L'Europe vue sur de faibles variations, la Thanksgiving limite les volumes

En l'absence de catalyseur, les principales Bourses européennes ont terminé sans grand changement lundi et Wall Street prenait la même direction à la mi-séance, les investisseurs ayant choisi la retenue avant l'échéance de mardi dans les négociations commerciales sino-américaines et les chiffres de l'inflation aux Etats-Unis, ainsi que le sommet de vendredi sur un cessez-le-feu en Ukraine.

À Paris, le CAC 40 a fini sur une perte de 0,57% à 7.698,52 points. Le Footsie britannique CURRENCYCOM:UK100, porté par la consommation non cyclique (+1,01%), a avancé de 0,37%. Le Dax allemand a reflué de 0,37%.

L'indice EuroStoxx 50 a perdu 0,32%, le FTSEurofirst 300 0,07% et le Stoxx 600 0,09%.

Au moment de la clôture en Europe, le Dow Jones recule de 0,36% et le Standard & Poor's 500 de 0,03%, tandis que le Nasdaq grignote 0,12%. Les marchés se préparent à une semaine faste sur le plan économique, commercial et géopolitique. Ils digèrent aussi un accord inhabituel de l'administration américaine avec Nvidia et AMD contraints, selon un responsable américain, de reverser une partie de leur bénéfice en Chine au Trésor américain pour pouvoir exporter leurs puces avancées en Chine. Les analystes estiment que ce nouveau prélèvement pourrait peser sur les marges des deux groupes, qui sont volatils mardi à Wall Street.

"C'est fou!", a déclaré Geoff Gertz, chercheur au Center for New American Security, un groupe de réflexion indépendant basé à Washington DC, en réaction à cette intervention du président Donald Trump dans la prise de décision d'une entreprise.

L'interventionnisme du locataire de la Maison blanche s'exerce aussi sur le plan commercial avec l'arrivée à échéance mardi de la date butoir fixée à Pékin sur les droits de douane et sur le plan géopolitique avec la convocation vendredi d'un sommet en Alaska avec le président russe Vladimir Poutine pour mettre fin à la guerre en Ukraine. Le chef de l'Etat ukrainien, Volodimir Zelensky, n'étant pas convié à ce sommet, les dirigeants européens tiendront mercredi une réunion en visioconférence pour tenter de coordonner les négociations.

Ce contexte propice à l'attentisme n'a pas favorisé la prise de risque sur les marchés en Europe et aux Etats-Unis, où l'indice VIX de la volatilité à Wall Street est remonté de près de 5%, tandis que son équivalent (.V2TX) sur l'EuroStoxx 50 a fini en hausse de plus de 2%.

"En surface, le marché est plat et calme et il semble que nous soyons en mode attentiste quant aux données économiques que nous recevrons demain; tous les yeux sont rivés sur le CPI", a commenté Wasif Latif, directeur des investissements chez Sarmaya Partners, faisant référence aux chiffres de l'inflation américaine prévus mardi.

VALEURS EN EUROPE

L'annonce d'un sommet Trump-Poutine a pesé sur le secteur de la défense en Europe (.SXPARO) (-1,07%), plombant des valeurs comme Rheinmetall (-4,63%), BAE Systems (-1,23%) ou encore Leonardo (-0,73%).

L'annonce par le géant chinois des batteries Contemporary Amperex Technology (CATL) d'une suspension de la production dans une importante mine de lithium en Chine a profité à Eramet (+5,20%) et d'autres dans le sillage de la flambée des prix du lithium.

Orsted a plongé de 29,65%, le groupe danois cherchant à obtenir auprès de ses actionnaires 60 milliards de couronnes (8,07 milliards d'euros) alors que le marché américain de l'éolienne s'essouffle.

Northern Data a chuté de 19,16% après que la plate-forme américaine de vidéo et de services dans le "cloud" Rumble a annoncé envisager une offre d'environ 1,17 milliard de dollars (environ un milliard d'euros) sur le groupe allemand.

Novartis a pris 2,08% en réaction aux résultats d'un essai clinique de l'Ianalumab, son traitement de la maladie de Sjögren.

CHANGES

Le dollar monte lundi, de 0,45% face à un panier de devises de référence , à la veille de l'échéance dans les négociations sur les droits de douane américains entre Washington et Pékin et la publication des chiffres de l'inflation aux Etats-Unis.

L'euro recule de 0,42%, à 1,1591 dollar, tandis que la livre sterling cède 0,34%, à 1,3401 dollar.

Le bitcoin a touché lundi en séance 122.308 dollars, très proche du record absolu à 123.153,22 dollars atteint le 14 juillet. Donald Trump a signé jeudi un décret permettant d'intégrer les cryptoactifs aux plans d'épargne de retraite aux Etats-Unis.

TAUX

Le rendement des bons du Trésor américain à dix ans est stable, à 4,27%, à la veille des chiffres des prix à la consommation aux Etats-Unis. Les traders tablent désormais avec une probabilité de 88% sur une baisse des taux de la Réserve fédérale américaine (Fed) en septembre, mais la crainte d'une nouvelle résurgence de l'inflation, en raison notamment des droits de douane, complique les projections sur les coûts d'emprunt.

Les rendements du Bund allemand à dix ans (DE10YT=RR) et deux ans (DE2YT=RR) ont pris chacun environ un point de base, à respectivement 2,69% et 1,96%.

PÉTROLE

Le marché pétrolier, qui a perdu plus de 4% la semaine dernière, rebondit légèrement avant le sommet Trump-Poutine: le Brent progresse de 0,41% à 66,82 dollars le baril et le brut léger américain (West Texas Intermediate, WTI) monte de 0,38% à 64,12 dollars .

A SUIVRE MARDI:

Les offres, fusions, acquisitions et cessions suivantes ont été signalées à2000 GMT jeudi:

** La banque italienne BPER a déclaré qu'elle avait augmenté son offre pour son rival plus petit Popolare di Sondrio >, évaluant la banque à 5,44 milliards d'euros ( 6,39 milliards de dollars), selon les calculs de Reuters.

** L'exportateur américain de gaz naturel liquéfié ( LNG) Venture Global Inc a annoncé que Petronas avait accepté d'acheter 1 million de tonnes métriques de GNL provenant de son projet CP2, son premier nouveau client CP2 depuis deux ans.

** La société d'investissement Thoma Bravo a accepté d'acquérir Olo link) > dans le cadre d'une opération entièrement en numéraire qui valorise le fournisseur de logiciels de restauration à environ 2 milliards de dollars, a déclaré la société.

** Zurich Insurance Group a accepté d'acquérir la cyber-assurance Boxx Insurance, basée à Toronto, qui fonctionnera comme une entité autonome après la transaction.

** L'intermédiaire élargi Specialist Risk Group (SRG) a annoncé l'acquisition de l'AGM Generation Underwriting, basée à Newcastle, auprès de WF Risk Group.

** Le groupe d'assurance-vie spécialisé Athora est en pourparlers pour acquérir Pension Insurance Corporation (PIC), évaluant l'assureur britannique à environ 5,7 milliards de livres (7,78 milliards de dollars), a déclaré l'actionnaire principal Reinet, basé au Luxembourg.

** La société de capital-investissement Carlyle Group < CG.O (link) > se prépare à céder jusqu'à 10 % de sa participation dans la société indienne Piramal Pharma < PIRM.NS (link) >, a rapporté le portail d'information en ligne Moneycontrol, citant des sources.

** Chesnara < CSN.L (link) >, société d'assurance-vie et de retraite, a accepté d'acheter les activités d'assurance-vie de HSBC < HSBA.L (link) > au Royaume-Uni pour 260 millions de livres (355 millions de dollars) en espèces, a déclaré Chesnara.

** Le véhicule d'investissement luxembourgeois Reinet Investments < REIT.LU (link) > a déclaré être en pourparlers avancés avec Athora Holding pour vendre sa participation de près de 50 % dans l'assureur britannique Pension Insurance Corporation.

** L'investisseur activiste Starboard Value a acquis une participation de plus de 9 % dans la société de voyages en ligne Tripadvisor < TRIP.O (link) >, a déclaré mercredi une personne au fait du dossier.

** Le projet de Santander d'acheter TSB pour 2,65 milliards de livres (3,61 milliards de dollars) et de renforcer sa position au Royaume-Uni n'a vu le jour qu'il y a quelques semaines, après que la banque espagnole ait envisagé un éventuel retrait de la Grande-Bretagne, ont déclaré trois sources proches du processus.

** Le groupe Ardonagh a poursuivi le développement de ses activités en Asie avec l'acquisition d'une participation majoritaire dans Apex Insurance (Holdings) Limited à Hong Kong.

** Une offre de 7,38 milliards de dollars faite par une unité de la société minière Gold Reserve cotée à Toronto a été désignée comme gagnante préliminaire d'une vente aux enchères d'actions de la société mère du raffineur vénézuélien Citgo Petroleum, organisée par un tribunal américain pour payer les créanciers pour les défauts de paiement et les expropriations dans le pays d'Amérique du Sud.

** Le principal actionnaire du promoteur immobilier China Vanke , l'entreprise publique Shenzhen Metro, accordera un prêt de 6,2 milliards de yuans (865,78 millions de dollars) et a accepté d'étendre les prêts existants d'un montant total de 890 millions de yuans, a-t-il déclaré.

Les offres, fusions, acquisitions et cessions suivantes ont été signalées à 1330 GMT jeudi:

** La société d'investissement Thoma Bravo a accepté d'acquérir Olo < OLO.N (link) > dans le cadre d'une transaction entièrement en espèces évaluant le fournisseur de logiciels de restauration à environ 2 milliards de dollars, a déclaré la société.

** Zurich Insurance Group a accepté d'acquérir la cyber-assurance Boxx Insurance, basée à Toronto, qui fonctionnera comme une entité autonome après la transaction.

** L'intermédiaire élargi Specialist Risk Group (SRG) a annoncé l'acquisition de l'AGM Generation Underwriting, basée à Newcastle, auprès de WF Risk Group.

** Le groupe d'assurance-vie spécialisé Athora est en pourparlers pour acquérir Pension Insurance Corporation (PIC), évaluant l'assureur britannique à environ 5,7 milliards de livres (7,78 milliards de dollars), a déclaré l'actionnaire principal Reinet, basé au Luxembourg.

** La société de capital-investissement Carlyle Group < CG.O (link) > se prépare à céder jusqu'à 10 % de sa participation dans la société indienne Piramal Pharma < PIRM.NS (link) >, a rapporté le portail d'information en ligne Moneycontrol, citant des sources.

** Chesnara < CSN.L (link) >, société d'assurance-vie et de retraite, a accepté d'acheter les activités d'assurance-vie de HSBC < HSBA.L (link) > au Royaume-Uni pour 260 millions de livres (355 millions de dollars) en espèces, a déclaré Chesnara.

** Le véhicule d'investissement luxembourgeois Reinet Investments < REIT.LU (link) > a déclaré être en pourparlers avancés avec Athora Holding pour vendre sa participation de près de 50 % dans l'assureur britannique Pension Insurance Corporation.

** L'investisseur activiste Starboard Value a acquis une participation de plus de 9% dans la société de voyages en ligne Tripadvisor < TRIP.O (link) >, a déclaré mercredi une personne au fait du dossier.

** Le projet de Santander d'acheter TSB pour 2,65 milliards de livres (3,61 milliards de dollars) et de renforcer sa position au Royaume-Uni n'a vu le jour qu'il y a quelques semaines, après que la banque espagnole ait envisagé un éventuel retrait de la Grande-Bretagne, ont déclaré trois sources proches du processus.

** Le groupe Ardonagh a poursuivi le développement de ses activités en Asie avec l'acquisition d'une participation majoritaire dans Apex Insurance (Holdings) Limited à Hong Kong.

** Une offre de 7,38 milliards de dollars faite par une unité de la société minière Gold Reserve cotée à Toronto a été désignée comme gagnante préliminaire d'une vente aux enchères d'actions de la société mère du raffineur vénézuélien Citgo Petroleum, organisée par un tribunal américain pour payer les créanciers pour les défauts de paiement et les expropriations dans le pays d'Amérique du Sud.

** Le principal actionnaire du promoteur immobilier China Vanke , l'entreprise publique Shenzhen Metro, accordera un prêt de 6,2 milliards de yuans (865,78 millions de dollars) et a accepté d'étendre les prêts existants d'un montant total de 890 millions de yuans, a déclaré l'entreprise.

Les offres, fusions, acquisitions et cessions suivantes ont été signalées à 0930 GMT jeudi:

** La société de vie et de retraite Chesnara < CSN.L (link) > a accepté d'acheter l'activité d'assurance-vie britannique de HSBC < HSBA.L (link) > pour 260 millions de livres (355 millions de dollars) en espèces, a déclaré Chesnara.

** Le véhicule d'investissement luxembourgeois Reinet Investments < REIT.LU (link) > a déclaré être en pourparlers avancés avec Athora Holding pour vendre sa participation de près de 50 % dans l'assureur britannique Pension Insurance Corporation.

** L'investisseur activiste Starboard Value a acquis une participation de plus de 9% dans la société de voyages en ligne Tripadvisor < TRIP.O (link) >, a déclaré mercredi une personne familière avec le dossier.

** Le projet de Santander d'acheter TSB pour 2,65 milliards de livres (3,61 milliards de dollars) et de renforcer sa position au Royaume-Uni n'est devenu effectif qu'il y a quelques semaines, après que la banque espagnole ait envisagé un éventuel retrait de la Grande-Bretagne, ont déclaré trois sources proches du processus.

** Le groupe Ardonagh a poursuivi le développement de ses activités en Asie avec l'acquisition d'une participation majoritaire dans Apex Insurance (Holdings) Limited à Hong Kong.

** Un officier de justice américain supervisant la vente aux enchères de PDV Holdings, la société mère du raffineur américain Citgo Petroleum détenu par le Venezuela, a recommandé une offre de 7,38 milliards de dollars de la part de Dalinar Energy, une unité de Gold Reserve , selon un dépôt au tribunal et un communiqué de l'entreprise.

** Le principal actionnaire du promoteur immobilier China Vanke , la société d'État Shenzhen Metro, accordera un prêt de 6,2 milliards de yuans (865,78 millions de dollars) et a accepté d'étendre les prêts existants d'un montant total de 890 millions de yuans, a-t-il déclaré jeudi.