Qui a gagné et perdu dans le projet de loi fiscale de Trump

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Résumé:

Le projet de loi comprend des réductions d'impôts d'une valeur de 4,5 billions de dollars, selon une estimation publiée samedi par le Comité mixte sur la fiscalité.

Les investisseurs et les Américains fortunés figurent parmi les grands bénéficiaires du projet de loi fiscale du président Donald Trump. Les plus touchés par ce vaste programme sont les universités d'élite, qui doivent s'acquitter de nouvelles taxes, et les immigrants.

Voici qui a gagné et qui a perdu dans la pièce maîtresse du programme législatif intérieur du président :

Gagnants

Multimillionaires

Les riches pourront transmettre davantage de richesses à leurs héritiers et échapper ainsi à une hausse d'impôts. Le projet de loi prévoit des réductions d'impôts d'une valeur de 4 500 milliards de dollars, selon une estimation publiée samedi par le Comité mixte sur la fiscalité.

L'exonération de l'impôt sur les successions s'élève à 15 millions de dollars pour les particuliers, soit 30 millions de dollars pour les couples mariés, puis s'ajuste en fonction de l'inflation. Les baisses d'impôt sur le revenu décidées par Trump en 2017 deviennent également permanentes, les avantages étant majoritairement accordés aux plus fortunés.

Résidents des États à forte fiscalité

Le plafond de la déduction fiscale pour les impôts locaux et d'État est porté à 40 000 $ par an pendant cinq ans. Cette déduction est progressivement supprimée pour les contribuables dont le revenu annuel dépasse 500 000 $. Après cette période de cinq ans, le plafond revient au plafond actuel de 10 000 $ imposé par la loi fiscale de 2017.

Propriétaires de petites entreprises

La loi de 2017 qui permettait aux entreprises intermédiaires de déduire jusqu'à 20 % de leur revenu d'entreprise qualifié de leur revenu imposable est prolongée de façon permanente à compter de l'année d'imposition 2026. La déduction est disponible pour les propriétaires d'entreprises individuelles, de SARL et de sociétés de personnes.

Capital-investissement

L'allègement fiscal sur les intérêts différés dont bénéficiaient les sociétés de capital-investissement, de capital-risque et d'immobilier est maintenu, malgré les efforts du président pour le supprimer. Les sociétés de capital-investissement ont également bénéficié d'un allègement fiscal élargi sur les charges d'intérêts.

Concessionnaires automobiles nationaux

Jusqu'à 10 000 dollars par an d'intérêts d'emprunt pour les voitures fabriquées aux États-Unis seront déductibles d'impôt jusqu'en 2028, une aubaine pour les concessionnaires automobiles cherchant à conclure des ventes. Mais cette réduction d'impôt est progressivement supprimée pour les particuliers disposant de revenus supérieurs à 100 000 dollars et les couples disposant de revenus supérieurs à 200 000 dollars.

Fabricants

Le projet de loi rétablit plusieurs règles fiscales avantageuses pour les entreprises, notamment l'amortissement bonifié pour les coûts de modernisation de la production et un allègement fiscal pour la recherche et le développement, et a reçu l'aval de la National Association of Manufacturers. La version finale rend permanents ces allègements, qui étaient temporaires dans une version antérieure du projet de loi adoptée par la Chambre en mai.

Producteurs de combustibles fossiles

Les industries comme celles du charbon, du pétrole et du gaz naturel bénéficient d’allègements fiscaux et de nouvelles exigences pour ouvrir davantage de terres fédérales au forage, tandis que les allègements fiscaux pour les technologies d’énergie propre concurrentes sont progressivement supprimés.

Travailleurs âgés et rémunérés au pourboire

En clin d'œil à certaines promesses de campagne populistes de Trump, les contribuables de 65 ans et plus bénéficient d'une déduction forfaitaire plus importante, tandis que les pourboires et les heures supplémentaires sont exonérés d'impôt sur le revenu. Ces dispositions prévoient des plafonds pour réduire leur coût et expirent après 2028.

Parents

Le crédit d'impôt pour enfant maximal augmente de 200 $ supplémentaires, passant de 2 000 $ à 2025, et est indexé en permanence sur l'inflation. Les parents pourraient ouvrir de nouveaux comptes « Trump » pour leurs enfants nés entre 2025 et 2028, dotés de 1 000 $ du gouvernement.

Télécommunications

Le projet de loi met aux enchères une quantité massive de spectre radio pour une utilisation dans le haut débit sans fil, une aubaine potentielle pour des services comme Starlink de SpaceX et les futurs réseaux mobiles 5G et 6G.

Sociétés

D’autres augmentations d’impôts qui avaient été envisagées et qui auraient touché les grandes entreprises, comme une augmentation de la taxe sur le rachat d’actions ou une limitation de la déduction fiscale des États et des collectivités locales pour les sociétés, ont été pour la plupart rejetées.

Entrepreneurs de la défense

Le plan prévoit une augmentation des dépenses de défense de 150 milliards de dollars, une grande partie du financement étant destinée à de nouveaux systèmes d’armes fabriqués par de grands sous-traitants.

Espace

Le projet de loi prévoit près de 10 milliards de dollars pour financer des projets, notamment des efforts pour atteindre la Lune et Mars et, à terme, pour démanteler la station spatiale internationale.

Les perdants

Américains à faible revenu

Une partie du coût de la réforme fiscale est financée par des coupes dans la couverture santé Medicaid et les bons d'alimentation, deux programmes qui bénéficient aux Américains à faibles revenus. Selon une analyse du Yale Budget Lab, cette loi coûtera en moyenne 560 dollars par an aux 20 % de contribuables les plus pauvres.

Cette mesure crée de nouvelles exigences professionnelles pour les bénéficiaires de Medicaid, sauf s'ils sont âgés, handicapés ou ont des enfants de moins de 14 ans. Les bénéficiaires de Medicaid devenus admissibles grâce à l'Affordable Care Act devront participer aux frais, notamment par le biais de quotes-parts.

L'aide alimentaire aux Américains à faibles revenus est réduite par l'extension des conditions de travail existantes pour l'obtention des bons d'alimentation fédéraux aux bénéficiaires jusqu'à 65 ans. À partir de 2028, les États seront également tenus de prendre en charge une partie des coûts des prestations alimentaires, désormais entièrement pris en charge par le gouvernement fédéral.

Énergie renouvelable

Les industries de l'énergie propre sont touchées par le plan républicain, qui annule de nombreuses dispositions de la loi historique sur le climat de l'ancien président Joe Biden.

Un crédit d’impôt pour les panneaux solaires et les systèmes éoliens est rapidement supprimé, bien que la législation prenne plus de temps pour éliminer d’autres crédits d’investissement et de production d’électricité propre.

Les crédits d’impôt pour les améliorations énergétiques des maisons et l’installation résidentielle de systèmes solaires ou d’autres améliorations d’énergie propre sont éliminés à la fin de l’année.

entreprises technologiques

Le Sénat a étouffé un effort controversé dans le projet de loi visant à empêcher les États américains de réglementer l'intelligence artificielle, offrant une victoire aux critiques de l'industrie technologique et un coup dur à des sociétés comme Microsoft Corp. et Meta Platforms Inc., ainsi qu'à des sociétés de capital-risque comme Andreessen Horowitz.

Les responsables de l'administration Trump et les alliés du GOP dans la Silicon Valley avaient fait pression pour que cette mesure soit adoptée en affirmant qu'elle permettrait d'éviter un ensemble disparate de réglementations lourdes au niveau des États.

Constructeurs de véhicules électriques

Tesla Inc., General Motors Co. et d'autres constructeurs de véhicules électriques sont touchés par la suppression d'un crédit d'impôt à la consommation pouvant aller jusqu'à 7 500 $ pour l'achat de véhicules électriques.

Universités d'élite

Ajoutez les projets de loi fiscaux à la bataille croissante que mène l’administration Trump contre les universités d’élite telles que Harvard et Columbia.

L'impôt actuel de 1,4 % sur les revenus nets d'investissement des dotations des universités et collèges privés augmente pour les établissements mieux financés. Le nouveau taux d'imposition progressif atteint 8 % pour les établissements dont les revenus de dotation par étudiant sont les plus élevés.

Les immigrants

Plusieurs dispositions augmentent les impôts des immigrants. Parmi elles, une nouvelle taxe de 1 % sur les transferts d'argent vers l'étranger, appelés « remittances ». De nombreux immigrants aux États-Unis envoient de l'argent à leurs proches restés dans leur pays d'origine.

La proposition restreint également l'accès de certains immigrants aux crédits d'impôt pour les primes d'assurance maladie. Ce changement empêche de nombreux immigrants bénéficiant de l'asile ou d'un statut de protection temporaire d'accéder à ces crédits.

Les joueurs

Les joueurs ne pourraient déduire que 90 % de leurs pertes de leurs gains, ce qui les conduirait à une situation où ils pourraient toujours devoir payer l'impôt sur le revenu s'ils atteignent le seuil de rentabilité sur une année ou perdent de l'argent au total.

Source : Bloomberg

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