AUD/USD avanza verso 0,6630 mentre migliora la propensione al rischio; l'attenzione si sposta sui dati sull'inflazione statunitense

Le opinioni dei commercianti

Resoconto:

Mercoledì il dollaro australiano si è rafforzato vicino a 0,6630 rispetto al dollaro statunitense, in quanto il sentiment di rischio degli investitori è migliorato in vista dei dati chiave sull'inflazione negli Stati Uniti e delle crescenti aspettative di tagli dei tassi da parte della Fed.

BUY AUDUSD

Tempo di chiusura

CHIUSO

0.66280

Prezzo di entrata

0.67200

0.65400

0.66520 -0.00118 -0.18%

18.3

Pips

Profitto

0.65400

0.66463

Prezzo di uscita

0.66280

Prezzo di entrata

0.67200

Mercoledì, il dollaro australiano ha ampliato i guadagni rispetto alla sua controparte statunitense, salendo verso quota 0,6630 durante le contrattazioni europee, grazie al miglioramento della propensione al rischio sui mercati globali che ha sostenuto le valute sensibili al rischio. La mossa è avvenuta in un contesto di crescenti aspettative che la Federal Reserve potesse riprendere la sua campagna di allentamento monetario già dalla prossima settimana, un cambiamento che ha pesato sulla traiettoria a breve termine del dollaro statunitense.

I mercati azionari hanno riflesso il miglioramento del sentiment, con i futures SP 500 che hanno registrato solidi guadagni nelle prime ore europee, a indicare che gli investitori stanno nuovamente orientandosi verso gli asset rischiosi. Gli operatori di mercato sembrano sempre più convinti che il ciclo di inasprimento della Fed sia giunto al termine e che la banca centrale si muoverà verso tagli dei tassi dopo un anno di politica restrittiva.

Lo strumento FedWatch del CME ha mostrato che gli operatori stanno attualmente scontando una probabilità dell'8,4% di un taglio dei tassi di 50 punti base, che porterebbe il tasso sui fondi federali a un intervallo compreso tra il 3,75% e il 4,00%. La probabilità maggiore, tuttavia, risiede ancora in una riduzione standard di un quarto di punto, che rappresenterebbe il primo taglio dei tassi da parte della Fed da quando ha sospeso i tassi all'inizio di quest'anno.

Nonostante la crescente tendenza accomodante delle aspettative, il dollaro statunitense è rimasto relativamente stabile. L'indice del dollaro statunitense (DXY), che replica il biglietto verde rispetto alle sei principali valute, si è attestato vicino al massimo di martedì, intorno a 97,80 al momento della stesura di questo articolo. L'indice ha mantenuto la sua posizione anche dopo la pubblicazione di una revisione di riferimento dei dati sul mercato del lavoro statunitense, che ha mostrato che l'economia ha creato 911.000 posti di lavoro in meno negli ultimi 12 mesi rispetto a quanto riportato in precedenza. Sebbene le revisioni sottolineino un raffreddamento del mercato del lavoro, la stabilità del dollaro suggerisce che gli operatori siano in attesa di segnali più definitivi prima di aggiustare le posizioni in modo più aggressivo.

L'attenzione si sposta ora sui dati sull'inflazione statunitense in arrivo, che potrebbero acuire le aspettative in vista della riunione di politica monetaria della Fed di settembre. L'indice dei prezzi alla produzione (PPI) di agosto, atteso per le 12:30 GMT, dovrebbe mostrare un'inflazione complessiva stabile al 3,3% su base annualizzata. L'indice PPI di fondo, che esclude le componenti volatili di alimentari ed energia, dovrebbe scendere leggermente al 3,5% dal 3,7% di luglio. Un dato più debole del previsto potrebbe rafforzare la tesi a favore di tagli dei tassi, fornendo ulteriore slancio al rialzo per la coppia AUD/USD.

Il rally del dollaro australiano riflette anche i fondamenti tecnici. Sul grafico intraday, la coppia continua a trovare supporto al di sopra della media mobile esponenziale a 50 giorni (EMA50), un livello che ha agito da base dinamica nelle ultime sedute. Il trend di breve termine rimane decisamente rialzista, supportato dall'aderenza del prezzo a una linea di bias crescente. Nel frattempo, anche i segnali di momentum stanno lampeggiando positivi: il Relative Strength Index (RSI), dopo essere uscito dal territorio di ipercomprato, ha iniziato a volgere nuovamente verso l'alto, suggerendo che gli acquirenti mantengono saldamente il controllo.

Da una prospettiva più ampia, il dollaro australiano ha beneficiato di un contesto di rischio globale in miglioramento, in particolare perché gli investitori scommettono che il rallentamento dell'economia statunitense costringerà la Fed ad adottare una posizione più accomodante. Tuttavia, permangono venti contrari, con persistenti preoccupazioni sulla ripresa economica della Cina e sulla domanda di materie prime che probabilmente limiteranno il potenziale di rialzo del dollaro australiano nel medio termine.

Analisi tecnica

Per ora, il percorso di minor resistenza sembra inclinato verso l'alto, con la zona 0,6650-0,6680 che emerge come la prossima banda di resistenza da tenere d'occhio. Una rottura al di sopra di questa regione potrebbe aprire le porte verso 0,6720. Al ribasso, il supporto iniziale si trova vicino a 0,6600, seguito dal livello psicologico di 0,6570, dove una rottura potrebbe interrompere l'attuale narrazione rialzista.

RACCOMANDAZIONE COMMERCIALE

ACQUISTA AUDUSD

PREZZO DI INGRESSO: 0,6628

STOP PERDITA: 0,6540

PRENDERE PROFITTO: 0,6720

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Preferiti

L'euro guadagna terreno mentre il PPI statunitense più debole alimenta le scommesse sui tagli della Fed; tutti gli occhi sull'IPC e sulla decisione della BCE

Warren Takunda

Le opinioni dei commercianti

Resoconto:

L'euro ha esteso i guadagni sul dollaro dopo che i dati deboli sull'indice dei prezzi alla produzione statunitense hanno rafforzato le previsioni di taglio dei tassi della Fed. L'EUR/USD si attesta intorno a 1,1710, con i dati tecnici che puntano a un rialzo verso 1,1730.

BUY EURUSD

Tempo di chiusura

CHIUSO

1.17250

Prezzo di entrata

1.18000

1.16700

1.17394 +0.00011 +0.01%

55.0

Pips

Perdita

1.16700

1.16698

Prezzo di uscita

1.17250

Prezzo di entrata

1.18000

Mercoledì l'euro ha mantenuto modesti guadagni rispetto al dollaro statunitense, con l'EUR/USD che si aggira intorno ai massimi delle sei settimane, poiché gli investitori hanno ridotto l'esposizione al dollaro dopo che un altro giro di dati più deboli sull'inflazione negli Stati Uniti ha rafforzato le aspettative che la Federal Reserve potrebbe tagliare i tassi di interesse già la prossima settimana.

Al momento in cui scriviamo, la moneta unica si attesta intorno a 1,1710, proseguendo la sua ascesa dopo aver toccato brevemente il livello più alto da fine luglio nella sessione precedente. Il dollaro, al contrario, rimane sotto pressione, con l'indice del dollaro statunitense (DXY) che scivola verso quota 97,70, riflettendo l'indebolimento dello slancio delle principali coppie di valute.

L'ultima lettura dell'Indice dei Prezzi alla Produzione (IPP) di agosto ha fornito nuove prove del fatto che le pressioni inflazionistiche negli Stati Uniti stanno perdendo vigore. L'IPP principale è sceso inaspettatamente dello 0,1% su base mensile, rispetto alle aspettative di un aumento dello 0,3%. A rafforzare la visione accomodante, il dato di luglio è stato rivisto al ribasso allo 0,7% dallo 0,9% precedentemente riportato.

Su base annua, l'inflazione all'ingrosso ha subito un brusco rallentamento, attestandosi al 2,6%, al di sotto delle previsioni del 3,3%. Anche l'indice dei prezzi alla produzione di base, che esclude le componenti alimentari ed energetiche, ha mostrato debolezza, scendendo dello 0,1% su base mensile, con un ritmo annuale in calo dal 3,7% al 2,8%.

La traiettoria più debole rafforza l'ipotesi che la Fed si stia avvicinando alla fine della sua lotta all'inflazione e potrebbe dover allentare le condizioni monetarie per attutire la crescita. I mercati stanno ora scontando un taglio di 25 punti base la prossima settimana, sebbene la maggior parte degli analisti sostenga che i dati non giustifichino un movimento più ampio di 50 punti base.

"Il mancato raggiungimento dell'indice dei prezzi alla produzione rafforza la tesi della Fed di tagliare i tassi la prossima settimana, ma i numeri non sono così disastrosi da giustificare il panico", ha osservato uno stratega di New York. "Ciò che è fondamentale ora è se l'indice dei prezzi alla produzione di domani confermi che la disinflazione è radicata".

Il dibattito sull'inflazione troverà ulteriore chiarezza giovedì, quando verrà pubblicato il rapporto sull'indice dei prezzi al consumo (CPI). Si tratta dell'ultima importante pubblicazione di dati prima dell'attesissima riunione di settembre della Fed. Un calo dei prezzi potrebbe consolidare le aspettative di un taglio, mentre una sorpresa al rialzo potrebbe complicare il quadro e reintrodurre incertezza sui tempi dell'allentamento della politica monetaria.

Parallelamente, la Banca Centrale Europea (BCE) pubblicherà la sua ultima decisione di politica monetaria. Dopo aver tagliato aggressivamente i tassi all'inizio dell'anno per portare il tasso sui depositi al 2,0%, si prevede che i responsabili delle politiche manterranno i tassi invariati. Con l'inflazione nell'eurozona che si stabilizza vicino all'obiettivo del 2% e la crescita salariale che mostra segnali di moderazione, è probabile che la BCE segnali che il suo ciclo di allentamento si sta avvicinando al completamento.

"La BCE non ha molto margine di manovra al momento", ha affermato un economista di Francoforte. "Ha anticipato i tagli, l'inflazione è vicina all'obiettivo e i rischi di crescita permangono. Probabilmente punterà sulla pazienza e sulla dipendenza dai dati in futuro".

Analisi tecnica

Da un punto di vista tecnico, gli indicatori di momentum si stanno allineando a favore di un ulteriore rafforzamento dell'euro. L'indicatore Super Trend si è trasformato in un chiaro segnale long, mentre il Pivot Point HL supporta una struttura ampiamente rialzista sui grafici.

La resistenza immediata è individuata a 1,1730, che i trader considerano l'obiettivo a breve termine. Una rottura sostenuta al di sopra di questo livello potrebbe aprire le porte a 1,1780-1,1800, segnando una potenziale continuazione dell'attuale rally. Al ribasso, il supporto si trova vicino a 1,1690, il livello di stop-loss raccomandato per i trader a breve termine.

Il tono generale rimane costruttivo finché l'EUR/USD si manterrà al di sopra di questa soglia. Tuttavia, la direzione del mercato nei prossimi giorni dipenderà dal duplice catalizzatore dell'indice dei prezzi al consumo statunitense e dell'andamento della BCE. Qualsiasi atteggiamento aggressivo da parte della BCE o una sorpresa al rialzo dell'indice dei prezzi al consumo potrebbero limitare l'avanzata dell'euro, mentre segnali accomodanti rafforzerebbero ulteriormente la tesi rialzista.

RACCOMANDAZIONE COMMERCIALE

ACQUISTA EURUSD

PREZZO DI INGRESSO: 1,1725

STOP LOSS: 1,1670

PRENDERE PROFITTO: 1,1800

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Preferiti

L'oro mantiene un orientamento rialzista mentre le aspettative di taglio dei tassi si rafforzano in vista dell'IPC

Warren Takunda

Le opinioni dei commercianti

Resoconto:

Mercoledì l'oro si è stabilizzato sopra i 3.640 dollari, sostenuto dai dati più deboli sull'inflazione negli Stati Uniti, dalle aspettative di un taglio dei tassi da parte della Fed e dalla domanda di beni rifugio, sebbene gli operatori rimangano cauti in vista del rapporto CPI di giovedì.

BUY XAUUSD

Tempo di chiusura

CHIUSO

3644.95

Prezzo di entrata

3750.00

3618.00

4299.39 +20.10 +0.47%

269.5

Pips

Perdita

3618.00

3617.83

Prezzo di uscita

3644.95

Prezzo di entrata

3750.00

L'oro (XAU/USD) si è stabilizzato mercoledì, mantenendo i guadagni dopo una sessione volatile che ha visto il metallo toccare brevemente il massimo storico di 3.675 dollari prima di arretrare. Il metallo prezioso è attualmente scambiato vicino a 3.645 dollari, in rialzo dello 0,55% su base giornaliera, poiché gli investitori valutano i dati più deboli sull'inflazione statunitense a fronte della persistente incertezza sulle prossime misure politiche della Federal Reserve. Sebbene l'orientamento a breve termine rimanga positivo, il mercato mostra segnali di esitazione in vista della pubblicazione dell'Indice dei Prezzi al Consumo (IPC) di giovedì.

Gli ultimi dati dell'indice dei prezzi alla produzione (PPI) statunitense sono stati il catalizzatore di questa mossa. I dati di agosto sono stati significativamente più deboli del previsto, amplificando le speculazioni su un possibile taglio dei tassi di interesse da parte della Fed nella riunione di politica monetaria della prossima settimana. L'indice PPI headline è sceso inaspettatamente dello 0,1% su base mensile, rispetto alle previsioni di un aumento dello 0,3%. A rafforzare il tono accomodante, il dato di luglio è stato rivisto al ribasso dallo 0,9% allo 0,7%. Su base annua, l'inflazione headline è scesa al 2,6%, ben al di sotto del consenso del mercato del 3,3%.

Anche l'indice dei prezzi alla produzione (PPI) di base, che esclude le componenti più volatili di cibo ed energia, è sceso dello 0,1% rispetto alle aspettative di un aumento dello 0,3%. L'indicatore di base su base annua è sceso bruscamente al 2,8%, in calo dal 3,7%. Tali dati suggeriscono che le pressioni inflazionistiche nel sistema di approvvigionamento si stanno attenuando più rapidamente di quanto previsto dai policymaker, rafforzando la necessità di un taglio dei tassi.

Tuttavia, i numeri offrivano poche giustificazioni per una mossa aggressiva. I mercati rimangono convinti che la Fed taglierà i tassi di 25 punti base nella prossima riunione, ma le probabilità di una riduzione più profonda di 50 punti base rimangono scarse. Gli investitori seguiranno attentamente i dati sull'indice dei prezzi al consumo (IPC) di giovedì, che fungeranno da ultimo punto di controllo prima della decisione della Fed. Qualsiasi sorpresa al ribasso potrebbe rafforzare le richieste di un allentamento più rapido verso fine anno, mentre uno shock al rialzo probabilmente smorzerebbe l'entusiasmo del mercato.

Oltre al tema dell'inflazione, l'oro continua a trarre vantaggio da una più ampia combinazione di fattori sottostanti. Un dollaro statunitense più debole, che ha registrato un calo generalizzato nelle ultime sedute, ha reso i metalli preziosi più accessibili per gli acquirenti esteri. Gli acquisti di oro da parte delle banche centrali rimangono robusti, in particolare da parte dei mercati emergenti che cercano di diversificare il proprio portafoglio, allontanandosi dal dollaro, in un contesto di incertezze geopolitiche e commerciali.

Nel frattempo, le crescenti tensioni commerciali legate alle nuove politiche tariffarie statunitensi, unite ai conflitti in corso in Europa e Medio Oriente, hanno riacceso la domanda di beni rifugio. Anche la pressione politica sull'indipendenza della Fed è diventata una tendenza latente sui mercati, con gli investitori preoccupati che la politica monetaria possa essere sempre più soggetta a influenze esterne. Questi temi, nel complesso, ancorano l'oro vicino ai massimi storici e ne rafforzano l'attrattiva come strumento di copertura contro la volatilità.

Analisi tecnica

Da un punto di vista tecnico, le prospettive rimangono positive. Dopo la brusca inversione di tendenza di martedì, il metallo ha ripreso quota con il riemergere di segnali di momentum rialzista. La divergenza positiva del Relative Strength Index (RSI), dopo essere sceso in territorio di ipervenduto, suggerisce un rinnovato potenziale rialzista. L'oro continua a muoversi entro i limiti del suo dominante trend rialzista di breve termine, supportato da una trendline ascendente che ha agito da base per i recenti ribassi.

Se lo slancio dovesse reggere, una rottura sostenuta sopra i 3.675 dollari potrebbe aprire le porte a una corsa verso il livello psicologico dei 3.700 dollari, con un ulteriore potenziale di rialzo verso i 3.750 dollari se i catalizzatori rialzisti si allineano. Al ribasso, il supporto iniziale si attesta intorno ai 3.600 dollari, seguito da una domanda più forte intorno ai 3.565 dollari. Una rottura al di sotto di questi livelli potrebbe innescare un ritracciamento più profondo, sebbene il sentiment sembri per ora orientato verso gli acquirenti.

RACCOMANDAZIONE COMMERCIALE

ACQUISTA ORO

PREZZO D'INGRESSO: 3645

STOP PERDITA: 3618

PRENDERE PROFITTO: 3750

Avvertenza sui rischi ed esclusione di responsabilità sugli investimenti

Preferiti

Il panico si è attenuato e il mercato sta ora attraversando una fase di ribasso

Eva Chen

Criptovaluta

Resoconto:

Il prezzo di Bitcoin ha iniziato la settimana in positivo, registrando un modesto rialzo e prolungando il suo rally di tre giorni; martedì ha brevemente superato i 113.000 dollari. I dati macroeconomici pubblicati la scorsa settimana hanno rafforzato le aspettative di un taglio dei tassi da parte della Federal Reserve a settembre, contribuendo al sentiment generalmente ottimistico sui mercati azionari e delle criptovalute globali.

SELL BTC-USDT

Tempo di chiusura

CHIUSO

113216.8

Prezzo di entrata

102006.0

118000.0

90301.5 +360.1 +0.40%

854.4

Pips

Profitto

102006.0

112362.4

Prezzo di uscita

113216.8

Prezzo di entrata

118000.0

Fondamenti

I prezzi del Bitcoin hanno iniziato la settimana in positivo, salendo leggermente e prolungando una serie di tre giorni di rialzo; martedì ha brevemente superato i 113.000 dollari. Tuttavia, la capitalizzazione di mercato delle criptovalute è aumentata solo del 2,5% negli ultimi sette giorni, raggiungendo i 3,85 trilioni di dollari, segnalando una ripresa molto modesta e instabile, priva sia di entusiasmo degli acquirenti che di volumi di scambio significativi.

Contemporaneamente, domenica l'indice Fear Greed è sceso a 44, entrando nella zona della paura, ma è rimbalzato a un valore neutrale di 51 durante i primi due giorni di negoziazione della settimana, riflettendo un atteggiamento cauto tra gli investitori.

La capitalizzazione di mercato delle criptovalute rimane al di sotto della sua media mobile semplice a 50 giorni, segnalando un sentiment ribassista prevalente. Questo è un indicatore preoccupante, che riflette la potenziale propensione al rischio nei mercati finanziari.

Nonostante i guadagni del mercato azionario, alimentati dalle aspettative accomodanti della Federal Reserve, la debolezza economica continua a esercitare una pressione al ribasso sui fattori sottostanti che determinano i prezzi.

Bitcoin è attualmente scambiato intorno ai 112.000 dollari, dopo aver superato questo livello quotidianamente nell'ultima settimana. La criptovaluta ha mostrato un trend rialzista dai minimi locali dall'inizio di settembre, apprezzandosi di circa il 3,6% durante questo periodo, superando così le perdite subite il 28 agosto.

Il panico si è attenuato e il mercato sta ora attraversando una fase di ribasso_1

Analisi tecnica

Da un punto di vista tecnico, il prezzo di Bitcoin ha rotto un canale ascendente nell'intervallo temporale di 60 minuti. Tuttavia, il Relative Strength Index ha ancora spazio per salire prima di raggiungere la zona di ipervenduto.

Di conseguenza, è probabile che gli orsi cercheranno di estendere l'attuale ritracciamento a 109.222 dollari USA o anche più in basso, a 107.240 dollari USA. Al contrario, è probabile che i rialzisti puntino a realizzare profitti intorno a 113.404 dollari USA o anche più in alto, a 115.611 dollari USA.

Il grafico 1D indica che Bitcoin è scambiato all'interno di un canale discendente. Tuttavia, il Relative Strength Index a 14 giorni ha recentemente registrato un rimbalzo, scongiurando una condizione di ipervenduto.

Di conseguenza, i rialzisti punteranno a estendere l'attuale rally verso 117.469 dollari USA o oltre, fino a 124.508 dollari USA. Al contrario, i ribassisti puntano a realizzare profitti intorno a 104.169 dollari USA o meno, fino a 98.280 dollari USA.

Raccomandazioni di trading

Direzione di trading: vendita

Prezzo di ingresso: 113000

Prezzo obiettivo: 102006

Stop Loss: 118000

Valido fino al: 25 settembre 2025 23:55:00

Supporto: 110.618, 109.353, 107.302

Resistenza: 113.498, 114.829, 117.447

Avvertenza sui rischi ed esclusione di responsabilità sugli investimenti

Preferiti

I prezzi dell'oro potrebbero raggiungere un picco di 3.850 dollari USA con i rendimenti dei titoli del Tesoro USA che si avvicinano al 4%

Eva Chen

Economico

Merce

Resoconto:

Se il rendimento dei titoli del Tesoro USA a 10 anni scendesse al di sotto del 4%, il rialzo del prezzo dell'oro potrebbe raggiungere un picco di 3.850 dollari.

BUY XAUUSD

Tempo di chiusura

CHIUSO

3657.84

Prezzo di entrata

3850.00

3575.00

4299.39 +20.10 +0.47%

766.8

Pips

Profitto

3575.00

3734.52

Prezzo di uscita

3657.84

Prezzo di entrata

3850.00

Fondamenti

Lunedì, il rendimento del titolo di Stato statunitense di riferimento a 10 anni ha continuato il suo recente calo, raggiungendo il minimo degli ultimi cinque mesi. Contemporaneamente, i prezzi dell'oro hanno raggiunto un nuovo massimo storico, riflettendo la robusta domanda di beni rifugio e la fiducia del mercato che i dati sull'inflazione, che saranno pubblicati questa settimana, possano indurre la Federal Reserve ad accelerare la sua politica di allentamento monetario.

Il mercato sta monitorando attentamente i dati sull'indice dei prezzi alla produzione (PPI) di agosto, in uscita mercoledì, e sull'indice dei prezzi al consumo (CPI), in uscita giovedì, poiché questi dati sono cruciali per definire le aspettative in vista della riunione del FOMC della prossima settimana. Qualsiasi segnale di raffreddamento dell'inflazione potrebbe indebolire la resistenza dei falchi della Federal Reserve a ulteriori tagli dei tassi di interesse. Sebbene la probabilità di un taglio dei tassi di 50 punti base a settembre rimanga bassa, la dichiarazione e il grafico a punti della Federal Reserve potrebbero segnalare un ulteriore allentamento dei tassi di interesse.

Il potenziale di questo scenario sta esercitando una pressione persistente sui rendimenti dei titoli del Tesoro USA. Il focus critico è la soglia del 4% per il rendimento a 10 anni. Una violazione definitiva di questo livello psicologico potrebbe innescare un calo più sostanziale.

Martedì, i prezzi spot dell'oro hanno raggiunto un nuovo massimo. I guadagni trainati dai dazi sono stati finora modesti. Tuttavia, una significativa correzione del mercato è altamente probabile se i dati sull'inflazione indicano un aumento sostanziale dei prezzi. Al contrario, dati inaspettatamente deboli potrebbero portare a maggiori scommesse di mercato su un taglio dei tassi di 50 punti base, sostenendo ulteriormente i prezzi dell'oro.

I prezzi dell'oro potrebbero raggiungere un picco di 3.850 dollari USA con rendimenti dei titoli del Tesoro USA prossimi al 4%_1

Analisi tecnica

Da un punto di vista tecnico, il rendimento dei titoli del Tesoro a 10 anni ha superato il livello di ritracciamento del 100% a 4,629 (da 4,493 a 4,205) e attualmente non vi sono segnali di formazione di un fondo. La curva dei rendimenti si sta inoltre avvicinando al limite inferiore del suo recente canale discendente. Una rottura prolungata al di sotto di questo livello accelererebbe probabilmente il calo verso il ritracciamento del 138,2% a 3,907, con un potenziale obiettivo al livello di supporto di 3,886. Le prospettive rimangono ribassiste finché il livello di supporto di 4,188 fungerà da resistenza.

Per quanto riguarda lo slancio dell'oro, l'indicatore MACD a 4 ore suggerisce che il prezzo è in una fase di riaccelerazione al rialzo. Il Relative Strength Index (RSI) indica che l'oro è ipercomprato e un primo tentativo di rialzo potrebbe essere limitato. Tuttavia, una rottura al di sotto del livello di supporto di 3.579 dollari USA segnalerebbe un massimo temporaneo.

Nel frattempo, se il rendimento dei titoli del Tesoro a 10 anni dovesse scendere sotto il 4% nei prossimi giorni, il rally dell'oro potrebbe estendersi ulteriormente, raggiungendo potenzialmente l'estensione di Fibonacci del 323,6% a 3.765 dollari prima di raggiungere il picco, con ulteriori guadagni che metterebbero alla prova l'obiettivo del pattern AB=CD di 3.850 dollari. Attualmente, sia i titoli del Tesoro USA che l'oro sembrano inarrestabili e i dati sull'inflazione determineranno la prossima fase del rally.

Raccomandazioni di trading

Direzione di trading: Acquista

Prezzo di ingresso: 3638

Prezzo obiettivo: 3850

Stop Loss: 3575

Valido fino al: 25 settembre 2025 23:55:00

Supporto: 3639, 3619, 3600

Resistenza: 3660, 3676, 3706

Avvertenza sui rischi ed esclusione di responsabilità sugli investimenti

Preferiti

Francia in subbuglio, crisi dell'euro irrisolta

Cisterna

Economico

Forex

Resoconto:

La Banca Centrale Europea (BCE) convocherà la sua riunione di politica monetaria giovedì 11 settembre. I mercati si aspettano ampiamente che la BCE – generalmente propensa a mantenere intatta l'attuale politica monetaria finché persistono rischi esterni o l'economia dell'area dell'euro mostra una resilienza di fondo – lasci invariati i tassi di interesse.

SELL EURUSD

Tempo di chiusura

CHIUSO

1.17000

Prezzo di entrata

1.14000

1.18300

1.17394 +0.00011 +0.01%

130.0

Pips

Perdita

1.14000

1.18300

Prezzo di uscita

1.17000

Prezzo di entrata

1.18300

Fondamenti

Giovedì 11 settembre - La BCE convocherà la sua riunione di politica monetaria. I mercati si aspettano ampiamente che il Consiglio direttivo mantenga invariata la sua posizione di politica monetaria, preferendo attendere l'attenuarsi dei rischi esterni o una più chiara evidenza della resilienza dell'area dell'euro. Il tasso di inflazione generale dell'area dell'euro rimane al 2%. Diversi Stati membri si trovano ad affrontare crescenti tensioni politiche e fiscali, con i rapporti debito/PIL in leggero aumento. Gli investitori esamineranno attentamente le dichiarazioni post-riunione della Presidente Christine Lagarde per eventuali reazioni al recente picco dei rendimenti sovrani a lunga scadenza nei principali mercati dell'area dell'euro. Gli analisti di Monex Europe hanno scritto che un segnale da parte della BCE circa la conclusione del ciclo di allentamento potrebbe far lievitare l'euro. "Prevediamo che il tasso di deposito rimarrà al 2%, poiché è probabile che la presidente Lagarde dichiari vittoria sull'inflazione e chiuda formalmente questo ciclo di allentamento, riecheggiando i suoi commenti del 1° settembre". Gli analisti aggiungono che tale previsione spingerebbe l'EURUSD al rialzo, soprattutto se la Fed riprendesse i tagli nella riunione del 17 settembre.

PARIGI — Il presidente francese Emmanuel Macron è alle prese con una crisi di governo innescata dalla frammentazione dell'Assemblea Nazionale. Con l'ex Primo Ministro François Baroin fuori dal suo incarico, la scelta del suo successore è diventata una variabile che influenza il mercato, rimodellando immediatamente le aspettative sulla traiettoria fiscale dell'area dell'euro.

Il vuoto di potere deriva dalle contraddizioni strutturali emerse dall'ultima votazione legislativa: il campo di Macron non ha una maggioranza assoluta, costringendo il premier entrante a guidare il bilancio 2026 attraverso un'aula divisa in tre blocchi reciprocamente ostili. Il progetto di bilancio – la tabella di marcia di Parigi per il consolidamento – servirà da cartina di tornasole per la stabilità dell'eurozona, piuttosto che da mero modello fiscale.

La vicinanza alle elezioni presidenziali del 2027 erode qualsiasi incentivo alla cooperazione tra le forze di opposizione, aggravando il problema del coordinamento politico. L'incapacità del prossimo governo di raggiungere rapidamente un consenso potrebbe far sì che il deficit francese si aggravi ulteriormente, gravando sulla moneta unica.

I dati preliminari sull'occupazione non agricola negli Stati Uniti per i 12 mesi fino a marzo sono stati rivisti al ribasso di 911.000 unità, secondo l'aggiornamento di riferimento preliminare del Bureau of Labor Statistics pubblicato martedì, riducendo i guadagni mensili medi di circa 76.000 unità. Rispetto a una forza lavoro totale di 171 milioni, la revisione equivale a circa lo 0,6%, il calo più significativo dal 2000. Le aspettative medie del mercato si erano concentrate su un taglio di 682.000 unità. Prima della pubblicazione, diversi economisti avevano segnalato un potenziale aggiustamento al ribasso di quasi 800.000 unità. Anche il Segretario al Tesoro Scott Bessent aveva avvertito di una possibile revisione fino a 800.000 unità. Il dato finale ha comunque superato anche le previsioni più pessimistiche. Le implicazioni politiche ed economiche potrebbero essere significative. Ulteriori prove di un indebolimento del mercato del lavoro rafforzeranno la posizione dell'ex presidente Trump a favore dei tagli dei tassi della Fed. La revisione annuale del NFP non solo accresce le preoccupazioni sulla salute dell'economia, ma getta anche dubbi sull'affidabilità dei dati delle indagini condotte presso le aziende, incidendo sull'indice del dollaro statunitense.

Analisi tecnica

Sul grafico giornaliero EURUSD, l'istogramma rialzista del MACD si sta riducendo costantemente e sta registrando massimi decrescenti. L'RSI è a 53. Il prezzo non è riuscito a registrare un nuovo massimo e sta formando un doppio massimo, generando un segnale di divergenza superiore che favorisce un movimento laterale verso il basso nel breve termine. Il prezzo è attualmente supportato dalla banda media giornaliera di Bollinger e dall'EMA12. Una tenuta prolungata manterrebbe intatto il trend rialzista, mentre una rottura aprirebbe un pullback più profondo verso la banda di Bollinger inferiore (1,1600) e l'EMA200 vicino a 1,1270.

Da una prospettiva settimanale, il prezzo sta salendo lungo l'EMA12, sebbene con una pendenza decrescente. L'RSI è a 63 e i suoi massimi sono anch'essi in discesa. Il MACD ha mostrato un crossover ribassista di alto livello, con le linee veloci e lente che ritracciano verso l'asse zero. L'ampio gap indica che la correzione non è ancora terminata. Se il prezzo dovesse perdere l'EMA12, i prossimi obiettivi al ribasso sono la banda media settimanale di Bollinger a 1,1460 e l'EMA50 a 1,1230.

Pertanto, si consiglia ai trader di vendere durante i rally nel breve termine.

Francia in subbuglio, crisi dell'euro irrisolta_1

Francia in subbuglio, crisi dell'euro irrisolta_2

Raccomandazioni di trading

Direzione di trading: vendita

Prezzo di ingresso: 1,17

Prezzo obiettivo: 1,14

Stop Loss: 1,183

Supporto: 1.145/1.14/1.13

Resistenza: 1.189/1.19/1.2

Avvertenza sui rischi ed esclusione di responsabilità sugli investimenti

Preferiti

Emergono segnali ribassisti, che indicano che gli orsi domineranno il mercato

Alan

Merce

Resoconto:

L'OPEC+ ha deciso di aumentare la produzione nella riunione di settembre, il che potrebbe portare a un graduale accumulo di pressione sull'offerta nel mercato del petrolio greggio, intensificando i rischi al ribasso per i prezzi del WTI.

SELL WTI

Tempo di chiusura

CHIUSO

62.963

Prezzo di entrata

59.700

63.500

57.233 -0.408 -0.71%

53.7

Pips

Perdita

59.700

63.500

Prezzo di uscita

62.963

Prezzo di entrata

63.500

Fondamenti

Durante la riunione dell'OPEC+ del 7 settembre, è stata annunciata la decisione di aumentare moderatamente la produzione a partire da ottobre, allentando i precedenti tagli volontari. Questo segnale è interpretato dal mercato come l'inizio di un graduale ripristino dell'offerta, con aspettative di mercato di un allentamento dell'offerta a medio termine. Contemporaneamente, alcune importanti società di ricerca del settore, come HSBC, incorporano la graduale riduzione di alcuni tagli alla produzione nei loro scenari a medio termine, suggerendo che le pressioni sull'offerta potrebbero accumularsi gradualmente nei prossimi 12 mesi, esercitando una pressione al ribasso sui prezzi del petrolio.

Tuttavia, nel breve termine, il mercato è influenzato da diversi fattori immediati che causano una controtendenza al rialzo: in primo luogo, recenti eventi geopolitici, come gli attacchi al Qatar e le dichiarazioni politiche degli Stati Uniti che fanno pressione sugli acquirenti di petrolio russi, hanno temporaneamente aumentato i premi di rischio, spingendo al rialzo i prezzi del petrolio; in secondo luogo, persistono le preoccupazioni relative agli attacchi alle infrastrutture energetiche russe, creando un'elasticità dei prezzi al rialzo a breve termine tra le aspettative di una riduzione dell'offerta e gli effettivi aumenti della produzione.

Nel complesso, la decisione dell'OPEC+ sull'aumento della produzione è in linea con le previsioni dell'EIA/IEA sulla stabilizzazione o il rifornimento delle scorte, indicando una prospettiva ribassista a medio termine, mentre le tensioni geopolitiche e le inattese interruzioni dell'approvvigionamento fungono da amplificatori della volatilità a breve termine.

Analisi tecnica

Emergono segnali ribassisti, che indicano che gli orsi domineranno il mercato_1

Nel timeframe 1D, i future sul petrolio greggio WTI mostrano una serie di massimi e minimi decrescenti, indicando un trend ribassista prevalente nel mercato.

Al rialzo, la zona di resistenza immediata è individuata tra 63,40 e 65,00. Una rottura decisa al di sopra di questo intervallo, supportata da un aumento dei volumi di scambio, potrebbe aprire la strada a un rally di breve termine verso 68,00.

Al ribasso, il livello di supporto critico è fissato alla soglia dei 60,00. Una rottura al di sotto di questo supporto potrebbe estendere l'obiettivo di ribasso verso circa 58,00.