Selon des sources, CICC fusionnerait avec Galaxy Securities pour former le troisième courtier chinois

Reuters

L'entreprise publique China International Capital Corp (CICC) est sur le point de fusionner avec son homologue China Galaxy Securities , ont déclaré cinq sources, dans le cadre d'une opération qui donnerait naissance à la troisième société de courtage du pays avec 193 milliards de dollars d'actifs.

La combinaison de CICC et de Galaxy , qui marquerait la deuxième méga-fusion en quelques mois dans le secteur chinois des valeurs mobilières (1 600 milliards de dollars), a reçu le soutien des autorités chinoises au cours des dernières semaines et pourrait être annoncée dans les semaines à venir, ont déclaré les sources.

Les actions de CICC et de Galaxy, cotées à Hong Kong et sur le continent, ont progressé mercredi après la publication de l'article de Reuters sur le projet de fusion.

CICC et Galaxy, qui comptent le fonds souverain China Investment Corporation (CIC) comme leur principal actionnaire et parent, cherchent à fusionner par le biais d'un échange d'actions, ont déclaré deux des sources. Les détails financiers de la transaction envisagée n'ont pas été immédiatement connus.

L'entité combinée, avec 1,4 trillion de yuans (193 milliards de dollars) d'actifs totaux, devrait dépasser Huatai Securities , pour devenir la troisième plus grande société de courtage de Chine. L'opération envisagée devra être approuvée par les autorités de régulation et les actionnaires, ont déclaré les cinq sources, qui ont connaissance de l'affaire.

Toutes les sources ont refusé d'être nommées car elles n'étaient pas autorisées à parler aux médias.

CICC et Galaxy ont déclaré dans des documents séparés, mercredi en fin de journée, qu'aucune d'entre elles n'avait reçu d'informations du gouvernement, des autorités de régulation ou de l'actionnaire de contrôle concernant la fusion annoncée.

Le bureau d'information du Conseil d'État et la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières n'ont pas répondu aux demandes de commentaires de Reuters. La CIC s'est refusée à tout commentaire.

La fusion interviendrait dans le cadre des efforts déployés par Pékin pour créer de grandes banques d'investissement nationales compétitives afin de faire contrepoids aux banques mondiales telles que Goldman Sachs et Morgan Stanley qui, ces dernières années, ont pris le contrôle total de leurs activités en Chine et s'efforcent d'accroître leur part de marché.

L'entité fusionnée devrait être en meilleure position pour faire face aux conditions difficiles dans le pays, à un moment où les perspectives du secteur fragmenté ont été assombries par un ralentissement persistant de l'économie, la faiblesse du marché et le durcissement de la réglementation dans le secteur financier.

Si elle est approuvée, elle se classera après le leader de longue date Citic Securities , et la combinaison Guotai Junan Securities , -Haitong Securities , en termes d'actifs totaux dans l'industrie.

Les actions de CICC et de Galaxy cotées à Shanghai ont dépassé leur limite quotidienne de 10 % mercredi, tandis que les actions des deux sociétés de courtage à Hong Kong ont également progressé, augmentant respectivement de 19 % et de 17 % à la clôture du marché.

EFFORTS DE CONSOLIDATION

Les autorités chinoises ont de plus en plus insisté sur la nécessité de réformer le secteur du courtage, en introduisant de nouvelles directives pour encourager les fusions et acquisitions et la restructuration dans une industrie où plus de 140 sociétés chinoises et étrangères se font concurrence.

L'autorité de régulation des marchés financiers a annoncé en mars de l'année dernière son objectif de développer une dizaine d'institutions de premier plan d'ici cinq ans, dont deux ou trois banques d'investissement et institutions compétitives au niveau international d'ici 2035.

Les analystes prévoient depuis lors une accélération de la consolidation du secteur chinois du courtage, en particulier des sociétés soutenues par des actionnaires publics.

En septembre, la société Guotai Junan, basée à Shanghai, a accepté d'acquérir sa rivale locale Haitong, en difficulté, par le biais d'un échange d'actions, créant ainsi un poids lourd de l'industrie (link) avec 230 milliards de dollars d'actifs. Les deux entreprises étaient contrôlées par des sociétés gérant des actifs publics pour le compte du gouvernement local.

Avant cette transaction, six paires de petites sociétés de courtage avaient annoncé des projets de fusion depuis la fin de l'année 2023. Il s'agit notamment de Ping An Securities et de Founder Securities , selon le journal officiel Shanghai Securities News.

Fondée en 1995 par China Construction Bank , le fonds d'investissement souverain de Singapour GIC et Morgan Stanley en tant que première banque d'investissement sino-étrangère de Chine, la CICC a joué un rôle de premier plan en aidant de nombreuses grandes entreprises chinoises, notamment des entreprises d'État, à s'introduire en bourse dans leur pays et à Hong Kong.

Elle est également reconnue pour ses excellentes performances dans les grandes fusions-acquisitions transfrontalières réalisées par des entreprises chinoises et est depuis longtemps en tête du classement des fusions-acquisitions liées à la Chine.

En 2016, CICC a acquis (link) son homologue plus petit, China Investment Securities, pour 16,7 milliards de yuans, afin de renforcer ses activités de courtage de détail, alors relativement modestes, dans un pays où les transactions fréquentes effectuées par des investisseurs individuels ont dopé les revenus des sociétés de courtage.

Galaxy a été créée en 2007 et offre une gamme complète de services financiers, allant de la banque d'investissement et de la gestion de patrimoine aux services de courtage de premier ordre dans plus de 15 pays, selon son site web.

En juin, Galaxy était classée quatrième en termes d'actifs parmi les maisons de titres locales, tandis que CICC était neuvième, selon les données compilées par le fournisseur d'informations financières Hithink RoyalFlush.

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Fusions et acquisitions

Reuters

Les offres, fusions, acquisitions et cessions suivantes ont été signalées à 2220 GMT jeudi:

** Celsius Holdings a déclaré qu'elle achèterait la marque de boisson énergétique Alani Nutrition dans une transaction de 1,8 milliard de dollars par le biais d'une combinaison de liquidités et d'actions.

** Les sociétés de capital-investissement Apollo Global Management et Sycamore Partners font partie des candidats à l'acquisition de Family Dollar, une chaîne de magasins à prix réduits exploitée par Dollar Tree , selon des personnes familières avec le dossier.

** Le groupe britannique de vêtements de sport et de mode Frasers a déclaré qu'il ne donnerait pas suite à son offre d'achat sur le distributeur norvégien d'articles de sport XXL ASA , estimant que plusieurs des autres grands actionnaires de XXL n'accepteraient pas l'offre.

** La famille indienne Burman a pris le contrôle du fournisseur de services financiers Religare Enterprises , a déclaré un porte-parole du groupe de milliardaires.

** Une coentreprise entre Singapore Land < SIND.SI (link) >, UOL Group link) > et China Jinmao Holdings <0817.HK (link) > a remporté l'appel d'offres pour le développement d'un site résidentiel à Shanghai, ont indiqué les sociétés cotées à Singapour.

** AstraZeneca < AZN.L> (link) achètera l'unité chinoise de la société américaine de biotechnologie FibroGen pour environ 160 millions de dollars, dans le cadre de sa dernière opération visant à renforcer sa présence dans le pays malgré les tensions commerciales croissantes entre les États-Unis et la Chine.

** Autohome (link) a déclaré que le conglomérat financier Ping An Insurance (link) cessera d'être son actionnaire de contrôle après avoir accepté de vendre une participation de 41,91% dans la société pour 1,8 milliard de dollars.

** La société américaine d'immobilier en ligne CoStar (link) prépare une offre de 2,7 milliards de dollars australiens (1,72 milliard de dollars) pour la société australienne de petites annonces immobilières Domain Holdings < DHG.AX (link) >, a déclaré une personne ayant une connaissance directe de l'affaire.

** Fuji Soft < 9749.T> (link) a déclaré que KKR < KKR.N (link) > détenait désormais près de 58% de la société après la deuxième étape d'une offre publique d'achat, mettant fin à une bataille féroce avec son rival Bain Capital pour privatiser le développeur de logiciels.

** L'entreprise saoudienne Aramco < 2222.SE> (link) a signé un accord pour acquérir une participation de 25 % dans Unioil Petroleum Philippines, a déclaré l'entreprise dans un communiqué mercredi en fin de journée.

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Fusions et acquisitions

Reuters

Les offres, fusions, acquisitions et cessions suivantes ont été signalées à 1430 GMT jeudi:

* * Une coentreprise entre Singapore Land < SIND.SI (link) >, UOL Group link) > entre autres et China Jinmao Holdings <0817.HK (link) > a remporté l'appel d'offres pour le développement d'un site résidentiel à Shanghai, ont déclaré les sociétés cotées à Singapour.

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Le fournisseur de Tesla, CNGR, viserait 500 millions de dollars lors de son introduction en bourse à Hong Kong - Bloomberg News

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— Lien source: https://tinyurl.com/23zrew3r

— Note: Reuters n'a pas vérifié cette histoire et ne se porte pas garant de son exactitude

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HSBC recentre sa banque d'investissement sur l'Asie et le Moyen-Orient

AFP

Le géant bancaire britannique HSBC a annoncé mardi qu'il recentrerait son activité de banque d'investissement sur l'Asie et le Moyen-Orient, au détriment de l'Europe et des Etats-Unis, dans le cadre d'une vaste réorganisation amorcée l'an dernier.

La banque dit vouloir "conserver des capacités plus ciblées en matière de fusions et acquisitions et de marchés de capitaux en Asie et au Moyen-Orient" et, en parallèle, veut "réduire progressivement" ce type d'activité "au Royaume-Uni, en Europe et aux États-Unis", selon une déclaration transmise à l'AFP.

Cette annonce s'inscrit "dans le cadre de nos efforts pour simplifier HSBC", après "une révision de notre activité de banque d'investissement", a précisé l'entreprise.

HSBC avait annoncé en octobre une refonte de sa structure internationale, pour la "simplifier" mais aussi séparer ses marchés "orientaux" et "occidentaux" dans le cadre d'un recentrage sur l'Asie mené depuis plusieurs années.

Georges Elhedery, directeur général du géant bancaire depuis septembre, avait dit vouloir se concentrer sur les activités "qui ont un avantage concurrentiel clair et les plus grandes opportunités de croissance".

L'année précédente, une tentative de l'actionnaire principal Ping An de scinder les actifs de la banque en Asie avait été rejetée par les actionnaires.

L'offre de scission avait néanmoins souligné la vulnérabilité de HSBC dans un contexte de tensions entre les Etats-Unis et la Chine, certains observateurs se demandant si la banque peut continuer à rester neutre face à la rivalité des deux superpuissances.

HSBC avait dégagé au troisième trimestre un bénéfice net de 6,1 milliards de dollars, soit 9% de plus qu'un an plus tôt.

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CATL s'apprête à choisir des banques pour la vente d'actions à HK pour un montant de 5 milliards de dollars - Bloomberg News

Reuters

— Lien source: https://tinyurl.com/3v9hbjc6

— Note: Reuters n'a pas vérifié cette histoire et ne se porte pas garant de son exactitude

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Fusions et acquisitions

Reuters

Les offres, fusions, acquisitions et cessions suivantes ont été signalées avant 2030 GMT mardi:

** La société espagnole Sociedad Textil Lonia (STL) va acheter la maison de couture française Christian Lacroix pour un montant non divulgué, a déclaré la société.

** La société chinoise Ping An Healthcare a déclaré que sa société mère Ping An Insurance avait fait une offre pour acheter la participation restante dans la société de soins de santé qu'elle ne possédait pas encore, la valorisant à 13,23 milliards de dollars HK (1,70 milliard de dollars).

** La société de location d'uniformes Cintas a déclaré avoir soumis une offre d'achat pour UniFirst , évaluant le fournisseur d'uniformes à environ 5,3 milliards de dollars.

** La société de gestion des ressources humaines Paychex a déclaré qu'elle avait accepté d'acquérir la société de traitement des salaires Paycor pour un montant d'environ 4,1 milliards de dollars en numéraire.

** Ryan Specialty a accepté d'acquérir l'AGM Velocity Risk Underwriters, spécialisée dans les catas, auprès du fonds d'investissement Oaktree Capital Management, dans le cadre d'une transaction en numéraire de 525 millions de dollars, le géant des mutuelles de biens FM acquérant Velocity Specialty Insurance Company (VSIC).

** GFL Environmental a annoncé qu'elle vendrait sa division de services environnementaux dans le cadre d'une transaction évaluée à 8 milliards de dollars canadiens (5,59 milliards de dollars), alors que la société canadienne de gestion des déchets cherche à réduire sa dette et à racheter des actions.

** Getty Images a déclaré qu'elle fusionnerait avec son rival Shutterstock pour créer un géant de l'image de stock de 3,7 milliards de dollars adapté à l'ère de l'intelligence artificielle, dans le cadre d'une opération qui pourrait faire l'objet d'un examen concurrence.

** Julius Baer a déclaré avoir accepté de vendre son activité de gestion de fortune brésilienne à Banco BTG Pactual , quelques jours avant que Stefan Bollinger ne prenne ses fonctions de directeur général après une année difficile pour la banque suisse.

** Guy Carpenter a achevé l'acquisition des 51,5 % d'actions restantes du courtier en réassurance Carpenter Turner, basé à Athènes.

** Le fabricant néerlandais de puces informatiques NXP a annoncé qu'il avait accepté d'acheter la société autrichienne TTTech Auto pour 625 millions de dollars, afin de renforcer ses activités dans le secteur de l'automobile.

** Le raffineur américain Phillips 66 a déclaré lundi qu'il allait acquérir EPIC Y-Grade GP et EPIC Y-Grade dans le cadre d'une transaction en numéraire pour 2,2 milliards de dollars.

** Le fabricant d'appareils médicaux Stryker a accepté lundi d'acquérir Inari Medical , qui fabrique des appareils pour traiter les patients souffrant de maladies veineuses, dans le cadre d'une transaction au comptant d'une valeur de 4,9 milliards de dollars.

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