USD/CAD in rialzo per il quinto giorno consecutivo, mentre le tensioni geopolitiche e i deboli dati canadesi rafforzano il dollaro statunitense

Economico

Resoconto:

Il cambio USD/CAD ha esteso il suo rally lunedì, scambiando vicino a 1,3780, poiché le tensioni geopolitiche in Medio Oriente e i deludenti dati canadesi sul commercio al dettaglio hanno alimentato la domanda di rifugio sicuro per il dollaro statunitense.

BUY USDCAD

Tempo di chiusura

CHIUSO

1.37500

Prezzo di entrata

1.40000

1.36700

1.37697 -0.00003 0.00%

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Pips

Perdita

1.36700

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1.37500

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1.40000

Lunedì, il dollaro statunitense ha continuato a guadagnare terreno nei confronti del dollaro canadese, con la coppia USD/CAD che si è attestata stabilmente intorno a 1,3780 nelle ore nordamericane, dopo aver brevemente toccato un massimo di sessione di 1,3803. La mossa prolunga un forte rally durato cinque giorni per la coppia, sostenuto da una rinnovata ondata di ansia geopolitica e da crescenti preoccupazioni sulle prospettive di crescita dell'economia canadese.

Il sentiment di rischio rimane teso dopo che gli Stati Uniti hanno lanciato attacchi aerei nel fine settimana contro tre impianti nucleari iraniani, un'escalation che ha riacceso i timori di un conflitto più ampio in Medio Oriente. In una dichiarazione televisiva, l'ex presidente Donald Trump ha descritto l'operazione come un "attacco di grande successo" e ha lanciato un severo avvertimento di ulteriori risposte militari in caso di rappresaglia da parte dell'Iran. Gli attacchi hanno fatto scattare l'allarme tra gli investitori, già diffidenti nei confronti dell'instabilità geopolitica e delle potenziali implicazioni per i mercati energetici globali.

Gli attacchi aerei hanno intensificato le preoccupazioni intorno allo Stretto di Hormuz, una delle rotte di trasporto petrolifero strategicamente più importanti al mondo. Nonostante l'aumento dei prezzi del petrolio in risposta a tale aumento, un più ampio sentimento di avversione al rischio ha dominato le sale di contrattazione, convogliando capitali verso tradizionali asset rifugio come il dollaro statunitense e spingendo al rialzo il cambio USD/CAD.

La forza del dollaro statunitense è stata rafforzata dal suo status di valuta rifugio durante periodi di incertezza globale. Mentre i mercati assimilano le implicazioni dell'aumento delle tensioni militari in Medio Oriente, il dollaro statunitense ha trovato un supporto costante, non solo contro valute legate alle materie prime come il dollaro canadese, ma anche contro un paniere più ampio di valute principali.

Sebbene i prezzi del petrolio più elevati normalmente offrano un certo sostegno al loonie, questa correlazione storica si è indebolita negli ultimi mesi. Ciò è dovuto in gran parte al mutevole contesto macroeconomico interno e alla posizione sempre più accomodante della Banca del Canada (BoC). Di conseguenza, il loonie sta faticando a trovare trazione, anche in un contesto di andamenti favorevoli delle materie prime.

Ad aggiungere ulteriore pressione al ribasso sul dollaro canadese sono stati i deludenti dati sulle vendite al dettaglio di venerdì. Secondo le stime preliminari di Statistics Canada, i volumi delle vendite al dettaglio si sono contratti dell'1,1% a maggio, in netto calo rispetto alla crescita dello 0,3% di aprile e ben al di sotto delle previsioni di mercato. I dati indicano un deterioramento della spesa al consumo, un fattore chiave dell'attività economica interna, e rafforzano l'ipotesi di un rallentamento dell'economia canadese.

I deboli dati sui consumi seguono altri indicatori timidi, tra cui un mercato del lavoro fiacco e investimenti aziendali deboli. Con il raffreddamento dell'inflazione e l'indebolimento degli indicatori di crescita, i mercati stanno scontando sempre più la probabilità di ulteriori tagli dei tassi di interesse da parte della Banca del Canada. La banca centrale ha già avviato una svolta accomodante all'inizio di quest'anno, con un taglio di 25 punti base, e gli ultimi dati potrebbero aprire la strada a un ulteriore allentamento nella seconda metà del 2025.

Questa divergenza di prospettive di politica monetaria tra la Federal Reserve, che rimane cauta sull'inflazione e ha mantenuto i tassi invariati, e la BoC sta aggiungendo un ulteriore livello di slancio al rialzo per l'USD/CAD.

Analisi tecnica

Da un punto di vista tecnico, l'USD/CAD rimane ben supportato all'interno di un'ondata di correzione rialzista di breve termine. La coppia si è costantemente mantenuta al di sopra della sua media mobile esponenziale a 50 periodi (EMA50), indicando un momentum rialzista sostenuto. Dopo aver violato la zona di resistenza chiave a 1,3760, il prezzo sta tentando di stabilire un nuovo terreno nella soglia di 1,38.

Il Relative Strength Index (RSI) mostra segnali positivi, rafforzando ulteriormente la tesi rialzista, sebbene si stia ora avvicinando al territorio di ipercomprato. Sebbene ciò suggerisca una potenziale fase di ritiro o consolidamento nel breve termine, il trend più ampio rimane rialzista a meno che non vengano violati livelli di supporto chiave, come 1,3700.

Un mantenimento sopra 1,3760 aprirebbe la strada a una potenziale corsa verso 1,4000, soprattutto se le tensioni geopolitiche persistono e i dati macroeconomici canadesi continuano a essere deludenti.

RACCOMANDAZIONE COMMERCIALE

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PREZZO D'INGRESSO: 1,3750

STOP PERDITA: 1,3670

PRENDERE PROFITTO: 1.4000

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Preferiti

Ripresa economica fiacca, crescenti aspettative di tagli dei tassi ad agosto e pressione al ribasso a breve termine sul mercato

Eva Chen

Economico

Forex

Resoconto:

I dati PMI suggeriscono incertezze nelle prospettive future del Regno Unito. Si apre la possibilità di un taglio dei tassi da parte della Banca d'Inghilterra ad agosto.

SELL GBPUSD

Tempo di chiusura

CHIUSO

1.34205

Prezzo di entrata

1.32780

1.35900

1.33561 -0.00146 -0.11%

169.5

Pips

Perdita

1.32780

1.35902

Prezzo di uscita

1.34205

Prezzo di entrata

1.35900

Fondamenti

Un sondaggio pubblicato lunedì ha mostrato che l'attività economica nel Regno Unito ha registrato una modesta espansione a giugno, con nuovi ordini in crescita per la prima volta quest'anno. Tuttavia, il ritmo dei tagli al personale da parte dei datori di lavoro ha accelerato e si è manifestata preoccupazione per il conflitto in Medio Oriente.

L'indice PMI composito del Regno Unito (SP Global UK Composite PMI), che misura l'economia del settore privato, è salito da 50,3 a maggio a 50,7, leggermente al di sopra della soglia di espansione di 50,0. Il settore dei servizi, dominante nell'economia del Regno Unito, ha registrato la crescita più rapida degli ultimi tre mesi. L'attività industriale è diminuita per il nono mese consecutivo, ma si è trattato della contrazione più contenuta da gennaio.

SP ha affermato che il rapporto è in linea con un tasso di crescita economica di circa lo 0,1% nel periodo aprile-giugno, che corrisponde anche alla stima della Banca d'Inghilterra sull'attuale ritmo di base dell'espansione economica. Inoltre, SP ha indicato che gli indici di occupazione, nuove esportazioni e produzione futura del PMI composito di giugno sono peggiorati, quest'ultimo influenzato dalla "crescente incertezza economica e politica globale".

Osservazioni di mercato: l'economia del Regno Unito rimane stagnante alla fine del secondo trimestre. Sebbene il contesto imprenditoriale sia in continuo miglioramento dalla recessione di aprile, attenuando i timori di una possibile recessione, la crescita dell'attività economica rimane deludentemente stagnante, indicando un tasso di crescita trimestrale del PIL di solo lo 0,1% nel secondo trimestre. Rispetto allo scorso anno, la fiducia delle imprese rimane bassa e ha registrato un ulteriore calo a giugno.

Oltre alle preoccupazioni per l'impatto delle recenti politiche governative e del protezionismo commerciale globale, la raccolta dati di giugno ha coinciso con l'escalation delle tensioni in Medio Oriente. Con le aziende alle prese con l'aumento del costo del lavoro dovuto alla legge di bilancio dello scorso autunno, la diminuzione della domanda e la scarsa fiducia, la perdita di posti di lavoro è continuata.

Tuttavia, queste circostanze hanno portato a un significativo raffreddamento delle pressioni inflazionistiche, soprattutto nel settore dei servizi, che ha rappresentato una delle principali preoccupazioni per la Banca d'Inghilterra. Pertanto, la crescita pressoché stagnante, il calo dell'occupazione e la minore inflazione hanno aperto le porte alla Banca d'Inghilterra per un ulteriore taglio dei tassi nella prossima riunione di politica monetaria di agosto.

Ripresa economica fiacca, crescenti aspettative di tagli dei tassi ad agosto e pressione al ribasso a breve termine sul mercato_1

Analisi tecnica

Il trend intraday del GBPUSD rimane attualmente neutrale al ribasso. Finché il livello di resistenza a 1,3592 regge, i rischi rimarranno leggermente ribassisti. Una rottura sotto 1,3370 estenderà il calo correttivo, raggiungendo il ritracciamento del 38,2% del range 1,2076-1,3631, per poi scendere a 1,3278.

Raccomandazioni di trading

Direzione di trading: vendita

Prezzo di ingresso: 1,3440

Prezzo obiettivo: 1,3278

Stop Loss: 1,3590

Valido fino al: 8 luglio 2025, 23:55:00

Supporto: 1.3370/1.3334/1.3305

Resistenza: 1,3448/1,3511/1,3579

Avvertenza sui rischi ed esclusione di responsabilità sugli investimenti

Preferiti

Previsioni ribassiste sull'oro per giugno nonostante l'escalation delle tensioni geopolitiche

Eva Chen

Merce

Politico

Resoconto:

Gli asset rifugio si ritirano, insensibili alle tensioni geopolitiche.

SELL XAUUSD

Tempo di chiusura

CHIUSO

3380.39

Prezzo di entrata

3231.00

3425.00

4327.74 +28.35 +0.66%

560.0

Pips

Profitto

3231.00

3324.39

Prezzo di uscita

3380.39

Prezzo di entrata

3425.00