L'oro perde i guadagni settimanali a causa delle crescenti aspettative di un rialzo dei tassi a dicembre.

Le opinioni dei commercianti

Resoconto:

L'oro scende sotto i 4.000 dollari, attestandosi intorno ai 3.952 dollari, a causa dei dati sull'inflazione statunitense più solidi e delle aspettative di un ulteriore inasprimento della politica monetaria della Fed, che rafforzano il dollaro. Un potenziale sviluppo diplomatico tra Stati Uniti e Iran potrebbe tuttavia attenuare i timori inflazionistici e sostenere il metallo prezioso.

SELL XAUUSD

Valido fino a

ESEGUI

3947.00

Prezzo di entrata

3800.00

4150.00

3854.55 -133.32 -3.34%

0.0

Pips

Piatto

3800.00

Prezzo di uscita

3947.00

Prezzo di entrata

4150.00

L'oro (XAU/USD) è tornato a subire pressioni di vendita, scivolando giovedì sotto la soglia psicologica dei 4.000 dollari e annullando gran parte dei guadagni della scorsa settimana. Il metallo è sceso a un minimo intraday di 3.924 dollari prima di recuperare verso i 3.952 dollari, pur rimanendo in calo di circa lo 0,82% nella giornata. La pressione principale deriva dal rafforzamento del dollaro statunitense, che ha beneficiato delle crescenti aspettative di aumenti più aggressivi dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve.

Gli ultimi dati sull'inflazione negli Stati Uniti hanno rafforzato questa prospettiva. L'indice dei prezzi al consumo (CPI) di ottobre, al netto delle componenti volatili, è aumentato dello 0,3% su base mensile, superando le previsioni dello 0,2%, mentre l'inflazione complessiva è salita dello 0,4%, contro le aspettative dello 0,3%. Questi dati hanno avvalorato la necessità di un ulteriore inasprimento della politica monetaria, soprattutto dopo che il governatore della Fed Christopher Waller aveva precedentemente suggerito che un aumento di 50 punti base potrebbe essere necessario se l'inflazione di base raggiungesse lo 0,3% o più.

Di conseguenza, le aspettative sui tassi d'interesse si sono spostate al rialzo. Gli analisti di MUFG stimano che i mercati stiano prezzando un inasprimento di circa 28 punti base entro dicembre e di 43 punti base entro la riunione di gennaio successiva. Ciò suggerisce che gli investitori si aspettano sempre più aumenti consecutivi dei tassi piuttosto che un singolo aggiustamento.

Il dollaro ha beneficiato di questa revisione dei prezzi, con l'indice del dollaro statunitense (DXY) che ha raggiunto quota 103,08, il livello più alto dell'anno, prima di ritracciare verso 102,88. Gli strateghi di ING attribuiscono la forza del biglietto verde ai commenti restrittivi della Fed e ai dati sull'inflazione più incoraggianti, evidenziando l'aumento dei differenziali dei tassi di interesse reali a breve termine come fattore determinante.

Per l'oro, le implicazioni sono in gran parte negative. Tassi di interesse più elevati aumentano il costo opportunità di detenere attività che non generano reddito, incoraggiando gli investitori a privilegiare alternative fruttifere. Ciò ha reso sempre più difficile per il metallo prezioso sostenere la recente ripresa, soprattutto perché la forza del dollaro aggiunge un ulteriore livello di pressione.

L'attenzione si sta ora spostando sui prossimi dati economici statunitensi, tra cui le richieste settimanali di sussidi di disoccupazione e l'indice dei prezzi alla produzione (PPI) di venerdì. Ulteriori segnali restrittivi da parte dei funzionari della Fed potrebbero rafforzare le aspettative di un ulteriore inasprimento della politica monetaria, potenzialmente aumentando la pressione sull'oro.

Tuttavia, gli sviluppi geopolitici potrebbero introdurre una dinamica diversa. Secondo quanto riportato dal Wall Street Journal, il vicepresidente statunitense JD Vance starebbe valutando la possibilità di colloqui diretti con l'alto funzionario della sicurezza iraniana Mohsen Rezaei, sebbene le trattative siano ancora in fase preliminare. Qualsiasi progresso verso un accordo diplomatico potrebbe esercitare ulteriore pressione sui prezzi del petrolio greggio. Un calo sostenuto dei costi energetici potrebbe, a lungo termine, attenuare i timori di inflazione e ridurre le aspettative di una politica monetaria aggressiva da parte della Fed, offrendo un certo sostegno all'oro.

Analisi tecnica

L'oro rimane sotto una forte pressione di vendita, con il prezzo in calo verso i 3.947 dollari dopo non essere riuscito a sostenere la ripresa verso la zona di resistenza compresa tra i 4.100 e i 4.135 dollari. L'andamento recente dei prezzi suggerisce che i venditori hanno ripreso il controllo, con il mercato che si sta avvicinando a un'importante area di supporto che potrebbe determinare la prossima direzione del mercato.

La zona compresa tra $3.965 e $3.980 rappresenta l'area di resistenza immediata. Quest'area ha precedentemente fornito supporto durante la ripresa di novembre, ma ora è stata violata e potrebbe trasformarsi in resistenza. Un rimbalzo correttivo verso questa zona potrebbe attirare un rinnovato interesse alla vendita, soprattutto se gli acquirenti non riusciranno a riconquistarla in modo convincente.

Anche la struttura H4 più ampia favorisce un ulteriore ribasso. L'oro ha stabilito massimi decrescenti dopo il rifiuto intorno ai 4.135 dollari, mentre l'ultimo movimento ribassista suggerisce che la precedente ripresa sia stata correttiva piuttosto che l'inizio di un'inversione rialzista sostenuta.

Sul fronte ribassista, 3.880 dollari rappresentano il primo importante livello di supporto. Una rottura decisa al di sotto di questo livello potrebbe esporre il prezzo a 3.800 dollari, seguita da una zona ribassista più profonda intorno ai 3.665 dollari. Questi livelli potrebbero attirare l'interesse degli acquirenti, sebbene una persistente pressione ribassista aumenterebbe la probabilità di una correzione prolungata.

Lo scenario che preferisco è una modesta ripresa verso i 3.965-3.980 dollari prima che i venditori tentino di riprendere il calo. Tuttavia, un movimento sostenuto al di sopra dei 4.000 dollari indebolirebbe le prospettive ribassiste immediate.

RACCOMANDAZIONE COMMERCIALE

VENDI XAU/USD

PREZZO DI INGRESSO: 3.947

STOP LOSS: 4150

PRELIEVO DI PROFITTO: 3.800

Avvertenza sui rischi ed esclusione di responsabilità sugli investimenti

Comprendi e riconosci che esiste un alto grado di rischio coinvolto nel trading con strategie. Seguire qualsiasi strategia o metodologia di investimento è il potenziale di perdita. Il contenuto del sito viene fornito dai nostri collaboratori e analisti solo a scopo informativo. Tu solo sei l'unico responsabile di determinare se qualsiasi attività di negoziazione, o titolo, o strategia, o qualsiasi altro prodotto è adatto a te in base ai tuoi obiettivi di investimento e alla tua situazione finanziaria.

Informativa sui rischi

Il trading di strumenti finanziari come azioni, valute, materie prime, futures, obbligazioni, fondi o criptovalute è un'attività ad alto rischio, che include la perdita parziale o totale dell'importo dell'investimento, pertanto il trading non è adatto a tutti gli investitori.

Quando prendi qualsiasi decisione finanziaria, dovresti condurre la tua due diligence, usare il tuo giudizio e consultare consulenti qualificati. Il contenuto di questo sito Web non è rivolto a te, né prendiamo in considerazione la tua situazione finanziaria o le tue esigenze. Le informazioni contenute in questo sito Web non sono necessariamente fornite in tempo reale, né sono necessariamente accurate. I prezzi forniti su questo sito possono essere forniti dai market maker anziché dalle borse. Qualsiasi decisione commerciale o altra decisione finanziaria presa è di esclusiva responsabilità dell'utente e non è possibile fare affidamento su alcuna informazione fornita tramite il sito Web. Non forniamo alcuna garanzia rispetto a qualsiasi informazione sul sito Web e non siamo responsabili per eventuali perdite commerciali che potrebbero derivare dall'uso di qualsiasi informazione sul sito Web.

L'uso, la memorizzazione, la riproduzione, la visualizzazione, la modifica, la diffusione o la distribuzione dei dati contenuti in questo sito web sono vietati senza il consenso scritto di questo sito web. I fornitori e gli scambi che forniscono i dati contenuti in questo sito Web mantengono tutti i loro diritti di proprietà intellettuale.

Ricerche recenti

Principali ricerche

Quotazioni

Analisi

Utente

24/7

Calendario economico

Educazione