Meilleure année depuis 1997, les banques européennes sont-elles encore à acheter ?

Les offres, fusions, acquisitions et cessions suivantes ont été signalées à 2130 GMT vendredi:

** La vente d'une part importante de la célèbre publication The Economist est en train de se concrétiser cette semaine, alors que les soumissionnaires soumettent des manifestations d'intérêt avant la date limite de vendredi pour une participation de 27%, ont déclaré trois personnes proches du dossier.

** Warburg Pincus a accepté d'acquérir une participation majoritaire dans Raptor Technologies auprès de la société d'investissement Thoma Bravo, dans le cadre d'une transaction qui évalue le fournisseur de logiciels de sécurité scolaire à environ 1,8 milliard de dollars, selon des personnes familières de l'affaire.

** NatWest Group est en pourparlers exclusifs pour vendre sa participation de 85% dans le fournisseur de retraites professionnelles Cushon au courtier en assurance américain Willis Towers Watson , deux ans seulement après que la banque britannique a acquis l'entreprise, ont déclaré deux personnes ayant connaissance du dossier.

** Les entreprises chinoises de vêtements de sport Anta Sports Products < 2020.HK (link) > et Li Ning < 2331.HK (link) > font partie de celles qui étudient la possibilité d'un rachat de la marque allemande de vêtements de sport Puma < PUMG.DE (link) >, a déclaré une source au fait de l'affaire.

** L'opérateur boursier allemand Deutsche Boerse AG < DB1Gn.DE (link) > a déclaré être en négociations exclusives avec Allfunds < ALLFG.AS (link) > pour l'acquisition de la plateforme européenne de transactions de fonds.

** Piraeus Bank S.A. a finalisé l'acquisition de toutes les actions d'Ethniki Holdings S.à.r.l. pour 600 millions d'euros (695,1 millions de dollars) en espèces, a annoncé la banque.

** UniCredit < CRDI.MI (link) > a acheté une participation dans Generali < GASI.MI (link) > en tant qu'"investissement financier", mais elle est également prête à envisager une collaboration avec le plus grand assureur italien, a déclaré l'administrateur délégué Andrea Orcel.

** Naver Financial, une unité du géant sud-coréen de l'internet Naver < 035420.KS (link) >, a accepté d'acquérir Dunamu, un opérateur du plus grand échange de crypto-monnaies du pays, Upbit, dans une transaction entièrement en actions évaluée à 15,13 trillions de wons (10,27 milliards de dollars).

Les Bourses mondiales évoluent en légère hausse vendredi, sans catalyseur notable après la pause de Thanksgiving, au cours d'une séance marquée par une panne du Chicago Mercantile Exchange (CME), l'une des principales places mondiales d'échanges.

En Europe, Paris a pris 0,29%, Londres 0,27% et Francfort 0,29%. Milan a gagné 0,32%.

A Wall Street, vers 16H50 GMT, le Nasdaq prenait 0,35%, le S&P 500 0,40% et le Dow Jones 0,64%.

"Aujourd'hui, c'est calme plat sur les marchés", résume Kevin Thozet, membre du comité d'investissement chez Carmignac, interrogé par l'AFP.

Les marchés américains, qui donnent habituellement le "la" sur les indices boursiers mondiaux, tournent au ralenti en ce lendemain de Thanksgiving, avec une séance écourtée terminant à 18H00 GMT.

La séance a surtout été marquée dans la matinée par une panne sur le Chicago Mercantile Exchange (CME), où sont négociés de nombreuses devises, contrats à terme, obligations et actions, qui a d'autant plus réduit les volumes d'échanges.

Faute de nouveau catalyseur, l'attention des investisseurs reste focalisée sur la Réserve fédérale américaine (Fed). "Les marchés veulent croire à une baisse des taux en décembre", affirme Stephen Innes, gérant de SPI AM.

"La probabilité d'une baisse des taux par la Fed est passée de moins de 30% à 85%, donnant au monde un peu d'air", relève Ipek Ozkardeskaya, analyste de Swissquote Bank.

Côté obligataire, le rendement de l'emprunt américain à échéance dix ans atteignait 4,02% vers 16H50 GMT, contre 3,99% la veille en clôture. Celui de l'emprunt à deux ans était à 3,49%, contre 3,47%.

Autre point d'attention des investisseurs: "les pourparlers de paix entre la Russie et l'Ukraine", relève Fawad Razaqzada, analyste de City Index.

Le président russe Vladimir Poutine a affirmé jeudi que Moscou "cessera les hostilités" en Ukraine si les forces de Kiev acceptent de se retirer des territoires dont la Russie revendique l'annexion, faute de quoi l'armée russe les prendra "par la force".

Ces déclarations interviennent alors que les Etats-Unis ont présenté la semaine dernière un plan visant à mettre fin à la guerre, lancée en 2022, qui a été perçue comme largement favorable aux demandes du Kremlin. Ce texte a été amendé le week-end dernier après des consultations avec les Ukrainiens et doit désormais être présenté à Moscou.

Deutsche Börse veut acheter Allfunds

L'opérateur boursier Deutsche Börse a pris 2,22% à Francfort, au lendemain du dépôt d'une offre non contraignante pour la plateforme néerlandaise de fonds Allfunds, jugée plus cohérente par les analystes qu'une précédente offre d'Euronext présentée en 2023.

L'argent brille, le pétrole attend l'Opep

L'argent a atteint un nouveau sommet historique vendredi, à 55,3350 dollars l'once, dépassant son précédent record atteint en octobre.

Crucial pour la transition écologique et le développement de l'intelligence artificielle --car utilisé pour la fabrication de panneaux solaires, de puces semi-conductrices et d'autres composants électroniques--, l'argent bénéficie notamment d'"une forte demande industrielle" et d'"une croissance limitée de l'offre", selon les analystes d'UBS.

Le pétrole évolue lui sans tendance réelle, dans l'attente de la prochaine réunion de l'Organisation des pays exportateurs de pétrole et de ses alliés (Opep+) dimanche. Vers 16H50 GMT, le prix du baril de Brent de la mer du Nord restait stable (-0,02%) à 63,34 dollars.

Le WTI américain s'affichait à 59,38 dollars, en hausse de 1,24% par rapport à la clôture de la veille.

Les Bourses mondiales restent atones vendredi, après la pause de Thanksgiving à Wall Street, au cours d'une séance à faibles volumes et en manque de catalyseurs.

A Wall Street, dans les premiers échanges d'une séance écourtée en raison de la fête américaine, vers 14H40 GMT, le Nasdaq prenait 0,24%, le S&P 500 0,21% et le Dow Jones 0,30%.

La matinée a été marquée par le gel des contrats à terme sur les indices américains, en raison d'un problème technique sur le Chicago Mercantile Exchange (CME), où sont négociés de nombreux contrats à terme, à présent résolu.

En Europe, la Bourse de Paris prenait 0,22%, Francfort 0,31%, Londres 0,21% et Milan 0,23%.

"Les marchés américains n'ouvrent que pour une demi-journée et la liquidité est réduite", au lendemain du jour férié de Thanksgiving lors duquel les indices américains étaient fermés, relève Kathleen Brooks, directrice de la recherche chez XTB.

L'attention reste focalisée sur la Réserve fédérale américaine (Fed), en l'absence d'autres catalyseurs. "Les marchés veulent croire en une baisse des taux en décembre", affirme Stephen Innes, gérant de SPI AM.

"La probabilité d'une baisse des taux par la Fed est passée de moins de 30% à 85%, donnant au monde un peu d'air tandis que les États-Unis partaient pour Thanksgiving", relève Ipek Ozkardeskaya, analyste de Swissquote Bank.

Dans ce contexte, le rendement de l'emprunt obligataire américain à échéance dix ans atteignait 3,99% vers 14H40 GMT, au même niveau que la veille en clôture. Celui de l'emprunt à deux ans était également stable, à 3,47%.

Autre point d'attention des marchés: "les pourparlers de paix entre la Russie et l'Ukraine", relève Fawad Razaqzada, analyste de City Index.

Le président russe Vladimir Poutine a affirmé jeudi que Moscou "cessera les hostilités" en Ukraine si les forces de Kiev acceptent de se retirer des territoires dont la Russie revendique l'annexion, faute de quoi l'armée russe les prendra "par la force".

Ces déclarations interviennent alors que les Etats-Unis ont présenté la semaine dernière un plan visant à mettre fin à la guerre, lancée en 2022, qui a été perçu comme largement favorable aux demandes du Kremlin. Ce texte a été amendé le week-end dernier après des consultations avec les Ukrainiens et doit désormais être présenté à Moscou.

"Pour l'instant, la fin de semaine est tranquille, mais la configuration est claire: (...) l'Europe bénéficiera d'un quelconque progrès géopolitique et les premiers vrais mouvements arriveront une fois que la liquidité américaine sera de retour", note M. Innes.

- Delivery Hero s'envole -

Le livreur de repas à domicile Delivery Hero grimpait de 13,80% à Francfort vers 14H40 GMT après que l'agence Bloomberg a rapporté vendredi que certains grands actionnaires - dont le fonds spéculatif Aspex - réclameraient la vente de l'entreprise ou de certaines de ses divisions.

- Le pétrole attend l'Opep -

Le pétrole évolue sans tendance réelle, dans l'attente de la prochaine réunion de l'Organisation des pays exportateurs de pétrole et de ses alliés (Opep+) dimanche.

"L'Opep devrait réitérer son intention de suspendre les augmentations de production" pour alléger la pression sur les prix du brut, note Mme Ozkardeskaya. Le groupe sait que "s'il veut soutenir les prix en baisse, il doit restreindre la production".

Vers 14H30 GMT, le prix du baril de Brent de la mer du Nord perdait 0,35% à 63,16 dollars.

Le WTI américain s'affichait à 58,93 dollars, en hausse de 0,48% par rapport à la clôture de la veille.

Les offres, fusions, acquisitions et cessions suivantes ont été signalées à 1430 GMT vendredi:

** NatWest Group < NWG.L (link) > est en pourparlers exclusifs pour vendre sa participation de 85% dans le fournisseur de retraites professionnelles Cushon au courtier en assurance américain Willis Towers Watson < WTW.O (link) >, deux ans seulement après que la banque britannique ait acquis l'entreprise, ont déclaré deux personnes ayant connaissance de l'affaire.

** Les entreprises chinoises de vêtements de sport Anta Sports Products < 2020.HK (link) > et Li Ning < 2331.HK (link) > font partie de celles qui étudient la possibilité d'un rachat de la marque allemande de vêtements de sport Puma < PUMG.DE (link) >, a déclaré jeudi une source au fait de l'affaire.

** L'opérateur boursier allemand Deutsche Boerse AG < DB1Gn.DE (link) > a déclaré jeudi qu'il était en négociations exclusives avec Allfunds < ALLFG.AS (link) > en vue de l'acquisition de la plateforme européenne de transactions de fonds.

** Piraeus Bank S.A. a finalisé l'acquisition de toutes les actions d'Ethniki Holdings S.à.r.l. pour 600 millions d'euros (695,1 millions de dollars) en espèces, a annoncé la banque jeudi.

** UniCredit < CRDI.MI (link) > a acheté une participation dans Generali < GASI.MI (link) > en tant qu'"investissement financier", mais elle est également prête à envisager une collaboration avec le plus grand assureur italien, a déclaré l'administrateur délégué Andrea Orcel.

** Naver Financial, une unité du géant sud-coréen de l'internet Naver < 035420.KS (link) >, a accepté d'acquérir Dunamu, un opérateur du plus grand échange de crypto-monnaies du pays, Upbit, dans une transaction entièrement en actions évaluée à 15,13 trillions de wons (10,27 milliards de dollars).

L'inflation en Allemagne est restée stable en novembre, selon des chiffres provisoires publiés vendredi, demeurant au-dessus de la cible de 2% de la BCE, sans pour autant laisser penser à un impact sur la prochaine réunion de politique monétaire, selon les commentateurs.

La hausse des prix à la consommation en juillet s'est établie à 2,3% sur un an, comme en octobre, selon une première estimation de l'institut statistique Destatis.

En septembre, la hausse des prix était remontée à 2,4% sur un an, le niveau le plus haut de l'année mais loin des sommets atteints en 2022 et 2023 lors de la crise énergétique provoquée par l'invasion russe en Ukraine.

Accompagnant le processus de désinflation depuis plus d'un an, le recul des prix de l'énergie a été nettement moins marqué en novembre, à -0,1% sur un an.

L'inflation sous-jacente, qui exclut les prix volatils de l'énergie et des biens de consommation, a ralenti à 2,7% sur un an, contre 2,8% en octobre.

Quant à la hausse des prix des services, fortement influencée par les niveaux de salaires et donc surveillée de près par la BCE, elle se maintient à un niveau d'avantage élevé, à 3,5% en glissement annuel.

La progression de l'indice harmonisé des prix à la consommation, qui sert de référence à la BCE, a accéléré à 2,6% sur un an, contre 2,3% en octobre.

L'inflation dépasse désormais pour le quatrième mois consécutif la barre des 2% et ce "malgré une morosité de la consommation et une conjoncture faible" dans la première économie européenne, note Sebastian Becker, économiste chez Deutsche Bank.

Reste que ces dernières données "n'auront quasiment aucun impact sur la prochaine réunion de la BCE en décembre", la dernière de l'année, selon Carsten Brzeski, chez ING.

Il estime qu'elles "tendent même à renforcer" les arguments des opposants à une nouvelle baisse des taux d'intérêt.

Depuis juillet, les taux ont été maintenus au même niveau, celui sur les dépôts qui fait référence campant à 2%, après huit baisses décidées entre juin 2024 et juin 2025.

Les Bourses mondiales restent atones vendredi après la pause de Thanksgiving à Wall Street, l'enthousiasme autour d'un accord de paix en Ukraine et d'une baisse des taux aux Etats-Unis laissant place à l'attente, dans une séance à faibles volumes.

A Wall Street, les contrats à terme des trois principaux indices s'affichaient en légère hausse après avoir été gelés en raison d'un problème technique sur le Chicago Mercantile Exchange (CME), la plus grande bourse d'échange de produits dérivés au monde dont de nombreux contrats à terme sur des indices boursiers.

Vers 13H30, le contrat à terme du Nasdaq prenait 0,23%, celui du S&P 500 0,08% quand celui du Dow Jones restait stable.

La panne sur le CME a été signalée dans la nuit de jeudi à vendredi, à 02H40 GMT. "En raison d'un problème de refroidissement dans les centres de données CyrusOne, nos marchés EBS Market & Direct sont actuellement suspendus", avait précisé le CME dans un communiqué.

Le groupe a depuis annoncé que sa plateforme EBS Market, où sont échangés des devises, avait repris ses opérations à 12H00 GMT. Les échanges sur les contrats à terme ont également repris aux environs de 13H30 GMT.

"Les échanges pourraient être plus volatils que d'habitude aujourd'hui, les marchés américains n'ouvrant que pour une demi-journée et la liquidité étant probablement réduite", au lendemain du jour férié de Thanksgiving, relève Kathleen Brooks, directrice de la recherche chez XTB.

En Europe, vers 13H30 GMT, la Bourse de Paris prenait 0,23%, Francfort 0,22%, Londres 0,13% et Milan 0,11%.

L'attention reste focalisée sur la Réserve fédérale américaine (Fed), en l'absence d'autres catalyseurs. "Les marchés veulent croire en une baisse des taux en décembre", affirme Stephen Innes, gérant de SPI AM.

"La probabilité d'une baisse des taux par la Fed est passée de moins de 30% à 85%, donnant au monde un peu d'air tandis que les États-Unis partaient pour Thanksgiving", relève Ipek Ozkardeskaya, analyste de Swissquote Bank.

Les investisseurs gardent également un oeil sur la guerre en Ukraine. "Il y a eu quelques titres supplémentaires concernant les discussions de paix en Ukraine, même si rien n'a été véritablement déterminant pour les marchés", note Jim Reid, économiste à la Deutsche Bank.

Le président russe Vladimir Poutine a affirmé jeudi que Moscou "cessera les hostilités" en Ukraine si les forces de Kiev acceptent de se retirer des territoires dont la Russie revendique l'annexion, faute de quoi l'armée russe les prendra "par la force".

Ces déclarations interviennent alors que les Etats-Unis ont présenté la semaine dernière un plan visant à mettre fin à la guerre, lancée en 2022, qui a été perçu comme largement favorable aux demandes du Kremlin. Ce texte a été amendé le week-end dernier après des consultations avec les Ukrainiens et doit désormais être présenté à Moscou.

"Pour l'instant, la fin de semaine est tranquille, mais la configuration est claire: (...) l'Europe bénéficiera d'un quelconque progrès géopolitique et les premiers vrais mouvements arriveront une fois que la liquidité américaine sera de retour", note M. Innes.

- Delivery Hero s'envole -

Le livreur de repas à domicile Delivery Hero grimpe de 12,54% à Francfort vers 13H30 GMT après que l'agence Bloomberg a rapporté vendredi que certains grands actionnaires - dont le fonds spéculatif Aspex - réclameraient la vente de l'entreprise ou de certaines de ses divisions.

- Le pétrole attend l'Opep -

Le pétrole se stabilise en attendant la prochaine réunion de l'Organisation des pays exportateurs de pétrole et ses alliés (Opep+) prévue dimanche.

"L'Opep devrait réitérer son intention de suspendre les augmentations de production" pour alléger la pression sur les prix du brut, note Mme Ozkardeskaya. Le groupe sait que "s'il veut soutenir les prix en baisse, il doit restreindre la production".

Vers 13H30 GMT, le prix du baril de Brent de la mer du Nord perdait 0,28% à 63,16 dollars.

Le WTI américain s'affichait à 59,08 dollars, en hausse de 0,73% par rapport à la clôture de la veille, un prix bloqué en raison de la panne affectant le CME, propriétaire de la plateforme sur laquelle s'effectuent les échanges des contrats à terme pour cet indice pétrolier.