Les monnaies des pays latins sont en hausse après que Trump a suspendu les droits de douane sur le Mexique

US Dollar / Colombian Peso

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Les devises latino-américaines ont inversé leurs pertes initiales et le peso mexicain s'est redressé après avoir atteint son plus bas niveau depuis près de trois ans lundi, après que le président américain Donald Trump a suspendu les droits de douane sur le Mexique dans un revirement surprise qui a contribué à endiguer la chute des actifs des marchés émergents.

M. Trump a suspendu (link) les droits de douane, initialement imposés le 1er février, pendant un mois après que le Mexique a accepté de renforcer sa frontière nord avec 10 000 membres de la Garde nationale afin d'endiguer le flux de drogues illégales, a-t-il déclaré.

Le peso mexicain a inversé la tendance pour s'échanger en hausse de 1,3 %, en voie de réaliser sa meilleure journée depuis deux semaines, après avoir atteint son niveau le plus bas (link) contre le dollar depuis mars 2022.

L'annonce a apaisé certains nerfs à la suite d'un vaste effondrement mondial des actifs à risque, après que M. Trump ait ordonné samedi des droits de douane considérables (link) de 25 % sur les importations mexicaines et canadiennes, et de 10 % sur les marchandises en provenance de Chine, à partir de mardi.

Le Mexique et le Canada ont annoncé des tarifs de rétorsion, tandis que la Chine a déclaré qu'elle contesterait l'ordonnance auprès de l'Organisation mondiale du commerce.

L'indice MSCI des monnaies et des actions de la région Latam (.MILA00000CUS) et des actions (.MIL00000PUS) est devenu positif, en hausse de 0,6 % et 0,2 % respectivement.

Ce revirement a ravivé l'espoir que M. Trump utilise les droits de douane davantage comme un outil de transactions que comme une mesure permanente.

"Nous pensons toujours que les droits de douane permanents sur les alliés des États-Unis (Canada, Mexique) ne seront pas une chose, les concessions sont un moyen 'plus facile' de traiter les 'problèmes'de Trump", a déclaré Thierry Wizman, stratège mondial des changes et des taux chez Macquarie.

Le peso colombien , le real brésilien (BRBY) et le sol péruvien ont tous progressé au cours de la journée.

Les marchés boursiers mexicains étaient fermés en raison d'un jour férié, mais le fonds négocié en bourse coté aux États-Unis qui suit les actions mexicaines a augmenté de 2,4 % après la suspension des droits de douane.

L'incertitude et les craintes d'une guerre commerciale mondiale pesant sur la croissance ont tout de même persisté, l'inquiétude persistante des droits de douane américains pesant sur les perspectives de la plupart des actifs des marchés émergents depuis l'élection de Trump en novembre.

"Le principal canal de transmission (des droits de douane) aux marchés émergents a été l'incertitude accrue concernant le commerce, l'immigration et l'orientation de la politique de sécurité", a déclaré Gustavo Medeiros, responsable de la recherche chez Ashmore Group.

Peso and other emerging markets currencies and stocks tumble — Thomson Reuters Promises made, promises kept

Les principales maisons de courtage, dont JPMorgan, ont averti que les économies du Canada et du Mexique pourraient entrer (link) en récession si les droits de douane étaient maintenus

Shows US trade with Mexico, Canada and China — Thomson Reuters Total U.S. trade with Mexico, Canada and China

Le peso chilien a baissé de 0,5 % malgré les bons chiffres de l'activité économique de décembre (link), alors que les prix du cuivre ont atteint leur plus bas niveau en quatre semaines.

Le peso argentin a glissé de 0,3%, lors de la première séance de transactions d'un nouveau système monétaire (link). L'indice Merval a perdu 2,2%.

L'Argentine et le Mexique doivent annoncer leurs décisions de politique monétaire cette semaine.

Le rand sud-africain a compensé quelques pertes mais était toujours en baisse de 0,7% par rapport au dollar, après que Trump ait menacé de couper le financement (link) pour le pays.

Faits marquants:

** L'entreprise colombienne Ecopetrol prolonge son contrat avec Occidental Petroleum dans le bassin de Permian (link)

Principaux indices boursiers et devises d'Amérique latine à 1720 GMT:

Actions	Dernier	Changements quotidiens en %
MSCI Emerging Markets CBOE:EFS	1074.71	-1.71
MSCI LatAm (.MILA00000PUS)	2029.86	0.18
Brésil Bovespa	126021.28	-0.09
Mexique IPC	51209.53	-1.62
Chili IPSA	7192.55	-0.1
Argentine Merval	2510334.03	-2.118
Colombie COLCAP (.COLCAP)	1507.52	-0.93
Monnaies	Derniers en date	Variation quotidienne (%)
Brésil real	5.8194	0.37
Peso mexicain	20.4173	1.26
Peso chilien	985.3	-0.5
Peso colombien	4161.86	0.97
Sol péruvien	3.7125	0.39
Peso argentin (interbancaire)	1053.25	-0.166152385
Peso argentin (parallèle) (ARSB=)	1200	1.666666667

Avertissements sur les risques et avertissements en matière d'investissement

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Favoris

La salve de guerre commerciale de Trump annonce des turbulences sur les marchés

Reuters

Les marchés financiers, qui avaient prévu que les guerres commerciales pourraient être évitées, recalibrent les risques d'un fort ralentissement mondial, d'une résurgence de l'inflation et d'une pause dans les réductions de taux de la Réserve fédérale à la suite des droits de douane imposés par Donald Trump (link) aux principaux partenaires commerciaux des États-Unis.

Les ordres donnés par le président américain en fin de semaine pour imposer des prélèvements supplémentaires de 25 % sur les importations en provenance du Mexique (link) et sur la plupart des produits en provenance du Canada (link), ainsi que de 10 % sur les produits en provenance de Chine, ont secoué les marchés (link) qui avaient supposé que M. Trump faisait surtout du bluff et de l'esbroufe.

Les mouvements initiaux des marchés se sont atténués après que M. Trump a déclaré qu'il suspendrait (link) les nouveaux droits de douane sur le Mexique pendant un mois et qu'il s'engagerait dans de nouvelles négociations.

"Nous allons donc retarder cela d'un mois, ce qui laisse l'arme des droits de douane chargée mais pas tirée", a déclaré Art Hogan, stratège en chef du marché chez B. Riley Wealth à Boston.

"En effet, s'il allait de l'avant et mettait en place cette mesure, il y aurait une réelle opportunité pour les marchés de se montrer négligents

M. Trump devait s'entretenir plus tard dans la journée de lundi avec le Premier ministre canadien Justin Trudeau, qui a annoncé des mesures de rétorsion.

The line charts shows share of total trade of top trade partners of the U.S. i.e. Mexico, Canada and China — Thomson Reuters America's biggest trade partners

La Chine, où le lundi est un jour férié, a déclaré qu'elle contesterait les droits de douane de M. Trump devant l'Organisation mondiale du commerce et qu'elle prendrait des contre-mesures non spécifiées, ce qui a ajouté à l'incertitude.

Le dollar canadien, qui a enregistré sa plus longue série de pertes mensuelles depuis 2016 (link) à la fin du mois de janvier, a encore glissé à son plus bas niveau depuis plus de 20 ans, à près de 1,48 pour la devise américaine . Le dollar canadien était en dernier lieu en baisse de 0,32% par rapport au billet vert, à 1,46 dollar canadien pour un dollar américain.

Le peso mexicain a atteint son plus bas niveau depuis près de trois ans mais s'est retourné après l'annonce de la pause tarifaire et s'est renforcé de 0,92% par rapport au dollar à 20,48.

L'euro, qui a brièvement glissé de plus de 2% , a perdu 0,51% et le yuan chinois s'est affaibli de 0,12%.

Les marchés boursiers de Tokyo à Londres ont chuté, bien que les marchés américains et européens aient limité leurs baisses après l'annonce de la pause tarifaire. Les actions américaines et européennes avaient atteint des records le mois dernier.

"Les marchés ont fait preuve d'une certaine complaisance en voulant croire que certaines des menaces ne seraient pas mises à exécution", a déclaré Mark Dowding, directeur des investissements BlueBay chez RBC Global Asset Management.

"On a l'impression qu'il y a encore du chemin à faire si les États-Unis n'offrent pas un rameau d'olivier de dernière minute

Il a fait remarquer que si les devises évoluent fortement, elles se négocient toujours dans des fourchettes récentes, ce qui laisse une marge de manœuvre à la baisse.

Global markets jolted by U.S. President Donald Trump's weekend decision to impose sweeping tariffs on Canada, Mexico and China — Thomson Reuters Trump tariffs hit markets from Tokyo to Wall Street

Les économies du Canada et du Mexique risquent la récession, selon certains analystes, tandis que l'économie de la zone euro pourrait connaître une nouvelle stagnation si M. Trump imposait des droits de douane à la région.

Les investisseurs repensent également les perspectives de politique monétaire, car les droits de douane risquent d'augmenter l'inflation aux États-Unis.

Les attentes du marché pour une réduction d'au moins 25 points de base lors de la réunion de juin de la Réserve fédérale ont été ramenées à 64,7 %, contre 66,9 % lors de la session précédente et 76,9 % il y a une semaine.

L'Europe étant toujours dans la ligne de mire, les opérateurs ont légèrement augmenté les paris sur les baisses de taux de la Banque centrale européenne, estimant désormais à environ 86 points de base l'assouplissement d'ici décembre. (EUESTECBF=ICAP)

Trump a déclaré que des droits de douane seront "certainement appliqués" avec l'Union européenne, mais il n'a pas précisé quand.

George Saravelos, responsable mondial de la recherche sur les devises à la Deutsche Bank, a déclaré que les droits de douane imposés au Canada et au Mexique placeraient les fabricants américains dans une situation de désavantage concurrentiel grave, ce qui augmenterait la pression pour appliquer des droits de douane à l'Europe.

"La pression économique exercée sur les États-Unis pour qu'ils étendent leur mur tarifaire à d'autres producteurs non américains bénéficiant encore de chaînes d'approvisionnement intégrées sera très forte

Florian Ielpo, responsable de la macroéconomie chez Lombard Odier, a déclaré qu'un droit de douane de 10 % réduirait la croissance de 0,3 point de pourcentage sur un an, à moins que l'euro ne baisse d'autant, tandis qu'un droit de douane de 20 % pourrait réduire de moitié la croissance de la zone euro, qui devrait se situer autour de 1 % cette année.

'TIT-FOR-TAT

Les perspectives pour les devises autres que le dollar américain ont également été jugées désastreuses, les analystes de Nomura avertissant que les réponses "tit-for-tat" aux tarifs douaniers ne feraient que risquer une nouvelle dépréciation.

The Canadian dollar suffered its fifth month of losses against the dollar in January, its longest monthly losing streak since 2016. — Thomson Reuters Trump tariffs push US dollar to highest in over 20 years vs Canada's dollar

M. Saravelos de la Deutsche Bank a ajouté que si les risques commerciaux pris en compte au cours du premier mandat présidentiel de M. Trump sont pris en considération, l'euro pourrait tomber à 1 dollar, contre environ 1,025 dollar lundi.

Si les marchés prennent en compte la réduction des taux d'intérêt de la BCE à 1,5 %, par rapport aux attentes actuelles d'environ 1,85 %, l'euro pourrait tomber à 0,98-0,99 $ si les taux de la Fed restent inchangés, a-t-il ajouté.

Les analystes ont également anticipé une nouvelle faiblesse du yuan chinois, bien que le Wall Street Journal ait rapporté lundi que la Chine s'était engagée à ne pas dévaluer (link) sa monnaie.

Le yuan a brièvement glissé à un niveau record sur les marchés offshore lundi.

Les actions, en particulier les actions américaines , ont également semblé vulnérables car les analystes s'attendent à un ralentissement des bénéfices des entreprises américaines en raison des valorisations élevées.

Michael Wilson, stratège en chef de Morgan Stanley pour les actions américaines, a déclaré que les tarifs douaniers renforçaient la préférence de l'entreprise pour les industries de services, citant en particulier les services financiers, les logiciels, les médias, les divertissements et les services aux consommateurs.

Après avoir chuté de 1,9 %, l'indice S&P 500 était en baisse de 0,6 %.

Les investisseurs s'attendent à une plus grande volatilité.

"Ils ne disposent pas d'une feuille de route leur permettant de réagir aussi rapidement à tous ces changements dans la mise en œuvre des politiques", a déclaré Olivier d'Assier, responsable de la recherche appliquée pour l'Asie-Pacifique chez Simcorp, consultant en investissement.

"Il n'y a aucun moyen de déplacer des fonds institutionnels aussi rapidement. Le temps que vous déterminiez ce que vous voulez acheter et vendre, il (Trump) peut (avoir) changé les choses à nouveau."

Avertissements sur les risques et avertissements en matière d'investissement

Favoris

Le peso mexicain s'effondre après que les tarifs douaniers de Trump ont frappé les marchés émergents

Reuters

US Dollar / Colombian Peso

-0.10%

US Dollar / Chilean Peso

+0.18%

US Dollar / Brazilian Real

-0.22%

US Dollar / Argentine Peso

0.00%

Les actifs des marchés émergents ont été largement vendus lundi, le peso mexicain tombant à son plus bas niveau depuis près de trois ans, après que le président américain Donald Trump a imposé des droits de douane aux principaux partenaires commerciaux des États-Unis, suscitant des craintes d'une guerre commerciale mondiale.

Samedi, M. Trump a décrété des droits de douane considérables ((link)) sur les importations mexicaines, canadiennes et chinoises, dont 25 % pour les voisins américains et 10 % pour les marchandises chinoises, à compter de mardi.

Le peso mexicain a chuté de 1,4 %, après avoir touché son niveau le plus bas (link) depuis mars 2022, et les marchés d'options (link) laissaient présager une plus grande volatilité dans les prochains jours.

Les obligations internationales émises au Mexique étaient également en baisse. Les marchés boursiers étaient fermés en raison d'un jour férié, mais le fonds coté en bourse américain qui suit les actions mexicaines a chuté de 2,5 %.

Le Mexique et le Canada ont immédiatement annoncé des tarifs douaniers de rétorsion, tandis que la Chine a déclaré qu'elle contesterait l'ordonnance auprès de l'Organisation mondiale du commerce. D'autres indices sont attendus de l'appel de Trump avec les dirigeants canadiens et mexicains plus tard dans la journée.

"La clé de tout cela est de savoir combien de temps dureront les droits de douane. Le marché ne tient toujours pas compte de la probabilité que ces droits de douane soient en place pour plus qu'une courte période", a déclaré Brad Bechtel, responsable mondial des opérations de change chez Jefferies.

"La divergence de politique entre les États-Unis et le reste du monde commence à s'accentuer et cette dynamique persistera probablement plus longtemps que les droits de douane resteront en place, ce qui signifie que les monnaies (MXN et CAD) pourraient s'affaiblir considérablement."

D'importantes sociétés de courtage, dont JPMorgan, ont averti que les économies du Canada et du Mexique pourraient entrer (link) en récession si les droits de douane étaient maintenus

Le peso colombien a chuté de 0,6 %, bien que le pays ait échappé de justesse aux droits de douane après avoir conclu un accord avec les États-Unis en janvier.

Les discussions "amicales" de Trump avec la Chine avaient conduit les investisseurs à espérer que les États-Unis adoptent une approche plus souple en matière de droits de douane. Mais sa décision du week-end a alimenté l'incertitude et a poussé les investisseurs à se tourner vers des valeurs sûres, le dollar étant en hausse par rapport à la plupart des monnaies.

Le marché des matières premières a également été touché, les prix du cuivre ayant atteint leur plus bas niveau en quatre semaines, ce qui a eu un impact sur les économies latino-américaines fortement exportatrices.

Les actions au Chili , le plus grand producteur de cuivre au monde, ont perdu 1%, tandis que son peso s'est affaibli de 0,7% malgré des chiffres d'activité économique solides en décembre.

L'indice MSCI des devises Latam (.MILA00000CUS) a baissé de 1%, tandis que l'indice des actions (.MIL00000PUS) a baissé de 1,6%.

Le real brésilien a baissé de 1%, tandis que l'indice Bovespa a baissé de 0,1%.

Le peso argentin s'est déprécié de 0,1%, lors de la première séance de transactions d'un nouveau système monétaire (link). L'indice Merval a perdu 3,1%.

Les investisseurs attendent plus de clarté sur les mesures fiscales internes et les nouvelles politiques de Trump pour évaluer les perspectives des actifs EM sous pression cette année. L'Argentine et le Mexique devraient annoncer leurs décisions de politique monétaire cette semaine.

Ailleurs, les actifs sud-africains (link) ont chuté après que Trump a menacé de couper le financement du pays, avec le rand en baisse de 1,1%.

Faits saillants:

** L'économie chilienne dépasse les prévisions et croît pour le sixième mois consécutif en décembre (link)

** L'entreprise colombienne Ecopetrol prolonge son contrat avec Occidental Petroleum dans le bassin permien (link)

Principaux indices boursiers et devises d'Amérique latine:

Actions	Derniers chiffres	Variation quotidienne en
MSCI Marchés émergents CBOE:EFS	1072.2	-1.94
MSCI LatAm (.MILA00000PUS)	1994.52	-1.56
Brésil Bovespa	126007.27	-0.1
Mexique IPC	51209.53	-1.62
Chili IPSA	7127.89	-1
Argentine Merval	2484524.27	-3.13
Colombie COLCAP (.COLCAP)	1512.03	-0.64
Monnaies	Derniers en date	Variation quotidienne (%)
Brésil real	5.8984	-0.98
Peso mexicain	21.0199	-1.65
Peso chilien	986.9	-0.67
Peso colombien	4226.25	-0.57
Sol péruvien	3.732	-0.13
Peso argentin (interbancaire)	1053	-0.14
Peso argentin (parallèle) (ARSB=)	1205	1.24

Avertissements sur les risques et avertissements en matière d'investissement

Favoris

La salve de guerre commerciale de Trump n'est que le début de la souffrance des marchés

Reuters

Les marchés financiers qui avaient parié que les guerres commerciales pouvaient être évitées réévaluent les risques d'un fort ralentissement mondial, d'une résurgence de l'inflation et d'une pause dans les réductions de taux de la Réserve fédérale à la suite des droits de douane imposés par Donald Trump (link) aux principaux partenaires commerciaux des États-Unis.

Les ordres donnés par le président américain en fin de semaine pour imposer des prélèvements supplémentaires de 25 % sur les importations en provenance du Mexique et sur la plupart des produits en provenance du Canada, ainsi que de 10 % sur les produits en provenance de la Chine, ont secoué les marchés (link) qui avaient supposé que M. Trump faisait surtout du bluff et de l'esbroufe.

M. Trump a déclaré qu'il s'entretiendrait lundi avec les dirigeants canadiens (link) et mexicains (link), qui ont annoncé des mesures de rétorsion, mais il a minimisé les chances qu'ils le fassent changer d'avis.

La Chine, où le lundi est férié, a déclaré qu'elle contesterait les droits de douane de M. Trump devant l'Organisation mondiale du commerce et qu'elle prendrait des contre-mesures non spécifiées, ce qui ajoute à l'incertitude.

Le peso mexicain a atteint son plus bas niveau depuis près de trois ans , l'euro a brièvement glissé de plus de 2% à un moment donné , et le yuan chinois a chuté dans les échanges offshore .

Les marchés boursiers de Tokyo à Londres ont chuté de plus de 1 %, tandis que les contrats à terme sur les actions américaines laissaient présager de fortes baisses à Wall Street plus tard. Les actions américaines et européennes avaient atteint des niveaux record le mois dernier.

"On a l'impression qu'il y a encore du chemin à faire si les États-Unis n'offrent pas un rameau d'olivier de dernière minute

Il a fait remarquer que si les devises évoluent fortement, elles se négocient toujours dans des fourchettes récentes, ce qui laisse une marge de manœuvre à la baisse.

Certains analystes estiment que les économies du Canada et du Mexique sont menacées de récession, tandis que l'économie de la zone euro risque de stagner davantage si elle est touchée par les droits de douane.

Les investisseurs reconsidèrent également les perspectives de politique monétaire, car les droits de douane risquent d'accroître l'inflation aux États-Unis.

Ils ont réduit leurs paris sur les réductions des taux d'intérêt de la Fed et tablent désormais sur 38 points de base d'ici à la fin de l'année. Cela signifie qu'il y a environ 50 % de chances qu'il y ait deux baisses, par rapport à la forte probabilité estimée vendredi (0#USDIRPR).

Avec l'Europe toujours dans la ligne de mire, les traders ont légèrement augmenté les paris sur les réductions de taux de la Banque centrale européenne, évaluant maintenant à environ 85 points de base d'assouplissement d'ici décembre. (EUESTECBF=ICAP)

Trump a déclaré que des droits de douane seront "certainement appliqués" avec l'Union européenne, mais il n'a pas précisé quand.

George Saravelos, responsable mondial de la recherche sur les devises à la Deutsche Bank, a déclaré que les droits de douane imposés au Canada et au Mexique placent les fabricants américains dans une situation de désavantage concurrentiel grave, ce qui augmente la pression pour appliquer des droits de douane à l'Europe.

"TIT-FOR-TAT"

Les perspectives pour les monnaies autres que le dollar américain ont également été jugées désastreuses, les analystes de Nomura avertissant que les réponses "tit-for-tat" aux tarifs douaniers ne feraient que risquer une nouvelle dépréciation.

JPMorgan a déclaré que sans une résolution rapide, le peso mexicain pourrait finalement se déprécier de 8 à 12 % par rapport au dollar américain, tandis que le dollar canadien pourrait chuter de 2 % supplémentaires.

M. Saravelos, de la Deutsche Bank, a ajouté que si les risques commerciaux pris en compte au cours du premier mandat présidentiel de M. Trump sont pris en considération, l'euro pourrait tomber à 1 dollar, contre environ 1,025 dollar lundi.

Le yuan a brièvement glissé à un niveau record sur les marchés offshore lundi.

Les actions, en particulier les actions américaines , semblaient également vulnérables car les analystes s'attendent à un ralentissement des bénéfices des entreprises américaines.

Les investisseurs s'attendaient à une plus grande volatilité.

"Ils ne disposent pas d'un manuel leur permettant de réagir aussi rapidement à tous ces changements dans la mise en œuvre des politiques", a déclaré Olivier D'Assier, responsable de la recherche appliquée pour l'Asie-Pacifique chez Simcorp, consultant en investissement.

"Il n'y a aucun moyen de déplacer des fonds institutionnels aussi rapidement. Le temps que vous sachiez ce que vous voulez acheter et vendre, le (Trump) peut encore changer la donne."

Avertissements sur les risques et avertissements en matière d'investissement

Favoris

Les actions s'effondrent, le dollar s'envole, les tarifs douaniers de Trump suscitant des craintes de guerre commerciale

Reuters

US Dollar / Japanese Yen

+0.35%

Les marchés boursiers asiatiques se sont effondrés lundi et les contrats à terme sur les actions européennes et américaines ont fortement baissé après que les tarifs douaniers du président Donald Trump (link) sur le Canada, le Mexique et la Chine ont déclenché des craintes d'une guerre commerciale généralisée et d'un coup porté à la croissance mondiale.

Le dollar américain a atteint un sommet record face au yuan chinois dans les échanges offshore, son plus haut niveau face à la monnaie canadienne depuis 2003 et le plus fort face au peso mexicain depuis 2022.

La moyenne des actions japonaises Nikkei a chuté de 2,9 % et l'indice de référence australien - qui sert souvent d'indicateur pour les marchés chinois - a baissé de 1,8 %.

Les actions à Hong Kong, qui comprennent les cotations des entreprises chinoises, ont chuté de 1,1 % à la réouverture des marchés après les vacances du Nouvel An lunaire. Les marchés de la Chine continentale reprendront leurs activités après les vacances mercredi.

Les contrats à terme paneuropéens STOXX 50 ont chuté de 2,7 %, et les contrats à terme américains S&P 500 (ESCv1) ont perdu 2 %.

Le week-end dernier, M. Trump a imposé au Canada ((link)) et au Mexique des droits de douane de 25 % et à la Chine une taxe de 10 %, les jugeant nécessaires pour lutter contre l'afflux de migrants et de fentanyl aux États-Unis.

Le Canada et le Mexique ont immédiatement promis des mesures de rétorsion, et la Chine a déclaré qu'elle contesterait les prélèvements de M. Trump devant l'Organisation mondiale du commerce.

Les droits de douane, décrits dans trois décrets, doivent entrer en vigueur à 0 h 01 ET (0501 GMT) mardi.

La décision de M. Trump est le premier coup d'éclat de ce qui pourrait déclencher une guerre commerciale mondiale destructrice et entraîner une poussée de l'inflation américaine qui serait "encore plus rapide et plus importante que ce à quoi nous nous attendions au départ", a déclaré Paul Ashworth de Capital Economics.

Un modèle évaluant l'impact économique du plan tarifaire de M. Trump, élaboré par Greg Daco, économiste en chef d'EY, suggère qu'il réduirait la croissance économique américaine de 1,5 point de pourcentage cette année, plongerait le Canada et le Mexique dans la récession et entraînerait une "stagflation" dans le pays.

Les stratèges de Barclays ont précédemment estimé que les droits de douane pourraient peser à hauteur de 2,8 % sur les bénéfices des entreprises du S&P 500, en tenant compte des retombées prévues des mesures de rétorsion prises par les pays visés.

Le dollar américain a augmenté de 0,8% pour atteindre un record historique de 7,3765 yuans sur le marché offshore . Le marché terrestre reste fermé pour cause de vacances.

La devise américaine a grimpé jusqu'à 2,8% pour atteindre 21,2547 pesos mexicains , le plus haut depuis mars 2022, et a augmenté jusqu'à 1,4% pour atteindre 1,4755 dollar canadien , un niveau qui n'a pas été atteint depuis 2003.

L'euro a chuté de 2,3 % à 1,0125 $, son niveau le plus bas depuis novembre 2022. M. Trump a déclaré au cours du week-end que les droits de douane sur l'Europe seraient "certainement appliqués".

Les rendements des obligations du Trésor américain à deux ans (US2YT=RR) ont augmenté de 3,6 points de base pour atteindre 4,274 %, un plus haut en une semaine, en raison des craintes que les droits de douane alimentent l'inflation américaine et retardent les réductions de taux d'intérêt de la Réserve fédérale.

Les rendements des obligations d'État japonaises à deux ans (JP2YTN=JBTC) ont augmenté dans le même temps, atteignant leurs plus hauts niveaux depuis octobre 2008.

La principale crypto-monnaie, le bitcoin , a chuté jusqu'à 91 439,89 dollars, son plus bas niveau depuis trois semaines.

Les prix du pétrole ont augmenté (link), avec le brut américain Texas Intermediate en hausse de 1,9% à 73,89 $ le baril et les contrats à terme sur le brut Brent ajoutant 1% à 76,39 $ le baril, les investisseurs essayant d'évaluer l'impact des droits de douane de Trump sur l'énergie mondiale (link).

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Les actions s'effondrent, le dollar s'envole, les tarifs douaniers de Trump suscitant la crainte d'une guerre commerciale

Reuters

US Dollar / Japanese Yen

+0.35%

Les marchés boursiers asiatiques ont chuté lundi et les contrats à terme sur les actions américaines ont fortement baissé après que les tarifs douaniers du président américain Donald Trump (link) sur le Canada, le Mexique et la Chine ont déclenché des craintes d'une guerre commerciale généralisée et d'un impact sur la croissance mondiale.

Le dollar américain a atteint un niveau record par rapport au yuan chinois dans les échanges offshore, et son plus haut niveau par rapport à la monnaie canadienne depuis 2003 et le plus fort par rapport au peso mexicain depuis 2022.

La moyenne des actions japonaises Nikkei a chuté de 2,3 % dans les premiers échanges, et l'indice de référence australien - qui sert souvent d'indicateur pour les marchés chinois - a chuté de plus de 2 %.

Les actions à Hong Kong, qui comprennent les cotations des entreprises chinoises, ont chuté de 1,9 % après les vacances du Nouvel An lunaire. Les marchés chinois reprendront leurs activités après les vacances mercredi.

Les contrats à terme paneuropéens STOXX 50 ont chuté de 2,7 %.

Ce week-end, M. Trump a mis à exécution ses menaces de frapper le Canada et le Mexique ((link)) de droits de douane de 25 % et la Chine d'une taxe de 10 %, les jugeant nécessaires pour lutter contre l'afflux de migrants et de fentanyl aux États-Unis.

Le Canada et le Mexique ont immédiatement promis des mesures de rétorsion, et la Chine a déclaré qu'elle contesterait les prélèvements de M. Trump devant l'Organisation mondiale du commerce.

Les droits de douane, décrits dans trois décrets, doivent entrer en vigueur à 0 h 01 ET (0501 GMT) mardi.

Les contrats à terme sur le S&P 500 ont reculé de 1,6 %, après un recul de 0,5 % de l'indice au comptant vendredi, lorsque la Maison Blanche a réitéré l'intention de Trump d'annoncer des tarifs douaniers samedi. Les contrats à terme sur le Nasdaq ont chuté de 2,2 %, après une perte de 0,3 % pour l'indice au comptant vendredi.

Le dollar américain était en hausse de 0,5% à 7,3538 yuans sur le marché offshore en Asie, après avoir atteint un record de 7,3765. Le marché terrestre reste fermé pour cause de vacances.

La devise américaine a grimpé de 2,8% à 21,2547 pesos mexicains , son plus haut niveau depuis mars 2022, et a augmenté jusqu'à 1,4% à 1,4755 dollar canadien , un niveau jamais atteint depuis 2003.

L'euro a chuté de 2,3 % à 1,0125 $, son niveau le plus bas depuis novembre 2022, l'Europe étant potentiellement dans la ligne de mire de Trump en matière de droits de douane.

Les rendements des obligations du Trésor américain à deux ans (US2YT=RR) ont augmenté de 3,6 points de base pour atteindre 4,274%, un plus haut d'une semaine, en raison des craintes que les droits de douane alimentent l'inflation américaine et retardent les réductions de taux d'intérêt.

Les rendements des obligations d'État japonaises à deux ans (JP2YTN=JBTC) ont augmenté dans le même temps, atteignant leurs niveaux les plus élevés depuis octobre 2008.

La crypto-monnaie bitcoin a chuté jusqu'à 92 997,86 dollars, son plus bas niveau depuis trois semaines.

Les prix du pétrole ont augmenté (link), avec le brut américain West Texas Intermediate en hausse de 1,8% à 73,81 $ le baril et les contrats à terme sur le brut Brent ajoutant 0,7% à 76,20 $ le baril.

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Reuters