周四（10月29日）美联储周四凌晨宣布维持利率不变，在9月加息后暂缓进一步收紧货币政策，但内部鹰派分歧明显扩大。联邦公开市场委员会以10票赞成、2票反对的结果，将联邦基金利率目标区间保持在3.75%-4%，美联储理事库克和克利夫兰联储主席哈玛克均主张再次加息25个基点。随后举行的新闻发布会上，美联储主席沃什没有为12月会议提供明确政策指引。他表示，当前政策讨论仍主要集中在价格稳定问题上，美联储需要获得更多经济信息后，才能判断合适的货币政策立场。除非发生危机，市场不应过度依赖美联储的前瞻性指引。对于当前利率水平是否已经足够合适，委员会普遍认为此前采取的措施已经开始产生效果，但是否还需要进一步行动，目前尚未得出明确结论。另外，沃什还宣布将调整FOMC会议安排。美联储2027年仍将按计划召开8次会议，但其中一次会议将不对货币政策利率进行投票，而是专门讨论政策战略。2028年，8次会议中将有两次专门用于讨论政策战略，不会对政策利率进行投票。这些会议将不属于正式的政策决策会议。美元指数震荡至102.10；非美货币分化，澳元兑美元上涨至0.706，欧元兑美元反弹至1.114附近，离岸人民币到达6.66。现货黄金回升至4060美元附近，现货白银来到54.00美元附近。原油回落至102.70美元附近。

基本面：受法国财政状况引发的担忧影响，欧元仍有进一步下跌的空间。目前，欧元兑美元已跌至17个月低点。市场开始怀疑欧洲央行近期加息的必要性，这与9月形成了鲜明对比。当时，市场几乎确定欧洲央行将在明天的会议上加息。市场预计欧洲央行周四将维持利率不变，而对12月加息的预期也已降至不足80%。

技术面：欧元兑美元H4级别低位反弹，并在48日多空分界线附近运行。此外，MACD双线与量能柱在零轴下方再次扩张。丹斯克银行仍预计欧洲央行将在12月加息。如果这一判断正确，那么市场目前对欧洲央行一年后政策利率的定价就高出了约45个基点。

第一阻力位：1.1210                        第一支撑位：1.1100

第二阻力位：1.1270                        第二支撑位：1.1050

基本面：英国国债和股市上涨，此前财政大臣公布了一份市场已有充分预期的预算案，令投资者相信政府将继续履行财政纪律承诺。英国国债走高，长期债券领涨，政府公布的发债计划基本符合预期。银行股和博彩股上涨带动大盘走高，原因是针对这两个行业的加税措施没有市场此前担心的那么严厉。

技术面：英镑兑美元H4级别震荡反弹，并在48日多空分界线附近运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴下方扩张。投资者基本已经消化了这样一种预期，预算案将避免通过大规模减税或增加支出推出重大的长期财政刺激措施。

第一阻力位：1.3390                       第一支撑位：1.3280

第二阻力位：1.3440                       第二支撑位：1.3230

基本面：评级机构穆迪认为，日本经济正在持续增长并实现通胀稳定的道路上出现令人鼓舞的迹象，但一个关键考验将是，这种韧性能否经受住未来的冲击。穆迪目前给予日本A1评级，这是其第五高的投资级评级，评级展望为稳定。自2014年将日本评级从Aa3下调以来，穆迪一直维持这一评级及展望不变。

技术面：美元兑日元H4级别震荡盘整，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴附近缩量。日本似乎正在实现更加持续的增长，而通胀预期也稳固地锚定在2%左右。日本经济已经从持续数十年的增长疲弱和长期低通胀状态发生转变。

阻力支撑位：

第一阻力位：158.50                          第一支撑位：157.00

第二阻力位：159.30                          第二支撑位：156.20

基本面：周三公布的澳大利亚通胀数据高于预期，加上澳联储官员发表鹰派言论，令市场对政策制定者下周开会时进行今年第五次加息的预期升温。CPI上季度较前三个月上涨1.3%，超过1.2%的预期涨幅；9月CPI的同比上涨4.3%，高于4.2%的预期。上季度消费者价格加速上涨，并超出市场预期。澳联储主席表示，通胀风险依然存在。

技术面：澳元兑美元H4级别持续反弹，并在48日多空分界线上方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴附近扩张。澳大利亚联邦银行表示，该行目前预计澳大利亚储备银行将在11月将利率上调至4.85%。

阻力支撑位：

第一阻力位：0.7110                        第一支撑位：0.7020

第二阻力位：0.7150                        第二支撑位：0.6980

基本面：金价在4000美元关口承压震荡，道富投资管理维持金价有望在2027年一季度末涨至4750至5500美元的判断，但下调该情景概率至60%。受美联储加息预期升温、美债收益率与美元走高拖累，金价9月大跌，不过黄金ETF资金逆势流入。该机构报告警示美联储或高估AI带来的生产率红利，滞胀风险抬升。

技术面：黄金H4级别震荡反弹，并在48日多空分界线附近运行。然而，MACD双线和量能柱在零轴附近缩量。技术面上4000美元是重要心理支撑，一旦跌破，深度回调风险将加大。4000美元关口正在考验投资者对黄金的信心。

阻力支撑位：

第一阻力位：4077.00                          第一支撑位：4044.00

第二阻力位：4095.00                          第二支撑位：4025.00

基本面：沙特能源大臣表示，沙特东西输油管道当前输送量已经达到580万桶/日。这条横贯阿拉伯半岛的管道，9月10日遭遇来自伊拉克方向的无人机袭击后被迫关停，市场一度担忧沙特绕开霍尔木兹海峡的核心出口通道瘫痪。但沙特仅用五至六天便完成抢修复产，当前输油规模接近管道700万桶/日总运力的80%以上。

技术面：原油H4级别震荡回落，并在48日多空分界线附近运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴附近缩量。管道快速恢复运力，直接缓解市场对于沙特原油出口中断的担忧，成为压制油价的关键供给变量。

阻力支撑位：

第一阻力位：105.00                           第一支撑位：98.00

第二阻力位：107.00                           第二支撑位：95.00

基本面：瑞银将可口可乐股票目标价从$104上调至$106，并在公司公布季度业绩后维持买入评级。可口可乐实现了7%的有机销售增长，超出市场预期259个基点，更优异的利润率表现推动每股收益超预期。公司将2026财年有机销售增长展望上调至此前区间以上，并提高了调整后每股收益指引。

技术面：可口可乐日线级别高位震荡，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方收敛。鉴于可口可乐营收与利润的高能见度，以及市场对其长期有机销售增长模式持续性的信心，其估值相对历史水平享有溢价有权证支撑。

阻力支撑位：

第一阻力位：100.00                           第一支撑位：87.00

第二阻力位：105.00                           第二支撑位：80.00