Les importations chinoises de matières premières majeures se modèrent, à l'exception du minerai de fer : Russell

Le secteur bancaire malaisien accélère l'utilisation de l'intelligence artificielle (IA) pour renforcer la conformité, la gestion des risques et la détection des fraudes.

Toutefois, cela doit se faire de manière responsable, avec un contrôle humain rigoureux, a déclaré Edward Ling, directeur général de l'Asian Institute of Chartered Bankers (AICB).

Il a déclaré que le taux d'adoption de l'IA parmi les institutions financières malaisiennes (IF) est encourageant, car l'enquête sur la main-d'œuvre 2025 de l'AICB a révélé que 57 % des IF ont indiqué qu'elles étaient aux premiers stades de l'adoption de l'IA, bien que le rythme diffère en fonction du niveau de préparation de chaque institution.

« Il y a quelques années, nous nous concentrions sur la sensibilisation. Aujourd'hui, le contexte a évolué et le débat ne se limite plus à la sensibilisation ; nous sommes désormais pleinement engagés dans la phase d'adoption et de mise en œuvre », a-t-il déclaré lors d'une table ronde avec les médias organisée récemment en marge de la 15e Conférence internationale sur la criminalité financière et le financement du terrorisme (IFCTF).

Il a souligné que le Forum des directeurs des risques (CRO) de l'AICB, soutenu par Bank Negara Malaysia (BNM), a également été le fer de lance du premier cadre de gouvernance de l'IA pour les services financiers en Malaisie.

Lancée récemment, cette initiative menée par l'industrie vise à aider les banques à intégrer la technologie de manière responsable et à garantir que la confiance du public dans le système financier reste intacte.

« Les CRO se sont réunis pour élaborer un cadre de gouvernance complet en matière d'IA qui guidera le secteur financier malaisien dans l'adoption de l'IA de manière responsable, sûre et tournée vers l'avenir, soulignant ainsi l'engagement du secteur à maintenir la confiance dans le système financier. »

« Alors que les institutions financières accélèrent leur recours à l’IA, ceux qui cherchent à exploiter cette technologie deviennent également plus sophistiqués et, parfois, ils peuvent agir plus vite que nous. C’est précisément pourquoi la Malaisie doit entamer son parcours vers l’IA sur des bases solides, avec des garanties claires et une gouvernance robuste », a-t-il ajouté.

Ling a déclaré que l'avenir du secteur bancaire dépendra de la capacité du personnel à s'adapter et à se perfectionner efficacement pour une ère dominée par l'IA.

Il a ajouté que le cadre de compétences futures (FSF) de l'AICB, ainsi que la plateforme FSF Xcel récemment lancée — la première plateforme d'évaluation des compétences numériques du secteur financier en Malaisie — jouent un rôle essentiel en aidant les professionnels de la finance à identifier les lacunes en matière de compétences et à se préparer à l'accélération de la transformation numérique du secteur.

« Nous avons introduit le FSF en juillet dernier afin d'identifier les compétences actuelles et émergentes requises pour les professionnels du secteur bancaire. Pour rendre ce cadre plus opérationnel, l'AICB a lancé FSF Xcel, une plateforme basée sur l'IA qui aide les professionnels à identifier leurs lacunes en compétences, à évaluer leurs capacités et à définir des parcours d'apprentissage personnalisés à partir de données en temps réel », a-t-il déclaré.

Avec plus de 40 000 employés dont le rôle devrait évoluer en raison de l’automatisation et de l’augmentation technologique, et 67 % des institutions faisant état d’une maîtrise modérée des compétences numériques clés, cela souligne encore davantage la nécessité d’une formation ciblée.

Ling a ajouté que le rôle du responsable de la conformité évolue, les professionnels devant désormais devenir des technologues et des conteurs de données — appliquant des compétences avancées en littératie numérique, en interprétation des données et en analyse pour renforcer la gouvernance et préserver l'intégrité du système financier.

Parallèlement, Jason Wynne, vice-président senior d'Oracle Financial Services en charge du développement des produits financiers, de risque et de conformité, a déclaré que l'IA aidait les institutions financières à s'attaquer aux causes profondes de la criminalité financière, en passant de la prédiction de faux positifs à la construction de modèles comportementaux intelligents qui comprennent mieux le risque.

« Nous voulons permettre aux enquêteurs des banques de consacrer moins de temps à la collecte de données et plus de temps à la prise de décisions à fort impact », a-t-il déclaré.

Wynne a déclaré que les enquêteurs IA multi-agents propriétaires d'Oracle transforment complètement les flux de travail d'enquête en faisant émerger de manière autonome des informations cruciales, en constituant des preuves et en générant des recommandations qui améliorent considérablement la qualité, la précision et la rapidité des enquêtes.

« L’avenir de la conformité ne repose pas uniquement sur la technologie ; il s’agit de l’humain et de l’IA. Les institutions qui maîtrisent la collaboration entre les deux — fondée sur l’explicabilité, l’agilité et le contrôle — seront mieux armées pour anticiper leurs risques », a-t-il ajouté.

Il a déclaré que la plateforme d'analyse à l'échelle de l'entreprise d'Oracle permet de créer des modèles comportementaux adaptés de manière experte pour identifier les indicateurs à haut risque et les signaux d'alerte, tandis que son approche transparente et axée sur les données en matière de lutte contre le blanchiment d'argent et de conformité a permis à plus de 200 institutions financières mondiales d'adopter cette approche.

Il a ajouté que les solutions d'Oracle s'intègrent parfaitement à sa suite robuste d'applications de services financiers, intégrant une approche de prise de décision axée sur les données qui renforce l'objectif commun de pérenniser l'écosystème financier grâce à la collaboration, la confiance et l'innovation.

L'IFCTF 2025, organisé par l'AICB et son groupe de réseautage des responsables de la conformité, s'est déroulé du 4 au 6 novembre 2025 au Centre international du commerce et des expositions de Malaisie (MITEC), à Kuala Lumpur.

Soutenue par la BNM, la Commission des valeurs mobilières de Malaisie et l'Autorité des services financiers de Labuan, cette conférence de trois jours a réuni plus de 1 200 professionnels du secteur bancaire et de la conformité ainsi que plus de 50 experts internationaux afin d'explorer comment la technologie transforme la conformité, la gestion des risques et la prévention de la criminalité financière.

Source : TradingView

La Première ministre japonaise, Sanae Takaichi, a déclaré lundi qu'elle donnerait instruction à son cabinet, en janvier prochain, de commencer à travailler à la définition d'un nouvel objectif budgétaire s'étendant sur plusieurs années.

Elle a indiqué que son administration n'abandonnerait pas immédiatement l'objectif budgétaire principal actuel.

Ces remarques faisaient suite à celles qu'elle avait faites vendredi, selon lesquelles son gouvernement abandonnerait l'objectif budgétaire annuel actuel au profit d'un objectif mesurant les dépenses sur plusieurs années, ce qui revient à atténuer l'engagement du pays en matière d'assainissement budgétaire.

Les déclarations faites la semaine dernière par Takaichi, connu pour être un partisan des dépenses publiques importantes, marquent un changement majeur par rapport aux administrations précédentes qui utilisaient l'objectif annuel comme un outil clé pour démontrer la détermination du Japon à assainir ses finances publiques sur le long terme.

Conformément à un plan budgétaire à long terme établi en juin, le gouvernement a déclaré qu'il viserait à dégager un excédent budgétaire primaire au cours de l'exercice 2025-2026.

Interrogée sur cet objectif, Takaichi a déclaré vendredi au Parlement qu'elle abandonnait l'idée d'utiliser le solde budgétaire primaire annuel comme objectif de consolidation budgétaire du Japon.

« Le gouvernement vérifiera plutôt les progrès accomplis dans le redressement des finances japonaises en examinant leur balance sur une période de plusieurs années », a-t-elle déclaré.

Le solde budgétaire primaire, qui exclut les nouvelles émissions d'obligations et les coûts du service de la dette, mesure dans quelle mesure les mesures politiques peuvent être financées sans recourir à l'endettement.

Le Japon a repoussé à plusieurs reprises l'échéance pour atteindre un excédent budgétaire primaire, les gouvernements précédents ayant continué à déployer des plans de dépenses massifs pour relancer l'économie et se prémunir contre des chocs tels que la pandémie.

Takaichi a critiqué à plusieurs reprises le solde budgétaire primaire, le jugeant non conforme aux normes internationales et limitant la capacité du Japon à utiliser des outils fiscaux pour soutenir la croissance.

Takaichi a déclaré que son gouvernement élaborerait un plan de dépenses visant à atténuer l'impact de la hausse du coût de la vie, en stimulant les investissements dans les secteurs en croissance et dans la défense.

Le Japon est accablé par une dette publique deux fois supérieure à la taille de son économie, ce qui représente le pire cas parmi les grandes économies.

Source : TradingView

La Banque de réserve d'Australie a averti que la marge de manœuvre pour de nouvelles baisses de taux d'intérêt pourrait être étroite compte tenu des niveaux élevés d'utilisation des capacités de l'économie et des perspectives qui font état d'une inflation préoccupante jusqu'à l'année prochaine.

« L’économie australienne se trouve dans une situation unique », a déclaré Andrew Hauser, gouverneur adjoint de la RBA, dans un discours prononcé lundi devant les acteurs du marché monétaire.

L'économie a connu l'une des désinflations les plus marquées depuis des décennies, et ce, sans contraction de l'activité économique, et alors que le taux d'emploi a atteint un niveau record, a-t-il déclaré.

« C’est un excellent résultat, mais cela signifie aussi que la reprise de la croissance du PIB a commencé l’année dernière avec le niveau d’utilisation des capacités le plus élevé de toutes les reprises de ces 40 dernières années », a ajouté Hauser.

« Il y a matière à débattre de ce que cela signifie pour l'orientation précise de la politique monétaire à court terme », a déclaré Hauser.

« Il est possible que l'économie se retrouve prise au piège par ses propres contraintes de capacité, comme un cheval de course coincé contre la barrière de l'hippodrome, incapable de se propulser vers l'avant », a-t-il ajouté.

« Dans cette optique, la croissance de la demande pourrait difficilement augmenter davantage sans accentuer les pressions inflationnistes, et par conséquent, la marge de manœuvre pour un nouvel assouplissement de la politique monétaire pourrait être réduite », a déclaré Hauser.

Les dernières projections de la RBA indiquent que l'inflation devrait se stabiliser légèrement au-dessus du point médian de la fourchette cible de 2 % à 3 % si le taux directeur suit une trajectoire de baisse supplémentaire déterminée par le marché, a-t-il déclaré.

La RBA a abaissé ses taux d'intérêt à trois reprises depuis février, mais elle a laissé passer l'occasion d'une quatrième baisse lors de sa réunion de politique monétaire la semaine dernière, invoquant une hausse de l'inflation au troisième trimestre qui a dépassé ses propres prévisions et celles de la quasi-totalité des économistes du marché.

Le contexte dans lequel se trouve la RBA laisse fortement penser que le cycle d'assouplissement pourrait déjà être terminé après seulement trois baisses, qui ont vu le taux directeur abaissé de seulement 75 points de base à 3,60 %.

La gouverneure de la RBA, Michele Bullock, a souligné la semaine dernière que la banque centrale n'avait pas resserré ses taux d'intérêt autant que d'autres banques centrales lorsque l'inflation a augmenté après la pandémie, il se pourrait donc que le cycle d'assouplissement soit superficiel.

Hauser a déclaré que des années de faible croissance de la productivité signifiaient que la limite de vitesse de l'économie était plus basse, augmentant les risques d'inflation si l'économie s'emballait, et limitant la capacité de la RBA à baisser les taux d'intérêt.

Néanmoins, si la productivité pouvait être accrue grâce à un processus de réforme économique, l'économie serait « lancée à toute vitesse », a-t-il déclaré.

« Accroître davantage les capacités de production nécessitera du temps et des investissements – et il y a du travail à faire », a déclaré Hauser.

L'investissement réel des entreprises est resté stable au cours des 18 derniers mois, et les intentions de dépenses d'investissement laissent présager une croissance faible, voire nulle, pour l'exercice en cours. Par ailleurs, l'investissement privé, qui comprend également l'investissement immobilier, demeure nettement inférieur aux niveaux historiques, a-t-il précisé.

Source : TradingView

L'inflation selon l'indice des prix à la consommation en Chine s'est accélérée en octobre, soutenue par les vacances de la Semaine d'or, tandis que l'inflation à la production a légèrement moins diminué que prévu.

Mais les données montraient toujours la tendance déflationniste en Chine, l'IPP étant également en baisse depuis plus de trois années consécutives.

L'IPC a progressé de 0,2 % sur un an, selon les données gouvernementales publiées ce week-end. Ce chiffre est meilleur que prévu, qui tablaient sur une inflation stable, et marque une nette amélioration après une contraction de 0,3 % le mois précédent.

L'IPC a également progressé de 0,2 % d'un mois sur l'autre.

Cette publication représente la première hausse de l'IPC en Chine depuis juin et s'explique principalement par l'augmentation des dépenses pendant la Semaine d'or, début octobre. Les consommateurs ont dépensé davantage pour les biens non essentiels et les voyages, tandis que des événements commerciaux majeurs, notamment la Fête des célibataires, ont également stimulé la consommation.

Mais cette accélération de l'inflation selon l'IPC est survenue dans un contexte de déflation galopante qui sévissait depuis des années dans le pays, sur fond d'incertitude économique accrue et de faiblesse persistante des prix à la production. Les tensions commerciales croissantes avec les États-Unis ont accentué cette tendance.

Du côté des producteurs, l'inflation de l'indice des prix à la production a diminué de 2,1 % en glissement annuel en octobre, soit moins que les prévisions qui tablaient sur une baisse de 2,3 %.

Bien que l'indice ait bénéficié de certaines restrictions de production en Chine, il marque néanmoins le 37e mois consécutif de déflation à la production. Le secteur manufacturier chinois, immense, est en déclin constant depuis trois ans, et les indices des directeurs d'achat d'octobre ne laissent présager que peu d'amélioration.

Pékin s'est engagé à déployer de nouvelles mesures de relance pour soutenir la croissance dans les mois à venir. L'amélioration des relations commerciales avec les États-Unis devrait également y contribuer.

Source : Investissement

Les responsables de la politique monétaire de la Banque du Japon ont constaté des arguments de plus en plus convaincants en faveur d'une hausse des taux d'intérêt à court terme, certains insistant sur la nécessité de garantir le maintien de la dynamique des augmentations de salaires des entreprises, selon un résumé des opinions exprimées lors de la réunion d'octobre publié lundi.

Sur les 13 avis de politique monétaire émis par le conseil de neuf membres, huit préconisaient une hausse rapide des taux d'intérêt ou posaient des conditions spécifiques pour augmenter les coûts d'emprunt à court terme, selon le résumé.

« Même si la situation actuelle ne requiert pas d'action immédiate, la Banque ne doit pas manquer l'occasion de relever son taux directeur », a déclaré un membre, cité dans le résumé.

La Banque du Japon devrait relever ses taux si aucune nouvelle négative ne paraît concernant l'économie ou les marchés mondiaux, et si elle peut confirmer que le comportement actif des entreprises en matière de fixation des salaires se maintiendra, selon une autre opinion.

Lors de sa réunion de deux jours, qui s'est tenue jusqu'au 30 octobre, la Banque du Japon a maintenu ses taux d'intérêt à 0,5 %. Deux membres du conseil ont exprimé leur désaccord avec cette décision et ont proposé une hausse des taux à 0,75 %.

Lors d'un point de presse à l'issue de la réunion, le gouverneur de la Banque du Japon, Kazuo Ueda, a déclaré qu'il souhaitait attendre « un peu plus de données » pour confirmer si les entreprises continueraient d'augmenter les salaires malgré la pression exercée par la hausse des droits de douane américains.

Source : Investissement

La paralysie record du gouvernement américain touche à sa fin après qu'un groupe de sénateurs démocrates modérés a accepté de soutenir un accord visant à rouvrir le gouvernement et à financer certains ministères et agences pour l'année prochaine, selon des sources proches des négociations.

Aux termes de cet accord, le Congrès voterait un budget annuel complet pour les ministères de l'Agriculture, des Anciens Combattants et pour le Congrès lui-même, tout en finançant d'autres agences jusqu'au 30 janvier. Le projet de loi prévoit le versement d'un salaire aux fonctionnaires mis en congé forcé, la reprise des paiements fédéraux suspendus aux États et aux collectivités locales et le rappel des employés des agences qui ont été licenciés pendant la fermeture des services publics.

Le Sénat doit procéder à un vote de procédure dimanche. Si ce vote est concluant, il aura besoin de l'accord de tous ses membres pour mettre fin rapidement au blocage. Un seul sénateur peut entraîner des jours de suspension et de nouveaux votes. La Chambre des représentants devra ensuite adopter le projet de loi pour que les services gouvernementaux puissent rouvrir, et son président, Mike Johnson, a indiqué qu'il donnerait aux parlementaires deux jours pour revenir.

« Il semble que nous nous rapprochions de la fin du blocage », a déclaré le président Donald Trump aux journalistes dimanche soir, à son retour à la Maison Blanche.

L'adoption du projet de loi par la Chambre n'est pas garantie. Les dirigeants démocrates se sont prononcés contre tout accord qui n'inclurait pas la prolongation des subventions arrivant à échéance de l'Obamacare, ce que ce projet de loi ne prévoit pas. Les élus républicains conservateurs souhaitent un projet de loi qui financerait l'intégralité du gouvernement jusqu'au 30 septembre prochain.

Cet accord, qui permet de sauver la face, est également loin d'atteindre les objectifs des dirigeants démocrates de la Chambre et du Sénat, qui avaient exigé une prolongation des subventions arrivant à échéance pour les primes d'assurance maladie d'Obamacare et l'abrogation des coupes budgétaires dans Medicaid adoptées par les républicains plus tôt cette année.

« Nous combattrons le projet de loi républicain à la Chambre des représentants », a déclaré le chef de la minorité démocrate à la Chambre, Hakeem Jeffries, dans un communiqué publié dimanche soir.

Au lieu de cela, le groupe de sénateurs démocrates a accepté la promesse d'un vote au Sénat cette année sur une prolongation des subventions de l'Affordable Care Act — un engagement qui avait été renouvelé il y a quelques semaines par le chef de la majorité sénatoriale, John Thune.

Précédemment : Les États-Unis verseront une partie des fonds du programme SNAP malgré la publication de Trump, selon la Maison-Blanche

La résolution imminente de la paralysie des services gouvernementaux, qui dure depuis 40 jours, rappelle les précédents bras de fer où le parti qui tente d'exploiter une telle paralysie pour obtenir des victoires politiques finit par essuyer un échec. Trump n'a pas réussi à obtenir le financement du mur frontalier lors de la paralysie de 2018-2019, et les Républicains n'ont pas réussi à abroger l'Obamacare lors de celle de 2013.

Cette année, les démocrates ont voté à 14 reprises pour bloquer une mesure transitoire sans conditions, adoptée par la Chambre des représentants le 19 septembre, qui aurait permis aux ministères et agences de rester ouverts jusqu'au 21 novembre. Mercredi, la paralysie des services publics est devenue la plus longue de l'histoire des États-Unis, dépassant les 35 jours de fermeture enregistrés en 2018 et 2019 sous la première administration Trump.

Vendredi, le chef de la minorité démocrate au Sénat, Chuck Schumer, a déclaré que les démocrates autoriseraient la réouverture du gouvernement en échange d'une prolongation d'un an des crédits d'impôt Obamacare qui arrivent à échéance.

Cette offre a été rapidement rejetée par les Républicains, dont beaucoup exigent un remplacement total de l'Obamacare par une alternative républicaine qui n'a pas encore été dévoilée.

Les républicains ont décidé de bloquer les demandes des démocrates concernant 1 500 milliards de dollars de nouvelles dépenses en empêchant la Chambre des représentants de siéger depuis le 19 septembre. La Maison-Blanche a accentué la pression en licenciant massivement des employés du gouvernement, en menaçant de ne pas payer plus de 600 000 fonctionnaires fédéraux mis en congé forcé et en s’efforçant de défier les décisions de justice ordonnant le versement des allocations alimentaires.

À l'approche de la période chargée des déplacements pour Thanksgiving, le secrétaire aux Transports, Sean Duffy, a ordonné aux compagnies aériennes d'annuler des vols, causant d'importants désagréments aux voyageurs. Dimanche, il a déclaré que la situation ne ferait qu'empirer pendant les fêtes de fin d'année.

Ces tactiques ont globalement permis d'obtenir la ralliement d'un nombre suffisant de sénateurs démocrates sous la pression. Les républicains, bien que contrôlant les deux chambres du Congrès, avaient besoin du soutien de huit démocrates pour adopter un projet de loi de finances provisoire et ainsi clore le débat au Sénat.

Les discussions entre un groupe de sénateurs des deux partis se sont accélérées après les victoires démocrates aux élections de mi-mandat à New York, au New Jersey, en Virginie, en Californie et ailleurs. Les républicains ont indiqué que les démocrates semblaient craindre qu'un assouplissement de leurs exigences concernant la fermeture des services publics avant le scrutin ne fasse baisser la participation.

Il est difficile de prévoir si le Congrès parviendra à un accord sur la prolongation des subventions d'Obamacare avant leur expiration fin décembre. Les chefs de file républicains à la Chambre des représentants se disent opposés à cette prolongation et ont proposé une série de mesures conservatrices prioritaires, notamment l'élargissement des plans d'assurance maladie temporaires pour concurrencer les plans proposés par Obamacare et l'imposition de restrictions relatives à l'avortement.

Les sénateurs républicains ont déclaré que toute prolongation devrait s'accompagner de changements majeurs, tels que des plafonds de revenus pour l'éligibilité aux subventions et l'obligation pour les bénéficiaires de payer une prime, même partielle. Certains exigent toutefois une refonte complète de la loi sur la protection des patients et les soins abordables (Affordable Care Act) avant tout accord.

Les conséquences de la paralysie des services publics coûtent à l'économie américaine environ 15 milliards de dollars par semaine. Le Bureau du budget du Congrès estime par ailleurs que cette paralysie réduira le taux de croissance trimestriel annualisé du PIB réel de 1,5 point de pourcentage d'ici la mi-novembre. Le moral des consommateurs a atteint son plus bas niveau en trois ans vendredi, sur fond d'inquiétudes accrues concernant la paralysie des services publics, les prix et le marché du travail.

Cela a entraîné la suspension de la plupart des données économiques gouvernementales, obligeant la Réserve fédérale à naviguer à vue face à une inflation obstinément élevée et à un chômage croissant.

Source : Bloomberg Europe