Selon J.P. Morgan, en 2026, les gagnants du secteur des paiements auront besoin d'un pouvoir de fixation des prix et d'une avance technologique

Les contrats à terme sur les indices boursiers américains ont peu changé ce jeudi, les investisseurs faisant une pause après que les attentes d'une réduction imminente des taux d'intérêt de la Réserve fédérale aient porté les principaux indices de Wall Street à de nouveaux sommets lors de la session précédente, tandis que la prudence prévalait avant une nouvelle série de données économiques.

Les indices boursiers américains ont augmenté pour la septième fois en huit jours mercredi après un faible rapport ADP sur l'emploi et une enquête ISM montrant un relâchement des pressions inflationnistes, ce qui a renforcé les attentes d'une réduction des taux d'intérêt de la Fed la semaine prochaine.

Les contrats à terme sur les fonds fédéraux indiquent une probabilité de 87 % que la banque centrale réduise ses taux de 25 points de base ce mois-ci, contre environ 60 % le mois dernier, selon l'outil FedWatch du CME Group.

L'indice Russell 2000 , qui suit les petites capitalisations qui ont tendance à prospérer dans un environnement de taux d'intérêt bas, surpasse actuellement l'indice de référence S&P 500 sur une base trimestrielle.

Les courtiers Jefferies et BofA Securities ont prévu une forte croissance des bénéfices pour les petites entreprises l'année prochaine.

"Les investisseurs s'appuient sur l'idée d'une politique plus souple, ce qui alimente l'appétit pour le risque et stimule tous les secteurs, des blue chips aux petites capitalisations", a déclaré Matt Britzman, analyste principal des actions chez Hargreaves Lansdown.

Les demandes hebdomadaires d'allocations chômage et les données de Challenger, Gray & Christmas sur les licenciements de novembre, attendues plus tard dans la journée de jeudi, donneront un nouvel aperçu du marché du travail. Un rapport retardé sur les commandes d'usine est également attendu plus tard dans la journée.

L 'attention des investisseurs est largement centrée sur le rapport de vendredi sur les dépenses de consommation personnelle de septembre, l 'indicateur d'inflation préféré de la Fed.

Il s'agira du premier rapport sur les PCE depuis que la récente fermeture du gouvernement américain a laissé les marchés et les décideurs politiques avec peu d'informations sur l'économie américaine.

À 5:24 a.m. ET, Dow E-minis (YMcv1) étaient en hausse de 64 points, ou 0,13%, S&P 500 E-minis étaient en hausse de 5,75 points, et les Nasdaq 100 E-minis étaient en hausse de 21,5 points, soit 0,08%.

Les traders ont également surveillé les développements autour de la sélection par le président américain Donald Trump du prochain président de la Réserve fédérale, dans une année de préoccupations accrues sur l'ingérence politique potentielle dans la politique monétaire.

Selon un rapport, les investisseurs obligataires ont exprimé leurs inquiétudes au Trésor américain sur le fait que Kevin Hassett, l'un des principaux candidats au poste, pourrait procéder à des baisses de taux agressives pour aligner la politique monétaire plus étroitement sur les préférences du président Donald Trump.

Dans les premiers échanges sur le marché, Snowflake < SNOW.N (link) > a perdu 9,2 % après que les prévisions de revenus des produits de la société d'analyse de données dans le nuage pour le quatrième trimestre ont été inférieures aux attentes élevées des investisseurs qui espéraient une croissance plus forte.

Salesforce < CRM.N (link) > a gagné 2 % après que le fabricant de logiciels a relevé ses prévisions de revenus et de bénéfices ajustés pour l'exercice 2026, anticipant une croissance de sa plateforme d'agent d'intelligence artificielle en raison d'une forte demande de la part des entreprises.

PayPal a perdu 1 % après que le courtier JP Morgan a abaissé sa note sur la société fintech de "surpondérer" à "neutre".

Les rapports sur les bénéfices de sociétés telles que Hormel Foods , Dollar General et Kroger sont attendus avant l'ouverture des marchés et pourraient donner un meilleur aperçu de la santé économique du consommateur américain.

Principales valeurs à suivre jeudi à Wall Street, où les contrats à terme sur les principaux indices suggèrent une ouverture en hausse de 0,9% pour le Dow Jones , en baisse de 0,02% pour le Standard & Poor's 500 et de 0,1% pour le Nasdaq :

* SALESFORCE s'adjuge 2,3% en avant-Bourse après avoir relevé mercredi soir ses prévisions de chiffre d'affaires et de bénéfice ajusté pour l'exercice 2026. Le spécialiste des logiciels de la relation client indique que la monétisation de sa plate-forme Agentforce s'accélère à mesure que les entreprises adoptent l'IA pour rationaliser et automatiser les tâches répétitives et administratives.

* SNOWFLAKE chute de 8,8% en avant-Bourse malgré l'annonce par le groupe d'une prévision de chiffre d'affaires au titre du quatrième trimestre supérieure au consensus des analystes. Le titre du spécialiste de l'analyse des données dans le "cloud" a bondi de plus de 70% depuis le début de l'année, ce qui génère des attentes élevées de la part des investisseurs.

* SECTEUR DES SEMI-CONDUCTEURS - Le fabricant chinois de puces Cambricon prévoit de tripler en 2026 sa capacité de production de semi-conducteurs pour remplacer NVIDIA sur le marché chinois de l'IA, rapporte jeudi l'agence Bloomberg.

* SECTEUR DES TERRES RARES - La Chine a annoncé jeudi travailler à une "simplification" des licences d'exportation de terres rares, concrétisation d'un engagement pris après une rencontre entre le président américain Donald Trump et son homologue Xi Jinping visant à apaiser les tensions commerciales entre les deux superpuissances.

* META PLATFORMS - La Commission européenne a annoncé jeudi avoir ouvert une nouvelle enquête anticoncurrentielle à l'encontre de Meta concernant le déploiement de fonctions d'intelligence artificielle dans la messagerie WhatsApp du groupe.

* AMAZON se prépare à étendre son réseau de livraison à travers les Etats-Unis et à mettre fin à son partenariat de longue date avec U.S. Postal Service, la Poste américaine, rapporte jeudi le Washington Post, citant trois sources informées du dossier.

* APPLE - La Russie a bloqué FaceTime, l'application de visiophonie d'Apple, a déclaré jeudi l'organisme de surveillance des communications de l'État, dans le cadre d'un durcissement des règles à l'encontre des plates-formes technologiques étrangères qui, selon les autorités, sont utilisées pour des activités criminelles.

* PARAMOUNT SKYDANCE a relevé le montant des indemnités à verser, de 2,1 milliards de dollars à 5 milliards de dollars, si son projet de fusion avec WARNER BROS DISCOVERY n'était pas accepté par les autorités de régulation, a rapporté mercredi l'agence Bloomberg, citant des sources proches du dossier.

* TESLA - Les immatriculations en Grande-Bretagne des véhicules du constructeur américain ont chuté de 19% en novembre, selon les données préliminaires publiées jeudi par New AutoMotive, qui reflètent les fortes baisses signalées dans d'autres marchés européens durant cette période.

* DOLLAR GENERAL prend 1% en avant-Bourse en amont de la publication de ses résultats trimestriels prévue avant l'ouverture de Wall Street.

* PAYPAL - JP Morgan a abaissé sa recommandation sur le groupe de "surpondérer" à "neutre".

Les analystes financiers de Wall Street ont révisé jeudi leurs notations et leurs objectifs de cours sur plusieurs sociétés cotées en bourse aux Etats-Unis, dont Fiserv, PayPal et UMH Properties.

FAITS MARQUANTS

• * Avalonbay Communities Inc : Colliers Securities abaisse sa note à neutre

• * Bread Financial Holdings Inc : JP Morgan réduit sa note de neutre à sous-pondéré

• * Fiserv Inc : JP Morgan réduit sa note de surpondération à neutre

• * PayPal : JP Morgan réduit sa note de surpondération à neutre

• * UMH Properties Inc : Colliers Securities relève sa note à acheter

Voici un résumé des actions de recherche sur les sociétés américaines rapportées par Reuters jeudi. Les actions sont classées par ordre alphabétique.

• * Alcoa Corp : HSBC relève l'objectif de cours de 41 à 47 dollars

• * Avalonbay Communities Inc : Colliers Securities abaisse sa note à neutre

• * Avalonbay Communities Inc : Colliers Securities abaisse l'objectif de cours de 5 $ à 195 $

• * Bread Financial Holdings Inc : JP Morgan réduit sa note de neutre à sous-pondéré

• * Composecure Inc : JP Morgan relève l'objectif de cours de 20 $ à 22 $

• * Descartes Systems Group Inc : Barclays abaisse l'objectif de cours de 108 à 106 dollars

• * Dollar Tree Inc : Piper Sandler relève l'objectif de cours de 108 $ à 114 $

• * Dollar Tree Inc : Telsey Advisory Group relève l'objectif de cours de 130 à 135 dollars

• * Fedex : JP Morgan relève l'objectif de cours de 274 à 285 dollars

• * Fiserv Inc : JP Morgan ramène sa note de surpondération à neutre

• * Gitlab Inc : Macquarie ramène sa note de surperformance à neutre

• * Gitlab Inc : Macquarie réduit l'objectif de cours de 70 $ à 40 $

• * Healthequity Inc : JP Morgan relève l'objectif de cours à 129 $ contre 126 $

• * Independence Realty Trust : Colliers Securities abaisse la note à neutre

• * Independence Realty Trust : Colliers Securities abaisse l'objectif de cours de 1,5 $ à 18,5 $

• * Kaspi.kz Ao : JP Morgan réduit l'objectif de cours à 88 $ contre 96 $

• * Knife River Corp : JP Morgan initie une couverture avec une note neutre

• * Knife River Corp : JP Morgan initie une couverture avec un objectif de cours de 83 dollars

• * Lendingclub Corp : JP Morgan relève l'objectif de cours de 22 $ à 25 $

• * Merck & Co Inc : La Banque Scotia relève l'objectif de cours à 120 $ contre 105 $

• * Microchip Technology : Needham relève l'objectif de cours de 73 $ à 75 $

• * Ncino Inc : KBW relève l'objectif de cours de 34,5 $ à 36 $

• * Okta Inc : Stephens abaisse l'objectif de cours à 97 $ contre 115 $

• * Paymentus Holdings Inc : JP Morgan relève l'objectif de cours à 38 $ contre 35 $

• * PayPal : JP Morgan ramène sa note de surpondération à neutre

• * PayPal : JP Morgan ramène l'objectif de cours à 70 $ contre 85 $ auparavant

• * PPG Industries Inc : Berenberg abaisse l'objectif de cours à 110 $ contre 131 $

• * Salesforce Inc : Baird abaisse l'objectif de cours à 315 $ contre 325 $

• * Salesforce Inc : Barclays relève l'objectif de cours à 330 $ contre 316 $

• * Skyward Specialty Insurance Group Inc : Piper Sandler relève l'objectif de cours de 62 $ à 64 $

• * Snowflake Inc : La Banque Scotia relève l'objectif de cours de 280 $ à 290 $

• * Sofi Technologies Inc : JP Morgan relève l'objectif de cours de 28 $ à 31 $

• * Toast Inc : JP Morgan relève sa note de neutre à surpondérer

• * Uipath Inc : RBC relève l'objectif de cours de 14 $ à 16 $

• * UMH Properties Inc : Colliers Securities relève sa note à acheter

• * UMH Properties Inc : Colliers Securities relève l'objectif de cours de 1 $ à 17 $

Les acheteurs américains ont dépensé 14,25 milliards de dollars lors du Cyber Monday, portant le total des ventes en ligne du week-end de Thanksgiving à 44,2 milliards de dollars, selon un rapport d'Adobe Analytics, les consommateurs ayant profité des offres sur tous les produits, des gadgets aux articles ménagers essentiels.

Les dépenses ont augmenté de 7,7 % au cours de la "Cyber Week" (les cinq jours entre Thanksgiving et le Cyber Monday), contre une hausse de 8,2 % l'année dernière, pour atteindre 41,1 milliards de dollars, ajoute le rapport.

Au début des vacances, Adobe avait prévu que les dépenses en ligne pour la période de cette année atteindraient 43,7 milliards de dollars, soit une hausse de 6,3 % par rapport à l'année précédente.

"Les détaillants américains ont fortement misé sur les rabais pour stimuler la demande en ligne. Des offres concurrentielles et persistantes tout au long de la Cyber Week ont poussé les consommateurs à faire leurs achats plus tôt, créant un environnement où le Black Friday remet en cause la domination du Cyber Monday", a déclaré Vivek Pandya, analyste en chef chez Adobe Digital Insights.

Les dépenses en ligne aux États-Unis lors du Black Friday ont atteint le chiffre record de 11,8 milliards de dollars, selon Adobe, qui suit les visites des acheteurs sur les sites de vente en ligne.

Les détaillants, dont Amazon.com , Walmart et Target , ont proposé des remises attrayantes dans toutes les catégories afin d'attirer à la fois les acheteurs aisés désireux de faire des folies et les consommateurs soucieux de leur budget qui cherchent à tirer le maximum de chaque dollar.

Plusieurs Américains ont eu recours à des services alimentés par l'IA , tels que des chatbots, pour parcourir les produits et comparer les prix dans des catégories telles que les appareils électroménagers, les jouets, les jeux vidéo et les bijoux.

Le trafic lié à l'IA sur les sites de vente au détail américains a augmenté de 670 % lors du Cyber Monday, et de 805 % lors du Black Friday par rapport à l'année dernière, selon les données d'Adobe.

Les fortes réductions de cette saison ont également incité les consommateurs à acheter des articles plus coûteux dans des catégories telles que l'électronique, les articles de sport et les appareils électroménagers, selon les données d'Adobe.

L'utilisation des services "acheter maintenant, payer plus tard" a atteint un niveau record lors du Cyber Monday, entraînant des dépenses en ligne de 1,03 milliard de dollars, soit une hausse de 4,2 % par rapport à l'année précédente, les consommateurs recherchant une marge de manœuvre dans leurs budgets serrés par l'augmentation des dépenses des ménages.

Même si les rabais importants ont conduit quelques clients à s'endetter à court terme pour acheter des cadeaux, les analystes ont noté que les consommateurs sont restés avisés et ont regardé attentivement les étiquettes de prix afin d'éviter les achats impulsifs cette année.

Les acheteurs américains ont dépensé 14,25 milliards de dollars lors du Cyber Monday, portant le total des ventes en ligne du week-end de Thanksgiving à 44,2 milliards de dollars, selon un rapport d'Adobe Analytics, les consommateurs ayant profité des offres sur tous les produits, des gadgets aux articles ménagers essentiels.

Les dépenses ont augmenté de 7,7 % au cours de la "Cyber Week" (les cinq jours entre Thanksgiving et le Cyber Monday), contre une hausse de 8,2 % l'année dernière, pour atteindre 41,1 milliards de dollars, ajoute le rapport.

Au début des vacances, Adobe avait prévu que les dépenses en ligne pour la période de cette année atteindraient 43,7 milliards de dollars, soit une hausse de 6,3 % par rapport à l'année précédente.

"Les détaillants américains ont fortement misé sur les rabais pour stimuler la demande en ligne. Des offres concurrentielles et persistantes tout au long de la Cyber Week ont poussé les consommateurs à faire leurs achats plus tôt, créant un environnement où le Black Friday remet en cause la domination du Cyber Monday", a déclaré Vivek Pandya, analyste en chef chez Adobe Digital Insights.

Les dépenses en ligne aux États-Unis lors du Black Friday ont atteint le chiffre record de 11,8 milliards de dollars, selon Adobe, qui suit les visites des acheteurs sur les sites de vente en ligne.

Les détaillants, dont Amazon.com , Walmart et Target , ont proposé des remises attrayantes dans toutes les catégories afin d'attirer à la fois les acheteurs aisés désireux de faire des folies et les consommateurs soucieux de leur budget qui cherchent à tirer le maximum de chaque dollar.

Plusieurs Américains ont eu recours à des services alimentés par l'IA , tels que des chatbots, pour parcourir les produits et comparer les prix dans des catégories telles que les appareils électroménagers, les jouets, les jeux vidéo et les bijoux.

Le trafic lié à l'IA sur les sites de vente au détail américains a augmenté de 670 % lors du Cyber Monday, tandis que lors du Black Friday, il a augmenté de 805 % par rapport à l'année dernière, selon les données d'Adobe.

L'utilisation des services "acheter maintenant, payer plus tard" a atteint un niveau record lors du Cyber Monday, entraînant des dépenses en ligne de 1,03 milliard de dollars, soit une hausse de 4,2 % par rapport à l'année précédente, les consommateurs recherchant une marge de manœuvre dans leurs budgets serrés par l'augmentation des dépenses des ménages.

Même si les rabais importants ont conduit quelques clients à s'endetter à court terme pour acheter des cadeaux, les analystes ont noté que les consommateurs sont restés avisés et ont regardé attentivement les étiquettes de prix afin d'éviter les achats impulsifs cette année.

La société d'analyse de données Databricks est en pourparlers pour lever 5 milliards de dollars à une valeur de 134 milliards de dollars, soit environ 32 fois le chiffre d'affaires prévu pour cette année, soit environ 4,1 milliards de dollars, a rapporté The Information dimanche, citant des documents d'investisseurs et une personne familière de l'affaire.

Reuters n'a pas pu vérifier immédiatement cette information. Databricks s'est refusé à tout commentaire.

La société a revu ses prévisions de ventes à la hausse au moins deux fois cette année, a indiqué The Information, ajoutant qu'en septembre, Databricks avait revu ses prévisions de ventes de 3,8 milliards de dollars à 4 milliards de dollars, avant de les réviser à nouveau légèrement à la hausse. L'entreprise s'attend désormais à ce que ses ventes augmentent de 55 % cette année.

Dans le même temps, la société a déclaré aux investisseurs que sa marge brute diminuait plus rapidement que prévu, à 74% contre un plan précédent de 77%, en raison de l'utilisation croissante de ses produits d'IA, a déclaré The Information.

Fondée en 2013, Databricks propose une plateforme qui aide les utilisateurs à ingérer, analyser et construire des applications d'IA. L'entreprise est depuis longtemps considérée comme un candidat majeur à l'introduction en bourse et a reçu de nombreuses demandes de renseignements de la part d'investisseurs.

Databricks compte plus de 20 000 clients, dont la société de paiement Block , le géant de l'énergie Shell et le fabricant de véhicules électriques Rivian , selon son site web.