SEC Menargetkan Dugaan Skema Ponzi $140 Juta di Georgia, Tuntut Perusahaan dan Pendiri

Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) telah mengajukan tuntutan terhadap First Liberty Building & Loan, LLC, dan pendiri dan pemiliknya, Edwin Brant Frost IV, menuduh mereka mengatur skema Ponzi yang menipu sekitar 300 investor setidaknya $ 140 juta.

Dari 2014 hingga Juni 2025, First Liberty dan Frost menjual surat promes dan perjanjian partisipasi pinjaman yang menjanjikan pengembalian hingga 18%, mengklaim dana akan digunakan untuk membuat pinjaman jembatan jangka pendek kepada bisnis dengan suku bunga yang relatif tinggi. Menurut SEC, sebagian besar pinjaman gagal bayar, bertentangan dengan klaim kinerja dan pembayaran yang kuat melalui Administrasi Bisnis Kecil atau pinjaman komersial lainnya.

SEC menuduh bahwa sejak 2021, First Liberty telah menggunakan dana investor baru untuk membayar investor yang ada. Frost juga diduga menyalahgunakan jutaan untuk pengeluaran pribadi, termasuk $ 2,4 juta dalam pembayaran kartu kredit, $ 335.000 untuk dealer koin langka, dan $ 230.000 untuk liburan keluarga.

Filed in the U.S. District Court for the Northern District of Georgia, the SEC’s coMplaint mencari pembekuan aset, perintah permanen, hukuman perdata, dan pembersihan keuntungan yang diperoleh secara tidak sah. Perintah berbasis perilaku juga dicari terhadap Frost.

Justin C. Jeffries, Wakil Direktur Penegakan Hukum Kantor Daerah SEC di Atlanta, mengatakan: "Janji pengembalian investasi yang tinggi itu sendiri adalah sinyal bahaya dan semua calon investor harus berpikir dua kali sebelum berinvestasi." Dia juga memperingatkan bahwa pemasaran yang "terlalu murah hati" sering menyebabkan kerugian keuangan.

Pada bulan Mei, SEC mengajukan tuntutan terhadap Kenneth Mattson, mantan CEO perusahaan investasi real estat LeFever Mattson, untuk Skema investasi seperti Ponzi senilai $46 juta.