici che, a loro dire, li avrebbero messi in grado di affrontare la crescente concorrenza della Cina. Si prevede che il commercio dei magneti sarà uno degli argomenti più spinosi da negoziare quando Trump e il presidente cinese Xi Jinping si incontreranno a fine ottobre a margine della riunione della Cooperazione economica Asia-Pacifico in Corea del Sud. Mentre la Cina ha recentemente allentato i controlli sulle terre rare (le esportazioni hanno raggiunto il livello mensile più alto ad agosto almeno dal 2012, secondo i calcoli di Bloomberg basati sui dati doganali cinesi), la precedente strumentalizzazione da parte di Pechino della sua posizione dominante sul mercato ha spinto le aziende occidentali a cercare fornitori alternativi.

Il mese scorso, General Motors Co. ha firmato un accordo con la texana Noveon Magnetics Inc. per la fornitura di magneti in terre rare per i suoi pick-up e SUV di grandi dimensioni. Oltre ai contratti con MP Materials Corp., con sede a Las Vegas, ed E-Vac Magnetics, una divisione della tedesca Vacuumschmelze GmbH con sede nella Carolina del Sud, GM prevede di acquistare la maggior parte dei magneti in terre rare direttamente da fornitori nazionali.

MP Materials, l'unica azienda statunitense produttrice di terre rare, prevede di avviare la produzione commerciale di magneti solo entro la fine dell'anno e si prevede che opererà a livelli di produzione modesti prima di un'espansione finanziata dal Pentagono. Neo, da questo punto di vista, sembra avere un vantaggio, con grande soddisfazione del Canada e dell'UE. L'Estonia, membro dell'UE, è attualmente l'unico paese al di fuori dell'Asia che si occupa della separazione e della raffinazione delle terre rare. La Presidente della Commissione Europea Ursula von der Leyen ha distribuito un magnete proveniente dallo stabilimento Neo nel paese baltico durante una riunione del G7 a Kananaskis, nel Canada occidentale, a giugno. Anche il Primo Ministro canadese Mark Carney ne ha mostrato un campione durante un discorso, elogiando il suo paese come un paese con un "immenso potenziale" come fornitore di terre rare.

"Tutti gli altri nel settore, a dire il vero, fanno promesse su cosa faranno in futuro", ha detto Suleman di Neo. "Noi l'abbiamo realizzato in meno di 500 giorni".

Fonte: Bloomberg Europe

Punti chiave:

BTC raggiunge i 118.000 dollari: l'impennata del mercato segue la decisione della Fed

BTC raggiunge i 118.000 $ e BNB sale a 1.000 $ in seguito al taglio dei tassi da parte della Fed, con PENGU che guida i guadagni del mercato grazie alle speculazioni sugli ETF e ai solidi indicatori tecnici.

L'interesse istituzionale e l'attività al dettaglio aumentano, con un impatto significativo sulle principali criptovalute e su PENGU, mentre i movimenti legati agli ETF continuano a influenzare le dinamiche di mercato, attirando sempre più attenzione sulle monete meme e sugli NFT.

Il BTC è balzato a 118.000 dollari, raggiungendo un nuovo massimo dopo il recente taglio dei tassi della Fed. Questo è avvenuto in concomitanza con il raggiungimento da parte di BNB di 1.000 dollari, evidenziando le significative reazioni del mercato ai movimenti degli investitori istituzionali e retail.

PENGU ha registrato performance significative, attirando l'attenzione grazie alle speculazioni sugli ETF e a un assetto tecnico rialzista. Luca Netz, alla guida di Pudgy Penguins, rimane centrale, sebbene non siano state rilasciate dichiarazioni pubbliche dirette.

L'interesse istituzionale è evidente con l'applicazione ETF di Canary Capital , che ha avuto un impatto su BTC e BNB. L'aumento dell'open interest e dei picchi di liquidità riflettono l'aumento dei volumi di trading, supportando un più ampio sentiment di propensione al rischio.

Asset come ETH ne traggono beneficio indirettamente, sebbene non siano i principali obiettivi. I rally storici trainati dagli ETF rafforzano i trend, con i token meme che registrano un'elevata volatilità, accentuando l'entusiasmo speculativo.

Finanziamenti e accumulo indicano un solido interesse da parte degli investitori, con acquisti di PENGU superiori a $ 424.000. Insieme all'aumento dei volumi e ai dati on-chain, il mercato mostra una chiara rotazione del rischio.

Le prossime revisioni degli ETF potrebbero alimentare l'interesse, con gli analisti che tengono d'occhio i potenziali cambiamenti del mercato. Approfondimenti basati sui dati supportano i potenziali impatti finanziari e tecnologici, sottolineando la necessità di una continua vigilanza sugli sviluppi del mercato delle criptovalute.

Fonte: CryptoSlate

Punti salienti principali

Analisi tecnica USD/JPY

Il dollaro statunitense ha subito un forte calo nei confronti dello yen giapponese durante la decisione della Fed sui tassi. La coppia USD/JPY è salita a 145,50 prima di registrare una brusca ripresa.

Osservando il grafico a 4 ore, la coppia ha superato i livelli di resistenza di 146,50 e 147,00. Ancora più importante, la coppia ha superato un'importante linea di tendenza ribassista con resistenza a 147,50. Ciò ha aperto le porte a ulteriori guadagni al di sopra del livello di ritracciamento di Fibonacci del 50% del movimento ribassista dal massimo oscillante di 149,13 al minimo di 145,48.

La coppia si è attestata sopra il livello 147,50, la media mobile semplice a 100 (rossa, a 4 ore) e la media mobile semplice a 200 (verde, a 4 ore).

Al rialzo, la coppia potrebbe incontrare resistenza vicino al livello di 148,25 o al livello di ritracciamento di Fibonacci del 76,4% del movimento discendente dal massimo oscillante di 149,13 al minimo di 145,48. Il primo ostacolo importante per i rialzisti potrebbe essere 148,50. Una chiusura sopra 148,50 potrebbe impostare il ritmo per un'ondata di recupero costante. Nel caso indicato, la coppia potrebbe salire verso 149,20, al di sopra del quale i rialzisti potrebbero puntare a un movimento verso 148,65. Ulteriori rialzi potrebbero spingere la coppia verso 150,00.

Al ribasso, il supporto immediato è 147,50. La prossima area di interesse chiave potrebbe essere vicina alla zona 147,20. Il supporto principale potrebbe essere 146,50. Ulteriori perdite potrebbero aumentare la pressione di vendita e spingere l'USD/JPY verso 146,00. Guardando all'EUR/USD, la coppia non è riuscita a proseguire oltre 1,1920 e ha recentemente avviato una correzione al ribasso.

Prossimi eventi economici chiave:

Fonte: ACTIONFOREX