Ignora le informazioni tecniche superflue e concentrati sulle indicazioni algoritmiche.

Resoconto:

Il tentativo di Waller di "esternalizzare" parte della funzione di inasprimento della politica monetaria potrebbe indurre il mercato a scontare il rischio che la Fed intervenga troppo tardi.

BUY XAUUSD

Valido fino a

IN ATTESA

4059.00

Prezzo di entrata

4398.00

3910.00

4113.06 +45.71 +1.12%

Pips

IN ATTESA

3910.00

Prezzo di uscita

4059.00

Prezzo di entrata

4398.00

Fondamentale

L'oro ha registrato un forte rimbalzo giovedì dopo che la Federal Reserve ha mantenuto i tassi di interesse invariati. Tuttavia, il persistente impegno della Fed a favore di una politica monetaria restrittiva ha mantenuto i prezzi dell'oro sotto pressione, al di sotto della soglia dei 4.100 dollari.

Nella riunione di luglio, la Fed ha lasciato i tassi invariati, ma le pressioni interne sui falchi si sono intensificate, con tre membri votanti favorevoli a un aumento dei tassi di 25 punti base. Riteniamo che il cambiamento più significativo di questa riunione non sia stata la decisione sui tassi in sé, bensì il tentativo di Waller di ridurre l'intervento diretto nella politica monetaria e di affidarsi maggiormente agli aumenti dei tassi di interesse guidati dal mercato per inasprire le condizioni finanziarie, "esternalizzando" di fatto parte del processo di inasprimento al mercato.

Tuttavia, con l'inflazione che rimane ancora al di sopra dell'obiettivo della Fed, questo approccio potrebbe indebolire la fiducia del mercato nella credibilità del quadro di politica monetaria della Fed. Dopo la riunione, i rendimenti dei titoli del Tesoro statunitensi a lungo termine sono aumentati vertiginosamente, causando un notevole irripidimento della curva dei rendimenti, il che potrebbe indicare che gli investitori stanno iniziando a scontare maggiori rischi di inflazione a lungo termine e una maggiore incertezza politica.

Guardando al futuro, riteniamo che se i dati sull'occupazione o sull'inflazione dovessero risultare migliori del previsto, il mercato potrebbe non solo aumentare ulteriormente le aspettative di un rialzo dei tassi a settembre, ma anche iniziare a scontare il rischio che la Fed sia rimasta "in ritardo rispetto alla curva".

Un ulteriore aumento dei rendimenti a lungo termine eserciterebbe una pressione maggiore sugli asset rischiosi e aumenterebbe la probabilità di aggiustamenti di mercato più ampi.

Ignora il rumore tecnico e concentrati sulla guida algoritmica_1

Analisi tecnica

Il forte rialzo dell'oro, seguito da un ritracciamento dopo la decisione sui tassi della Fed, è stato in linea con le aspettative. Di fatto, l'attuale andamento dei prezzi si allinea strettamente alla logica fondamentale del trading quantitativo e dei modelli algoritmici su diversi intervalli temporali.

Dal punto di vista algoritmico, un'autentica inversione di tendenza richiede una conferma strutturale entro un intervallo temporale specifico.

Disallineamento temporale: se si verificano movimenti unidirezionali estremi sui grafici giornalieri o persino a quattro ore, ma il timeframe mensile non ha ancora formato una struttura di chiusura significativa, i modelli algoritmici, in particolare i sistemi di trend following CTA a medio e lungo termine e i modelli macro quantitativi, in genere classificheranno tali movimenti come "fluttuazioni di rumore" o "test di elevata volatilità" piuttosto che come veri e propri segnali di inversione di tendenza.

Il prezzo di chiusura è il riferimento definitivo: quando gli algoritmi valutano i segnali su intervalli temporali più ampi, in particolare sul grafico mensile, l'attenzione principale si concentra sul prezzo di chiusura.

Prima della chiusura della candela mensile nell'ultimo giorno di negoziazione (ad esempio il 31 luglio), tutti i forti rialzi o ribassi intraday sui timeframe inferiori contribuiscono di fatto solo alla formazione delle ombre superiore o inferiore della candela mensile.

A nostro avviso, prima della chiusura mensile, qualsiasi movimento brusco in una delle due direzioni, volto a stabilire una continuazione del trend, potrebbe interrompere il segnale mensile più ampio.

In altre parole, se la candela mensile deve chiudersi come una doji o una candela moderatamente rialzista con una ombra superiore relativamente corta, ciò fornirebbe le basi strutturali per un'inversione al rialzo più forte nel mese successivo. La stessa logica si applica a una configurazione mensile ribassista.

Altrimenti, qualsiasi movimento direzionale chiaro che si discosti significativamente dalla struttura del timeframe superiore potrebbe non essere sostenibile da una prospettiva algoritmica. È probabile che tali deviazioni di prezzo vengano corrette, con l'oro che alla fine ritorna verso il suo valore equo implicito nella struttura di chiusura mensile.

Strategia di trading

Direzione: Acquistare

Voce: 4059

Obiettivo: 4398

Stop Loss: 3910

Strategia valida fino al: 29 agosto 2026, ore 23:55

Livelli di supporto: 3982, 3959, 3900

Livelli di resistenza: 4055, 4074, 4116

Avvertenza sui rischi ed esclusione di responsabilità sugli investimenti

Comprendi e riconosci che esiste un alto grado di rischio coinvolto nel trading con strategie. Seguire qualsiasi strategia o metodologia di investimento è il potenziale di perdita. Il contenuto del sito viene fornito dai nostri collaboratori e analisti solo a scopo informativo. Tu solo sei l'unico responsabile di determinare se qualsiasi attività di negoziazione, o titolo, o strategia, o qualsiasi altro prodotto è adatto a te in base ai tuoi obiettivi di investimento e alla tua situazione finanziaria.

Informativa sui rischi

Il trading di strumenti finanziari come azioni, valute, materie prime, futures, obbligazioni, fondi o criptovalute è un'attività ad alto rischio, che include la perdita parziale o totale dell'importo dell'investimento, pertanto il trading non è adatto a tutti gli investitori.

Quando prendi qualsiasi decisione finanziaria, dovresti condurre la tua due diligence, usare il tuo giudizio e consultare consulenti qualificati. Il contenuto di questo sito Web non è rivolto a te, né prendiamo in considerazione la tua situazione finanziaria o le tue esigenze. Le informazioni contenute in questo sito Web non sono necessariamente fornite in tempo reale, né sono necessariamente accurate. I prezzi forniti su questo sito possono essere forniti dai market maker anziché dalle borse. Qualsiasi decisione commerciale o altra decisione finanziaria presa è di esclusiva responsabilità dell'utente e non è possibile fare affidamento su alcuna informazione fornita tramite il sito Web. Non forniamo alcuna garanzia rispetto a qualsiasi informazione sul sito Web e non siamo responsabili per eventuali perdite commerciali che potrebbero derivare dall'uso di qualsiasi informazione sul sito Web.

L'uso, la memorizzazione, la riproduzione, la visualizzazione, la modifica, la diffusione o la distribuzione dei dati contenuti in questo sito web sono vietati senza il consenso scritto di questo sito web. I fornitori e gli scambi che forniscono i dati contenuti in questo sito Web mantengono tutti i loro diritti di proprietà intellettuale.

Ricerche recenti

Principali ricerche

Quotazioni

Analisi

Utente

24/7

Calendario economico

Educazione

Dati