UnitedHealth bondit après le "vote de confiance" de Warren Buffett

Les analystes financiers de Wall Street ont révisé vendredi leurs notations et leurs objectifs de prix sur plusieurs sociétés cotées en bourse aux Etats-Unis, dont Applied Materials, Precigen et Transdigm Group.

FAITS MARQUANTS

• * Applied Materials Inc : JP Morgan relève son objectif de cours de 210 à 220 dollars

• * GE Vernova Inc : Jefferies relève l'objectif de cours de 620 à 658 dollars

• * MYR Group Inc : Jefferies initie une couverture avec une note de maintien; prix cible de 202 $

• * Precigen Inc : JP Morgan relève sa note de sous-pondération à neutre

• * Transdigm Group Inc : TD Cowen réduit le prix cible de 1 650,00 $ à 1 565,00 $

Voici un résumé des actions de recherche sur les sociétés américaines rapportées par Reuters vendredi. Les titres sont classés par ordre alphabétique.

• * Advance Auto Parts Inc : RBC relève le cours cible de 44 $ à 60 $

• * Advance Auto Parts Inc : Truist Securities relève l'objectif de cours à 53$ contre 51

• * Advance Auto Parts Inc : Wells Fargo relève l'objectif de cours à 50 $ contre 45 $ auparavant

• * Apa Corporation : Wells Fargo relève l'objectif de cours à 21 $ contre 20 $ auparavant

• * Applied Industrial Technologies Inc : Raymond James réduit le cours de l'action de "surperformer" à "performer" sur le marché

• * Applied Materials : Deutsche Bank réduit l'objectif de cours à 170 $ contre 200

• * Applied Materials Inc : Berenberg réduit le prix cible à 240$ de 250

• * Applied Materials Inc : BofA Global Research réduit le prix cible à neutre à partir d'achat

• * Applied Materials Inc : BofA Global Research réduit l'objectif de prix à 180$ de 190

• * Applied Materials Inc : Citigroup réduit l'objectif de prix à 205$ contre 220

• * Applied Materials Inc : JP Morgan augmente le prix cible à 220$ contre 210

• * Applied Materials Inc : Mizuho réduit le prix cible à 200 $ contre 220 $ auparavant

• * Applied Materials Inc : Stifel réduit le prix cible à 180$ contre 195

• * Applied Materials Inc : TD Cowen réduit le prix cible à 200 $ contre 220 $ auparavant

• * Applied Materials Inc : Wells Fargo réduit le prix cible à 205 $ de 215

• * Applied Materials Inc : Morgan Stanley augmente le prix cible à 172,00 $ contre 169,00 $

• * Arhaus Inc : Stifel augmente le prix cible à 14$ contre 10

• * AZZ Inc : Jefferies relève l'objectif de cours à 141 $ contre 129 $ auparavant

• * Bat : Morgan Stanley relève l'objectif de cours de 35,50 $ à 40 $

• * Block Inc : Jefferies réduit le prix cible à 90 $ contre 95 $

• * BTCS Inc : H.C. Wainwright augmente le prix cible à 7$ de 5

• * Celcuity Inc : Jefferies augmente le prix cible de 54 $ à 79 $

• * Celcuity Inc : Needham réduit le prix cible de 74 $ à 70 $

• * CF Industries Holdings Inc : JP Morgan réduit le prix cible à 87 $ contre 92 $

• * Charles Schwab Corp : Truist Securities augmente le cours cible à 112 $ contre 107 $

• * Chord Energy Corp : Wells Fargo augmente le prix cible à 146 $ contre 143 $

• * Consolidated Edison : BofA Global Research ramène le cours de l'action d'achat à sous-performance

• * Consolidated Edison : BofA Global Research abaisse l'objectif de cours à 101 $ contre 112 $ auparavant

• * Deere & Co : Daiwa Capital Markets réduit l'objectif de cours à 565 $ contre 597 $

• * Deere & Co : JP Morgan réduit le prix cible de 530,00 $ à 500,00 $

• * Deere & Co : Truist Securities réduit le prix cible à 602 $ de 619 $

• * Dillard'S Inc : JP Morgan réduit le prix cible à 443,00 $ contre 458,00 $

• * Editas Medicine, Inc. : H.C. Wainwright augmente l'objectif de cours à 5$ contre 3

• * Elevance Health : Wells Fargo réduit le prix cible de 400 $ à 330 $

• * Evolv Technologies Holdings Inc : TD Cowen rétablit la couverture avec une note d'achat

• * Evolv Technologies Holdings Inc : TD Cowen rétablit la couverture avec PT 10

• * Eyepoint Pharmaceuticals Inc : Mizuho augmente le prix cible de 26 $ à 28 $

• * GE Vernova Inc : Jefferies relève l'objectif de cours à 658 $ contre 620 $

• * Intuit Inc : Citigroup relève le cours cible de 789 à 815 dollars

• * J.M. Smucker : Deutsche Bank relève le prix cible de 110 à 115 dollars

• * Landbridge Co Llc : Piper Sandler réduit l'objectif de cours à 55$ contre 70

• * Lm Funding America, Inc. : H.C. Wainwright augmente le prix cible de neutre à achat

• * Molina Healthcare Inc : Wells Fargo réduit le prix cible de 216 $ à 198 $

• * MSC Income Fund Inc : Truist Securities réduit l'objectif de cours à 19$ contre 20

• * MYR Group Inc : Jefferies initie une couverture avec une note de maintien; prix cible de 202 $

• * National Health Investors Inc : Truist Securities relève son objectif de 77 $ à 81 $

• * Oracle Corp : Mizuho relève l'objectif de cours à 300 $ contre 245 $

• * Palvella Therapeutics Inc : TD Cowen relève le cours cible de 44 $ à 65 $

• * Papa John's International Inc : Stifel augmente le prix cible à 42 $ contre 38 $

• * Perpetua Resources Corp. : H.C. Wainwright augmente le prix cible de 27,50 $ à 30 $

• * Precigen Inc : JP Morgan relève le cours de l'action de sous-pondéré à neutre

• * Revolution Medicines Inc : Wells Fargo initie une couverture avec une note de surpondération

• * Revolution Medicines Inc : Wells Fargo initie une couverture avec un objectif de prix de 67

• * Sandisk Corp : Wells Fargo relève l'objectif de cours de 45 $ à 50 $

• * Sarepta Therapeutics, Inc. : Deutsche Bank relève l'objectif de cours à 12 $ contre 6 $

• * Schrodinger Inc : Citigroup passe de "acheter" à "neutre"; baisse le prix cible de 35 $ à 20 $

• * Spire Inc : BofA Global Research passe de neutre à sous-performance

• * Spire Inc : BofA Global Research réduit l'objectif de prix de 81 $ à 76 $

• * Starz Entertainment Corp. : Morgan Stanley réduit l'objectif de cours à 14,00 $ contre 15,00 $

• * Synovus Financial Corp : Citigroup réduit l'objectif de cours à 63 $ contre 65 $

• * Tapestry Inc : Jefferies réduit l'objectif de cours à 120$ contre 123

• * Tapestry Inc : JP Morgan réduit l'objectif de cours à 139,00 $ contre 145,00

• * Tapestry Inc : Wells Fargo augmente le prix cible à 120 $ à partir de 100

• * Target Corp : BofA Global Research passe de neutre à sous-performance

• * Target Corp : BofA Global Research réduit l'objectif de prix à 93 $ de 105

• * Target Corp : Mizuho relève l'objectif de cours à 94 $ contre 88 $

• * Terawulf Inc : Northland Capital relève l'objectif de cours de 10 à 12 dollars

• * TKO Group : Citigroup relève le cours cible de 200 $ à 225 $

• * Transdigm Group Inc : TD Cowen réduit le prix cible de 1 650,00 $ à 1 565,00 $

• * Ulta Beauty Inc : Wells Fargo augmente le prix cible à 400 $ de 350 $

• * Wingstop Inc : Raymond James relève l'objectif de cours de "Surperformance" à "Achat fort"

** Les actions de Twilio ont augmenté de 4,2 % à 105,06 $ avant la cloche, la plateforme de communication en nuage devant rejoindre l'indice S&P MidCap 400 la semaine prochaine

** TWLO remplacera Amedisys dans l'IDX à partir du mardi 19 août, selon S&P Dow Jones jeudi en fin de journée

** L'assureur UnitedHealth a acquis AMED pour un montant de 3,3 milliards de dollars jeudi dernier

** L'analyste Melissa Roberts de Stephens a déclaré qu'elle prévoyait que les fonds passifs devraient acheter 19,8 millions d'actions TWLO, ce qui implique 7 jours de demande d'achat sur la base du volume quotidien moyen de l'action sur 3 mois de 2,9 millions d'actions

** TWLO, basée à San Francisco, a une capitalisation boursière d'environ 15,5 milliards de dollars sur la base d'environ 153,4 millions d'actions en circulation

** Le 8 août, les actions de TWLO ont chuté de 19% après que la société ait affiché un résultat positif au 2ème trimestre, mais que ses prévisions pour le 3ème trimestre n'aient pas impressionné

** Jusqu'à la clôture de jeudi, les actions ont baissé de ~7% depuis le début de l'année et de ~34% depuis le plus haut niveau atteint le 31 janvier

* Sur les 28 sociétés de courtage couvrant TWLO, la répartition des recommandations est la suivante: 19 notent " achat fort " ou " achat ", 7 " maintien " et 2 " vente "; la prévision médiane est de 130 $, selon les données de LSEG

Principales valeurs à suivre vendredi à Wall Street, où les contrats à terme sur les principaux indices suggèrent une ouverture en hausse de 0,76% pour le Dow Jones , de 0,08% pour le Standard & Poor's 500 , mais en baisse de 0,17% pour le Nasdaq :

* INTEL - L'administration Trump est en pourparlers avec le géant américain en difficulté afin que le gouvernement prenne une éventuelle participation, a rapporté jeudi Bloomberg, citant des personnes proches du dossier.

* APPLIED MATERIALS chute de près de 14% vendredi en avant-Bourse, après que le fabricant d'équipements pour puces électroniques a publié des prévisions médiocres pour le quatrième trimestre en raison de la faiblesse de la demande chinoise, alimentant les inquiétudes liées aux risques concernant les droits de douane.

* UNITEDHEALTH GROUP gagne 12% vendredi en avant-Bourse, après que BERKSHIRE HATHAWAY , la société de Warren Buffett, a révélé un nouvel investissement dans l'assureur santé.

* META PLATFORMS - Deux sénateurs républicains américains ont demandé jeudi une enquête du Congrès sur Meta Platforms après que Reuters a révélé en exclusivité l'existence d'un document interne autorisant les chatbots de l'entreprise à "engager des conversations romantiques ou sensuelles avec des enfants".

* ORACLE et ALPHABET ont annoncé jeudi que leurs divisions cloud computing avaient conclu un accord pour proposer les modèles d'intelligence artificielle Gemini de Google via les services cloud computing et les applications business d'Oracle.

* COSTCO WHOLESALE a annoncé jeudi avoir décidé de ne pas vendre la pilule abortive mifépristone dans toutes ses pharmacies aux États-Unis, invoquant une faible demande.

* SALESFORCE - Activist Starboard Value, l'un des premiers investisseurs à avoir publiquement poussé le groupe à opérer des changements il y a trois ans, a augmenté sa participation dans la société américaine de logiciels de près de 50% au deuxième trimestre, selon un document réglementaire déposé jeudi.

* LYFT a annoncé jeudi que ses cofondateurs Logan Green et John Zimmer quittaient le conseil d'administration du fournisseur de services de transport à la demande, à l'issue d'un plan de transition de deux ans.

** Les actions de l'assureur santé UnitedHealth augmentent de 12,8% à 306,16 $ avant l'ouverture du marché

** Jeudi, Berkshire Hathaway de Warren Buffett a acquis 5 millions d'actions, soit une participation de 0,55%, dans UNH, selon un dépôt réglementaire

** Berkshire possédait 5,04 millions d'actions UnitedHealth d'une valeur d'environ 1,57 milliard de dollars au 30 juin

** Les actions d'autres assureurs augmentent également entre 2% et 5% avant l'ouverture du marché

** Elevance Health en hausse de 5,1%, Molina Healthcare en hausse de 4,4% et Centene en hausse de 4,5%

** Cigna et Humana également en hausse dans de faibles volumes d'échanges

** A la dernière clôture, UNH en baisse de 46,3%, ELV en baisse de 19,9%, MOH en baisse de 45,2%, CNC en baisse de 55,6%, tandis que CI en hausse de 5,2% et HUM en hausse de 10,9%

Les actions de UnitedHealth Group ont bondi de plus de 12% dans les échanges avant bourse vendredi après que Berkshire Hathaway de Warren Buffett ait révélé un nouvel investissement dans l'assureur santé.

Berkshire possédait 5,04 millions d'actions UnitedHealth d'une valeur d'environ 1,57 milliard de dollars au 30 juin, a indiqué la société dans un document déposé auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis.

L'investissement intervient alors que ses actions ont été malmenées par l'augmentation des coûts des soins de santé, une enquête du ministère américain de la Justice sur ses pratiques de facturation, une cyberattaque et la mort par balle de l'ancien cadre supérieur Brian Thompson en décembre.

À la dernière clôture, l'action reste la moins performante de l'indice Dow Jones Industrial Average depuis le début de l'année, avec une baisse de près de 46 %.

Le mois dernier, la société a prévu un bénéfice ajusté par action d'au moins 16 dollars pour l'ensemble de l'année, bien en deçà des estimations déjà réduites des analystes, tandis que le bénéfice du deuxième trimestre a également manqué les attentes de Wall Street.

Les actions étaient en hausse de 12,4 % à 305,1 dollars dans les transactions de pré-marché.

Les plus grands fonds spéculatifs de Wall Street, Bridgewater Associates, Tiger Global Management et Discovery Capital, ont augmenté leur exposition aux Big Tech au cours du deuxième trimestre, dans un contexte de boom générationnel de la croissance de l'intelligence artificielle.

Au cours du trimestre de juin, les fonds spéculatifs ont réduit leur exposition aux secteurs à la traîne tels que l'aérospatiale et la défense, la consommation et la vente au détail, dans le cadre d'un mouvement plus large de retour à l'investissement dynamique.

Il s'agit d'un changement important par rapport au début de l'année, lorsque les paris sur les grandes entreprises technologiques se sont détériorés pour les principaux gestionnaires de fonds en raison de la volatilité des marchés financiers alimentée par les tarifs douaniers, les préoccupations des investisseurs concernant la hausse de l'inflation et les craintes d'une bulle de l'intelligence artificielle ayant déclenché une vente massive des actions des "Sept Magnifiques".

Depuis, les valeurs technologiques ont fait un retour en force. L'indice S&P 500 est en hausse de 10 % depuis le début de l'année, soutenu en grande partie par les plus grandes entreprises technologiques, qui représentent près d'un tiers de la capitalisation boursière combinée des entreprises de l'indice.

En dehors de la technologie, certains fonds spéculatifs, tels que Lone Pine et Discovery, ont également misé sur UnitedHealth Group . Berkshire Hathaway et Scion Asset Management de Michael Burry ont également dévoilé leurs paris sur l'assureur, tandis que Soros Fund Management a renforcé uneposition existante.

Les actions de UnitedHealth ont baissé de 46 % cette année, la société étant confrontée à des coûts croissants, à une enquête du ministère américain de la Justice, à une cyberattaque et à l'assassinat de l'ancien cadre supérieur Brian Thompson en décembre dernier.

Les positions du fonds ont été révélées dans les déclarations trimestrielles de valeurs mobilières connues sous le nom de "13F". Bien que rétrospectifs, ces documents révèlent généralement ce que les fonds possédaient au dernier jour du trimestre et constituent l'un des rares moyens dont disposent les fonds spéculatifs et les autres investisseurs institutionnels pour déclarer leurs positions.

Vous trouverez ci-dessous les détails des changements intervenus dans les positions des principaux fonds spéculatifs:

BRIDGEWATER ASSOCIATES

Bridgewater Associates a augmenté sa participation dans Nvidia , Alphabet et Microsoft au cours du deuxième trimestre.

Le fonds spéculatif macro fondé par Ray Dalio a plus que doublé ses mises dans Nvidia. Il a terminé le mois de juin avec 7,23 millions d'actions dans le fabricant de puces, soit 154,5 % de plus qu'à la fin du mois de mars. Nvidia a été le plus gros pari de Bridgewater sur une seule action, avec un total de 1,14 milliard de dollars.

Ses participations dans Alphabet et Microsoft ont augmenté de 84,1 % et 111,9 %, respectivement, pour atteindre 987 millions de dollars et 853 millions de dollars.

Les autres titres liés à l'IA ajoutés sont Broadcom (+102,7%), à 317,8 millions d'actions, soit 317 millions de dollars, et Palo Alto Networks (+117%), à 313,8 millions d'actions, soit 314 millions de dollars.

DISCOVERY CAPITAL

Discovery Capital, dont le fondateur Rob Citrone s'est récemment montré optimiste à l'égard de la société mexicaine America Movil en raison de son exposition à l'Amérique latine, a doublé sa participation dans le fournisseur de services sans fil au cours du deuxième trimestre.

Au cours du trimestre clos le 30 juin, le fonds a acquis 2,65 millions d'actions supplémentaires, ce qui valorise sa participation actuelle dans America Movil à environ 95 millions de dollars.

Le fonds spéculatif de Citrone, qui a généré une manne de 52 % sur ses investissements l'année dernière, a augmenté son exposition à l'Amérique latine dans le cadre d'une stratégie de diversification des avoirs américains.

Au cours du trimestre, Discovery a augmenté ses positions dans les Big Tech, en faisant plus que doubler sa participation dans Meta Platforms , la société mère de Facebook, tout en pariant sur l'explosion de la demande d'IA en prenant une nouvelle position dans le fournisseur de cloud CoreWeave , soutenu par Nvidia.

Le fonds spéculatif a également augmenté sa position dans UnitedHealth de 13 %.

TIGER GLOBAL MANAGEMENT

Tiger Global Management a acheté plus d'actions dans certaines sociétés des Sept Magnifiques au deuxième trimestre, notamment Amazon.com , Alphabet, Nvidia, Microsoft et Meta, comme le montrent ses 13F.

Le fonds spéculatif de Chase Coleman a ajouté environ 4 millions d'actions d'Amazon et a terminé le mois de juin avec environ 10 millions d'actions, d'une valeur de 2,34 milliards de dollars.

Le fonds a également augmenté ses paris dans les petits acteurs de l'IA. Il a ajouté plus de 800 000 actions du fournisseur d'équipements de fabrication de puces Lam Research Corp , terminant le mois de juin avec 5,26 millions d'actions, évaluées à 512 millions de dollars.

DIRECTION DE COATUE

De nombreux changements dans le portefeuille de Coatue Management de Philippe Laffont ont également porté sur des actions liées à l'intelligence artificielle. Il a dévoilé de nouvelles positions dans Arm Holdings (O9tY.F) et Oracle , ajoutant des participations d'une valeur d'environ 750 millions de dollars et 843 millions de dollars, respectivement. Les deux sociétés ont stimulé les initiatives commerciales liées à l'IA.

Coatue a également augmenté ses avoirs dans CoreWeave, soutenu par Nvidia, en ajoutant 3,39 millions d'actions au cours du deuxième trimestre, sa participation dans la société valant 2,9 milliards de dollars.

LONE PINE

Lone Pine Capital a pris une nouvelle position dans UnitedHealth Group, achetant 1,69 million d'actions d'une valeur d'environ 528 millions de dollars au cours du trimestre de juin.