L'oro può superare i 4380 con la rottura del pattern di consolidamento triangolare?

Merce

Resoconto:

L'oro continua a rafforzarsi, sostenuto dai rischi geopolitici e dalle crescenti aspettative di tagli dei tassi di interesse negli Stati Uniti. L'analisi tecnica mostra un marcato trend rialzista.

BUY XAUUSD

Tempo di chiusura

CHIUSO

4212.19

Prezzo di entrata

4360.00

4190.00

4205.42 +7.51 +0.18%

221.9

Pips

Perdita

4190.00

4189.37

Prezzo di uscita

4212.19

Prezzo di entrata

4360.00

Fondamenti

I prezzi dell'oro si sono recentemente rafforzati a causa dei rischi geopolitici intrecciati e delle aspettative sui tassi di interesse, salendo brevemente a 4264,66 prima di ritirarsi in un range volatile. Una serie di sviluppi che hanno aggravato le tensioni tra Cina e Giappone, tra cui gli attriti sulle isole Diaoyu e Senkaku e gli scontri verbali nei forum internazionali, hanno aumentato la presenza dei "rischi geopolitici regionali" nell'agenda commerciale. Con l'intensificarsi dell'incertezza, gli investitori ricostituiscono naturalmente le loro posizioni rifugio, a vantaggio dell'oro come bene rifugio tradizionale.

Da una prospettiva di logica di trasmissione, le tensioni sino-giapponesi influenzano i prezzi dell'oro attraverso tre percorsi: in primo luogo, il premio diretto sui beni rifugio: quando i rischi di conflitto regionale aumentano, alcuni capitali multinazionali spostano le posizioni dagli asset rischiosi all'oro e ai titoli di Stato, facendo salire i prezzi dell'oro nel breve termine; in secondo luogo, gli shock macroeconomici e commerciali: se le tensioni interrompono gli scambi commerciali o alimentano preoccupazioni sulle catene di approvvigionamento e sulla crescita globali, le aspettative del mercato sul ritmo dei tagli dei tassi della Fed potrebbero accelerare o intensificarsi (ritiro del rischio → aspettative di allentamento da parte della banca centrale), deprimendo i tassi di interesse reali e sostenendo i prezzi dell'oro; in terzo luogo, i flussi di valuta e capitale: se lo yen fluttua a causa dei premi di guerra e dei deflussi di capitali, le interazioni tra le valute regionali e il dollaro influenzeranno indirettamente la domanda di oro cross-currency. L'effetto combinato di questi tre percorsi aumenta significativamente la sensibilità dell'oro durante le notizie attuali.

Analisi tecnica

L'oro può superare i 4380 con la rottura del modello di consolidamento triangolare?_1

Sul grafico a 4 ore, l'oro ha recentemente rotto un pattern di consolidamento triangolare e ha continuato il suo slancio rialzista. Dopo aver sfondato il livello di resistenza di 4245 per raggiungere 4264,66, ha iniziato a ritirarsi. Attualmente, l'oro ha testato il supporto della media mobile a 20 giorni con due candele consecutive a 4 ore in trend ribassista, entrambe chiuse con ombre inferiori. Ciò indica l'incapacità di rompere efficacemente al di sotto di tale livello, segnalando un significativo rafforzamento dello slancio rialzista sul mercato. Contemporaneamente, diverse medie mobili all'interno del sistema mostrano un pattern di allineamento rialzista, suggerendo una forte continuità nel trend rialzista dell'oro e aumentando ulteriormente la probabilità di continui guadagni nel breve termine.

Al rialzo, il livello di resistenza principale per l'oro è a 4264,66. Se questo livello venisse infranto, si aprirebbe un ulteriore spazio verso l'alto, potenzialmente testando 4300,00 o persino il precedente massimo storico di 4381,44.

Al ribasso, se l'oro dovesse scendere sotto il supporto chiave a 4200,00 con un volume maggiore, potrebbe tornare a 4140,00.

Raccomandazioni di trading

Direzione di trading: Acquista

Prezzo di ingresso: 4215,00

Prezzo obiettivo: 4360,00

Stop loss: 4190,00

Validità fino al: 2025-12-16 23:00:00

Supporto: 4200.00, 4173.47

Resistenza: 4264,66, 4300,0

Avvertenza sui rischi ed esclusione di responsabilità sugli investimenti

Comprendi e riconosci che esiste un alto grado di rischio coinvolto nel trading con strategie. Seguire qualsiasi strategia o metodologia di investimento è il potenziale di perdita. Il contenuto del sito viene fornito dai nostri collaboratori e analisti solo a scopo informativo. Tu solo sei l'unico responsabile di determinare se qualsiasi attività di negoziazione, o titolo, o strategia, o qualsiasi altro prodotto è adatto a te in base ai tuoi obiettivi di investimento e alla tua situazione finanziaria.

Preferiti

La resistenza chiave rimane salda, segnalando una potenziale correzione ribassista

Manuel

Forex

Economico

Resoconto:

Il mancato raggiungimento di un nuovo massimo più alto suggerisce che il trend ribassista sottostante potrebbe ancora avere il sopravvento.

SELL EURUSD

Tempo di chiusura

CHIUSO

1.16370

Prezzo di entrata

1.15200

1.16750

1.16494 +0.00068 +0.06%

38.0

Pips

Perdita

1.15200

1.16761

Prezzo di uscita

1.16370

Prezzo di entrata

1.16750

I dati economici dell'Eurozona hanno fornito un quadro contrastante, con le vendite al dettaglio tedesche inaspettatamente inferiori alle stime di ottobre. Tuttavia, l'indice armonizzato dei prezzi al consumo (IAPC) tedesco di novembre ha sorpreso al rialzo, avvicinandosi alla soglia del 3%. In Francia, il Prodotto Interno Lordo (PIL) del terzo trimestre si è allineato sia alle stime che alla lettura preliminare, mentre l'IAPC della Spagna ha analogamente superato la soglia del 3%.

Un precedente esame dei verbali della riunione di politica monetaria della Banca Centrale Europea (BCE) ha indicato che i responsabili delle politiche economiche e di inflazione ritenevano sostanzialmente coerenti con le proiezioni di base di settembre, sebbene persistesse un'elevata incertezza. I membri hanno convenuto che mantenere invariati i tassi di interesse fosse appropriato, poiché i dati recenti non avevano alterato in modo sostanziale la valutazione a medio termine e la distribuzione dei rischi legati all'inflazione era generalmente equilibrata.

Negli Stati Uniti, l'indice ISM Manufacturing PMI si è attenuato a 48,2 a novembre, rispetto a 48,7 di ottobre, segnando il nono mese consecutivo in cui il settore industriale statunitense è in territorio di contrazione, al di sotto del 48,6 previsto. Analizzando i dettagli, il sottoindice dell'occupazione è sprofondato ulteriormente in una contrazione, scivolando da 46 a 44, indicando un indebolimento dello slancio del mercato del lavoro. Inoltre, l'indice dei nuovi ordini è sceso a 47,4, segnalando un terzo mese consecutivo di contrazione della domanda. L'unica componente che ha mostrato resilienza è stata l'indice dei prezzi pagati, che è salito a 58,5, indicando continue pressioni sui costi per le imprese.

A seguito dell'ultima tornata di dati economici statunitensi più deboli, gli operatori hanno aumentato in modo aggressivo le loro scommesse sui tagli dei tassi di interesse a dicembre, con una probabilità ora pari all'87%, secondo il CME FedWatch Tool. Sul fronte politico, sono emerse voci secondo cui il Consigliere Economico Nazionale della Casa Bianca, Kevin Hassett, potrebbe essere nominato prossimo Presidente della Fed. Il Presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha confermato di aver fatto la sua scelta, ma ha dichiarato: "La annunceremo".

Gli indicatori di inflazione statunitensi hanno mostrato segnali di stabilizzazione a settembre. L'indice dei prezzi alla produzione (PPI) è aumentato del 2,7% su base annua, suggerendo che le pressioni sui prezzi all'ingrosso si sono stabilizzate. Tuttavia, l'attività dei consumatori è sembrata indebolirsi, con le vendite al dettaglio in aumento solo dello 0,2% su base mensile a settembre, un rallentamento evidente rispetto all'aumento dello 0,6% di agosto. A peggiorare ulteriormente la situazione, il Conference Board ha riportato un significativo peggioramento del sentiment delle famiglie a novembre, con la fiducia dei consumatori in calo di 6,8 punti, a 88,7 da 95,5 di ottobre. La resistenza chiave si mantiene salda, segnalando una potenziale correzione ribassista_1

La resistenza chiave si mantiene salda, segnalando una potenziale correzione ribassista_1

Analisi tecnica

La coppia EUR/USD ha incontrato una forte resistenza a quota 1,1645, un livello in cui ha già subito forti reazioni ribassiste in precedenti occasioni. Se questo schema di rigetto si ripetesse, una correzione al ribasso sarebbe altamente probabile. Il mancato raggiungimento di un nuovo massimo superiore suggerisce che il trend ribassista sottostante potrebbe ancora essere sotto controllo. Questa mossa correttiva potrebbe iniziare dalla resistenza a 1,1645, prendendo di mira il supporto della trendline ascendente, che converge in prossimità della zona di supporto a 1,1511.

Le medie mobili (MA) a 100 e 200 periodi si trovano rispettivamente a 1,1560 e 1,1585. Una chiusura decisa al di sotto di questi livelli di MA accelererebbe l'impulso ribassista verso la trendline. Il Relative Strength Index (RSI) è attualmente a 66; pur non essendo ancora in zona di ipercomprato estremo, è sufficientemente alto da giustificare cautela. Ciò suggerisce che è possibile un'ultima spinta per testare nuovamente la resistenza a 1,1645 prima dell'inizio di una correzione completa. Tuttavia, una rottura decisa e una chiusura al di sopra della resistenza a 1,1645 invaliderebbero l'impostazione ribassista, aprendo la strada a un movimento rialzista più sostenuto.

Raccomandazioni di trading

Direzione di trading: Vendita

Prezzo di ingresso: 1,1637

Prezzo obiettivo: 1,1520

Stop loss: 1,1675

Validità: 12 dic 2025 15:00:00

Avvertenza sui rischi ed esclusione di responsabilità sugli investimenti

Preferiti

La formazione testa e spalle suggerisce un'inversione ribassista

Manuel

Forex

Economico

Resoconto:

Questa condizione suggerisce che lo slancio è esteso e gli orsi osserveranno attentamente questi livelli per cercare di prendere il controllo del movimento.

SELL AUDUSD

Tempo di chiusura

CHIUSO

0.65390

Prezzo di entrata

0.64900

0.65800

0.66386 +0.00003 +0.00%

41.0

Pips

Perdita

0.64900

0.65802

Prezzo di uscita

0.65390

Prezzo di entrata

0.65800

L'indice PMI manifatturiero ISM si è attenuato a 48,2 a novembre, rispetto a 48,7 di ottobre, segnando il nono mese consecutivo in cui il settore industriale statunitense è in territorio di contrazione. Anche questo dato è stato inferiore alle previsioni di 48,6. Analizzando i dettagli, il sottoindice dell'occupazione è ulteriormente sceso in territorio di contrazione, passando da 46 a 44, a indicare un indebolimento della dinamica del mercato del lavoro. Inoltre, l'indice dei nuovi ordini è sceso a 47,4, segnalando un terzo mese consecutivo di contrazione. L'unica componente che ha mostrato un andamento più solido è stato l'indice dei prezzi pagati, salito a 58,5, a indicare una continua pressione sui costi per le imprese.

Dopo l'ultima tornata di dati economici più deboli negli Stati Uniti, gli operatori hanno aumentato in modo aggressivo le loro scommesse sui tagli dei tassi di interesse a dicembre, con una probabilità che si attesta ora all'87%, secondo lo strumento FedWatch del CME.

Nelle notizie politiche, sono emerse voci secondo cui il Consigliere Economico Nazionale della Casa Bianca, Kevin Hassett, potrebbe essere nominato prossimo Presidente della Fed, succedendo a Jerome Powell. Tuttavia, il Presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha dichiarato domenica che non avrebbe reso pubblica la sua scelta, ma ha confermato di aver già preso la decisione, aggiungendo: "La annunceremo".

Gli indicatori di inflazione statunitensi hanno mostrato segnali di stabilizzazione a settembre. L'indice dei prezzi alla produzione (PPI) è aumentato del 2,7% su base annua, in linea con le previsioni e suggerendo che le pressioni sui prezzi all'ingrosso si sono stabilizzate. L'indice PPI di base ha offerto un leggero sollievo, scendendo al 2,6% dal 2,9%, al di sotto delle aspettative.

Tuttavia, l'attività dei consumatori sembra essersi indebolita. Le vendite al dettaglio sono aumentate solo dello 0,2% su base mensile a settembre, un netto rallentamento rispetto all'aumento dello 0,6% di agosto, che indica un andamento dei consumi più debole. A peggiorare ulteriormente la situazione, il Conference Board ha segnalato un significativo peggioramento del sentiment delle famiglie a novembre, con la fiducia dei consumatori in calo di 6,8 punti, a 88,7 punti, rispetto ai 95,5 di ottobre.

L'inflazione australiana superiore alle attese sta moderando le aspettative di un taglio dei tassi da parte della Reserve Bank of Australia (RBA), un fattore che potrebbe contribuire a limitare le perdite per l'AUD. La governatrice della RBA, Michelle Bullock, ha sottolineato la decisione unanime della banca centrale di mantenere il tasso di interesse di riferimento al 3,60% e ha confermato che un taglio dei tassi non è stato discusso durante la riunione.

Al contrario, i dati pubblicati da RatingDog lunedì hanno mostrato che l'indice PMI manifatturiero cinese è sceso inaspettatamente a 49,9 a novembre, rispetto al 50,6 di ottobre. Questo dato è sceso al di sotto del consenso di mercato di 50,5. Poiché una lettura inferiore al livello di riferimento di 50 suggerisce una contrazione, il risultato inaspettato pesa negativamente sul dollaro australiano, dati i forti legami commerciali dell'Australia con la Cina. La formazione testa e spalle suggerisce un'inversione ribassista_1

La formazione testa e spalle suggerisce un'inversione ribassista_1

Analisi tecnica

La coppia AUD/USD sta attualmente sviluppando un potenziale pattern Testa e Spalle (HS) vicino al livello di resistenza di 0,6563. Questo livello ha costituito la prima spalla il 2 novembre. Nella sessione recente, il prezzo è salito fino a questi stessi livelli prima di reagire bruscamente al ribasso, formando la seconda spalla. Il picco centrale (la "Testa") del pattern si trova in corrispondenza del massimo di novembre a 0,6580.

Se il prezzo non riuscisse a chiudere con successo sopra il livello di resistenza di 0,6563, favorirebbe l'inizio di una correzione ribassista verso la zona di 0,6493, il successivo livello di supporto chiave. Questo supporto è tecnicamente rafforzato in quanto si allinea perfettamente con il livello di ritracciamento di Fibonacci dello 0,50%, fungendo da forte magnete per il pullback.

Le medie mobili (MA) a 100 e 200 periodi sul grafico a 2 ore sono raggruppate rispettivamente a 0,6494 e 0,6506. Questo cluster di medie mobili è strategicamente allineato vicino alla zona di ritracciamento di Fibonacci, aumentando ulteriormente la sua attrazione magnetica sul prezzo. Inoltre, il Relative Strength Index (RSI) ha raggiunto il livello 73, entrando in un chiaro territorio di ipercomprato. Questa condizione suggerisce che il momentum è teso e gli orsi osserveranno attentamente questi livelli per cercare di prendere il controllo del movimento.

Raccomandazioni di trading

Direzione di trading: Vendita

Prezzo di ingresso: 0,6540

Prezzo obiettivo: 0,6490

Stop loss: 0,6580

Validità: 12 dic 2025 15:00:00

Avvertenza sui rischi ed esclusione di responsabilità sugli investimenti

Preferiti

XAU/USD raggiunge nuovi massimi plurimensili in vista della cruciale riunione della Fed di dicembre

Warren Takunda

Le opinioni dei commercianti

Resoconto:

L'oro prolunga il suo potente rally del 2024, raggiungendo i massimi degli ultimi mesi, mentre la domanda di beni rifugio si rafforza e i mercati si preparano al taglio dei tassi della Fed, ampiamente previsto, previsto per dicembre. Lo slancio tecnico rimane saldamente rialzista, nonostante gli indicatori tesi.

BUY XAUUSD

Valido fino a

ESEGUI

4244.42

Prezzo di entrata

4380.00

4150.00

4205.42 +7.51 +0.18%

0.0

Pips

Piatto

4150.00

Prezzo di uscita

4244.42

Prezzo di entrata

4380.00

L'oro ha iniziato il nuovo mese con solide basi, proseguendo un rally che ha già posizionato il 2024 come uno degli anni più straordinari nella storia moderna del metallo prezioso. La coppia XAU/USD ha raggiunto il livello più alto dal 21 ottobre, sostenuta da una combinazione di avversione al rischio e aspettative sempre più fiduciose di un taglio dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve nella riunione di politica monetaria del 9-10 dicembre. Al momento della stesura di questo articolo, il metallo prezioso viene scambiato a circa 4.260 dollari, segnando un guadagno di quasi il 60% per l'anno e avviandosi verso la sua performance annuale più impressionante dal 1979.

L'impennata riflette una convergenza di forze potenti. Le banche centrali sono rimaste acquirenti netti costanti, gli afflussi di ETF stanno accelerando e le tensioni geopolitiche non mostrano segni di attenuazione, rafforzando lo status di rifugio sicuro dell'oro. I mercati, nel frattempo, si stanno orientando con decisione verso l'idea che la Fed sia pronta ad allentare nuovamente la politica monetaria la prossima settimana. I dati economici statunitensi più deboli e un tono particolarmente accomodante da parte dei policymaker hanno spinto le aspettative di un taglio dei tassi a una probabilità dell'87% di una riduzione di 25 punti base. Per l'oro, le implicazioni sono semplici: i tassi di interesse più bassi deprimono i rendimenti reali e riducono il costo opportunità di detenere un asset non redditizio, fornendo un solido contesto macroeconomico che continua ad alimentare l'offerta.

La narrazione macroeconomica che ha contribuito al rialzo dell'oro non ha fatto che rafforzarsi. I dati statunitensi della scorsa settimana hanno segnalato un trend di raffreddamento in diversi settori, dalla spesa al consumo al settore manifatturiero e al mercato del lavoro. Sebbene l'economia sia ben lontana da una fase di contrazione, la decelerazione offre alla Fed una comoda scusa per procedere con ulteriori misure di allentamento. Anche il sentiment di rischio si è deteriorato a livello globale, con i mercati azionari in flessione, i rendimenti obbligazionari che si sono stabilizzati a livelli inferiori e i rischi geopolitici – dai conflitti in Medio Oriente alle tensioni commerciali tra Stati Uniti e Cina – che alimentano la cautela tra gli investitori. In questo contesto, l'oro si è riaffermato come un'ancora difensiva per i portafogli.

Analisi tecnica

Tecnicamente, la struttura del grafico dell'oro rimane inequivocabilmente rialzista. Il metallo ha superato il livello di resistenza chiave a 4.225 dollari, convalidando il trend rialzista più ampio e mantenendo la sua posizione lungo una trendline minore ascendente di supporto. Gli indicatori di forza relativa stanno spingendo in territorio di ipercomprato, che in genere segnala un rallentamento dello slancio o un esaurimento a breve termine, eppure il mercato ha mostrato scarsa propensione a invertire significativamente la rotta. Gli acquirenti mantengono saldamente il controllo, anche se potrebbero verificarsi ritiri a breve termine come parte di una sana continuazione del trend.

La zona principale che i trader stanno osservando al ribasso si trova tra $ 4.246 e $ 4.242. Questa rimane la regione preferita dagli acquirenti in caso di arretramento del mercato, poiché un pullback in quest'area seguito da un'inversione rialzista su timeframe inferiori preserverebbe la struttura e offrirebbe un punto di rientro interessante. La prima regione di attrito superiore appare intorno a $ 4.262, dove l'offerta intraday ha storicamente innescato reazioni di breve durata. Una rottura netta al di sopra di questo livello probabilmente sosterrebbe la continuazione rialzista verso la zona di estensione superiore.

La successiva regione chiave si trova tra $ 4.286 e $ 4.290, un'area in cui convergono i livelli di estensione e in cui la liquidità si accumula tipicamente. È qui che molti trader prevedono che gli acquirenti tardivi saranno intrappolati, rendendola un obiettivo naturale per le prese di profitto sui long e una potenziale area per ritiri reazionari a breve termine. Pur non essendo una zona di inversione in senso lato, è un'area in cui la volatilità tende ad aumentare bruscamente.

RACCOMANDAZIONE COMMERCIALE

ACQUISTA ORO

PREZZO D'INGRESSO: 4245

STOP PERDITA: 4150

PRENDERE PROFITTO: 4380

Avvertenza sui rischi ed esclusione di responsabilità sugli investimenti

Preferiti

Il trend rialzista è intatto, in attesa di una svolta basata sui dati

Eva Chen

Forex

Resoconto:

L'EURNZD rimane all'interno di un canale ascendente ben definito a 4 ore. I rialzisti stanno ricaricando al supporto del trend inferiore. Mantenere gli stop loss al di sotto della base del canale; rimanere long finché la struttura regge.

BUY EURNZD

Valido fino a

ESEGUI

2.02699

Prezzo di entrata

2.08630

2.00530

2.01323 -0.00228 -0.11%

0.0

Pips

Piatto

2.00530

Prezzo di uscita

2.02699

Prezzo di entrata

2.08630

Fondamenti

I dati pubblicati la scorsa settimana hanno mostrato che le vendite al dettaglio del terzo trimestre in Nuova Zelanda hanno superato significativamente le aspettative, con un aumento dell'1,9% su base trimestrale rispetto alle previsioni del consenso dello 0,6%. Escludendo le vendite di veicoli a motore, le vendite al dettaglio di base hanno comunque registrato una performance superiore, con un aumento dell'1,2% su base trimestrale rispetto allo 0,8% previsto.

Statistics New Zealand ha osservato che si è trattato del maggiore incremento trimestrale dell'attività di vendita al dettaglio dalla fine del 2021, con guadagni generalizzati in tutti i settori. La maggior parte dei settori ha registrato un'espansione a settembre.

Separatamente, l'indice di fiducia delle imprese ANZ è balzato a 67,1, il massimo degli ultimi 11 anni, da 58,1, mentre l'indice Own Activity Outlook dell'indagine è balzato a 53,1 da 44,6 – il suo valore più alto dal 2014 – a indicare che la ripresa è guidata da un tangibile miglioramento della dinamica economica reale piuttosto che dal semplice sentiment. ANZ ha affermato che "i segnali di ripresa sono ora visibili", con la recente crescita sempre più sostenuta dall'effettiva attività economica.

I segnali inflazionistici, tuttavia, rimangono contrastanti. La quota di aziende che prevede di aumentare i prezzi nei prossimi tre mesi è salita dal 44% al 51%, il livello più alto da marzo. Al contrario, la quota di aziende che prevede un aumento dei costi di produzione è scesa dal 76% al 74%, mentre le aspettative di inflazione a un anno sono rimaste ancorate al 2,7%. Nel complesso, questi sviluppi indicano pressioni inflazionistiche in via di stabilizzazione, ma ancora inferiori allo slancio disinflazionistico che spingerebbe la RBNZ ad avviare un nuovo ciclo di allentamento monetario.

Prospettive di mercato: il miglioramento dei fondamentali sottostanti è rassicurante e suggerisce che la ripresa economica probabilmente persisterà. Con la ripresa in corso e l'indice dei prezzi al consumo primario al limite superiore della banda obiettivo, non vediamo alcuna giustificazione per ulteriori tagli al tasso di interesse ufficiale "salvo shock imprevisti".

Trend rialzista intatto, in attesa di una svolta basata sui dati_1

Analisi tecnica

L'EURNZD mantiene una solida struttura rialzista sul grafico a 4 ore, attualmente quotato a 2,0283, con i rialzisti ancora in controllo. L'euro beneficia delle aspettative di un taglio dei tassi differito da parte della BCE, mentre l'ultimo allentamento della RBNZ ha segnalato un margine limitato per un ulteriore allentamento, offrendo al neozelandese una tregua a breve termine, sebbene i suoi fondamentali sottostanti rimangano fragili. Tecnicamente, il trend rimane intatto; finché il supporto chiave regge, il prezzo è ben posizionato per testare nuovamente il cluster di resistenza superiore.

Raccomandazioni commerciali

Direzione commerciale: Acquista

Prezzo di ingresso: 2,0254

Prezzo obiettivo: 2,0863

Stop Loss: 2.0053

Valido fino al: 20 dicembre 2025 23:55:00

Supporto: 2.0271/2.0077/2.0004

Livelli di resistenza: 2,0680/2,0753/2,0850

Avvertenza sui rischi ed esclusione di responsabilità sugli investimenti

Preferiti

EUR/USD raggiunge il massimo delle due settimane mentre i mercati si posizionano per il taglio dei tassi della Fed e le dichiarazioni di Powell

Warren Takunda

Le opinioni dei commercianti

Resoconto:

La coppia EUR/USD ha esteso la sua serie di vittorie per la sesta sessione consecutiva, toccando i massimi delle ultime due settimane, mentre un dollaro statunitense più debole e aspettative accomodanti per la Federal Reserve hanno rafforzato lo slancio rialzista.

BUY EURUSD

Valido fino a

ESEGUI

1.16399

Prezzo di entrata

1.18500

1.15400

1.16494 +0.00068 +0.06%

0.0

Pips

Piatto

1.15400

Prezzo di uscita

1.16399

Prezzo di entrata

1.18500

Lunedì, la coppia EUR/USD si è ulteriormente rafforzata, segnando il sesto giorno consecutivo di guadagni e superando quota 1,1630, il livello più alto delle ultime due settimane, mentre la persistente debolezza del dollaro USA ha incoraggiato un rinnovato interesse rialzista per la coppia. La moneta unica ha mantenuto la sua posizione nonostante una revisione al ribasso dei dati PMI dell'Eurozona di novembre, a indicare che i mercati si stanno concentrando sempre di più sulle prospettive di politica monetaria statunitense piuttosto che sui persistenti segnali di debolezza economica in Europa.

La resilienza dell'euro arriva in un momento in cui la narrazione più ampia si sta spostando decisamente verso le aspettative di un taglio dei tassi da parte della Federal Reserve la prossima settimana. Gli operatori hanno costantemente scontato una Fed più accomodante dopo settimane di dati contrastanti negli Stati Uniti e di crescenti pressioni politiche sulla banca centrale. Il dollaro rimane sotto pressione, mentre i mercati si preparano a una conferma che i responsabili politici stanno propendendo per un allentamento della politica monetaria.

Ad alimentare il sentimento accomodante, un rapporto di Reuters di lunedì suggeriva che il presidente Donald Trump potrebbe annunciare Kevin Hassett come prossimo presidente della Federal Reserve. Hassett, noto per la sua posizione ultra accomodante, è da tempo sostenitore di una politica monetaria più accomodante, in linea con il programma pro-crescita di Trump. Se una tale nomina si concretizzasse, i mercati la interpreterebbero probabilmente come un altro segnale di accomodamento prolungato, con un ulteriore impatto negativo sul dollaro.

Più avanti nella sessione, l'attenzione si sposterà sul Presidente della Fed, Jerome Powell, che dovrebbe partecipare a un panel di esperti a Stanford, in California. Sebbene non si preveda che Powell riveli importanti cambiamenti di politica monetaria, gli operatori presteranno attenzione ai toni e alle sfumature, soprattutto data la crescente incertezza sulla futura leadership della Fed. Tuttavia, il principale catalizzatore macroeconomico della giornata rimane la pubblicazione dell'indice PMI manifatturiero ISM alle 15:00 GMT, un rapporto che potrebbe rafforzare o mettere in discussione l'attuale convinzione del mercato riguardo a un taglio dei tassi a breve termine.

Analisi tecnica

Tecnicamente, l'EUR/USD continua a mostrare un solido slancio rialzista, mentre la coppia tenta di superare il limite superiore del canale discendente tracciato dai massimi di inizio ottobre, attualmente intorno a 1,1615. Una rottura prolungata al di sopra di questo livello sarebbe significativa, in quanto segnalerebbe un potenziale cambiamento nelle dinamiche di tendenza a medio termine ed esporrebbe un cluster di resistenza nella regione 1,1800-1,1850, corrispondente ai massimi di fine ottobre e metà novembre.

Gli indicatori di momentum sono contrastanti, ma supportano ancora un atteggiamento cautamente rialzista. Il Relative Strength Index (RSI) a 4 ore rimane comodamente in territorio rialzista vicino a 60, suggerendo un interesse all'acquisto continuo. Tuttavia, l'indicatore MACD si sta muovendo vicino alla sua linea di segnale, suggerendo un calo del momentum rialzista e aumentando il rischio di un consolidamento a breve termine o di un lieve pullback.

L'andamento dei prezzi è stato favorito anche da una struttura di supporto a breve termine. La coppia EUR/USD ha superato la sua resistenza immediata a 1,1605, supportata dal suo posizionamento al di sopra della media mobile esponenziale a 50 periodi e da una linea di tendenza correttiva rialzista minore. Tuttavia, i trader dovrebbero prestare attenzione ai segnali di ipercomprato emergenti su diversi oscillatori, che potrebbero limitare temporaneamente i tentativi di rialzo in caso di prese di profitto.

RACCOMANDAZIONE COMMERCIALE

ACQUISTA EURUSD

PREZZO DI INGRESSO: 1,1640

STOP LOSS: 1,1540

PRENDERE PROFITTO: 1,1850

Avvertenza sui rischi ed esclusione di responsabilità sugli investimenti

Preferiti

Il PIL batte la fragilità strutturale e si profila una stretta rialzista

Eva Chen

Forex

Resoconto:

Con i dati sulle buste paga e sul commercio negli Stati Uniti posticipati a dicembre a causa della chiusura federale, l'andamento del lavoro in Canada determinerà la prossima rivalutazione del CAD.

BUY USDCAD

Tempo di chiusura

CHIUSO

1.39661

Prezzo di entrata

1.42890

1.38600

1.38049 -0.00098 -0.07%

106.1

Pips

Perdita

1.38600

1.38595

Prezzo di uscita

1.39661

Prezzo di entrata

1.42890

Fondamenti

Il PIL canadese del terzo trimestre è rimbalzato dello 0,6% su base trimestrale (contro il -0,5% del secondo trimestre), superando ampiamente le previsioni di consenso, grazie al miglioramento della bilancia commerciale dovuto al calo delle importazioni e a un modesto aumento delle esportazioni. La stampa ha spinto il dollaro canadese in netto rialzo, grazie alle minori proiezioni di allentamento monetario da parte della Banca del Canada.

La sorpresa al rialzo potrebbe essere in parte statistica, un artefatto del metodo deflazionistico e delle spinte commerciali pre-dazi, mentre il cuneo guidato dalle importazioni implica una fragilità di fondo nonostante la forza dei dati principali.

L'attenzione si sposta ora sulla pubblicazione dell'LFS di venerdì di novembre, l'ultimo importante dato prima della decisione della BoC del 10 dicembre.

Prevediamo una crescita stabile dell'occupazione a novembre, dopo gli sproporzionati aumenti di 67.000 unità a ottobre e 60.000 a settembre. La crescita demografica più lenta dovrebbe frenare i nuovi ingressi nel mercato del lavoro, mantenendo il tasso di disoccupazione stabile al 6,9%, invariato rispetto a ottobre e inferiore al 7,1% di agosto e settembre.

Il mercato del lavoro canadese rimane debole: il tasso di disoccupazione è ancora di circa 100 punti base superiore alla nostra stima di "neutralità". Tuttavia, un tasso del 6,9% segnerebbe la prima lettura invariata su base annua da maggio 2023.

Il taglio di ottobre della BoC ha segnato esplicitamente il limite inferiore del suo intervallo neutrale stimato. In assenza di una significativa sorpresa al ribasso per la crescita o l'inflazione, un ulteriore allentamento è improbabile.

Il PIL batte la fragilità strutturale e la stretta rialzista in atto_1

Analisi tecnica

Il ribasso dell'USDCAD sta perdendo slancio oggi, ma è presente una divergenza ribassista giornaliera del MACD. Una chiusura al di sotto del livello di 1,3920 è la prima conferma di un'inversione. Tagliare il ritracciamento del 38,2% della gamba 1,3538-1,4139 a 1,3909 sigillerebbe la fine del movimento rialzista da 1,3538 ed esporrebbe il 61,8% di Fibonacci a 1,3768. Sebbene 1,4129 limiti, qualsiasi rimbalzo manterrebbe un'inclinazione al ribasso.

D'altro canto, la base testa-spalle invertita da aprile ad oggi rimane intatta. Una volta superato il consolidamento rialzista-bandiera, è probabile che gli acquirenti tornino a interessarsi.