Les prix du pétrole augmentent de 3 % après que Trump a imposé des sanctions aux principales compagnies pétrolières russes.

La Chine poursuit ses importations de gaz naturel liquéfié russe, sanctionné par les États-Unis, après que la Maison Blanche se soit abstenue d'imposer des restrictions supplémentaires sur ce commerce lors de sa dernière vague de sanctions. Le navire Iris, transportant une cargaison provenant de l'installation russe Arctic LNG 2, inscrite sur la liste noire, est en route vers le terminal d'importation de Beihai, dans le sud de la Chine, selon les données de suivi des navires compilées par Bloomberg. Il s'agira de la onzième cargaison chinoise de GNL russe soumis à restrictions depuis fin août.

Cette décision fait suite à la pression accrue du président américain Donald Trump sur la Russie en inscrivant sur liste noire les géants pétroliers publics Rosneft et Lukoil, invoquant le manque d'engagement de Moscou envers la paix en Ukraine. Cependant, la Maison Blanche n'a pas encore sanctionné les entreprises qui contournent les sanctions sur le GNL, une source de revenus croissante pour Moscou, qui vise à tripler ses exportations de carburant super-réfrigéré d'ici 2030. L'absence de nouvelles restrictions sur le GNL russe est notable, étant donné que le Royaume-Uni a imposé des sanctions à Beihai la semaine dernière. Parallèlement, les pays de l'Union européenne ont conclu un accord sur un nouveau train de sanctions visant la Russie, qui visera 45 entités, dont 12 entreprises en Chine et à Hong Kong.

La Chine avait désigné Beihai comme point d'entrée unique pour les expéditions d'Arctic LNG 2, un projet russe déjà approuvé par les États-Unis en 2023. Arctic LNG 2 a commencé à livrer le carburant figurant sur la liste noire à ce pays asiatique fin août, une initiative qui a coïncidé avec la visite à Pékin du président russe Vladimir Poutine. Le navire Iris a chargé une cargaison de GNL depuis une unité de stockage flottante dans l'est de la Russie début octobre, selon les données de suivi des navires. Le carburant stocké provenait du projet Arctic LNG 2. L'installation de stockage et Iris ont tous deux déjà été approuvés par les États-Unis.

Au moins trois autres navires transportant du GNL russe, figurant sur la liste noire, se dirigent vers le terminal de Beihai, selon les données des navires. Des images satellite prises le 18 octobre montrent un méthanier immatriculé auprès d'une société basée à Hong Kong recevant du carburant d'un pétrolier russe sanctionné près de la Malaisie.

Source : Bloomberg Europe

L'or a baissé pour un troisième jour consécutif, revenant vers les 4 000 dollars l'once, craignant qu'un rallye prolongé ne devienne surchauffé.

L'or au comptant a glissé à environ 4 090 dollars l'once en début de séance asiatique jeudi, renforçant une réinitialisation technique. Les investisseurs ont également pesé la perspective d'un accord commercial entre les États-Unis et la Chine pour apaiser les tensions géopolitiques qui ont stimulé la demande pour les actifs refuges. Le métal précieux a chuté de près de 6 % au cours des deux dernières séances, après avoir atteint un niveau record.

Les indicateurs techniques ont montré que la hausse était probablement excessive, le repli de cette semaine ayant quelque peu atténué la pression sur le marché. La stratégie dite de « devalorisation », par laquelle les investisseurs évitent la dette souveraine et les devises pour se protéger d'un déficit budgétaire galopant, a été un moteur de la croissance de l'or depuis la mi-août.

L'or est toujours en hausse d'environ 55 % cette année, les prix étant également soutenus ces dernières semaines par les paris selon lesquels la Réserve fédérale procédera à une baisse d'au moins un quart de point d'ici la fin de l'année.

« Après une hausse excessive, l'or se comporte comme un élastique trop tendu qui se rétracte brutalement », a déclaré Hebe Chen, analyste chez Vantage Global Prime Pty Ltd. « Le maintien des prix au-dessus de 4 000 $ indique une réinitialisation technique plutôt qu'un changement fondamental, la demande de valeurs refuges et le risque de dépréciation restant largement intacts. »

Les traders surveillent également les progrès potentiels des négociations entre les États-Unis et la Chine, suite à la récente recrudescence des tensions entre les deux plus grandes économies mondiales. Le président américain Donald Trump a prédit mardi qu'une prochaine rencontre avec le président chinois Xi Jinping aboutirait à un « bon accord » sur le commerce, tout en concédant que ces négociations pourraient ne pas avoir lieu.

« Les marchés adoptent une position équilibrée face au bruit commercial et géopolitique – prudents, mais fondés sur un sentiment réaliste d’optimisme », a déclaré Chen.

L'or a légèrement reculé à 4 095 dollars l'once à 8 h 05, heure de Singapour. L'indice Bloomberg Dollar Spot est resté stable. L'argent a poursuivi sa baisse après avoir chuté de 7,6 % au cours des deux dernières séances. Le palladium a progressé, tandis que le platine a reculé.

Source : Yahoo Finance

Tesla a surmonté sa dernière échappatoire risquée. Le constructeur de voitures électriques a publié mercredi des résultats supérieurs aux attentes. Pourtant, sa meilleure croissance depuis des années doit beaucoup à l'expiration imminente des subventions accordées aux consommateurs aux États-Unis, une aubaine pour l'ensemble du secteur, dont ses concurrents ont également profité. Reste le pari risqué du patron Elon Musk sur l'autonomie. Le chiffre d'affaires du troisième trimestre, à 28 milliards de dollars, a progressé de 12 % par rapport à l'année dernière et de 6 % par rapport aux attentes des analystes, selon les données de Visible Alpha. L'indicateur le plus important de Tesla – la marge brute ajustée des ventes de crédits réglementaires dans son activité automobile principale – semble s'être stabilisée à 15,4 % après une année de baisse. La hausse de 7 % des livraisons de voitures sur un an représente la croissance la plus rapide depuis 2023.

Le pire semble donc passé. Sauf que Tesla n'a pas vraiment contribué à ce trimestre exceptionnel. Les ventes globales de véhicules électriques aux États-Unis ont bondi de 30 % sur un an au troisième trimestre, selon Cox Automotive, les acheteurs se précipitant pour obtenir des crédits d'impôt pour les véhicules à batterie avant que l'administration Trump ne les supprime. Les concurrents d'Elon Musk en ont également profité : Ford Motor et General Motors ont encore réduit leur écart avec le leader du marché.

Thomson ReutersGM et Ford rattrapent Tesla dans les ventes de véhicules électriques aux États-Unis

De plus, les bénéfices ont chuté de plus d'un tiers, les charges d'exploitation ayant bondi de 50 %. Parallèlement, le lancement tant attendu de nouvelles voitures « abordables » n'a représenté qu'une légère baisse de prix sur les modèles existants, ce qui n'a guère contribué à développer le marché. Dans ce cas, si le creux de la vague pour Tesla est passé, son apogée pourrait bien l'être aussi, du moins en ce qui concerne le secteur monotone de la « vente de voitures ». Ce n'est peut-être pas surprenant. L'entreprise visait autrefois 20 millions de véhicules par an. Un nouveau plan de rémunération proposé à Elon Musk a bel et bien abandonné cet objectif, le récompensant de milliards s'il atteint ce niveau de ventes depuis la fondation de Tesla.

Certes, la croissance impressionnante des autres activités de l'entreprise, comme la vente de batteries et de services aux conducteurs à l'échelle du réseau, ne suffit pas à soutenir sa valorisation de 1 400 milliards de dollars. Le reste correspond, comme toujours, aux projets les plus ambitieux d'Elon Musk : transformer chaque voiture en chauffeur automatique et déployer l'humanoïde Optimus dans les usines. Son discours de mercredi sur la constitution d'une « armée de robots » sur laquelle il pourrait exercer une influence fera froid dans le dos. Certaines de ces visions deviennent cependant moins extravagantes. Waymo, filiale d'Alphabet, exploite actuellement une entreprise de robots-taxis. General Motors a annoncé mercredi le lancement de son propre système « eye-off » en 2028. La différence réside dans l'approche. Ses concurrents enrichissent les caméras embarquées avec du LiDAR ou un radar, utilisant des capteurs supplémentaires – moyennant un coût supplémentaire – pour s'orienter sur la route. Musk s'en est obstinément tenu à une approche moins coûteuse, axée uniquement sur les caméras.

C'est un casse-tête technologique complexe, même si le PDG a déclaré lors d'une conférence téléphonique avec des investisseurs que les taxis Tesla devraient bientôt fonctionner sans conducteur. Il se vante même d'une accélération de la production en prévision d'un avenir autonome. À ce stade, il doit avoir raison. Toutes les autres options disparaissent.

Le constructeur automobile Tesla a annoncé le 22 octobre avoir généré un chiffre d'affaires d'environ 28,1 milliards de dollars au troisième trimestre 2025, soit environ 6 % de plus que les attentes des analystes, selon les données de Visible Alpha. Le chiffre d'affaires de l'activité automobile, cœur de métier de l'entreprise, a dépassé de 7 % les estimations, à 21,2 milliards de dollars. Hors ventes de crédits d'émissions réglementaires, la marge brute de l'unité a atteint 15,4 %, contre 14,9 % anticipé, poursuivant sa progression depuis son point bas du début d'année.

Source : TradingView

Andrew Cuomo a cherché à présenter Zohran Mamdani comme un favori, peu préparé à devenir maire de la plus grande ville des États-Unis, lors du dernier débat avant l'élection municipale de New York. L'ancien gouverneur de l'État de New York cherche à combler un déficit de sondage à deux chiffres à seulement deux semaines de la fin de la campagne. « Le problème, c'est que vous n'avez aucune expérience, vous n'avez rien accompli », a déclaré Cuomo à Mamdani lors du deuxième et dernier débat avant l'élection du 4 novembre. Le vote anticipé pour l'élection débute samedi.

Mamdani, député de 34 ans dans l'État du Queens et socialiste démocrate, a créé la surprise en remportant la primaire démocrate pour la mairie de New York en juin, devançant Cuomo de plus de 12 points, alors que la quasi-totalité des sondages le prédisaient vainqueur. Cuomo se présente sur un bulletin indépendant pour les élections de novembre. Mamdani, en tête des sondages et des paris politiques, a présenté Cuomo comme un échec à Albany, incapable d'apporter le changement à la ville.

« Le problème, c'est que nous avons vécu la même chose », a déclaré Mamdani à Cuomo, lors d'un de leurs nombreux moments de tension. Un sondage de l'Université Quinnipiac, réalisé début octobre, donnait Mamdani en tête face à Cuomo (46-33), tandis que Sliwa recueillait 15 % des suffrages. La plupart des sondages réalisés depuis les primaires démocrates du 24 juin donnaient à Mamdani une confortable avance à deux chiffres, qu'il a conservée même dans les semaines qui ont suivi l'annonce du retrait du maire sortant Eric Adams, à la fin du mois dernier.

Ce débat intervient alors que certains républicains et donateurs importants appellent le candidat républicain Curtis Sliwa, fondateur des Guardian Angels, à se retirer de la course, améliorant ainsi les chances de l'ancien gouverneur Andrew Cuomo face à Mamdani. Sliwa a insisté sur son intention de ne pas se retirer, malgré les pressions qu'il subit pour qu'il se retire. Plus tôt cette semaine, les cinq présidents des organisations républicaines des comtés de New York ont ​​publié une lettre de soutien à Sliwa et l'exhortant à rester dans la course.

Sliwa, troisième candidat sur scène, était souvent éclipsé par les piques mutuelles entre Cuomo et Mamdani. Pourtant, il ne semblait pas prêt à abandonner la course. Sliwa s'est plutôt présenté comme la seule option pour les électeurs hésitants face à deux alternatives bancales. « Zohran, ton CV tiendrait sur une serviette en papier », a déclaré Sliwa. « Et Andrew, tes échecs pourraient remplir une bibliothèque scolaire publique de New York. »

Source : Bloomberg Europe

Le Premier ministre canadien Mark Carney a déclaré mercredi que le premier budget de son gouvernement réduirait la dépendance économique et sécuritaire envers les États-Unis et réduirait les dépenses inutiles.

Carney, élu en avril, a souligné que le premier budget de son gouvernement porterait à la fois sur l'austérité et sur de gros investissements alors qu'il cherche à protéger l'économie canadienne de ce qu'il a appelé une crise provoquée par un protectionnisme américain nouvellement établi.

« Le processus de plusieurs décennies de relations économiques toujours plus étroites entre les économies canadienne et américaine est terminé », a déclaré M. Carney dans un discours télévisé devant un groupe d'étudiants universitaires.

« Beaucoup de nos anciennes forces – fondées sur nos liens étroits avec l’Amérique – sont devenues nos vulnérabilités », a-t-il déclaré.

Alors que les tarifs douaniers américains frappent durement les secteurs canadiens de l'acier, de l'aluminium et de l'automobile, M. Carney s'est engagé à doubler les exportations canadiennes hors des États-Unis au cours de la prochaine décennie. Cette diversification rapportera 300 milliards de dollars canadiens supplémentaires, a-t-il affirmé.

Carney, sous la pression de stimuler la croissance et d'affirmer la souveraineté du Canada, a promis une augmentation massive des dépenses de défense et des infrastructures de logement.

Mais il a également perdu des revenus en raison de réductions d'impôts, a supprimé les droits de douane de rétorsion pour tenter de conclure un accord avec le président américain Donald Trump et a dépensé de l'argent dans des mesures d'aide aux industries touchées par les droits de douane, mettant à rude épreuve les caisses du gouvernement.

Son gouvernement a demandé à tous les ministères de réduire leurs dépenses.

Dans son discours, il a déclaré que le budget présentera une stratégie visant à réduire les dépenses inutiles et à accroître l’efficacité.

« Lorsque nous devrons faire des choix difficiles, nous serons réfléchis, transparents et justes », a-t-il déclaré.

Les économistes prévoient que le déficit budgétaire du gouvernement pour l'année 2025-26 se situera entre 70 et 100 milliards de dollars canadiens, l'un des plus importants depuis des décennies et une augmentation massive par rapport aux 43 milliards de dollars canadiens prévus pour l'exercice financier qui s'est terminé en mars 2025.

Le budget, qui sera présenté le 4 novembre, contribuera à catalyser des investissements « sans précédent » au Canada au cours des cinq prochaines années, a déclaré M. Carney. Il prévoit équilibrer le budget de fonctionnement en trois ans et a ajouté qu'il inclurait une stratégie climatique.

Mais le budget, un test majeur pour Carney, ne pourra être adopté que si son gouvernement minoritaire obtient le soutien de certains membres de l’opposition.

Dans le cadre d'une initiative de sensibilisation, Carney a rencontré mercredi les dirigeants d'autres partis politiques, dont le principal chef de l'opposition, Pierre Poilievre, qui a appelé à la retenue sur le déficit.

« Nous ne jouerons pas à des jeux. Nous ne perdrons pas de temps. Et nous ne nous priverons pas. Nous ferons le nécessaire », a déclaré Carney dans son discours.

Source : Reuters

Le groupe BHP a déclaré jeudi qu'il serait contraint de prendre des « décisions difficiles » pour son activité de charbon métallurgique en Australie s'il n'y avait pas de changements réglementaires pour le soutenir, a déclaré son PDG lors de son assemblée générale annuelle jeudi. BHP a déclaré le mois dernier qu'il suspendrait ses opérations et supprimerait 750 emplois dans une mine de charbon à coke du Queensland qu'il partage avec une unité de Mitsubishi, blâmant les bas prix et les redevances élevées du gouvernement de l'État qui ont nui à ses rendements. « Sans changement, il y aura sans aucun doute des décisions plus difficiles à prendre », a déclaré le PDG Mike Henry lors de l'assemblée générale annuelle du mineur.

Ross McEwan, nouveau président du conseil d'administration du premier minier mondial et de la plus grande entreprise australienne, a déclaré que l'accord sur les minéraux critiques conclu cette semaine entre les États-Unis et l'Australie constituait un « bon début ». Le président américain Donald Trump et le Premier ministre australien Anthony Albanese ont signé lundi un accord sur les minéraux critiques visant à contrer la Chine. « Je pense qu'il est un peu tôt pour constater les résultats de ce que nous considérons comme une rencontre fructueuse entre le Premier ministre australien et le président des États-Unis. Mais je pense que c'était une excellente rencontre pour engager ces discussions », a déclaré M. McEwan.

BHP est un important producteur de cuivre, de minerai de fer et de charbon sidérurgique, plutôt que sur des marchés de niche de minéraux critiques, a-t-il ajouté, bien que le cuivre soit de plus en plus considéré comme un métal stratégique compte tenu de son rôle majeur dans la transition énergétique. L'Australie est plutôt bien placée pour soutenir les États-Unis dans leurs efforts pour réduire les risques liés à leur chaîne d'approvisionnement en minéraux critiques, a déclaré Henry, après sa rencontre avec Donald Trump et le secrétaire à l'Intérieur Doug Burgum dans le Bureau ovale le 19 août, en compagnie de deux hauts dirigeants de Rio Tinto. « J'ai été impressionné par l'intensité avec laquelle les États-Unis se concentrent sur la mise en place de davantage de mines et d'installations de traitement », a déclaré Henry. BHP étudie avec son partenaire Rio Tinto la possibilité de construire la mine de cuivre Resolution en Arizona, qui pourrait représenter un quart de la demande américaine pour ce métal.

« Je pense que nous devrions considérer (l'accord) comme symboliquement important, dans la mesure où il montre à quel point cette question a été prise au sérieux et la position que l'Australie peut jouer pour soutenir les États-Unis », a déclaré Henry.

Source : TradingView