Il cambio XAU/USD guadagna l'1,2% in un clima di incertezza sui mercati azionari globali.

Le opinioni dei commercianti

Resoconto:

L'oro rimbalza verso i 4.155 dollari grazie al calo dei rendimenti dei titoli del Tesoro e all'indebolimento del dollaro, che sostengono la domanda di beni rifugio. Tuttavia, la persistente inflazione statunitense e le aspettative di ulteriori rialzi dei tassi da parte della Fed potrebbero limitare ulteriori guadagni.

BUY XAUUSD

Tempo di chiusura

CHIUSO

4150.05

Prezzo di entrata

4305.00

4070.00

4175.94 +4.74 +0.11%

104.5

Pips

Profitto

4070.00

4160.50

Prezzo di uscita

4150.05

Prezzo di entrata

4305.00

I prezzi dell'oro sono aumentati giovedì, spinti dal forte calo dei rendimenti dei titoli del Tesoro statunitensi e dal rinnovato indebolimento del dollaro USA, che hanno incoraggiato gli investitori a tornare sul metallo prezioso. Il cambio XAU/USD è salito di circa l'1,21%, attestandosi intorno ai 4.155 dollari, sostenuto dalla crescente incertezza sui mercati azionari globali a causa delle preoccupazioni relative agli investimenti nel settore dell'intelligenza artificiale.

Il deterioramento del sentiment di mercato ha aumentato la domanda di beni rifugio tradizionali, in particolare oro e titoli di Stato. Il rendimento del titolo di riferimento del Tesoro statunitense a 10 anni è sceso di circa sette punti base al 5,08%, il livello più basso delle ultime tre settimane. Nel frattempo, l'indice del dollaro USA è arretrato verso quota 102,00 dopo aver raggiunto un nuovo massimo annuale di 102,94 nella sessione precedente.

I rendimenti obbligazionari più bassi hanno fornito un sollievo immediato all'oro, riducendo il costo opportunità di detenere un bene che non offre reddito da interessi. Anche il calo del dollaro ha migliorato l'attrattiva del metallo, consentendo agli acquirenti di riprendere un certo controllo dopo la recente pressione di vendita.

Tuttavia, la ripresa si trova ad affrontare sfide significative a causa delle prospettive di politica monetaria sempre più restrittive della Federal Reserve.

I dati sull'inflazione statunitense pubblicati mercoledì hanno confermato i timori che le pressioni sui prezzi rimangano persistenti. L'inflazione al consumo è accelerata al 3,7% su base annua a settembre, il valore più alto degli ultimi cinque mesi, mentre l'inflazione mensile è aumentata dello 0,6%, principalmente a causa dell'aumento dei costi del carburante. Anche l'inflazione di base è cresciuta dello 0,3% su base mensile.

Secondo Commerzbank, i mercati dei futures attribuiscono ora una probabilità di circa il 32% a un aumento dei tassi di interesse della Fed di 25 punti base a ottobre. Gli investitori stanno inoltre scontando un inasprimento cumulativo della politica monetaria di 29 punti base entro la fine del 2026 e di 75 punti base entro la fine del 2027.

Nonostante queste aspettative, un aumento dei tassi a ottobre rimane meno probabile di una pausa. La presidente della Fed di San Francisco, Mary Daly, ha recentemente riconosciuto che potrebbero essere necessari ulteriori inasprimenti, ma ha sottolineato che i tempi restano incerti. Una simile cautela da parte del presidente della Fed di New York, John Williams, e del vicepresidente della Fed, Philip Jefferson, suggerisce che i responsabili delle politiche monetarie potrebbero preferire valutare i dati economici in arrivo prima di intraprendere ulteriori azioni.

Le prospettive a breve termine dell'oro dipendono quindi in larga misura dalla sostenibilità del calo dei rendimenti dei titoli del Tesoro e del dollaro. Un'ulteriore debolezza di entrambi potrebbe favorire un'estensione della ripresa, mentre le rinnovate aspettative di una politica monetaria aggressiva da parte della Fed limiterebbero probabilmente lo slancio rialzista.

Gli investitori ora rivolgeranno la loro attenzione ai dati dell'indice dei prezzi alla produzione statunitense, alle vendite al dettaglio e alle richieste settimanali di sussidi di disoccupazione per ottenere ulteriori indicazioni sull'andamento dell'inflazione, sulla resilienza economica e sulla prossima decisione di politica monetaria della Fed.

Analisi tecnica

L'oro mostra i primi segnali di una ripresa rialzista sul grafico a 4 ore, con i prezzi che rimbalzano nettamente dalla zona dei 4.080 dollari e riconquistano l'importante area di supporto tra 4.110 e 4.120 dollari. Sebbene la struttura generale del mercato rimanga sotto pressione dopo il calo dai massimi di settembre, l'ultima ripresa suggerisce che gli acquirenti stiano cercando di gettare le basi per un'ulteriore spinta al rialzo. Il cambio XAU/USD si sta attualmente attestando intorno ai 4.150 dollari, dove l'azione dei prezzi si sta consolidando dopo il recente rimbalzo.

La zona di domanda compresa tra 4.110 e 4.120 dollari rimane particolarmente importante, avendo ripetutamente attratto l'interesse degli acquirenti durante i precedenti ribassi. L'ultima ripresa al di sotto di questa area ne rafforza la rilevanza come potenziale base per ulteriori guadagni. Tuttavia, la sfida immediata per gli acquirenti è quella di stabilire uno slancio sostenuto al di sopra dei 4.160 dollari, il che potrebbe aprire la strada verso la successiva area di resistenza a 4.215-4.225 dollari.

Un superamento decisivo della soglia dei 4.225 dollari rafforzerebbe la ripresa rialzista ed esporrebbe la zona di resistenza più elevata intorno ai 4.305-4.315 dollari. Il superamento di questa barriera rappresenterebbe un miglioramento più significativo della struttura del mercato, potenzialmente incoraggiando un'ulteriore avanzata verso i 4.350 dollari e successivamente verso i 4.375 dollari.

La struttura dei prezzi prevista suggerisce che l'oro potrebbe subire un'altra breve correzione verso quota 4.130-4.140 prima di riprendere la sua corsa al rialzo. Un simile ritracciamento non comprometterebbe necessariamente la ripresa, a condizione che gli acquirenti continuino a difendere la più ampia area di supporto a 4.110 dollari.

Al contrario, una rottura prolungata al di sotto dei 4.110 dollari indebolirebbe le prospettive rialziste ed esporrebbe i recenti minimi intorno ai 4.080 dollari. Fino a quando ciò non accadrà, la ripresa in atto favorisce un graduale spostamento verso prezzi più elevati, sebbene la conferma al di sopra dei livelli di resistenza vicini rimanga essenziale.

RACCOMANDAZIONE COMMERCIALE

COMPRA ORO

QUOTA DI ISCRIZIONE: 4.150 dollari

STOP LOSS: $4.070

TARIFFA DI PROFITTO: $4.305

Avvertenza sui rischi ed esclusione di responsabilità sugli investimenti

Comprendi e riconosci che esiste un alto grado di rischio coinvolto nel trading con strategie. Seguire qualsiasi strategia o metodologia di investimento è il potenziale di perdita. Il contenuto del sito viene fornito dai nostri collaboratori e analisti solo a scopo informativo. Tu solo sei l'unico responsabile di determinare se qualsiasi attività di negoziazione, o titolo, o strategia, o qualsiasi altro prodotto è adatto a te in base ai tuoi obiettivi di investimento e alla tua situazione finanziaria.

Informativa sui rischi

Il trading di strumenti finanziari come azioni, valute, materie prime, futures, obbligazioni, fondi o criptovalute è un'attività ad alto rischio, che include la perdita parziale o totale dell'importo dell'investimento, pertanto il trading non è adatto a tutti gli investitori.

Quando prendi qualsiasi decisione finanziaria, dovresti condurre la tua due diligence, usare il tuo giudizio e consultare consulenti qualificati. Il contenuto di questo sito Web non è rivolto a te, né prendiamo in considerazione la tua situazione finanziaria o le tue esigenze. Le informazioni contenute in questo sito Web non sono necessariamente fornite in tempo reale, né sono necessariamente accurate. I prezzi forniti su questo sito possono essere forniti dai market maker anziché dalle borse. Qualsiasi decisione commerciale o altra decisione finanziaria presa è di esclusiva responsabilità dell'utente e non è possibile fare affidamento su alcuna informazione fornita tramite il sito Web. Non forniamo alcuna garanzia rispetto a qualsiasi informazione sul sito Web e non siamo responsabili per eventuali perdite commerciali che potrebbero derivare dall'uso di qualsiasi informazione sul sito Web.

L'uso, la memorizzazione, la riproduzione, la visualizzazione, la modifica, la diffusione o la distribuzione dei dati contenuti in questo sito web sono vietati senza il consenso scritto di questo sito web. I fornitori e gli scambi che forniscono i dati contenuti in questo sito Web mantengono tutti i loro diritti di proprietà intellettuale.

Ricerche recenti

Principali ricerche

Quotazioni

Analisi

Utente

24/7

Calendario economico

Educazione