La verifica della resistenza pluriennale apre la strada a una correzione al ribasso

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Economico

Resoconto:

L'indice di forza relativa (RSI) ha raggiunto quota 85, segnalando un livello di ipercomprato estremamente elevato che non si vedeva da due anni.

SELL USDCAD

Valido fino a

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Prezzo di entrata

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I segnali di de-escalation geopolitica continuano a sostenere il sentiment di mercato. In una dichiarazione congiunta, Qatar e Pakistan hanno riferito che Washington e Teheran hanno concordato una tabella di marcia volta a raggiungere un accordo definitivo entro 60 giorni. Inoltre, entrambe le parti si sono impegnate a tenere colloqui tecnici per il resto della settimana al fine di far progredire i negoziati. Allo stesso modo, il vicepresidente statunitense JD Vance ha affermato che i negoziatori hanno gettato "basi molto solide per un accordo finale di successo". Ha anche sottolineato che lo strategico Stretto di Hormuz rimane completamente aperto, fornendo un segnale rassicurante per i mercati energetici globali. Di conseguenza, la riduzione delle tensioni in Medio Oriente ha determinato una correzione al ribasso dei prezzi del petrolio greggio, che sono tornati ai livelli osservati prima del conflitto. Questo andamento ha contribuito a moderare i timori del mercato che l'aumento dei costi energetici potesse generare un periodo prolungato di pressioni inflazionistiche.

Ciononostante, la politica monetaria americana continua a mostrare una tendenza restrittiva. Dopo la riunione del FOMC della scorsa settimana, caratterizzata da un tono più falco e dal nuovo approccio di politica monetaria introdotto dal presidente della Fed Kevin Warsh, i nostri economisti mantengono la loro previsione di due ulteriori rialzi dei tassi di interesse di 25 punti base. Lo scenario di base prevede aumenti a settembre e dicembre, che porterebbero il tasso sui fondi federali a circa il 4,1% prima di una pausa prolungata che potrebbe estendersi fino al 2027. Questa visione trova un solido riscontro nell'ultimo dot plot della Fed, dove nove dei diciotto funzionari hanno previsto almeno un rialzo dei tassi quest'anno. Tuttavia, è opportuno notare che il presidente Kevin Warsh non ha presentato una previsione individuale.

D'altro canto, i dati sull'inflazione canadese hanno evidenziato una nuova accelerazione delle pressioni sui prezzi. L'indice dei prezzi al consumo (CPI) è aumentato del 3,2% su base annua a maggio, superando sia il 2,8% registrato ad aprile sia le aspettative del mercato, che indicavano un valore del 3,0%. Su base mensile, l'inflazione è aumentata dell'1,0%. Anche l'inflazione di base ha mostrato segnali di solidità. L'indice di base preferito dalla Banca del Canada (BoC), che esclude componenti volatili come alimentari ed energia, è aumentato del 2,2% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente, registrando un incremento mensile dello 0,6%. Altri indicatori chiave monitorati dalla BoC hanno rafforzato questa tendenza: il CPI comune è salito al 2,7% dal 2,5%, mentre il CPI ribassato si è mantenuto stabile al 2,0% e il CPI mediano al 2,1%. Nel complesso, questi dati suggeriscono che le pressioni inflazionistiche di fondo permangono e indicano che il processo di disinflazione osservato nei mesi precedenti ha perso slancio per il momento. La verifica della resistenza pluriennale apre la strada a una correzione al ribasso_1

La verifica della resistenza pluriennale apre la strada a una correzione al ribasso_1

Analisi tecnica

Dal punto di vista grafico, il cambio USD/CAD ha intrapreso un'impressionante traiettoria rialzista, raggiungendo di recente il livello di resistenza orizzontale a 1,4184, un livello di prezzo che il mercato non toccava da aprile dello scorso anno. A causa della rapidità di questa avanzata al rialzo, il prezzo si è allontanato notevolmente dalle medie mobili a 100 e 200 periodi, che attualmente si attestano rispettivamente a 1,3757 e 1,3825. Poiché queste medie mobili rappresentano il prezzo medio su questi intervalli chiave, potrebbero agire come una calamita tecnica, attirando l'azione dei prezzi verso una correzione al ribasso in direzione del supporto orizzontale a 1,3966, che rappresenta una zona chiave per un potenziale ritracciamento tecnico.

Un'analisi della sezione oscillatore fornisce una seconda conferma di questa potenziale inversione di tendenza al ribasso. L'indice di forza relativa (RSI) ha raggiunto quota 85, segnalando un livello di ipercomprato estremamente elevato, che non si vedeva da due anni. È molto probabile che questo posizionamento estremo inneschi prese di profitto da parte degli acquirenti e favorisca l'apertura di nuove posizioni short, soprattutto considerando che i ritracciamenti tecnici tendono a verificarsi con maggiore frequenza in queste condizioni di elevata tensione grafica.

Allo stesso tempo, l'indicatore MACD continua a mostrare un istogramma positivo che conserva ancora una notevole profondità, mentre le sue linee di segnale rimangono ben al di sopra della zona neutra dello zero. Poiché il trend di ampio respiro rimane fortemente supportato da questa struttura, qualsiasi potenziale movimento al ribasso da questo livello di resistenza pluriennale dovrebbe essere considerato rigorosamente come un ritracciamento tecnico temporaneo piuttosto che come una vera e propria inversione di tendenza, mantenendo gli obiettivi di ribasso a breve termine focalizzati sulle aree di supporto locali.

Raccomandazioni di trading

Direzione di negoziazione: Vendita

Prezzo di ingresso: 1,4185

Prezzo obiettivo: 1,3966

Stop loss: 1.4280

Validità: 3 luglio 2026, ore 15:00:00

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